财务分析之会计报表解析.ppt

揭开会计报表神秘的面纱 2 培训内容 三部分内容 财务会计的基本概念三张会计报表的结构报表分析的方法及局限 3 什么是财务会计 What How Whom Who When Why 会计主体 事后反映 已发生的交易 内部 管理层 股东外部 政府 银行 债权人 将数据转化为有用的财务信息 并以财务报表的形式传递 按照企业会计准则的规范 按照税法公司法会计法的规定通过确认计量记录和报告等技术方法 4 财务会计的概念 什么是财务会计 依照会计准则的要求 会计技术处理方法 会计主体已发生的经济活动 事后反映 提供财务信息 为内部 外部服务 5 财务会计的生存之本 外部环境 会计法税法公司法 企业会计准则 基本准则 企业会计具体准则 企业会计制度 会计科目的设置具体账务处理财务报表的编制 6 会计语言解析 会计核算 十三个原则 两个等式 85个会计科目 四个假设 六个要素 C F 一个记账方法 P L B S 生成核心的三张报表 7 会计语言解析 一个记账方法 复式记账法 有借必有贷 借贷比相等 意大利数学家卢卡巴其阿勒1494年阐述的 借贷记账法 含义 作用 是指每一项经济业务都要在两个或两个以上的相互联系的账户中以相等的金额进行登记 进行双重登记可以找到账户的对应关系了解经济活动的来龙去脉便于检查账户记录的正确性 8 会计语言解析 负债 所有者权益 会计恒等式 资金运用 资金来源 资产 1 资产负债表编制的基础 2 利润表编制的原则 收入 利润 费用 两个等式 9 会计语言解析 假设企业会在当前的规模和状态继续经营下去不会停业 会计主体 持续经营 会计分期 货币计量 会计信息所反映的特定单位 将经营活动划分为连续的 相等时段的期间 结算盈亏编制报表 以货币为载体反映经济活动 历史成本计提折旧 权责发生制 应收 应付 递延 预提 待摊会计方法 企业战略企业信誉度研发能力 不能用货币计量却影响企业经济活动的因素无法反映 会计当期的确认的差别 是会计核算的基本前提 一旦判定企业不符合持续经营前提 就应当改变会计核算方法 四个假设 明确会计主体后 才存在会计核算 例如 含义 影响 10 会计语言解析 六个要素 反映财务状况的会计要素 反映经营成果的会计要素 资产 负债 收入 费用 利润 过去的交易形成为企业所拥有 控制预期会给企业带来经济效益的资源 所有者在企业资产中享有的经济利益 经济利益总流入销售商品提供劳务让渡资产所得 一定会计期间的经营成果 经济利益的流出销售商品发生的经济利益的减少 过去交易形成的现时义务会导致经济利益的流出 所有者权益 11 会计语言解析 十三个原则 一般会计原则 客观性 相关性 可比性 一贯性 及时性 明晰性 谨慎性 重要性 实质重于形式 权责发生制 历史成本原则 配比原则 划分收益性支出与资本性支出 确认和计量 衡量会计信息质量 起修正作用 12 会计科目 资产类会计科目 负债类会计科目 权益类会计科目 成本类会计科目 损益类会计科目 会计语言解析 85 43 19 6 3 14 85个会计科目 13 培训内容 财务会计的基本概念三张会计报表的结构报表分析的方法及局限 14 资产负债表 BalanceSheet 15 资产负债表 资产负债表反映什么内容 时点资产状况资产流动性短期偿债能力资产收益率负债与权益性质不同财务杠杆 资产所有者权益 负债 流动资产长期投资固定资产无形资产其他资产资产合计 流动负债长期负债负债合计 原始投入资本累计增值资本利润所有者权益合计 BalanceSheet 16 资产负债表 BalanceSheet 17 资产负债表 BalanceSheet 18 资产负债表 BalanceSheet 19 利润表 Profit Loss 20 成本费用 P L反映时期财务成果等式 利润 收入 成本费用收入 主营业务收入其他业务收入投资收益营业外收入成本费用 产品成本期间费用其他业务支出营业外支出产品销售税金及附加 利润表 收入 成本费用 利润 亏损 Profit Loss 利润的构成 营业利润营业外利润投资收益 21 利润表 Profit Loss 22 现金流量表 CashFlowSheet 23 CF反映时期现金流量现金流量表等式 现金流入 现金流出 净现金流量现金流量的分类收付实现制 现金流量表 现金流量分类 CashFlowSheet 24 银广夏2000年货币资金增加2 27亿 会计报表附注表述原因为 公司本年度销售增加 回笼资金较多 现金流量表 5 25亿 4 04亿 5 86亿 销售收入增加额 应收款项增加额 短期借款增加额 CashFlowSheet 25 银广夏2000年现金流量表 现金流量表 CashFlowSheet 26 现金流量表 CashFlowSheet 27 中兴公司现金流量表 现金流量表 CashFlowSheet 28 三张会计报表的关系 经济活动年初1 1年末12 31时间 29 会计报表附注 会计核算的假设前提说明 重要会计政策和会计估计及其变更说明 或有事项的说明 期后事项的说明 债务重组的说明 非货币形交易的说明 借款费用的说明 租赁的说明 关联方关系及其交易的说明 重要资产转让及其出售的说明 企业合并分离的说明 会计报表重要项目的说明 应收账款 存货 投资 固定资产 无形资产 收入的确认 所得税的会计处理 合并会计报表的说明 其他有助于理解和分析会计报表的事项 会计报表的内容具有一定的固定性 只能够提供定量的会计信息 受到一定的限制 补充 30 培训内容 财务会计的基本概念三张会计报表的结构报表分析的方法及局限 31 财务报表分析的方法 财务报表分析的基本方法 1 水平分析 趋势分析企业不同年度的横向对比 分析要对比 否则什么么也说明不了 没有意义2 垂直分析 共同比报表分析纵向分析 会对报表的主要部分的变化进行分析 利润表的用销售收入的百分比表示 资产负债表项目用资产总额表示 3 比率分析 财务比率是指企业报表有重要后内在联系的指标间形成的比率 32 财务比率分析 变现能力比率流动比率速动比率负债比率资产负债率产权比率有形净值债务率已获利息倍数资产管理比率应收帐款周转率存货周转率流动资产周转率总资产周转率 盈利能力比率销售净利率销售毛利率总资产净利率净资产收益率现金比率经营现金流量净利率现金流量净利率现金指数杜邦财务分析系统 33 财务比率分析 变现能力比率流动比率 流动资产 流动负债速动比率 流动资产 存货 流动负债 34 蓝田股份短期偿债能力分析 财务比率分析 35 财务比率分析 负债比率资产负债率 负债总额 资产总额产权比率 负债总额 股东权益有形净值债务率 负债总额 股东权益 无形资产 已获利息倍数 息税前利润 利息费用 36 财务比率分析 资产管理比率应收帐款周转率 销售收入 平均应收帐款存货周转率 销售成本 平均存货流动资产周转率 销售收入 平均流动资产总资产周转率 销售收入 平均总资产 37 财务比率分析 盈利能力比率销售净利率 净利润 销售收入销售毛利率 销售收入 销售成本 销售收入资产净利率 净利润 平均资产总额净资产收益率 净利润 平均净资产 38 财务比率分析 现金比率经营现金流量净利率 净利润 经营活动产生现金净增加额现金流量净利率 净利润 现金及现金等价物净增加额经营现金指数 经营活动现金流量净额 净利润 39 财务比率分析 杜邦财务分析方法是由美国杜邦公司的经理创造的综合财务分析体系 它最大的特点是把众多的财务指标有机地结合在一起 突出各指标之间的联系 因此便于深入分析企业在具体财务活动中的优势与不足 为企业巩固优势克服不足指出了可能的途径 杜邦分析图 权益净利率 销售净利率 资产周转率 净利 销售收入 销售收入 资产总额 长期资产 流动资产 销售收入 全部成本 其他利润 所得税 制造成本 管理费用 销售费用 财务费用 货币资金 应收款项 存货 其他流动资产 总资产净利率 权益乘数 权益乘数 1 1 资产负债率 权益净利率2 37 22 39 销售净利率 资产周转率 权益乘数1 02 54 88 4 216 36 97 52 3 61 净利润 销售收入86083 9579 311146 301 销售收入 总资产83 957152 990146 301150 014 总资产 所有者权益152 99036 308150 01441 586 2000年2001年 销售净利率 资产周转率 权益乘数1 02 54 88 4 216 36 97 52 3 61 42 财务比率分析 43 案例 财务报表好似香水 只能闻不能吃 AbrahamBrilloff 44 报表分析的局限 会计报表自身固有的局限 分析的局限 各企业会计政策不同 对比难有意义 报表信息并未完全反映企业可以利用的经济资源 人力资源 历史悠久的账外的无形资产等 受历史成本惯例的制约 报表数据为原始数据 只反映历史情况企业对会计信息的人为操纵 45 财务分析要注意的问题 财务比率的数值是固定的 结论却千差万别 分析者的素质是得出正确结论的关键财务比率是固定的 分析者的目的是灵活的 目的清晰的分析才是有价值的财务比率必须比较才有意义 比较是最难把握的环节头脑最终将