对中小企业信用担保机构核心能力建设的思考.doc

对中小企业信用担保机构风险控制的思考（贵州省乡镇企业信用担保中心 法人代表 陈海峰）担保机构在促进中小企业融资、支持地方经济发展等方面发挥了积极的作用，它是通过提升中小企业的信用来帮助中小企业获得银行贷款，以达到促进中小企业发展的目的。担保行业是一个专业性极强的高风险行业，担保风险能否被有效地防范与控制决定着担保机构发展的可持续性。因此，中小企业信用担保机构的风险管理与控制体系的建设直接体现为担保机构的核心竞争力。一、中小企业信用担保机构风险分析（一）来源于受保企业的风险。主要是指受保企业缺乏履约能力或履约意愿低而导致违约风险。许多企业核心管理层经营管理能力不能满足发展需要，内部管理混乱，产品缺乏市场竞争力，财务管理部规范，诚信意识淡薄。（二）来源于反担保的风险。主要来自设置反担保措施上的风险，如抵押物等设置不合理，未能按照有效法律程序办理抵押登记，或者抵押物价值严重贬值，不足以清偿债务；又或者在债务人无法按期履约时，担保机构发生代偿后，要求提供提供无限连带责任的保证担保人履行义务时，反担保人清偿能力不足或清偿意愿差而产生风险。（三）来源于担保机构的风险担保机构自身的风险主要有：第一，尚未建立起有效的担保风险补偿机制。调查显示，大多数担保机构都还处于依靠微薄的保费收入来提取风险准备应对可能发生赔付或代偿的早期发展阶段。有的担保机构在未发生代偿时还能有收益，并能按照规定提取风险准备金，但一旦发生一笔代偿，就会将之前实现的收益全部赔付，这在很大程度上威胁着担保机构的可持续发展。第二，担保机构规模小，资金实力弱，经营管理不规范。在担保机构的经营过程中，有两个因素决定其风险承受能力：资本金规模和风险管理水平。虽然资本金决定担保机构的风险承受能力，但承受的风险究竟能给担保机构带来盈利还是损失，取决于担保机构的风险管理水平。第三，担保从业人员业务素质和职业道德的风险。由于担保行业尚属于新生事物，专门从业经验的人员较少，从业人员素质参差不齐，能综合运用经济、金融、财务、管理、法律知识分析问题的专业人士和项目经理少之又少。（四）来源于协作银行的风险协作银行对贷款对象的选择是否准确、贷款操作是否规范，直接影响着信用担保资金的安全。另外，在风险分担上，协作银行往往要求担保机构承担100%的担保责任，银保关系中权力和义务不对等。（五）来源于外部环境风险外部环境风险主要是国家宏观政策调控可能带来的风险。另外，还有来自政府的风险，这主要对于国有担保机构，各级政府以出资人身份，对担保活动进行直接或间接干预，将信用担保变为“指令担保”，也给担保机构带来风险隐患。二、中小企业信用担保机构风险管理体系（一）风险管理体系的具体运作担保机构一般是通过建立管理架构和制度约束，以规范业务流程和员工行为，对担保项目实行双人双行、审保偿分离、专家审查、集体决策、定期跟踪、资产分类、风险预警，对担保项目实施全程风险管理。从担保机构的具体运作来看，其对风险判断依据和控制措施具体如下：1、保前调查一是通过对企业的生命周期、行业特征、区域风险、科技含量、资金和担保实力、发展潜力等层面分析，以此来发现、选择有价值的客户，优先支持已初步完成资本原始积累、有发展潜力的成长型企业。但是，在选择客户的同时，也需要结合本区域的经济特点和产业布局，在投向上尊重区域经济特点，重点支持主导产业，挖掘管理相对规范，主业突出，产品有市场、有竞争力，前景良好，处于快速成长阶段的企业。二是注重非财务信息的深度挖掘和全面了解。在评审过程中，不过度依赖企业的财务信息，不是“拿来主义”，不单纯依赖正式的财务报表、商业计划书等。注重现场评审，深入企业生产经营场所，通过实地调查收集信息，包括企业及主要股东的个人信用情况、收支情况、技术水平、市场前景等。重视现场评审过程中获取信息的充分性和必要性。另外，还要通过间接调查方式了解其“社会化”信息，避免信息不对称。三是加强对财务报表的审查，并对财务报表进行检验和重构。在评审过程中，经常会遇到企业财务规范重视不够、账务处理随意性、数据不实等情况。为保证财务分析的准确性，提供财务分析的参考价值，需亲临现场，查看原始凭证，对财务报表的各科目进行明细化的核对和检验，按照实际进行的财务数据的调整对报表进行重构。如很多企业销售时不需要开具发票，收入大量体现在帐外，在确认其真实的销售收入时，要结合企业的提供的销售合同、存货出入库记录和资金的收款记录等凭证进行综合分析和合适，将帐内和帐外收入合并，以客观反映企业的真实实力。另外，在分析企业的实际债务负担时，除了解其银行的借款明细，查询企业征信系统数据以外，还要侧面了解其民间借贷与隐瞒负债问题，避免对其负债率的低估。四是重视对现金流的分析。中小企业的借款主要以短期为主，要注重从企业现金流尤其是经营性现金流分析判断客户的偿债能力，把握其第一还款来源。另外，很多企业往往用个人名义开立账户，个人收入资产与企业收入资产很难分开，分析企业现金流的时候，要结合相关个人账户和单位账户的分析，重视企业及其所有者的可支配现金流收入。企业在银行的对账单是分析其现金流收支和结算习惯的第一手资料，并从中获取现金流量的大小、额度、日常结算业务对象等现金流量和客户信息，用账户现金流测算客户现金流。同时，结合其销售收入重点审查分析客户的现金回笼情况，以此评估客户的风险程度。五是重点核实第一还款来源，并考虑企业的第一、第二还款来源相结合，合理选择融资模式并控制担保总量。2、担保阶段一是合理设置反担保，力争提高客户违约成本。二是严格落实担保前提条件，在没有落实担保前提条件前不予出具担保函。3、保后管理俗话说：“三分保、七分管”。因此，在担保关系产生以后，要重视保后管理工作的跟进。一是保后跟踪管理扁平化。除项目经理本身应该注重保后跟踪外，担保机构的风险管理部门也应该负责保后管理工作，一般根据客户经营情况、保证金收取比例、反担保措施的有效性、贷款期限等情况设定跟踪频率。二是追偿方式多样化。当担保风险发生之前，根据保后跟踪设立项目四级分类台账，对高危项目要提前做好准备；当担保风险发生以后，要有完善、高效的追收和资产保全制度，尽可能减少损失。（二）风险管理策略担保机构风险管理的主要策略有：1、风险分散。担保机构对一些贷款金额大的银行贷款通过联合几家担保机构组成类似银团贷款方式的担保，从而达到分期与降低风险的目的，在担保期限的设置上，尽量错开企业资金大规模支付期，为企业的还款安排提供选择空间。2、风险转移。担保机构通过采取适当的反担保手段，将部分风险转嫁到锁定的贷款主体上。3、风险补偿。担保机构在担保费定价上，对于那些安全系数较低的企业，采取费率上浮以弥补风险。并且担保机构通过提取责任准备金和风险准备金等手段应对未来可能发生的风险。三、结论与建议（一）担保机构应规模化发展担保业的高风险性质决定了其不应走零散发展的道路，应通过重组形式形成担保集团，以大型担保集团为龙头，以少量专业领域担保机构为辅助的担保业格局。大型担保集团具有资本、人才优势，中小担保机构具有区域资源优势，两者的结合可以使新的担保企业具有资金、人才、管理、资源等方面优势，从而形成规模化经济，从根本上提升担保机构的抗风险能力。担保集团还可以结合商业银行、典当行、拍卖行、创业投资基金等上下游相关产业，成为集团化、专业化、多元化的信誉卓越的社会信用机构。这样，担保机构就可以在风险和收益两方面具有本质提升：首先是丰富了风险分流的渠道，其次也可以取得超额的经济效益。（二）建立风险评价控制体系风险评价控制体系的建立，是信用担保机构能否可持续发展的关键。担保机构的风险评价体系应结合自身客户群的特色，建立科学的风险评价体系。从担保机构内部评价来说，首先，是要建立起担保机构的内部控制制度，确保审、保、偿分离制度。其次，要建立风险识别机制。做到有效的对客户信息进行调查取证、去伪存真，对客户的核心竞争力、第一还款来源进行多层面验证。在评价客户的核心能力和第一还款来源后，还要对企业的第二偿债来源进行评价，以加强自身的保障。从担保机构内部平衡来说，担保机构也可借鉴商业银行系统采用的经风险调整的业绩评估方法（RAPM），如经风险调整的资本收益率（RAROC），来综合考核担保机构的盈利能力和风险水平，真实地反映担保机构长期稳定性和健康状况。以经济资本配置为基础的，以风险调整的业绩评估方法克服了传统绩效考核汇总盈利目标未充分反映风险成本的缺陷，促使担保机构将收益与风险直接挂钩，体现业务发展与风险管理的内在平衡，实现经营目标与绩效考核协调一致。（三）创新和发展我国的信用衍生品市场信用衍生品工具提供信用风险的转移机制，有助于解决发展业务于分散风险之间的矛盾，使担保机构信用风险管理更加灵活、动态和主动。同时也可以降低经济资本，增加资本收益，有助于借阅资本金，提高资本