徽商期货手机报 8 31.doc

勤勉 创新 和协 诚信 徽商研究 实战第一徽商手机报徽商期货研究所产品徽商期货手机报2012.08.31 【目录】1、市场要闻2、外盘快讯3、丛林法则4、现货报价5、程序化交易提示6、徽商视点7、经济指标预告8、行动计划【市场要闻】1、30日，伯南克讲话前市场气氛谨慎，美股收低，美债收高，黄金价格基本收平；美国原油收跌，石油公司正评估飓风造成的损害；欧元连续两日收低，美元再次走强，伦敦金属小幅走弱，豆类商品强劲势头不减，隔夜再次收高。2、美国国债价格周四收盘上涨，因股市回落，且投资人聚焦周五美联储主席伯南克讲话中是否会暗示第三轮购买债券计划；伯南克周五将在怀俄明州杰克逊霍尔全球央行年会上讲话，他在2010年的该项活动中对美联储第二轮放宽货币政策作出了暗示；指标10年期国债收升9/32，收益率报1.63%。3、国内转融资首日融出55亿，资金今日即可用；8月行情收官战打响，利空集中兑现、大盘调整的时间跨度、产业资本出现积极信号等三因素促转机；中德政府磋商在京举行，中方称，将在充分考虑风险前提下继续投资欧债；汇金连续三季度增持四大行，频率历史罕见；上市公司上半年整体业绩负增长，二季度现回暖迹象。【外盘快讯】标普1399.48跌0.78%富时5719.45跌0.42%日经8983.78跌0.95%恒生19552.91跌1.19%美元81.668涨0.14%道琼13000.71跌0.81%美原油95.40跌0.77%伦敦金1655.10跌0.08%伦铜7570.00跌0.10%伦铝1879.25跌0.58%伦锌1839.00跌0.81%伦铅1947.75跌0.84%美棉77.23涨0.45%美豆1711.5涨0.71%美豆油57.20跌0.04%美豆粕522.1涨0.97%美玉米806.0跌0.56%美麦898.3跌0.22%糖11号20.11涨0.18%日胶220.0涨0.80%【丛林法则】丛林法则交易系统是徽商期货研究所主推的程序化产品，目前该系统在前期的历史模拟测试以及近四个月内在实盘模拟中运行效果较好，现将其每日运行情况及其持仓结构在此展示，更多详细信息请参看公司网站。期初权益：1000000 当前权益：1313637持仓：注释：以上信号和持仓仅供参考，据此操作，风险自负；同时丛林法则系统为自主开发，不对外提供源代码。客户需要第一时间知道开平仓信息可以登录徽商期货研究所客户成长平台新浪微博查看。【现货报价】商品 现货 现货-主力合约 上海期货交易所 铜 55710.00 290 螺纹钢 3590.00 169 锌 15075.00 325 铝 15370.00 -25 黄金 339.60 -3 线材 3478.00 -56 燃料油 5027.50 120 天然橡胶 21650.00 -5 铅 15150.00 -65 白银 6396.67 -163 郑州商品交易所 PTA 8100.00 608 白糖 6046.00 697 棉花 18496.00 -999 菜籽油 11320.00 802 早籼稻 2555.00 -285 硬麦 2181.00 -62 甲醇 2772.50 131 大连商品交易所 棕榈油 7957.00 -217 聚氯乙烯 6433.33 -101 聚乙烯 10508.33 538 豆一 4469.00 -461 豆粕 4562.00 307 豆油 9990.00 -32 【程序化交易提示】开多：文华商品指数，沪铜1212，塑料1301，棕榈1301，PVC 1301，郑棉1301，持多：农产品指数，沪锌1212，沪金1212，沪银1212，沪铅1210，豆粕1301，豆一1301，豆油1301，强麦1301，菜油1301，籼稻1301开空：燃油1301，持空：工业品指数，股指IF1209，螺纹1301，线材1301，橡胶1301，焦炭1301，PTA 1301，白糖1301，甲醇1301，观望：沪铝1212，玉米1301，（注: 此程序化交易信号较为合适中长线交易，请投资者慎重。）【徽商视点】目前股市利空集中兑现、大盘调整的时间跨度已久、产业资本出现积极信号等三因素或将促A股短线转机；豆类商品天气、灾害、减产等炒作延续，中线趋强格局依旧未改，逢低吸纳亦为上佳策略，但短线需防冲高回落；全球央行年会召开在即，美联储推QE3尚存较大的不确性，国内PMI数据也即将公布，预计数据可能依旧偏弱，美元走强施压工业品，但其持续性要接受QE3的考验，建议工业品日内短空操作；另外，贵金属牛市出现，回调或为买入良机。【经济指标预告】日期 时间 事件 前值 预测值 2012-8-31 21:55 美国 8月密歇根大学消费者信心指数终值 2012-8-31 22:00美国 7月工厂订单月率2012-8-31 18:00意大利 7月PPI月率2012-8-31 17:00欧元区 7月失业率 11.2% 11.3% 2012-8-31 17:00欧元区 8月CPI初值年率 +2.4% +2.5%【行动计划】跨期套利：菜籽油，买1305卖1301合约，手数1:1进场区间：菜油1305-1301价差在-80-50之间进场目标：价差扩大至200附近时间周期：20120831日起进场，价差越低越好持有周期：一个月或以上止损：价差跌至-120以下投资类型：跨期套利理由：1、未来几个月内，中秋、国庆以及春节接踵而至，国内食用油需求将有季节性增加，远月合约理应表现相对较强。2、远期看涨的主要原因在于：10月份进入南方油菜播种期，按当前油脂价格偏低的情况，2012年新季菜籽播种面积可能继续下降，来年的菜籽价格继续上涨的可能性较大；1305合约处于新季菜籽上市前的青黄不接时期，菜油价格更应上涨。3、当前加拿大油菜籽市场仍为远强近弱的正向市场，而国内菜籽油期货市场当前出现与历史同期相悖的反向市场，预计后市将扭转。4、对比郑州菜籽油上市以来的1月与5月合约价差走势，除了0801与0805合约以外，在阶段性强势行情中，5月合约价格普遍高于1月合约，最高在500点以上。可能的风险事故：由于经济持续滑坡，甚至出现类似于欧债危机爆发之类的经济危机风险，商品市场整体下挫，远期跌幅更甚。2、由于未来几个月内菜籽、菜油进口量的持续增加，菜油供应长期过剩，远期价格难以走坚。风险收益：假定进场价差-50，止损在-120，获利离场时价差放大到200，收益空间为250个点。（以上行动计划仅供参考风险自负，徽商期货公司和作者不承担任何风险，作者余靖）免责声明：本手机报属于辅助性产品，期