现金流量综合分析.doc

现金流量分析表报告期2012年12月31日单位金额 元结构（%）一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金2161990000.00 77.63收到的其他与经营活动有关的现金622957000.00 22.37经营活动现金流入小计2784950000.00 70.01购买商品、接受劳务支付的现金644807000.00 35.7支付给职工以及为职工支付的现金252645000.00 13.99支付的各项税费224265000.00 12.41支付的其他与经营活动有关的现金684827000.00 37.9经营活动现金流出小计1806540000.00 42.09经营活动产生的现金流量净额978408000.00 -311.43二、投资活动产生的现金流量：处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额90864.10 0.04收到的其他与投资活动有关的现金238379000.00 99.96投资活动现金流入小计238469000.00 5.99购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金1461050000.00 84.83投资所支付的现金123510000.00 7.17取得子公司及其他营业单位支付的现金净额10010400.00 0.58支付的其他与投资活动有关的现金127719000.00 7.42投资活动现金流出小计1722290000.00 40.13投资活动产生的现金流量净额-1483820000.00 -472.3三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金4000000.00 0.42其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金4000000.00 0.42取得借款收到的现金820430000.00 85.96收到其他与筹资活动有关的现金130000000.00 13.62筹资活动现金流入小计954430000.00 24偿还债务支付的现金210909000.00 27.64分配股利、利润或偿付利息所支付的现金218269000.00 28.6支付其他与筹资活动有关的现金334011000.00 43.76筹资活动现金流出小计763189000.00 17.78筹资活动产生的现金流量净额191241000.00 -60.87附注汇率变动对现金及现金等价物的影响-888196.00 现金及现金等价物净增加额-315061000.00 期初现金及现金等价物余额1466860000.00 期末现金及现金等价物余额1151800000.00 净利润726281000.00 资产减值准备24143100.00 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧218774000.00 无形资产摊销34844800.00 长期待摊费用摊销791051.00 固定资产报废损失617014.00 公允价值变动损失-1743260.00 财务费用51786900.00 投资损失-252922.00 递延所得税资产减少-4360030.00 递延所得税负债增加261489.00 存货的减少-17964200.00 经营性应收项目的减少-95126700.00 经营性应付项目的增加40355300.00 经营活动产生现金流量净额978408000.00 现金的期末余额1151800000.00 现金的期初余额1466860000.00 现金及现金等价物的净增加额-315061000.00 现金流量表项目金额经营活动产生的现金流量净额978408000.00投资活动产生的现金流量净额-1483820000.00筹资活动产生的现金流量净额191241000.00结论：兴蓉企业处于调整发展的扩张时期。产品销售市场占有率高，销售呈快速上升趋势，造就经营活动中大量资金回笼，为了扩大市场份额，企业仍需大量追加投资，仅靠企业经营活动现金净额远不能满足所追加的投资，必须募集必要的外部资金作为补充，控制财务风险。现金流入结构分析现金流入结构分析表项目金额：元结构（%）一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金216199000077.63收到的其他与经营活动有关的现金62295700022.37经营活动现金流入小计278495000070.01二、投资活动产生的现金流量：处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额90864.10.04收到的其他与投资活动有关的现金23837900099.96投资活动现金流入小计2384690005.99三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金40000000.42其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金40000000.42取得借款收到的现金82043000085.96收到其他与筹资活动有关的现62筹资活动现金流入小计95443000024现金流入合计3977849000100结论：在企业当年流入的现金中，经营活动流入的现金占70.01%，投资活动流入的现金占5.99%，筹资活动流入的现金占24%，即企业2012年流入的现金主要来源是经营活动，也有一部分来源于投资活动和筹资活动。在经营活动流入的现金中，来自销售商品的现金流入占77.63%，该企业要增加现金收入，主要还是靠经营活动，其次是筹资活动中的借款，收入结构较合理。现金流出结构分析现金流出结构分析表项目金额：元结构（%）购买商品、接受劳务支付的现金644807000.0035.7支付给职工以及为职工支付的现金252645000.0013.99支付的各项税费224265000.0012.41支付的其他与经营活动有关的现金684827000.0037.9经营活动现金流出小计1806540000.0042.09购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金1461050000.0084.83投资所支付的现金123510000.007.17取得子公司及其他营业单位支付的现金净额10010400.000.58支付的其他与投资活动有关的现金127719000.007.42投资活动现金流出小计1722290000.0040.13偿还债务支付的现金210909000.0027.64分配股利、利润或偿付利息所支付的现金218269000.0028.6支付其他与筹资活动有关的现金334011000.0043.76筹资活动现金流出小计763189000.0017.78现金流出总计4292019000.00100结论：在兴蓉企业当年流出的现金中，经营活动流出的现金占42.09%，投资活动流出的现金占40.13%，筹资活动流出的现金占17.78%，在经营活动流出的现金中，购买商品和支付的其他与经营活动有关的现金占到了35.7%和37.9%，在投资活动流出的现金中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金84.83%，是引起企业大量现金流出的主要原因。现金净流量结构分析表现金净流量结构分析表项目金额：元结构（%）经营活动产生的现金流量净额978408000-311.43投资活动产生的现金流量净额-1483820000-472.3筹资活动产生的现金流量净额191241000-60.87汇率变动对现金及现金等价物的影响-888196现金净流量合计-315058196100结论：兴蓉企业2012年的现金净流量为负数，说明企业的总体情况是现金流出大于现金流入，且汇率变动减少了现金净流量，财务状况不大平稳。企业的经营活动和筹资活动产生的现金流量均为正数，说明企业的经营活动和筹资活动正处于良性循环的状态中。投资活动的现金流量为负数，其中购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金占了84.83%，说明企业处于调整发展的扩张时期，为了扩大市场份额，企业仍需大量追加投资，仅靠企业经营活动现金净额远不能满足所追加的投资，必须募集必要的外部资金作为补充，控制财务风险。相关比率分析：(1) 现金到期债务比= 978408000/800189000=1.22该比率越高，企业资金流动性越好，企业到期偿还债务的能力就越强。（2）现金流动负债比=978408000/2176160000=44.96% ，说明企业按期偿还到期债务的能力良好。（3）现金债务总额比978408000/3990070000=24.52%即利息高达24.52%时企业仍能按时付息，能按时付息，就能借新债还旧债，维持债务规模。由于银行贷款利率一般低于10%，说明企业的举债能力还是不错的。（4）销售现金比率=978408000/21518500