会计分析技术.ppt

会计分析技术 第一章会计分析概述第二章会计分析方法第三章偿债能力分析技术第四章管理能力分析技术第五章盈利能力分析技术第六章现金流量分析技术第七章发展趋势分析技术第八章企业风险分析技术第九章会计综合分析与评价第十章会计分析报告编制技术 第一章会计分析概述 一 会计分析目的二 会计分析对象三 会计分析内容四 会计分析作用五 会计分析程序六 会计分析特点 一 会计分析目的 1 概念会计分析是以财务会计报告等会计资料为基本依据 对企业一定会计期间的财务状况 经营成果和现金流量进行研究 分析和总结的一项技术方法 搞好会计分析 对内可以及时肯定成绩 反省问题 总结经验教训 提出改进措施 不断促使企业经营管理水平的提高 对外可以提供真实 透明 有效的会计信息 并对投资决策有用 会计分析的过程实质就是对会计资料和会计信息进行去粗取精 去伪存真 由此及彼 由表及里的分类 综合 整理 加工的过程 一 会计分析目的 2 基本目的会计分析的基本目的是 从各个方面对企业进行一个分项的或总体的评价 并为企业诊断和投资决策服务 从分析与评价的角度看 会计分析的基本目的有以下几个方面 A 分析与评价财务状况B 分析与评价盈利能力C 分析与评价资产管理水平D 分析与评价成本费用水平E 分析与评价发展能力和发展趋势 一 会计分析目的 A 分析与评价财务状况会计分析应全面了解企业资产的流动性状态是否良好 资本结构和负债比例是否恰当 现金流量状况是否正常等 最后说明企业长短期的偿债能力是否充分 从而评价企业长短期的财务风险与经营风险 为企业投资人和经营管理当局等提供有用的决策信息 END 一 会计分析目的 B 分析与评价盈利能力会计分析应从整体 部门和不同项目等角度对企业盈利能力作深入分析和全面评价 要分析绝对的利润总额 也要分析相对的收益能力 要关注现在的盈利状况 也要观察对企业长远发展的促进作用 END 一 会计分析目的 C 分析与评价资产管理水平会计分析应对企业的资产占有配置 利用水平 周转状况和获利能力等作细致的分析 要看总体的管理水平 要深入观察个别管理水平的高低 要分析绝对额的增减变动和相对周转速度的快慢 要关注现在的运营状况 善于预测管理水平的发展前景 END 一 会计分析目的 D 分析与评价成本费用水平会计分析应对切要一定时期的成本费用的耗用情况作全面的分析和评价 要从整个企业和全部产品的角度进行综合分析 对企业的具体职能部门和不同刹那派作深入的分析 并要对成本和费用耗费的组成结构进行分析 才能真正说明成本费用增减变动的实际原因 END 一 会计分析目的 E 分析与评价发展能力和发展趋势会计分析应根据企业偿债能力 盈利能力 资产管理质量和成本费用控制水平等其他相关的财务和经营方面的各项资料 对企业中长期的经营前景作合理的预测和正确的评价 END 二 会计分析的对象 会计分析的对象主要是财务会计报告等会计信息资料 财务会计报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间经营成果 现金流量的文件 财务会计报告由会计报表及其附表 会计报表附注和财务情况说明书三个部分内容组成 END 三 会计分析内容 1 会计分析内容的具体分类A 按照分析主体的不同 可以分为内部分析和外部分析 内部分析 是企业内部管理部门对本企业的生产经营过程 财务状况所进行的分析 内部会计分析不仅要利用财务会计所提供的会计资料 也要利用管理会计和其他方面所提供的经济资料 是对整个生产经营活动的全面分析 外部分析 是企业外部的利益集团根据各自的要求对企业进行的分析 三 会计分析内容 B 按照分析的对象不同 可以分为资产负债表分析 利润表分析和现金流量表分析 通过资产负债表可以分析企业资产的流动状况 企业的负债水平 偿还债务的能力 经营的风险等 通过现金流量表分析 可以了解企业现金流量的状况 在一定时期内 有多少资金来源 从何而来 又有多少资金被运用 运用到那哪些方面等 三 会计分析内容 C 按照分析的内容范围不同 可以分为广义的会计分析和狭义的会计分析广义的会计分析涉及企业经营的各个方面 狭义的会计分析通常是具体运用财务比率指标对某些财务现象进行财务指标分析 在企业日常会计分析中 最具代表性的是狭义的会计分析 包括偿债能力 管理能力 盈利能力 现金流量 发展趋势 企业风险等财务指标的专题分析等 三 会计分析内容 D 按照进行分析的时间不同 可以分为事前分析 事中分析和事后分析E 按照分析内容范围的不同 可以分为全面分析和专题分析全面分析 也称为综合分析 是把企业全部财务活动看成一个整体 把各个有关方面综合起来进行比较全面 系统的分析研究 借以评价企业财务活动的全貌 所以全面分析面广量大 一般会结合年度会计报告进行分析评价 专题分析 即单项分析 是根据管理的需要对某一方面专门问题进行深入具体的分析 F 按照分析对象的时期不同 可以分为定期分析和不定期分析 三 会计分析内容 2 会计分析技术的主要内容A 偿债能力分析技术B 管理能力分析技术C 盈利能力分析技术D 现金流量分析技术E 发展趋势分析技术F 企业风险分析技术G 会计综合分析与评价H 会计分析报告编制技术 三 会计分析内容 A 偿债能力分析技术偿债能力分析通常包括短期偿债能力分析 长期偿债能力分析 融资结构分析 偿债能力因素分析等 企业的偿债能力可以通过流动比率 速动比率 负债比率 产权比率 长期资产适合率等指标进行分析和评价 长期偿债能力分析主要涉及长期负债与总资产和权益资本的比例关系 与企业的资本结构分析和盈利能力相关 通过长期偿债能力和资本结构分析 能反映企业的融资状况和筹资能力 揭示企业资本结构的合理性及企业长期财务风险的程度 三 会计分析内容 B 管理能力分析技术管理能力分析通常包括运营能力分析 营运资金分析 管理能力因素分析等 管理能力分析可以通过应收帐款周转率 存货周转率 流动资产周转率 总资产周转率等指标进行分析和评价 三 会计分析内容 C 盈利能力分析技术盈利能力分析通常包括经营成果分析 本量利分析 成本费用分析 盈利能力因素分析等 D 现金流量分析技术现金流量分析通常包括现金流量比率分析 现金流量结构分析 现金流量因素分析等 三 会计分析内容 E 发展趋势分析技术发展趋势分析通常包括成长能力分析 收益质量分析 持续发展分析 企业价值分析等 F 企业风险分析技术企业风险分析通常包括风险因素分析 经营风险分析 财务风险分析 危机信号分析等 三 会计分析内容 G 会计综合分析与评价会计综合分析与评价的方法很多 通常是指综合指标体系分析 如杜邦体系分析等 效绩考评分析 信用评级指标体系分析 经济增加值 EVA 分析等 H 会计分析报告编制技术会计分析报告编制技术通常包括会计分析报告编写要求 会计分析报告编制技术 会计分析报告的阅读与理解等 END 四 会计分析作用 会计分析的作用可以从以下几个方面体现出来 1 从投资者角度看会计分析的作用2 从债权人角度看会计分析的作用3 从经营管理者角度看会计分析的作用4 从政府角度看会计分析的作用5 从企业内部员工角度看会计分析的作用6 从社会中介机构角度看会计分析的作用7 从供应商等与企业有业务往来的单位角度看会计分析的作用归纳起来 会计分析的作用有以下几点 1 评价企业过去经营业绩2 衡量企业目前财务状况3 预测企业未来发展趋势END 五 会计分析程序 1 确定分析目的2 搜集分析资料企业会计分析所需资料来源主要有 A 财务会计报告等内容核算资料B 注册会计师查帐验证报告C 企业的会计政策D 其他途径取得的有关资料E 调查核实所获得的资料F 有关部门对比分析所需要的资料3 选择分析的方法4 进行分析计算5 撰写分析报告END 六 会计分析特点 1 技术性2 定期性3 相关性4 综合性5 局限性END 第二章会计分析方法 一 对比分析法二 比率分析法三 趋势分析法四 因素分析法五 平衡分析法六 综合分析法 一 对比分析法 1 对比分析法的作用对比分析法又称比较分析法 是通过经济指标在数量上的比较 来揭示经济指标的数量关系和数量差异的一种分析方法 2 对比分析法的形式A 实际指标同预算指标对比将本期的实际指标与本期的预算指标 预期目标 计划指标 定额指标 标准值 相比较 可以考核公司经营者受托责任的完成情况 还可以与长远规划相比较 分析达到长远奋斗目标的可能性 对比的方式有两种 一是确定增减变动数量 二是确定增减变动率 其计算公式如下 增减变动数量 本期实际指标 预算指标增减变动率 本期实际指标 预算指标 预算指标通过实际指标与预算指标的对比 可以揭示出实际与预算之间的差异 了解该项指标的完成情况 一 对比分析法 B 本期指标同上期指标或历史最好水平对比本期实际指标同前期实际指标平对比 按照分析目的不同 又可以采用不同的评价标准 例如 分析两个时期的某项指标的发展变化情况 可将本期实际指标与上年同期时间指标比 与历史最好水平比 以及与某一特定历史时期的实际指标等作对比 其计算公式为 增减变动数量 本期实际指标 前期实际指标增减变动率 本期实际指标 前期实际指标 前期实际指标这种分析方法被大量应用于会计报表分析中 将会计报表资料中两个时期的各种同项数据进行对比 以研究企业各项业绩或财务状况的发展变动情况 会计报表的这种分析方法又称为水平分析法 一 对比分析法 C 本期指标与同类企业先进指标对比将本期的实际指标与国内外同类企业的平均水平或先进水平相比较 与同一行业的平均水平或先进水平相比较 有助于找出差距 制定赶超目标 明确企业的竞争方向 3 对比分析法应当注意的问题A 注意确定分析对象运用对比分析法 首先需要确定被分析的对象以及比较对象的参照物 通常 会计分析上午对象往往是财务指标 而且是将财务指标的分析值与标准数进行比较 以揭示差异 在对比分析法中 无论是绝对数指标还是相对数指标 其比较的对象可以是本企业的历史数 上年实际数 预算数 计划数或同行业的数据等等 需要根据不同的要求来选择不同的比较对象 一 对比分析法 B 注意指标的可比性指标的可比性即应当包括 相互对比的指标所代表的财务活动的规模应基本相同 指标所反映的时间长度应当相同 指标的计算口径应一致 应是同质指标不同数量的对比 对比指标的计算方法 采用的计算标准应基本相同 C 比较绝对数指标的差异还是绝对数绝对数比较是运用不同时期等的经济指标的绝对数进行直接的比较 从而发现差异情况的一种方法 绝对数指标简洁 明了 直观 容易取得 通过对比容易发现差异 但对于不同投资规模的企业来说 采用绝对数指标进行比较就缺乏可比性 所以 会计分析还要注意采用相对数指标进行对比分析 例如 可以通过比较某企业上年度和本年度之间在主营业务收入等指标 从而分析其存在的差异等 一 对比分析法 D 比较相对数指标的差异还是相对数相对数比较是通过同一种经济数据的增长百分比和完成百分比等相对数指标的比较分析 来揭示企业某些经济事项变动或完成程度的一种方法 例如 可以通过计算某企业本年度和上年度相比的主营业务收入增长百分比等指标 从而可以分析其存在的差异等 课堂作业 利用上市公司年报资料 采用对比分析法 分析公司2006年与2005年相比 总资产的变动情况 主营业务收入的变动情况 利润总额的变动情况和税后净利润的变动情况 作业 利用对比分析法 通过对比某一公司三年的主营业务收入 净利润和总资产指标的变动情况 分析该公司三年来的业绩发展状况 巨潮资讯 EDN 二 比率分析法 1 比率分析法的作用比率分析法是通过对财务指标的比较 来确定财务活动变动程度的一种分析方法 采用这种方法 首先要把分析对比的数值变成相对数 计算出各种比率指标 然后才能进行比较 从确定的比率差异中发现问题 分析问题和解决问题 采用比率分析法能够把在某些条件下的不可比指标变为可以比较的指标 以利于进行会计分析 二 比率分析法 2 比率指标的类型A 按数据来源进行分类按不同的数据来源即按资产负债表 利润表和现金流量表的不同数据进行分类 1 资产负债表比率 是指形成比率的两个指标取自于资产负债表中的资产以及负债和所有者权益 例如流动比率 资产负债率等 2 利润表比率 是指形成比率的两个指标取自于利润表中的资料 例如 毛利率 营业利润率等 3 资产负债表与利润表结合的比率 是指形成比率的两个指标分别取自于资产负债表和利润表 例如 应收帐款周转率 资产利润率等 4 现金流量表比率 是指形成比率的两个指标都取自于现金流量表 例如 现金增减率 营业现金比率等 5 现金流量表与资产负债表和利润表结合的比率 是指形成的比率可能分别取自于现金流量表 资产负债表和利润表的数据 例如 现金流动负债比 现金负债总额比等 二 比率分析法 B 按指标性质进行分类 1 反映短期偿债能力的比率短期偿债能力财务比率也称流动性比率 它主要是用来说明企业短期负债的偿债能力和短期风险的指标 短期偿债能力财务比率主要有 流动比率 速动比率 现金比率等 2 反映长期偿债能力的比率长期偿债能力财务比率也称为资本结构财务比率 它主要说明企业一定时期资产 负债和权益资本之间的比率关系 反映了企业的长期偿债能力和财务风险 长期偿债能力财务比率主要有 资产负债率 资产权益率 产权比率 权益乘数 已获利息倍数等 二 比率分析法 3 反映资产管理水平的比率资产管理水平财务比率主要说明企业一定时期各类资产的管理和利用水平 资产管理财务比率主要有 应收帐款周转率 存货周转率 流动资产周转率 固定资产周转率 总资产周转率等 4 反映盈利能力的比率盈利能力财务比率主要说明企业一定时期各种盈利水平和程度的财务指标 盈利能力财务比率主要有 销售毛利率 主营业务利润率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 资本净利率 投资收益率和每股收益等 5 成本费用的比率成本费用财务比率主要是说明企业一定时期成本费用变动和成本费用管理控制水平的财务指标 成本费用财务比率主要有 成本降低额 成本降低率 产值费用率 销售成本率 成本费用增长率等 二 比率分析法 6 现金流量的比率现金流转状况财务比率主要是说明企业一定时期现金流入 流出状况和增减变动原因的财务指标 现金流转状况财务比率又可以分为评价企业偿还债务能力 管理现金能力 获取现金能力 支付股利能力的现金流量比率等 7 反映市场表现状况的比率市场表现状况财务比率主要是反映公司股票在证券交易市场上的表现 以及投资者和市场对公司的评价 也表现了公司投资人对公司未来财务目标实现的信心 市场表现状况财务比率主要有每股收益 每股净资产 股利支付率 市盈率 市净率和股票收益率等 二 比率分析法 C 按指标作用进行分类 1 构成比率构成比率又称结构比率 用以计算某项经济指标的各个组成部分占总体的比重 反映部分与总体的关系 其计算公式为 构成比率 某个组成部分数额 总体数额结构比较又称比重比较分析 它是研究某一总体中 每一部分占总体结构中某个部分的形成和安排的比重 可以观察和了解总体内容的构成和变化的影响程度以及是否合理 以便协调各项财务活动 把握经济事项发展的规律 结构比较分析运用于会计报表分析 有时也称为垂直分析 如总资产的构成和总负债的构成及变化等 也可以运用于利润表的利润总额分析 如某项成本占总成本的比重等 二 比率分析法 2 效率比率效率比率是用以计算某经济活动中所费与所得的比例 反映投入与产出的关系 如成本费用与工业总产值 与销售收入 与利润的比率 利润与资产 与净资产的比率等 3 相关比率相关比率是用以计算在部分与总体关系 投入与产出关系之外具有相关关系指标的比率 反映有关经济活动的联系 如流动比率 速动比率 现金比率 应收帐款周转率 存货周转率等 3 比率分析法应当注意的问题A 要注意相关性B 计算口径要一致C 对比要有标准通常用作对比的标准的有 1 预定目标 2 历史标准 3 行业标准 4 公认标准END 三 趋势分析法 1 趋势分析法的作用趋势分析法是将两期或连续数期会计报表中的相同指标比率进行对比 求出它们增减变动的方向 数额和幅度的一种方法 采用这种方法可以揭示企业财务状况和生产经营情况的变化 分析引起变化的主要原因 变动的性质 并预测企业未来的发展前景 会计报表的趋势分析法是通过观察连续数期的会计报表 比较各期的有关项目金额 分析某些指标的增减变动情况 在此基础上判断其发展趋势 从而对未来可能出现的结果做出预测的一种分析方法 三 趋势分析法 2 趋势分析法的常见形式A 重要财务指标的趋势比较重要财务指标的趋势比较是将不同时期会计报表中的相同指标或比率进行比较 直接观察其绝对数或比率的增减变动情况及变动幅度 考察有关业务的发展趋势 预测其发展前景 计算趋势百分比通常有两种方法 即定比和环比 由于采用的基期数不同 所计算的动态比率指标也称为定基动态比率和环比动态比率 定基动态比率 分析期数额 固定基期数额环比动态比率 分析期数额 前期数额 三 趋势分析法 B 会计报表的横向趋势比较会计报表金额的横向趋势比较是将连续数期的会计报表的金额数字并列起来 比较其相同指标增减变动金额和增减变动幅度 用以说明企业财务状况 经营成果和现金流量发展变化情况的一种方法 会计报表的横向比较 可以有比较资产负债表 比较利润表 比较现金流量表等 比较时 既要计算出表中有关项目增减变动的绝对额 又要计算出其增减变动的百分比 增减变动金额 本年金额 上年金额增减变动百分比 增减变动金额 上年金额 三 趋势分析法 C 会计报表的纵向趋势比较纵向比较分析又称垂直分析 是将常规的会计报表换算成结构百分比形式的报表 然后将本期和前一期或前几期的结构百分比报表汇编在一起 逐项比较 查明各特定项目在不同年度所占比重的变化情况 并进一步判断企业财务状况 经营成果和现金流量的发展趋势 同一报表中不同项目的结构百分比计算公式为 结构百分比 部分 总体 100 3 趋势分析法应当注意的问题A 同其他分析方法一样 用以进行对比的各个时期的指标在计算口径上必须一致 B 由于天灾人祸等偶然因素对财务活动产出特殊影响时 分析时应加以剔除 必要时对价格变动因素也要加以调整 C 分析中发现某项财务指标在一定时期内有显著变动 应作为分析重点研究其产生的原因 以便采取对策 趋利避害 END 四 因素分析法 1 因素分析法的作用因素分析法是用来确定几个相互联系的因素对某个财务指标的影响程度的一种分析方法 2 因素分析法的形式因素分析法又可以分为连环替代法和差额计算法 3 因素分析法的特性A 计算的连环性B 替代的顺序性END 五 平衡分析法 1 平衡分析法的作用2 平衡分析法的运用利用会计报表进行财务综合平衡分析的途径有很多 例如 可以利用资产负债表进行资产与负债的平衡分析 利用利润表进行收支结构的平衡分析 利用现金流量表进行现金流入量与现金流出量的平衡分析 利用会计报表之间的勾稽关系以及财务指标之间的内在联系进行财务状况的综合平衡分析等等 平衡分析法可以有余额平衡分析 发生额平衡分析 全额平衡分析 融资结构平衡分析和财务指标平衡分析等 五 平衡分析法 A 余额平衡分析如资产负债表所遵循的 资产 负债 所有者权益 的余额平衡关系进行编制的 B 发生额平衡分析如 会计核算中借贷记帐法所遵循的 有借必有贷 借贷必相等 的记帐规则就是依据发生额平衡进行解决的 C 全额平衡分析如 现金 银行存款等就一定存在 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额 的平衡关系 五 平衡分析法 E 融资结构平衡分析其平衡关系一般表述为 1 长期资产一般需要由长期融资来源来支持 2 短期资产一般需要由流动资产来保证 3 短期资产也可以由长期融资来支持 4 长期债务一般不应超过营运资金 F 财务指标平衡分析 1 流动资产与流动负债的平衡分析 2 偿债能力与信用状况的平衡分析 3 应收款项与应付款项的平衡分析 4 应收帐款与销售收入的平衡分析 5 存货与销售成本的平衡分析 6 会计收益与现金流量的平衡分析 END 六 综合分析法 1 综合的基础在于具体分析A 分析法的概念与种类B 分析法的基本特征C 采用分析法的基本要求2 综合分析法的作用与表现形式A 综合法的概念与作用B 综合法分类归纳有以下方法 定性综合法 定量综合法 比较综合法 因果综合法 结构综合法 分类综合法 层次综合法 功能综合法 系统综合法 静态综合法 动态综合法 现状综合法和历史综合法等 六 综合分析法 C 综合法的主要表现形式 见P91 按照综合对象内容的性质不同有抽象综合和具体综合 按照综合判断形式的不同有联言判断综合和选言判断综合 按照综合提供的模式不同有描述综合和模型综合 D 采用综合法的基本要求 见P92 3 分析法与综合法的辨证关系A 分析与综合是相互依存的 B 分析与综合是相互补充的 C 分析与综合是可以相互转化的 六 综合分析法 4 综合分析法应当注意的问题A 注意去粗取精 去伪存真为了提高会计分析的质量 应当注意坚持以下原则 1 客观真实原则 2 全面完整原则B 注意相互联系分析问题C 注意定量分析和定性分析相结合D 注意用发展的观点看问题E 注意突出重点与要点END 第三章偿债能力分析技术 一 短期偿债能力分析二 长期偿债能力分析三 融资结构分析四 偿债能力因素分析 一 短期偿债能力分析 短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力 它反映企业偿付日常到期债务的实力 反映企业短期偿债能力的财务指标主要有 1 流动比率2 速动比率3 现金比率 一 短期偿债能力分析 1 流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比率 它表明企业每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证 反映企业可以用在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力 计算公式为 流动比率 流动资产 流动负债一般情况下 流动比率越高 反映企业短期偿债能力较强 债权人的权益就有保证 流动比率越高 不仅反映企业拥有的营运资金多 可用抵偿债务 而且表明企业可以变现的资产数额大 债权人遭受损失的风险小 一般认为 流动比率为2比较合适 它表明企业财务状况稳定可靠 除了满足日常生产经营的流动资金外 还有足够的财力偿付短期债务 营运资金 流动资产 流动负债 一 短期偿债能力分析 2 速动比率速动比率是企业速动资产与流动负债的比率 速动资产一般指扣除存货后的流动资产 该比率用以衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的财力 速动比率 速动资产 流动负债一般认为 速动比率为1比较合适 它表明企业每1元的短期负债都有1元易于变现的资产作为抵偿 速动比率过低 说明企业的偿债能力存在问题 如果过高 则说明企业因拥有过多的货币性资产而可能失去的一些有利的投资和获利机会 一 短期偿债能力分析 3 现金比率现金比率是企业现金类资产与流动负债的比率 现金类资产包括企业所有的货币资金和现金等价物 它最能反映企业直接偿付流动负债的能力 计算公式为 现金比率 现金类资产 流动负债 现金 现金等价物 流动负债现金比率虽然能反映企业的直接支付能力 但一般情况下 企业不可能 也无必要保留过多的现金类资产 如果该比率过高 可能意味着企业所筹集的流动负债未能得到合理的应用 END 二 长期偿债能力分析 企业的长期负债包括长期借款 应付债券 长期应付款等 反映企业长期偿债能力的财务指标主要有 1 资产负债率2 资产权益率和权益乘数3 产权比率4 利息保障倍数 1 资产负债率资产负债率又称负债比率 是企业负债总额对资产总额的比率 它表明企业资产总额中 债权人提供资金所占的比重 以及企业资产对债权人权益的保障程度 该比率越小 表明企业的长期偿债能力越强 计算公式为 资产负债率 负债总额 资产总额END 2 资产权益率和权益乘数资产权益率又称股东权益比率 是所有者权益同资产总额的比率 该比率反映企业资产中有多少是所有者投入的 可以用公式表示为 资产权益率 所有者