从中交集团的设立看新设合并及其会计处理方法的选择案例说明书.doc

“伊利股份期权案例”案例说明书一、本案例要解决的关键问题本案例要实现的教学目标在于：引导学员关注期权激励的会计处理，期权的价值何在，引导学员关注期权会计准则发展过程中存在的一些争议，关注会计准则的经济后果及该种经济后果对会计准则制订的影响。并引导学员思考站在不同角度（例如企业投资者、管理层、财务报表分析师或外部审计师）对期权激励会计处理、信息列示和披露的不同要求。关注企业选择期权激励、现金增值权和限制性股票等不同方式股权激励的内在动机及对激励对象的不同影响。二、案例讨论的准备工作为了有效实现本案例目标，学员应该具备下列相关知识背景：1、理论背景企业实施股权激励的不同方式，业主权益理论和企业主体理论，期权公允价值的估值模型。2、行业背景伊利股份的历史发展沿革及股权结构等情况，中国资本市场对股权激励的认可及实施情况。3.制度背景中国企业会计准则关于股权激励的会计处理的准则规范；国际会计准则和美国会计准则相关准则的发展沿革和存在的争议，公司法等有关法规对股权激励的相关规定。三、案例分析要点1、需要学员识别的关键问题本案例需要学员识别的主要关键问题包括：期权激励的经济实质，美国会计准则发展过程中存在争议和摇摆的原因，中国企业界目前是否也存在类似的认知。 2、解决问题的可供选择方案及其评价（1）关于期权激励经济实质的判断期权激励是企业以股权购买服务还是企业原股东以稀释股权为代价对员工的奖励。会计准则的制订时是否需要考虑其对经济发展的影响。如果会计准则给经济发展带来不利影响，是否需要采取不同的会计处理方式，如何保持会计准则的中立性原则。（2）关于会计处理方法的选择期权激励的会计处理是直接记入所有者权益还是需要将其费用化处理，在不同阶段人们对此有不同的认知。不需要付出现金的期权激励是否如伊利股份的预亏公告的解读一样，只是一个会计符号，会计处理时付出现金是否是费用化处理的必要条件？购买服务是否在购买时立即消费？如果是，其会计处理与可存储的商品有何不同？3、推荐解决问题的方案（1）关于期权激励经济实质的判断 期权激励实质上是企业以非市场价发行期权、购买了雇员的服务，发行期权的企业得到了雇员的服务，并且因为服务不能储存，企业在收到服务时即消耗了该项服务。企业发行的期权是有价值的，企业以此取得了雇员的服务，因此，期权激励的经济实质是以期权购买雇员的服务。由于雇员提供的服务中，无法区分以工资薪酬提供的比例和以期权方式提供的比例，因此，在此项购买服务的过程中，企业以期权的公允价值来取代购买取得的服务的公允价值。结论是企业期权激励应该进行费用化处理。同时由于雇员的服务不能存储，因此企业应该在取得以期权购买的服务期间内（即期权等待期内）将其支付的代价跨期摊销。伊利股份没有正确理解此项交易的实质，因此在2008年3月发布的第一份年报将全部期权激励的公允价值错误地分摊到了2006年和2007年，而在更正后的年报中，分摊期限改成了2006、2007和2008年。（2） 会计准则的经济后果美国会计准则在发展过程中，期权激励的会计处理曾经引发了热烈的争论。企业界认为，将期权激励记入企业的费用，将影响企业的发展和再融资，不利于某些行业特别是高科技企业的发展。因此，企业界游说国会阻止了美国财务会计准则委员会（FASB）在20世纪90年代将期权激励费用化的努力。其次，对于期权激励计量属性的选择，有过是使用公允价值还是内在价值的争论。这是因为如果采用内在价值，企业可以在进行方案设计时，选择起始时内在价值为零的方案，从而达到实质不在表内确认期权激励费用的后果。但是期权内含的价值可能有时更多地来源于时间价值，而不仅仅是内在价值，这一点可以从我国某些金融机构引入战略投资人时，打包赋予其数额庞大的期权实例中看到，因此，从如实反映企业经济业务的实质出发，公允价值是一种更好的计量选择。会计准则是形成会计信息的原则和程序，其具有经济后果，会计信息为现在和将来的投资者服务，保持会计准则的中立性是提供高质量会计信息的基础，但是会计准则的制订不是在真空环境中运行，因此，有时其发展可能受到政治界和企业界的影响。（3）关于期权公允价值的估计股权支付是2006年发布的准则体系中一项比较新的准则，我国允许企业采用期权方式对员工进行激励的历史也不太长。因此，股权支付准则中，对于授予期权公允价值的估计着墨不多，新事物及较原则的规范体系，导致了2007年此项准则在上市公司中开始使用后问题频频，其中期权公允价值的估计就是其中突出的问题。伊利股份对其授予的期权进行会计处理时，其公允价值的估计也存在一定的问题，但是这一问题并没有被更正。四、教学组织方式1、问题清单及提问顺序、资料发放顺序本案例讨论题目依次为：（1）简要描述伊利股份期权激励计划的要点。（2）什么是期权、期权的价值来源于何处？（讨论的重点）（3）讨论期权定价估值的有关文献（特别是布莱克斯科尔斯模型）。（4）从伊利股份的预亏公告解读，引导同学们讨论期权费用化过程中的一些争论。此处可以结合美国期权费用化处理过程中的一些争议。（讨论的重点）（5）期权是否费用化后面隐含的会计理论业主权益理论还是企业主体理论。（6）引导同学讨论伊利股份更正年报的原因（此处可加上中国上市公司应用股份支付准则出现的问题）。（7）伊利股份期权激励会计处理仍然存在的问题。（8）比较中国股份支付会计准则与国际会计准则的不同。总结：期权激励的经济实质、期权激励计划会计处理的实质是把期权激励看作是以期权购买员工的服务，因此购买服务的成本需在服务期内分摊2、课时分配（1）课前阅读案例资料和相关准则 （4小时）；（2）课前小组讨论并提交讨论后的小结 （2小时）；（3） 课堂分组进行辩论（支持伊利的预亏公告解读或反对，支持或反对期权费用化的两组） （2小时）（4）课堂讨论总结：约0.5小时。3、讨论方式本案例可以采用小组辩论式进行讨论