A股锁定期问题总结.doc

A股市场锁定期问题总结2019年1月21日股份类型板块类型锁定起算时点锁定时间法律依据发起人持有的股份通用公司成立之日起1年公司法第141条公开发行股份前发行的股份通用股票在证券交易所上市交易之日起1年董监高通用在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；自公司股票上市交易之日起1年离职之日起半年董监高通用买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益；但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，卖出该股票不受六个月时间限制。证券法第47条5%以上的股东通用控股股东、实际控制人上交所、深交所上市公司发行人股票上市之日起36个月上海证券交易所上市规则第5.1.5条备注：但转让双方存在控制关系，或者均受同一实际控制人控制的，自发行人股票上市之日起一年后，经控股股东和实际控制人申请并经本所同意，可豁免遵守前款承诺。发行人股票上市之日起36个月深圳证券交易所股票上市规则第5.1.6条备注：深交所：自发行人股票上市之日起一年后，出现下列情形之一的，经控股股东或者实际控制人申请并经本所同意，可以豁免遵守上述承诺：（一）转让双方存在实际控制关系，或者均受同一控制人所控制；（二）因上市公司陷入危机或者面临严重财务困难，受让人提出的挽救公司的重组方案获得该公司股东大会审议通过和有关部门批准，且受让人承诺继续遵守上述承诺；（三）本所认定的其他情形。深交所创业板：自发行人股票上市之日起一年后，出现下列情形之一的，经控股股东和实际控制人申请并经本所同意，可以豁免遵守上述承诺：（一）转让双方存在实际控制关系，或者均受同一控制人控制的；（二）本所认定的其他情形。控股股东通用锁定期期满后两年内减持的，其减持价格应不低于发行价；如公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期自动延长6个月中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见董事、高管无实际控制人、控股股东的情况下通用持股比例由高到低依次锁定36个月（上市之日起）；锁定股份总是51%窗口指导意见董监高通用上市之日起1年上海证券交易所上市规则第3.1.6条深圳证券交易所上市规则第3.1.8条离职之日起0.5年董监高通用任职期间，每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本公司股份的25%，因司法强制执行、继承、遗赠、依法分割财产等导致股份变动的除外上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则董监高中小板在申报离任后6个月后的12个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其持有本公司股票总数的比例不得超过50%深圳证券交易所中小企业板块上市公司规范运作指引第3.8.3条董监高创业板在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起18个月内不得转让其直接持有的本公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职的，自申报离职之日起12个月内不得转让其直接持有的本公司股份关于进一步规范创业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知IPO时公司股东公开发售的股份通用应持有36个月以上首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定刊登招股说明书之日前12个月内通过增资扩股引入主板、中小板自完成工商变更登记之日起36个月指导意见刊登招股说明书之日前12个月内进行转增、送红股主板、中小板自完成工商变更登记之日起36个月指导意见刊登招股说明书之日前12个月内自非控股股东、实际控制人及其关联方主板、中小板自完成工商变更登记之日起36个月指导意见提交首次公开发行股票申请前6个月内通过增资扩股引入创业板自完成工商变更登记之日起36个月指导意见提交首次公开发行股票申请前6个月内自控股股东、实际控制人及其关联方创业板上市之日起36个月指导意见提交首次公开发行股票申请前6