莫西西里的不应该 实验5.ppt

实验5 形态分析 1 价格移动的规律 持续整理 保持平衡 打破平衡 找到新的平衡 再打破平衡 再找到新的平衡 2 平衡是暂时的 形态理论分析的是打破平衡后价格运动的方向有两种可能 1 与原来价格相反 反转突破形态 2 保持原来的方向 持续整理形态 实验5 形态分析 一 反转突破形态二 持续整理形态 1 持续整理形态是一种相对平衡的形态 一个趋势的中途休整过程 之后还要保持原来的趋势方向 其特征是股价在波澜不惊中维持着原有趋势 等时机成熟后再继续以往的走势 2 突破形态 是打破原有平衡的形态 其特征是造成股价原有运行趋势的改变 具体又分为两种 一是仍保持原来的运行方向 但运行的空间已经改变 即类似上 下 台阶的突破 这是一种量变型突破 二是改变原有运行方向的突破 由升转降或由降转升 即反转形态 它是一种质变型突破 一 反转突破形态 重点 注意的问题 1 价格原来必须有趋势存在2 某一条重要的支撑线或压力线被突破 是反转形态突破的重要依据3 某个形态形成的时间越长 规模越大 则反转后带来的市场波动也越大 4 交易量是向上突破的重要参考因素 向下突破时 交易量作用可能不大 一 反转突破形态 一 双重顶和双重底形态 二 头肩顶和头肩底 三 三重顶和三重底 四 圆弧形态 五 V型反转形态 一 双重顶与双重底 A B C D E F A B C E D F 双顶 双底 h h H H H h 颈线 卖出 买入 操作建议 双重顶 1 假使第一个顶点出现后 股价回档下跌 成交量却呈现着忽大忽小的不规则变化 当股价再次上扬时成交量明显要小于第一个顶点 此时极有可能构成双重顶形态 可考虑提前卖出 规避可能的风险 2 双重顶形态中 当股价向下跌破颈线3 以上时 是一个强烈的卖出信号 此时应果断退出观望 3 如跌破颈线后 有回抽确认向下突破的有效性时 可以考虑止损离场 4 双重顶偶尔也会出现在底部的调整行情中 下跌的空间有限 卖出后 应密切关注其走势 一旦调整到位 应及时买回 防止踏空 操作建议 双重底 1 双重底的颈线被向上有效突破时 是一个较为可靠的买入点 2 股价突破颈线压力后 有时会有一次回抽 来确认颈线的支撑和是否形成有效突破 此时成交量要小 当颈线的支撑被确认有效 再次反身上攻时可作为较佳的买点 3 双重底的第一个低点与第二个低点之间 如果时间跨度太短 那么形成的双底的信号就不太可靠 有时机构会用这种手法来骗线 对此大家要引起警觉 双顶形态 双底形态 注意事项 1 双顶形态反转突破的出现必须要有两个相同高度的高点以外 还要有突破颈线 A C B D E F G h H H h 支 持 线 颈 线 目标价位 头肩顶的形成 二 头肩顶和头肩底1 头肩顶形态 卖出 操作建议 头肩顶是一种很强的见顶信号 一但多方赖以生存的颈线被有效击破 后市股价下跌几乎成定局 假如行情到了这一步 投资者应该认清趋势 不报幻想 止损离场是当时的最佳选择 在实战中操作中还要密切注意以下几个方面 1 当股价形成头肩顶雏形时 就要引起高度警惕 这时股价虽然还没有跌破须线 但可先卖出手中的一些筹码 将仓位减轻 日后一旦发觉股价跌破颈线 就将手中剩余的股票全部卖尽 退出观望 2 向上突破时要放量而向下破位时 量可放大 也可缩小 对头肩顶这种形态来说 先是用很小的量击破颈线 随后再放量下跌 甚至仍旧维持较小的量 往下持续滑落也是常有的事 投资者对此一定要有清醒的认识 3 头肩顶杀伤力度大小与其形成时间长短成正比 因此投资者不仅要关心日k线图 对周k线图 月k线图中的头肩顶形态更要高度重视 如出现此形态 提示中长期走势有转弱趋向 将会出现一个较长时间的跌势 就要即早离场 头肩顶形态 2 头肩底形态 A B C D E F G 阻 力 线 h H H h 头肩底的形成 颈线 买入 头肩底形态 三 三重顶和三重底 1 操作建议 三重顶 1 当三重顶的第二个波峰形成时 如成交量出现顶背驰现象 持股的投资者可考虑适当减仓 2 当三重顶形成第三个顶时 如果上升时成交量非常小 显示出即将下跌的征兆 要引起投资者的警觉 可果断离场观望 3 当三重顶向下跌破颈线时 要及时退出 后市实际跌幅不好估量 此时发出的卖出信号 有时则显得稍迟 极端的情况 在后市连续跌停的过程中投资者根本无法出局 顶背驰现象 2 操作建议 三重底 1 三重底理论涨幅 将大于或等于最小涨幅 即使在形态确立后介入 仍有较大的获利空间 当放量向上突破颈线3 后 可采取买进策略 2 在实际操作中不能仅仅看到有三次探底动作 就认定是三重底而盲目买入 有时即使在走势上完成了形态的构造 但如果不能最终放量突破其颈线位 三重底仍有功败垂成的可能 过早介入虽有可能获取超额利润 但从风险和收益比率衡量 反而得不偿失 3 在股价有效突破颈线位后 如有回抽确认动作 可果断买入 三重顶形态 三重底形态 四 圆形顶与圆形底 操作策略 圆弧顶 1 由于圆弧顶形态耗时较长 没有像其他图形有着明显的卖出点 但其有足够的时间让投资者依照趋势线 重要均线系统及其它指标在形成之前及早退出 2 圆弧顶最小跌幅为圆弧顶至颈线的垂直距离 在跌破颈线3 向下突破确立后 可采取卖出策略 3 在圆弧顶末期 股价跌到一定程度时 会引起持股者恐慌 会使跌幅加剧 常出现跳空缺口或大阴线 此时是一个强烈的出货信号 应果断离场 4 圆弧顶成交量多呈现不规则状 一旦圆顶右侧量小于左侧量甚为明显时 圆弧顶形成的机率就高 随时关注 当感觉有风险时 可考虑提前卖出 圆弧顶形态 圆弧底形态 五 V型反转形态 理想V形底 倒转V形顶 延伸V形底 延伸V形顶 操作建议 v形顶 1 在v形顶反转发生时要及时行动 稍晚一步很可能跌幅已过半了 突出一个字 快 否则应再仔细观察 2 v形顶与延伸v形顶一般形成时间较短 走势猛烈 尤其v形顶 一旦转折 则势不可挡 因此在操作时应谨慎对待 3 v形顶没有明确的买卖点 往往出现于高价区 股价大幅拉升之后 放量滞涨 回落初期是长阴杀跌 出现此种信号 投资者应果断离场 4 v形顶有时会演变为延伸v形顶走势 在跌破徘徊区时 可卖出规避风险 操作建议 v形底 1 v形底有时会演变为延伸v形底走势 在量向上突破延伸v形底徘徊区时 可以追买 2 v形底没有明确的买卖点 最佳买点就是低位放量跌不下去的回升初期 或是放量大阳转势时 3 v形底不易在图形完成前被确认 在遇到疑似v形底的情况下 如果已经买进的投资者则应随时留意股价发展方向 保守投资者 则可等到以大成交量确认v形底反转形态时 再追买 一但v形底形成 要敢于进场抄底 前期下跌的幅度越大则后市上涨的空间就越大 不要错失制胜的良机 V型顶形态 V型底形态 二 持续整理形态 一 矩形整理 箱形整理 二 三角形整理形态 三 旗形整理 四 楔形整理 二 持续整理形态 一 矩形整理 箱形整理 1 形态特征 股价在两条平行 横向的直线之间上下波动 上行到上端直线位置就回落 下降到下端直线位置就回升 2 形态说明 一般发生在某种趋势运行的进程之中 带有中途休整和蓄势的性质 如在上升过程中 利用这种箱形整理 多方即可以积蓄力量发动新的攻势 又可以逐步消化在前期上涨中积累的获利盘 因此 在矩形整理之后 股价一般会按原趋势方向进行突破 再度上升或下落 如图31 3 形态应用 中长线投资者在上升趋势没有改变迹象而出现矩形整理时 一般可以放心持股 反之 对下降趋势中的矩形整理 可耐心等待更低的买点 短线投资者可以利用箱体特征 低买高卖 反复快速进出 图31矩形整理的两种形态 图32矩形整理形态实例之一 二 三角形整理形态 最常见的持续整理形态 可分为对称三角形 上升三角形和下降三角形 形态要点 a 一般会出现6个左右的转折点 至少要包括4个转折点 b 整理通常在对称三角形的一半或2 3位置结束 c 对称三角形整理的时间越短 保持原有运行趋势的能力越强 d 对称三角形被突破后期进一步上升或下降的幅度一般不会低于对称三角形的底边长度 即图34中a点到b点的距离 形态说明 通常不会改变原有趋势 是原有趋势的中途休整过程 1 对称三角形整理 保持原趋势不变 波动幅度逐渐缩小 波动高点依次下降 低点渐次上抬的整理形态 如图33所示 图34对称三角形之一 图35对称三角形之二 2 上升三角形整理 3 下降三角形整理 是一种以上升为趋势的整理形态 上升三角形整理的图形是一个横置的直角三角形 其上端阻力线大致是一条水平直线 而支撑线则是向右上倾斜的直线 即股价波动幅度越来越小 虽然高点位置相对固定 但底部逐渐抬高 即下跌空间越来越小 所以最终突破的方向一般是向上的 如图36 在形态和意义上与上升三角形相反 是一种显示下降趋势的整理 见图37 上升三角形实例 图38上升三角形实例 图39下降三角形实例 需要注意的是 三角形整理形态 尤其是对称三角形 的发展趋势最为关键的是确认突破方向 并需要成交量的配合 因而 操作时 最好是等待突破后再行动 参见下图 图40三角形形态突破实例 三 旗形整理 图41 42是两个形态相反 意义相反的旗形整理形态 图中所示 在旗形整理开始之前 都曾经有一个力度相当强的上升或下跌过程 表现为斜度陡峭 近乎竖直的直线 我们称之为旗杆 从a至b点部分 而旗形整理则体现为股价在一个与旗杆方向相反的平行四边形中的波动 在旗形整理结束后 股价会突破四边形恢复原来的快速上升或下降趋势 旗形整理出现在第四浪的几率较大 旗形整理通常不能持续太长时间 同时其整理的反向位移量也不能过大 否则 其保持由旗杆方向所决定的大趋势的能力将会下降 旗杆形成和旗形整理后的突破 必须要有成交量的配合 旗杆形成时成交量应迅速扩大 旗面整理时 成交量应逐渐减少 如果在突破时没有成交量的配合则意味着假突破 带量突破旗面时 应果断买入或卖出 注意事项 图43旗形整理实例之一 图44旗形整理实例之二 图45旗形整理实例之三 四 楔形整理楔形同旗形的形成过程差不多 也是先要有一波上升或下降的 旗杆 楔形系股价界于二条收敛的直线中变动 与三角线不同处在于二条界线同时上倾或下斜 成交量变化和三角形一样向顶端递减 楔型又分为上升楔形和下降楔形 楔形整理可看作是旗形整理或三角形整理形态的变形 从图46 47中可看出 只要把旗形整理中的平行四边形换成楔形 就变成了楔形整理 注意上升与下降的称谓不同 楔形整理与旗形整理的趋势意义十分相近 下降楔形的