适应新形势努力提高皖江示范区投融资能力.doc

适应新形势努力提高皖江示范区投融资能力发布时间：2011-05-06 信息来源： 经济研究院 今年是皖江城市带承接产业转移示范区进入实质性大建设的关键之年。推进集中区和示范园区载体平台建设，加大承接产业转移力度，促进产业转型升级，加快示范区城镇化进程，都需要合理、高效、安全的融资保障。如何在国家不断提高“双率”加大信贷紧缩力度的新形势下，保持皖江示范区投融资的持续较快增长是当前和今后一段时期需要面对的现实问题。一、皖江示范区投融资现状1、投资持续快速增长，融资能力不断增强2010年，皖江示范区全社会固定资产投资达到8580.5亿元，是2005年的5.6倍，“十一五”年均增长41.3%，高于全省平均水平5个百分点。截至2010年底，皖江示范区九市各项贷款余额8437.6亿元，是2005年的2.8倍，占全省比重为71.9%；上市公司51家，通过首发和再融资共募集资金120.9亿元，占全省的70.6%；2010年债券市场实现融资225亿元，占全省债券融资额的68.4%，其中发行企业债券77亿元，发行中期票据96亿元，短期融资券52亿元。2010年，示范区实际利用省外资金4473.3亿元，占全省利用省外资金的72.5%。2、制造业及开发园区投资规模大，资金集聚能力强 近年来，皖江示范区积极承接国内外产业转移，工业主导优势明显。2009年皖江示范区制造业固定资产投资规模达到2250.5亿元，20062009年年均增长51.5%，高于全省制造业投资平均增速0.4个百分点；占皖江示范区全社会固定资产投资比重为47%，比全省平均水平高4.2个百分点。作为承接产业转移的主要载体，示范区开发园区吸纳投资能力持续增强。截至2010年底，示范区省级以上各类开发园区固定资产投资额达到3113.2亿元，占示范区总投资的36.3%。3、融资创新活跃，融资环境持续优化皖江示范区融资创新步伐不断加快，银团贷款、系列集合资金信托计划为皖江示范区承接产业转移提供了有力的信贷支持；合肥公共安全、芜湖汽车电子及关键零部件两只创业投资基金列入国家首批试点；皖江物流产业投资基金获批筹备，成为我省第一支、中部第二支获得国家批准设立的大型产业投资基金。同时，示范区金融生态环境不断改善，“信用安徽”建设稳步推进，联合征信体系建设加快，铜陵中小企业信用担保中心等一批信用担保机构相继成立，不断优化的融资环境为皖江示范区进一步扩大投融资规模创造了良好条件。当前皖江示范区投融资存在的突出问题是：一是融资缺口大。融资规模总体较小，成本较高，难以满足示范区建设发展旺盛的投资需求。二是融资结构不优。直接融资比重偏低，利用外资规模小、质量不高；高端制造业产业转移资金偏少，现代服务业和现代农业融资渠道偏窄；县域、中小企业融资能力薄弱。三是地方金融发展相对滞后。民间金融发展不足，规模偏小，民间资本利用不充分，与周边的江浙相比存在较大差距。四是融资平台尚需规范。融资平台家数多，但规模小，资产分散，融资渠道过度依赖银行贷款，县以下平台融资困难，地方财政负担压力较大。二、面临形势和总体思路未来一段时期是皖江示范区建设见成效、大发展的关键期，大力承接产业转移、推进重大项目建设以及加快城镇化进程将推动新一轮投资热潮。从融资形势看，为缓解通货膨胀压力，促进经济结构调整，国家货币政策逐步转向稳健，收缩市场流动性，信贷扩张幅度逐步收窄。国家和省将继续加大对示范区财政支持，但地方财政压力仍然较大，随着房地产调控措施的深化，地方政府进一步扩大土地出让收入受到掣肘，保障性住房等大量民生方面资金需求可能压缩地方财政的其他建设支出。国家强调进一步完善多层次资本市场体系，提高直接融资比重，未来示范区资本市场融资孕育重大突破。示范区正全面融入长三角，承接产业转移势头强劲，在良性互动发展过程中，示范区集聚外部资金能力将进一步提升。综合内外部形势看，满足如此大规模的融资需求，有挑战、有压力，但也存在不少机遇和可供挖掘的潜力。皖江示范区建设，是一个长期的系统工程，需要完善的融资体系，需要全新的融资思路。必须秉承政府引导、市场主导，开放合作、多元融资，多措并举、创新融资，安全高效、健康可持续的融资原则，科学谋划，统筹安排，千方百计寻找信贷增长空间，抓好用好资本市场扩容机遇，不遗余力集聚域外金融资源，充分发挥信贷融资、资本市场融资、利用省外资金的融资主渠道作用，着力加强和改善平台融资，形成以企业融资为主体，以园区融资为载体，以市场融资为主导，以政府融资为引导的符合市场规律的投融资路径，以重大项目为抓手，强化对重点产业、重点领域的投融资规划安排，优化金融资源配置，提高投融资效率，以投资带融资、以融资促投资，促进示范区投融资良性循环、高效健康发展。三、对策建议1、加大重点园区融资力度依据示范区各类园区发展基础和特点，适应产业承接和集聚发展新要求，最大限度地满足示范区园区基础设施建设融资需求。鼓励有条件的示范园区组建投资公司，搭建投融资平台，构建市场化投融资主体。加强集中区和示范园区与金融机构的战略合作，充分利用开发性金融，积极推广银团贷款，加大信贷融资力度。充分发挥财政性资金撬动社会资本的杠杆作用，引导民间资本、战略投资者通过合作共建等形式参与园区建设。支持有条件的园区发行企业债券和中、短期票据，创新土地权属抵（质）押、征地拆迁贷款、片区开发、融资租赁、公私合营等园区基础设施融资模式。鼓励保险资金以债权或股权投资园区基础设施建设，探索利用市政债券支持开发园区基础设施建设的新思路。2、提高现代产业融资水平先进制造业要充分发挥良好的市场化融资基础，多渠道、多形式广泛集聚吸纳国内外各类转移资本，积极探索融资租赁等融资模式。战略性新兴产业要用好用活产业引导资金，充分利用风险投资基金，积极推动企业在创业板、中小企业板和主板市场融资，形成财政专项资金为先导、风险资本为主体、各类资本广泛参与的融资体系。现代服务业要把吸引更多的社会资本放在更加突出的位置，鼓励金融机构根据行业差异多领域开发金融产品，积极利用信托、保险、风险投资资金，加快资本市场融资步伐。现代农业要充分利用二、三产业充裕的产业资本，形成产业间合作互动的融资模式。积极开展农村产权、林权、农村土地承包经营权等抵押融资贷款，探索建立农业担保风险基金和农业农村投融资平台，加快构建现代农业多元化融资体系。 3、做大做强融资主体大力发展地方金融机构。加强示范区地方金融资源整合，推动成立皖江区域性农村商业银行，积极改造城市商业银行，探索设立社区银行，推动符合条件的小额贷款公司改制为村镇银行，加快发展非银行地方金融机构。规范发展政府融资平台。立足示范区融资平台现有基础，鼓励融资模式创新，探索整合政府资产、注入经营性资源，多方充实平台公司资产，加强融资平台对社会资金的吸纳力，构建政府投入为主导，银行、社会资金、外资广泛参与的多元化融资格局。打造区域性金融中心。支持合肥、芜湖打造区域性金融中心，建设成为立足皖江、辐射安徽的区域性金融中心，为皖江示范区建设提供强大资金支持。4、探索产业链和“飞地”融资把握皖江示范区产业链式转移趋势，鼓励金融机构围绕产业链核心企业和上下游供销企业，全方位地为链条上各个企业提供 “一揽子金融集成服务”，为企业的“纵向一体化”发展提供有力金融支持，形成金融机构、大企业、上下游中小企业多方共赢的局面。利用国家和省鼓励示范区发展“飞地经济”的政策优势，建立和完善利益分享机制，吸引省外资本参股地方投融资平台，投资园区土地开发、基础设施建设及主导产业，实现“飞地金融”与“飞地经济”的有机结合。5、加快发展股权融资把握国家构建多层次资本市场机遇，出台促进股权投资基金发展的政策措施，鼓励境内外资本在皖江示范区设立私募股权投资基金及风险投资基金。明确基金投资方向和范围，有效增强基金对社会资本的吸引力。推动股权投资基金与区域性产权交易市场联动发展，建立股权资本良好的退出机制。稳妥推进国有股减持，有效整合减持资金，探索减持资金注资地方融资平台建设、发起或参股股权投资基金等模式，最大程度利用国有股减持资金支持皖江示范区发展。6、不断拓宽利用民间资本渠道针对皖江示范区利用民间资本的良好基础和优势，把吸引集聚民间资本作为当前皖江示范区融资工作的重点。积极创造条件，规范发展民间金融，鼓励民间资本有序组建担保公司、小额贷款公司、村镇银行等中小金融机构。探索成立以民间资本投资为主的保障房建设投资基金，支持示范区保障房建设。引导民间资本利用信托平台参与城市公用事业、水利工程等基础设施建设,为示范区构筑新的融资平台,为民间资本提供安全、稳定的投资渠道。7、继续加大利用外资力度积极引进外资，鼓励加强与境外企业合资合作。推进企业境外上市，引导成立海外上市扶植专项基金，对于优势民营企业海外上市