营造汽车金融业的发展春天.doc

营造汽车金融业的发展春天营造汽车金融业的发展春天.txt有谁会对着自己的裤裆傻笑。不敢跟他说话却一遍一遍打开他的资料又关上。用了心旳感情，真旳能让人懂得很多事。如果有一天,我的签名不再频繁更新,那便证明我过的很好。营造汽车金融业的发展春天 文章来源：金融潮 作者：欧永生 当前我国汽车金融的兴起是汽车业与金融业互动的结果。从近年来宏观经济的指标看，汽车工业己成为拉动我国经济增长的支柱产业之一。就汽车业发展而言，一方面近5年来生产能力(特别是轿车)有了很大提高，另一方面，市场需求又相对不足，致使生产能力平均闲置率高达30%。这一状况和我国汽车市场的巨大容量很不相称。导致这一状况的原因固然很多，但缺乏相应的金融服务无疑是一个重要因素。因此，大力推动我国汽车金融服务业的发展，对推动汽车业的发展，扩大内需都得十分迫切和必要。 汽车金融过去在我国基本处于空白。虽然在二十世纪八十年代年前，一些银行推出过汽车金融服务，但还是处于探索阶段，随后即被取消。建设银行于1998年宣布恢复汽车金融服务业务，并在北京、上海、广州分行重开试点，并率先同首批汽车贷款用户签订协议。这标志着国有商业银行不准介入汽车消费信贷业务的禁令正式解除。同年，人民银行制定并出台了汽车消费信贷的管理办法，才使汽车金融服务在中国大力发展起来。1998年全国金融机构发放汽车贷款4亿人民币，1999年为25亿元，2000年为157元，2001为234元，2002年为716元。累计到今年第一季度，国内商业银行发放汽车金融贷款1100多亿元。这些措施对促进我国汽车融资业务主体的多元化和汽车消费信贷市场的专业化都有积极的影响， 汽车金融先天不足、前景乍暖还寒 一是服务主体的“银行垄断化”。目前我国提供消费信贷的机构有银行和非银行金融机构两种，后者主要包括汽车企业设立的财务公司、经销商和汽车金融服务公司。由于这些非银行机构自身的实力以及政策性因素的限制，银行几乎垄断了目前的国内汽车金融服务业务。根据统计，截至2004年6月，全部金融机构提供的汽车消费贷款余额达1831.25亿元，银行占98.5%。主体的单一将会在一定程度上阻碍“汽车业”和“金融业”互动。首先，汽车行业是典型的经济周期敏感性强的行业，但是商业银行由于以“利差”为赢利模式。在经济环境不景气时会收缩这一领域的金融服务。对资金密集型的汽车业会造成不利影响。而如果以附属型的专业汽车金融公司扮演积极角色，由于“母公司关联性”，能够提供连续和稳定的金融支持，将会很好地抵消经济周期效应，这也是目前发达国家汽车金融公司在这一领域成为主流的原因之一。而随着汽车金融机构管理办法的颁布，我国专业汽车金融公司开始出现，目前我国已成立了大众、通用、丰田、福特四家汽车金融公司，但由于业务范围、贷款利率、资金来源的限制，将使汽车金融公司难以放开手脚，可以预见商业银行在一定时期内还会继续处于主导地位。其次，汽车信贷的风险过于集中到商业银行，根据人民银行统计，截至2004年6月末，金融机构的汽车消费贷款余额为1833亿元，占金融机构全部消费贷款余额的10.2%，随着贷款额的增加，其坏账也大幅增加，这种高风险已使部分股份制银行和城市商业银行退出了这一信贷领域。 二是金融产品的严重趋同化。从国外经验看，汽车金融业是可实现范围经济的产业，注重从不同客户的不同需要出发，提供多种产品以满足其需要。汽车金融除了为用户提供消费信贷服务，还有融资性租赁、购车储蓄、汽车消费保险、信用卡、担保等多种金融产品。而我国的汽车金融服务还处在初级阶段，受利率市场化的进程和风险管理的影响，以银行为代表的金融机构业务设计趋同，贷款期限、利率缺乏弹性。目前，我国提供汽车消费信贷的机构只提供一种偿付品种，即首付30%-50%后在3-5年分期付款。而国外的汽车信贷品种相比而言则丰富得多。例如通用汽车金融服务公司(GMAC)提供的汽车信贷品种就有三种：传统的分期付款；“SAMRTBUY”，这种产品要求客户每月返还少量车款，在合同期最后客户可选择：一次付清欠款购车或是缴纳250美元以及超过限制公里数的费用，继续使用；“SMARTLEASE，客户可以根据实际使用的预期，缴纳相应的租赁费。可见我国汽车金融业服务产品的多样性、丰富性都有待深化。 三是汽车信用风险的扩大化。完善的个人信用制度是金融机构对汽车消费信贷风险实施有效控制的基础和前提，信用机制和信用管理主体缺失使我国汽车金融服务发展举步维艰。在这种现状下，金融机构对消费者个人的信用记录、资产负债情况的了解缺乏有效的渠道，无疑给银行等金融机构控制信贷风险带来挑战。这也正是我国汽车金融服务机构提供汽车消费贷款的条件过于苛刻、手续复杂、汽车的选择范围狭窄的原因所在。由于汽车“动产”的性质，其信贷比住房消费信贷风险更大，所以国外成功经验是组建专门的汽车贷款信用担保公司来分散风险，而我国在这一制度上很不完善。在没有汽车信用担保机构分担风险的情况下，加之房产抵押等其他担保方式操作性不强，银行将车贷风险基本上全部转移给承办车贷履约险业务的保险公司。而采用保险公司作为第三担保人，易造成银行、汽车经销商的逆向选择风险，在个人信用不完善的情况下，赔付率攀高成为必然，造成风险进一步恶化。这也是2003年保险公司都纷纷开始淡出履约险市场，汽车贷款放慢增速的主要原因之一。所以，目前我国以“银行模式”为主体提供的汽车金融服务，对汽车消费的风险评估、控制以及对不良债权的处理都缺乏专业化，风险控制能力薄弱。加之汽车是高折旧产品，伴随着汽车频繁降价，造成汽车信贷坏账攀升。据统计，近两年来，中国一些地区通过银行办理的汽车贷款的车贷险平均赔付率为136%，个别地区甚至高达400%，如此高的信贷风险也让内地汽车金融公司不敢贸然开展大宗业务。 四是法律制度的缺失化。尽管目前我国现行的法律、法令和相关的政策文件为汽车消费信贷业务的开展提供了基本的法律、政策框架，使之具备了基本的可操作性，但是其缜密性和完备性不足。首先，我国缺乏一套规范、统一的消费信贷法律法规。而对于个人贷款业务指导的目前只有1999年颁布的关于开展个人消费信贷指导意见，而且对消费者消费信贷的公平，以及对消费贷款人的权益保护明显不足。其次，我国的征信制度、个人信息披露制度以及信息共享制度都不同程度缺乏有力的法律支持，也是造成目前个人“信用缺位”现象的主要原因之一。另外，担保法有待完善。主要表现为：一是对一些保障金融债权密切相关的担保方式没有给予法律认可。例如：应收账款的可质押性，浮动担保制度。二是担保法的相关规定也造成汽车信贷的担保抵押(房产抵押、票据质押、第三者保证、以所购车辆抵押)适用范围有限，可操作性不强。例如：我国担保法规定，若以汽车为贷款抵押物，应在主管部门办理抵押登记。但我国尚未建立健全汽车抵押登记和产权证制度，在一定程度上阻碍了汽车金融业的发展。 精心培育市场，打造汽车金融发展春天 从一般意义上讲，汽车金融服务是工业化国家在汽车工业现代化和金融服务现代化进程中的必经之路，是市场经济发展完善和成熟的基本标志，是提高国民消费能力与水平的应有之义，同时也是人的生理生活对物质需求的正常延续和满足。从二十一世纪开始，中国将进入一个汽车消费的高速增长时期。19861999年，中国汽车拥有量年平均增长11.4%，而私人汽车拥有量年平均增长23.3%，比总体增长率向了一倍多；其中19961999年汽车拥有量的年均增长速度下降为8.7%，而私人汽车拥有量仍以年均20.9%的高速度增长。汽车金融服务在中国的兴起，将对这个过程的演进起着有力的促进作用。因为要让汽车需求的变为实现，建立起“汽车消费主导型”的市场格局，将私人汽车需求引导释放出来，成为拉动经济和内需高速增长的重要动力，必须依靠汽车金融服务这个手段和工具。 商业银行可与专业化的汽车金融服务公司开展合作，实现优势互补。目前我国的汽车金融服务主要由各大商业银行提供，其专业化不足的矛盾日益突出。以国内主要汽车制造商为依托，建立专业化的汽车金融服务机构，无疑是未来应对汽车市场竞争的必然要求。但是，专业汽车金融服务公司的直接融资以及间接融资能力非常有限，缺乏必要的资金来源。因此，取消专业汽车金融公司的融资限制迫在眉睫；同时，考虑到商业银行在资金以及网络结算等方面的固有优势，目前较为可行的选择是：银行与专业的汽车金融公司进行一定形式的融合，实现优势互补，以达到双赢的目的。 充分考虑信贷联盟在汽车金融服务中的地位和作用。信贷联盟融资对象具有特定性和封闭性，如由其提供汽车金融服务，可以在一定程度上解决或缓解我国目前个人信用评级较为困难的问题，从而为汽车金融服务创造更为有利的条件。 融资租赁方式在汽车销售中的作用不可忽视。目前国内汽车消费信贷中，一般采取分期付款的销售方式，以融资租赁方式租买汽车并不多见。美国在融资租赁中规定承租人在租赁期届满时享有购买选择权，我国法律尚未做出明确规定，因此，未来采用融资租赁方式进行汽车融资时，有关当事人有必要在合同中约定承租人的购买选择权，或者在合同中明确约定租赁期届满时汽车的归属，防止因租赁物的归属没有约定而导致消费者丧失获得所有权的可能性。 培育汽车销售合同权转让市场。汽车零售合同债权的转让以及再融资，不仅有利于减少汽车零售商的资金压力，而且对汽