海通期货风险管理子公司风险管理业务手册(对外).ppt

风险管理业务手册 量身定制 控制风险 创造价值 海通期货有限公司简介 海通期货有限公司是海通证券股份有限公司 600837 控股子公司 总部设于上海 到2011年12月为止 注册资本10亿元 是国内首家通过ISO9001 2008质量管理体系认证的期货公司 为投资者提供专业 优质的期货经纪和风险控制服务 公司拥有位居前列的市场规模和市场占有率 集聚了一批业内有影响力 号召力的行业专家和卓越的员工团队 具备强大的研发能力 持续盈利的财务能力 具有高效的管理平台和海通特色的管理机制 享有较高的品牌价值和社会影响力 联系人 宋生0755 88263389 81313510119776QQ1436684221深圳福田区福华三路168号国际商会中心2810室 上海海通资源管理有限公司 暂定名 简介 上海海通资源管理有限公司是海通期货有限公司全资子公司 注册资本一亿元人民币 总部设在上海 根据期货业协会 期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引 并报中国证监会备案核准 子公司的主要业务涉及仓单服务 合作套保 定价服务与基差交易等四项基本业务 业务范围涉及到所有上市品种的上下游产业链相关的原材料 产成品相关品种的期货现货销售采购 以及期货套保和到期交割业务 联系人 宋生0755 88263389 81313510119776QQ1436684221深圳福田区福华三路168号国际商会中心2810室 业务介绍 仓单串换仓单回购仓单采购仓单期转现 仓单服务 合作套保 定价服务 基差交易 期现套利跨期套利跨品种套利 买入套保卖出套保进出口业务套期套保 点价交易均价交易远期和互换等个性化工具 仓单服务 为期货品种的标准化与实体经济需求的多样化 期货交割时间的相对固定化与实体经济生产经营的连续化的有效衔接提供解决方案 解决客户参与期货交割品质及交割地点不确定 运作资金短缺等问题 仓单 1 串换2 采购3 回购4 期转现 联系人 宋生0755 88263389 81313510119776QQ1436684221深圳福田区福华三路168号国际商会中心2810室 针对仓单区域不匹配 品牌等级不适合 期转现无对手等难题提供解决方案 发挥子公司的信息平台的优势 将各方持有的期货标准仓单进行串换转让 仓单池 串换 协调 仓单串换 交易所 仓储 子公司 仓单需求者 仓单持有者 协调 创建 联系人 宋生0755 88263389 81313510119776QQ1436684221深圳福田区福华三路168号国际商会中心2810室 仓单回购 为产业客户提前交割仓单及收回货款提供便利 买入方提前获取了生产所需的原料 卖出交割方可提前收回货款 缓解资金压力 仓单买卖 客户 子公司 联系人 宋生0755 88263389 81313510119776QQ1436684221深圳福田区福华三路168号国际商会中心2810室 仓单采购 帮助客户快速地以市场价格卖出货物 获得流动资金 维持企业正常生产 交易所 客户 采购仓单 卖出交割 客户 子公司 交易所 联系人 宋生0755 88263389 81313510119776QQ1436684221深圳福田区福华三路168号国际商会中心2810室 仓单期转现 解决客户参与市场的时间错配问题 提前完成交割 达成交易协议 申请 申请 客户 子公司 交易所 合作套保业务可为产业客户解决三大难题 一是无切实可行方案 二是无相关人员正确执行 三是无充足配套资金 合作套保 定价服务 子公司提供专业化的操作指导 为现货企业提供点价交易 均价交易 甚至包括远期和互换等个性化的定价和风险管理服务 支付保证金 货权转移 市场销售 支付保证金 价差收益 点价 点价 子公司 采购商 销售商 联系人 宋生0755 88263389 81313510119776QQ1436684221深圳福田区福华三路168号国际商会中心2810室 基差交易 基差交易是指用期货市场价格来固定现现货交易价格 从而将绝对价格波动风风险转变成相对价格风险的一种保值策略 基差交易根据品种主要分为两大类 股指期现套利交易和商品期现套利交易 其中 股指期现套利交易指股指期货和股票的套利交易 而商品期现套利交易指商品期货和现货实物 或仓单 之间的套利交易 商品期现套利业务 联系人 宋生0755 88263389 81313510119776QQ1436684221深圳福田区福华三路168号国际商会中心2810室 海通品牌在股指期货与股票的基差交易的研究和实践上具有一定的优势 子公司将结合证券背景优势 加强股指期现结合的策略研究 并在相应的资金管理和风险敞口的控制体系下适当开展基差交易 股指期现套利业务 业务流程 涉及期货品种产业链的加工企业 生产企业和贸易企业等商业实体金融机构 投资机构等法人或组织可投资资产高于100万元的高净值自然人客户 合作客户 尽职调查表营业执照复印件税务报表复印件公司概况 需提供审核材料 业务合作 中国期货业协会 中期协 日前研究制订了 期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引 以下简称 指引 并自2012年2月1日起实施 建议投资者仔细研读 指引 充分认识子公司业务性质 业务范围以及相关风险 投资者应根据企业自身经营情况 市场需求 资金实力谨慎选择与子公司合作开展的业务模式 风险揭示 核心价值观 创新业务 公司愿景 利用期 现各方面渠道资源形成长期 可持续的业务模式和服务体系 成为大