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股票技巧杂谈(2006-11-02 08:01:09)分类：股票技巧文章免套与解套绝招证券市场受各种因素影响潮起潮落，在一些不可预测的突发消息的刺激下，股价异常波动，出乎投资者的预料之外。常有这种情况，投资者买入的股票不仅没有上涨，相反却大幅回落。套牢几乎是每个证券投资者都会遭遇的辣手问题，那么，该怎么办？（一）事先预防高位套牢远比事后绞尽脑汁解套高明。投资者买入股票前一定要三思而行：什么理由买入这只股票？买入这只股票是短线、中线还是长线？买入这只股票预期它升多高就出手？买入这只股票如不升反跌，跌多少准备认赔出局？只有对这些问题经过全面估计后，才决定自己投入资金的多寡，做好充分准备，这样投资起股票来就不会显得盲目，即使套牢也不会恐慌，坦然面对，冷静处理。实战中，不少投资者容易受市场情绪影响变得冲动，股市加速上扬之时，经不起利润的诱惑，不经思索就盲目跟风追涨，这时十有八九成为高位套牢者，股市暴涨常成为多头陷阱引诱易冲动的投资者买入。为了事先预防不被高位套牢，谨记：1.不在大涨之后买入。2.不在上涨较长时间后成交量突然放出近期巨量时买入。3.不在长期上涨之后，公布市场早已预期的重大理好消息之后买入。4.不在上涨一段时间后，日K线出现十字星之后买入。5.不在上涨一段时间后，日K线出现了3个跳空缺口后买入。投资者冷静面对以上五种市况，控制好自己的情绪，养成独立思考的习惯。虽然以上5种情况也不排除庄家在震仓或轧空，但至少能规避80的高位套牢陷阱。无论投资者多么善于规避风险，只要常在股市中买卖，许多不可预测因素突发，被套难免。被套后如何解套，如何反败为胜。便成为套牢者的最大心意。（二）不怕错，只怕拖。投资股市，判断失误难以避免。入市买入股票后被套牢，首先不必恐慌，冷静分析自己买入的股价是属于历史的新高水平，还是中间水平，或者是在底部区域？当发觉自己买入的股价处于上升很长一段时间的高价位，应及时果断认赔卖出，减少损失。投机市场不怕犯错，只怕投资者明知犯错，不肯认错，拖延等待股价回升，结果导致股价越跌越多，亏损越来越大。在实战中，很多股民朋友都知道要在高位果断认赔出局，规避更大的下跌风险，但怎样制定认赔价位呢？也就是股民朋友常说的如何割肉？认赔的卖出价位的确定，有以下几点值得参考：1.股价跌破前一个交易日的中间价位，反映短期卖出人数增多；2.股价跌破前一个交易日的最低价位，反映短期卖方力量强大；3.股价跌破5日移动平均线的所处位置；4.股价跌破前期的股价整理平台的下限价位；5.股价跌破前期的震荡收敛形成的三角形底边。设立认赔价位是高超的技术问题,一般可以机械地制定自己的认赔率,如订下8%或10%或12%便果断出局.控制风险,及时勇于认赔,化长痛为短痛,是对高位套牢的?有效方法之一.不少股民朋友在高位认赔卖出股票后,反败为胜心切,马上又买入另一些股票,往往再一次套牢.既然在高位卖出,股价必须有下跌的空间与时间.这时要克制自己急于赚回本钱的急躁心理,耐心等待下次入市良机.高位卖出股票后,该股跌得越多,对抛出该股的投资者越有利.虽然被套的投资者亏损卖出,但当该股跌幅达到20%以上时,投资者以先前认赔出局撤出的资金再度买入这只股票,由于价格便宜,可?以买入更多数量,一旦该股稍有上扬,很快便能把原来认赔出局的亏损祢补过来,若该股继续大幅上扬,投资者自然就反败为胜了.(三)以强胜弱-换股.由于各上市公司的业绩, 发展前景以及市场投资热点的转换等诸多因素的影响,有的股票节节攀升,有的股票反而越来越低. 1997年4月22日,有位股民朋友在7元买入上海石化数万股后,该股在6.5元附近上下徘徊不前.经过痛定思痛后,决定换股,他以6.5元抛出,亏损近 8%以31元买入深发展,仅过10个交易日,深发展爆涨至46元,该股民卖出,获利近48%,而上海石化不断?盘跌持续14个月之久!换股是解套常用方法,关键在于找出强势股,具备怎样的条件的个股称为强势股呢?1.有主力介入的股票(俗称庄股),介入的主力具备雄厚的资金,往往不理会大盘的回落,不断推高股价,股价呈现强者恒强的上扬走势.2.市场正在炒作的热门板块股,同时要研判这个热点能持续多久,潜在的朦拢题?材是否被充分挖掘,介入这样的热门股,常常也能收到较好的效果.3.在一波行情发动之初,投资者要十分关注什么样的股票领涨,成为龙头股,龙头股常常成为行情的风向标,以弱势股换龙头股,常常跑赢大盘.(沈琦)6 投机高手的绝招：快准狠 投机就是投准获取暴利的机会，就是短期内为获取高额利润而冒一定风险进行的交易活动。研究了国外无论金市、汇市、期市还是股市，凡是获得数亿、甚至数十亿美元的投机家，都有一个共同的特点：那就是遵守执行铁一般的止损纪律，牢牢把风险控制在自己所能承受的范围内，决不抱有任何侥幸心理。这是在投机市场上生存下来的唯一法宝。投机高手的三字诀：快、准、狠。投机高手的绝招之一：快字当头。投机市场机会稍纵即逝，要求投机高手要具备敏锐的洞察力和良好的心理素质，平时要有日积月累的经验，才能在瞬息万变的市场上抢在最前面。俗话说得好：“先下手为强，后下手遭殃。”对政策理解快，对消息反应快，思维快，对市场公众反应预期快，做好战术布置。买入快、出手快、买与卖决不犹豫与拖泥带水。1999年7月1日刚开市，大盘便跳低开盘，市场绝大多数投资者还没有反应过来怎么回事，大盘就迅速下挫，仅过半个小时许多个股纷纷接近跌停，少数投机高手马上意识到大顶已构成，纷纷以跌停价抛出。不少中小散户还希望反弹后再卖出，这种反应慢的习惯在急跌的非常时刻只会贻误战机。大盘暴涨710个点，市场获利筹码多，稍有风吹草动将引发如潮的抛单。前期大幅上扬的高科技股如清华同方、方正科技，上海贝岭，中兴通讯等股开盘30分钟后全部跌停，排队卖出者众。敢于买入者少之又少，随后竟有600多只股票跌停。这次下跌构成了大头部，随后第二、三、四天股价大幅下挫，甚至34个跌停的个股仍很多。7月1日开盘后的30分钟是高位逃顶的最后时刻。30分钟容不得左思右想，投资者决策要快，出手要快，稍有犹豫就成为套中人。跟庄炒作强庄股时，最大风险就是主力庄家采取“自杀式”突然跌停出货，跟风者若不迅速以跌停价排队抛出，将被主力庄家狠狠套在高价区。1998年11月16日沪市一只庄股轻纺城(600790)股价从13元逆市上扬到20.58元，第二天该股突然以跌停价开盘，不少中小散户眼见昨日升势如虹今日竟以跌停开盘，主力庄家从容抛售。临收市最后十几秒，主力庄家对倒一笔成交，股价跌停打开反弹上扬6报收。第二天该股又以下跌9开盘，主力庄家又以跌停价出货，临收市又对倒一笔成交反弹上扬4，第三天主力庄股故伎重演再次以跌停价抛售，许多中小散户认为连续3个跌停将会反弹纷纷介入，主力庄家全部抛售，当天创下3553万股的成交天量、换手率高达70。从此该股不断盘跌到9.05元股。套牢者损失惨重。主力庄家这种狠招，跌停价抛售，若跟风者不能抓住开盘前的35分钟识破主力庄家招数、迅速挂单以跌停价抛售，成为套牢一族就难以避免。投机高手的第二招：讲究一个“准”字。没有把握的时候决不轻易出手。投机讲究成功率，谁的命中率高谁就可能成为投机高手。真正的投机高手并不是每日频频短炒的炒手，频频短炒的炒手绝成不了投机高手。投机高手绝不留恋于平日的小打小闹，高手讲究的是蓄而不发，一旦出手疾如闪电，抓住几次大行情则足已。投机高手的第三招：讲究一个“狠”字。据统计世界上著名的投机家们获得的暴利95是来自几次大行情的捕捉，只有5的财富来自于平时的买与卖。世界超级投机家索罗斯深有感触地总结自己投机经验说：“投机成功的关键不在于你研判次数正确的多与寡，关键在于当你判断正确的时候全力以赴。”当大行情爆发时，敢于全力以赴，重仓出去，当行情到顶，即使你被套造成损失，敢于壮士断臂，要有“狠”劲及时割肉。许多中小散户明明自己已意识到大行情已结束将掉头下挫，没有“狠”劲，割不下手，自然短痛变为长痛，浅套变为深套。要牢牢树立“少亏就是赚”的理念，没有股“狠”劲，是绝成不了投机高手的!投机成份大的市场一定要掌握投机的手法。要想在投机市场上获得成功，要勤学苦练快、准，狠这三项绝招，当你哪天领悟到这三招的精髓你就会成为一名真正的投机高手。 (方建兴)7 晋升到大户的秘籍 一、炒股修心为重，通常可分四个层次。 A.舍。精选细选可能成为黑马的个股，谨慎买入。看到那个票好就买一点是无效率的投资方法，小额资金根本不适合分散投资。 B.喜。买入后宜坚定信心，以喜悦的心情看待涨跌，不要计较庄家的震仓洗盘，特别要注意不要拿自己手上的股去跟每天涨停的个股攀比。 C.慈。赚钱最好留有余地，有数倍于银行利息的收益时，要分批减仓，把风险和利润留给别人。当然这样做有时很痛苦，因为最疯狂的利润往往是在最短的时间内创造出来的，所以用仁慈之心换贪婪之心也算是一种境界吧。 D.悲。经常总结过失，保持低调的心情可以使人头脑清醒。报喜多于报忧不仅扰乱周围朋友的心态，也会令自己浮躁。股市里的失误意味着高昂的学费，不利用太可惜。所以，回头看看有利于提高操作水准。资金往往是以增长十倍为一个台阶，望各位朋友共同努力，更上层楼。二、了解大户的心理散户与大户的主要区别在于资金在大小(但本质的区别在于心态的好坏!),所以散户买卖于一点,大户买卖于一个价区. 这就使大户的机会成本远低于散户,因而他们能更平静的看待股价变动,不象散户那样既容易被大抛单所恐吓,又容易被大买单所盅惑.买卖数千股,盘口上下三档价位足以消化,我们很自然地非常关注这6个价位和其上的买卖盘,而如果买卖数十万股,则必须考虑得更加深远,需要一段时间的连续操作和一个可以容纳大资金的价格空间.因此,当买卖几百上千股时都能以买卖几百手的眼光来看盘面,我们的立足点已经接近大户,至少,让我们的心首先成为大户的心.需要说明的一点是:由于中国股市设计上的先天不足,使之成了一个完全的多头市场.在这里,只有先买入才能赚钱,所谓的逼空只是用来拢乱散户心境的工具.对大户而言,当股价超过其买入或卖出区间时,他们会另选一只也许是更好的股票重新建仓,从而形成他自己的投资组合. 三、看清股评的立场 股评对于散户可谓是操作的重要依据，然而大多数人却往往看不清股评的立场，由此造成许多不必要的损失，甚是可惜。股评公诸于世，大多为了求名。未成名者辛苦耕作只为能够被人接受而名气大振，此时的股评立足于散户，大都比较客观，然功力欠缺导致准确度不高；成名者的股评由于对市场有一定影响，好象不宜用准与不准来衡量，谓之灵与不灵更恰当一些（与庄家勾结的股评不在本文论述之列），而正因为其有名，发言的顾忌也就多了：大家也许注意到许多黑马都是在脱离底部之后才被挖掘出来，而且越是拉升段的股越容易被冠以黑马之名，我们多么希望股评能指明尚处于底部的黑马，让我们从容吃货呀。但是，如果你当真发现了一匹黑马，明知过早公布出来会导致散户与庄抢货，庄家吸筹不足自然不做，于是黑马变乌龟，使你的招牌蒙尘，你会怎么做呢？因此，股评也有它的立场，既不是为谁服务的问题，也不是公正与否的问题，它需要的是大众的认可。好的股评起到了协调庄家与散户关系的作用，因为它的认同度是最大。于是，股评逐渐成为一种潮流：当庄家拉升在即，需要跟风盘时，号召大家逢低吸纳，当庄家洗盘时，告诫大家逢高减磅，而当庄家出货时通常是顾左右而言他了。这样的股评因迎合庄家的意愿，能得到庄家的认可，使股价走势与之吻合；诚信而又踏准节奏的散户也因为从中获利而看好其准确，最重要的一点，这种股评能使利润的实现在较短时间内完成，吸引我等急欲步入小康的人们追之捧之，使其名气不断增长。凡是逆这种潮流而动的股评，都会面临市场各方参与者的修正。当我们对水平低劣的股评撤牌，将庄家的墨客ST处理之后，便可享受到站在巨人肩膀上的乐趣了，毕竟散户用于分析的时间和精力是远远不能应付这个日益庞大而复杂的市场的。善于利用别人的研究成果，会使你缩短晋升到大户的时间。 金洋8 短线是金杨百万谈股票 12月6日上午，具有传奇色彩的中国股市最早的职业投资者杨百万(杨怀定)先生，经过一夜的冒雨驱车，从上海赶到合肥，在合肥光明影都与成千名投资者见面。杨百万自称他的“百万元”财产中，有50万是合肥给的。因为1988年到1989年，他做国库券交易时，每周要到合肥来 3次，合肥是他的“发祥地”。所以，12月5日上海飞机因下雨停飞，已经晚上9点多钟，为了不辜负合肥地区投资者的期望，他毅然决定从上海“打的”500 多公里赴合肥。在将近2个小时的讲课和回答投资者提问中，杨百万尽情阐释了他的股票实战经略。一、做股票要听党和政府的杨百万认为，所谓做股票，从大的方面来说，要听党和政府的。管理层说风险来了，后面一定有利空要出台；管理层说应该投资了，你可以做一点短线。前些时候，管理层说下半年的市场是“稳中有升，升幅有限”。我个人认为，短期走势是稳中有跌，跌幅有限。因为扩容大部队在后面。仅宝钢一家就是20亿的流通盘，还有北京航空、齐鲁石化等。如果股指一上行，大盘新股也要上市，所以股指短期内上不去，上去了也呆不住。散户做股票也要听党和政府的，不能随便听市场消息，市场有个股消息时，多是股价已经涨上来了。为什么在股价处于低位时没有人告诉你什么消息呢?对股市要有本质认识，即它是个大部分人输钱的场所。二、“常青树”来自短线是金上海第一代股票投资人中有著名的“三杨”，资产都超过百万，甚至达到千万。现在另二个杨一个自杀，一个神经，唯有杨百万在股市保持不败纪录，被业内称为 “股市常青树”。当问及杨先生其中奥妙时，他爽快地回答到，我是历来做短线的，短线都是金。我像老鹰叨肉一样，叨一块就走，不像麻雀，只顾埋头吃，网子掉下来还不知道。长线趋势把握不了，那是政府调控的。中国股票，除四川长虹少数股票外大部分不具备长期投资价值。像上海8频道的股票，1993年上市时多是 20多元，现在多少钱?真空电子1992年上市25元，金杯汽车1993年上市17元，现在都是什么价?套到脖子了。短线怎么做呢?主要紧盯大资金的动向，买它们套住的股票。股票不分好坏，都有机会。今年上半年四川长虹、青岛海尔涨，下半年散户扔掉三线股买绩优股，结果黄河科技由2元多涨到6、7元。还有什么资产重组的股票，有几个是好的呢?下半年股价也翻番。散户每天到证券营业部去上班，看什么?主要看哪只股票有没有庄家。世上没有无缘无故的爱，也没有无缘无故的恨，股价没有无缘无故的涨，也没有无缘无故的跌，就是因为有庄家在里面。比如最近上海的长春长铃走势颇强，跌下来，就有15万、15万的买单接住。还有许多股票，到一个价位就跌不下去了，有庄护盘嘛。最近上海的金花股份、西藏金珠、新华股份等，都是庄家刚吸完筹，准备拉抬的。当然，一个庄家炒过的股票，另外的庄家不愿再进来；今年恶炒过的股票，明年肯定风光不起来。像西藏明珠，1995年刚上市炒到24元，一瘟两年多，过不了10元关。三、短线好股票的标准当投资者提出如何把握短线好股票的特征时，杨百万提出了如下几方面的标准：买入量较小，卖出量特大而股价不下跌的股票。这种现象说明庄家正在悄悄吸筹。大量的卖盘(而不是成交盘)只是庄家为低价收集筹码而设置的烟幕，因为股价不下跌，正戳穿了庄家的吸筹目的。买入量、卖出量均较小，股价轻微上涨的股票。放量突破上档重要趋势线的股票。头天放巨量上涨，第二天继续强势上涨的股票。大市横盘时微涨，大市下行时却逆势上涨的股票。个股有利空且放量不跌的股票。有规律长时间小幅上涨的股票。无量大幅急跌是超短线的好股票。送红股除权后继续上涨的股票。杨百万认为，见好就收，勿贪勿惧是做短线首先要具备的心理素质。即使套住了，低位再买回来。股价处于低位时，都在散户手中，主力就希望你割肉，因为它要往高位做，手里没有筹码。所以，明年3月以前，选准有主力建仓的股票，越跌越买。明年上半年再在一个高点派发。沪深市场每年都有行情，有高点，散户做好了也有可能成为大户。 邹建一97.12.159 我的股经 1.小股民少参与股市笔者每逢知道亲朋好友初涉股市，总是奉劝他们不要涉足。无他，因为中国小股民的钱实在太容易赔了。每次我发现已经百分之百需要出货时，仍然有许多小股民在接货。这些人必然都成为套牢一族。职业炒手与业余股民无论从心理和技术比较均不在一个档次，小股民焉能不败。在国外玩股票就完全不同，股市上基本是大户基金对撼，散户买卖必须通过专业经纪，同等水平的较量，赚钱自然难多了。我要是还在国内炒股绝不会公开提此意见。否则我们大户出货时谁来接呢？2.不要相信股评相信许多朋友都同意，跟着股评做股票不可能赚钱。笔者从不写股评，主要是不想骗人和浪费别人时间。所以在国内没有名气，混得一般。笔者的一些朋友和同事做股评，有的还相当有名。据我观察，来来去去都是些“逢高出货，逢低吸纳”之类的废话。真正具备炒手素质的极少。偶有几个高手又多半在替大机构炒股。由于利益冲突，关键时刻就很难期望他们给你说真话。3.当前策略上上策：金盘洗手两，三年，多干点正事，股市不是唯一门路。等候下一波牛市。 这是炒手的最高境界。上策： 精研技术，只做中级行情。中下策：勤抄底，做反弹。4.几点炒股窍门。基本面与技术面。在中国，技术面为主，基本面为辅。国外则相反。基本面中，多一些宏观的(经济形势)， 少一些微观的(分红，个别公告)。 技术面，多一些古典指标( KD，MACD，MA)，少一些现代指标(波浪理论，四度空间)。5.简易操作法可能有的人会认为我说的太泛，对实际操盘没有多少帮助。 对于那初入市的股民和屡战屡套的老股民，我推荐一个最简易的买卖原则。股价在10天平均线上，才可以考虑买入股票。股价跌破10天平均线时，必须卖出股票。 有的人一定会觉得这太简单。难就难在你做不做得到。不信各位股友回顾一下自己一年来的买卖史，如果那一次你刚买股票就被套住，九成九你是在十天平均线下买入的。如果那一次你刚卖股票就踩空，九成九你是在十天平均线上卖出的。 笔者在国外做一只股票，持有了几个月，涨了70% (在国外算了不得了)，用得就是这招。因为这里信息不通。没有小道消息，看不到图表，只能手算五天，十天平均线。有时赚钱就是这么简单。如果你坚持该原则，一定会多赚少赔。如果从此你体会到这后面隐含的道理，你的炒股水平会达到一个新的高度。 希望这些能给各位一点启示。10 炒股要选强势股 俗语有云：“强者恒强，弱者恒弱”在股市中我们经常见到这种婧况，在股海搏杀多年的股民亦深有体会，买了强势股票，大盘下跌仍然有钱可赚，买了弱势股票，大盘上升亦会输钱，那么，我们怎样才可以在茫茫股海几百只股票中，寻找到强势股呢？下面笔者向大家介绍一些方法。、大盘下跌，个股上升必定是强势股。近段时间深沪两市不断地反复探底，大盘连连阴跌，但是，却有不少个不跌反升，与大盘严重背道而驰。这些个股必定是一些先知先觉的庄家，他们率先了解了该股的业绩可能有大幅提高，或是把握了大盘今后的发展方向，所以，提前在大盘见底之前，抢先大量吸筹所致。因此，炒股买上了强势股，就算大盘下跌，照样有钱可赚。、大盘下跌个股横盘成交量温和放大亦可以算作强势股。这是因为，大盘不断创出新低，但是，一些个股却不愿跟着创新低，这亦可以证明，这些股票是有庄家暗地里悄悄吸货所致。这些股票同上述逆势拉高的股票有所不同，这些股票的庄家还想利用市场的恐慌心态，在低吸多一些筹码，因此，这些股票每每跌到一个价位，庄家多多要货，但是，筹码还未吸够，所以便不拉升。这些股票日后大盘好转，必定会比大盘升得要快。、反弹幅度要比大盘快的股票亦是强势股票。近日，由于有不少股票公报了中期业绩。从死马变成了白马，解开了股民的恐慌情绪，庄家为了不让股民在低位吸货而抢先拉抬，令到这此股票反弹幅度要比大盘快，这些股票如果是当天放量拉抬便可以果断吸货，抓上一段时间，基本上有的升幅。根据上述的基本要领是不难找到强势股票，近段时间正是大盘反复盘升，寻求突破的关键时期，有眼光的股民朋友，应该同庄家一起认真选股入市，千万不要错失一个赚钱的黄金机会。(桃源)11 学会“跨市场行动” 沪深两市此起彼落，如何在这两个市场，比较自如地把握机会，投资者们可以从这样几个方面去考虑：1.长短结合。从总的情况来看，由于目前沪市的平均市盈率略高于深市，而深市受技术面制约较强，这就意味着沪市的长线机会多，深市短线机会多。因为沪市的上市公司通过业绩所反映的股价相对比深市要高一些，而深市对技术面较灵敏。所以，沪市大多数股票需要经过比深市略长的时间推移才能体现收益，深市则常可由技术面提示短期走势，这一特征体现在操作上便可以在沪市做中长线，在深市做中短线，或把一半钱在沪市买入一些绩优股做中长线，一半钱在深市专门介入短线炒作。2.热点各异。两市持牌公司的构成结构不同，所以个股与板块反映的热点也就有所不同或强弱不一。比如，沪市国企改造的公司多，深市民营企业多，对资产重组、收购兼并等热点的反映就不一样；沪市不是大盘、特大盘多，就是迷你型小盘股多。而深市则以中盘股且以股本结构相对简单为多。这样遇基本面有类似于借壳买壳、公股流通等朦胧传闻时，两市表现的力度就有所不同；再如，深市毗邻香港，一方面受境外市场起伏的连动效应明显，另一方面对基本面的影响较敏感，所以一段时间以来，深市的振幅较沪市要大。3.板块共振。股市作为都是国民经济的风向标，对基本面得反映是相同的，只不过两市对热点的反映从时间上与力度上有一定的差异而已。但这些热点所驱动板块还是会联动的，只不过一个市场早一些，另一个市场晚一些；一个市场表现强一些，另一个市场表现弱一点。因此，如果见这个市场的某一板块异动，就应当在第一时间内考虑另一个市场是否会共振，与其立马去先动的那个市场追涨，不如在另一个尚未有所反应的另一个市场去提前行动。4.比价参照。在同一个市场有比价效应，在两个不同的市场同样可以进行比价。如在同等情况下，假如存在价格上的差异，就可以参照价高市场的标准去选择另一个市场价低的股票。而这种所谓的“同等情况”，是指相同的行业、相同的地域、相同的题材、相似的概念、相似的业绩、相似的盘子，有了这些相同与相似，也就具备了比价条件。对中小投资者来说，如果习惯选择风险较小、收益稳定的品种，对照着高价的买低价的，不实为是明智之举。因为目前两市的交易系统大为改善，兼做两市的机构大户决不会对价格偏低而作等闲视之的。5.优势互补。就目前的情况来讲，两市各有各的优势。沪市的优势在股价，如尽管沪市的平均股价较深市高，但低价股不论是数量还是绝对值都较深市多与低。所以在资金不足时，显得沪市涌动起低价股比深市吏游刃有余；而深市有资金的优势，有资料显示深市的户均金量要大于沪市，换言之，深市的资金主力较沪市多。所以，深市的个股行情较沪市更强悍、更凌厉，这从深市新股中签率低于沪市，新股上市定位较沪市为高可略见一斑。有鉴于此，不妨根据两市各自的优势进行操作转化，如在沪市买低价股，在深市购新股，诸如此类等等。(沈正欣)12 中国炒股秘笈 一、长期投机在中国炒股票，只有傻瓜才会去争论什么投资投机，在现阶段的中国股票市场，立足于长期投机，这种行为就已经是最典型的投资。别的不说，就来看一看我们的炒股利润构成，有多少来自于差价收入，有多少来自上市公司利润分红，在我们的资本投入中，又有多少变成了交易手续费和印花税，不少投资者翻开股票一笔帐，就会惊诧地发现，如果你赚了钱，赚钱的数量不如交易成本高，如果你赔了钱，你赔掉的就是交易费用。试问，投资从何谈起？二、不看股评那看什么？看报纸第一版，看上市公司版，别的少看为妙。投资人一不看宏观政策面，二不看公司基本面，每天抱着股评文章不丢，一赔钱就抱怨这是哪个哪个狗屁股评家推荐的，实际上在中国，百分之九十九的股评是没有责任心或没有良心的应付。真正有见地、有独特思路的股评少而有少，比那些刻意写出来害人的还要少。你一个个小小散户，哪里识得？还不如不看，包括不看本人的股评。对于炒股所必需的资讯，就是管理层怎么看，这在第一版，上市公司怎么样，这在上市公司版，别的可不必关心。三、不买绩优股票市场。特别是中国股票市场，存在着这样一个显著的规律，“大黑马”往往出现在高市盈率的股票中，奇怪的是，随着股价的越来越高，市盈率反而越来越低，到这个时候，大多数中小散户就觉得安全了，有投资价值了，特别是在大比例送股除权以后，股价也低了，大伙儿更放心大胆地买了，然后套牢了，一套就是几年乃至“跨世纪”。我所看到的深套莫不如此。仔细端祥这批曾经的绩优股吧：湖北兴化，97年被誉为“小长虹”，“托起新世纪的太阳”；郑州百文，长虹彩电的销售大王，今年中期暴亏10个亿，净资产每股负两块多；哈慈股份，那个卖五行针的家伙，大概是东北最绩优的高成长股，恶炒一轮，放量填权后，就永远一路滑坡问题何在？那就是，大多数投资者不敢买绩差的，只敢买绩优的，于是庄家就拣不绩优的炒，炒成绩优的（上市公司也扮演了不光彩的角色），然后批发给炒绩优的投资者。四、敢于止损。大部分人赚钱不敢留，赶快出，赚来赚去赚个手续费。而一旦套牢，就胆敢捂住，直到深套，亏损累累。所谓的长期投资往往是捂住一大堆深套股票的代名词。如果反过来，情况就完全不同了。你的股票帐户，只剩下能涨的股票，一跌你就止损，你没有亏钱的股票。这样就算赚了。我至今不能理解，为什么大多数投资者怕赚不怕赔。站在上述的立场上，你就站在了一个新的起点上。从今往后，洗心革面，重新做人。(简直)13 笑雪论技术分析 各位网友，大家好。最近常有一些网友来信问笑雪是用何方法来推算哪只股票是否会涨。因前一段有事耽搁，今日作个简单回答。一、如何综合运用指标在技术指标分析中，运用技术指标分析个股，往往在个股的启动前和卖出时提供充分的参考依据。其中我较常运用的是KDJ、MACD、BOLL、VR、 OBV、RSI、ASI等。以上是动态指标，而静态指标主要用的是支撑线、压力线、BIAS及宝塔线、能量潮、价量曲线等。在指标操作中，特别是新股操作中，主要用5分钟图形，比较准；而如做中线投资（进行个股高抛低吸，本人在中国目前股市不赞成长线投资，理由不介绍了）而进行吸纳时，往往分批结合三十分钟线、周线进行综合分析。这样如果大势不好，可以随时逃掉。一般来讲，如强势股何时回调，看KDJ、OBV、RSI、VR，四者配合就可，但极强势股高位一定会产生钝化，因此这时行动时要看VR和OBV两次反转，这样可卖到最高价。而BOLL线是为中线避免贪心用的，如果它和KDJ同时超高（BOOL大约在最上线4个小时以上，KDJ中的值弱势中大于 100，强势大于120），股价要反转。但是有经验的庄家往往会利用技术指标骗线，也有的庄家会把指标做的很好。极少有庄家不顾任何指标的，这种庄家可以称之为野庄。在近来的操作中，如北海新力的12.60高点，我就给一些追高的朋友指出其反转的可能性。在前天的焦作碱业中，我也成功地卖到了12.40的高价，因其几项指标均已超高。二、如何运用价量理论在股市里，最常用的就是价量曲线。一般来讲，人们常说价长量增。但这个道理不尽然。运用价量理论最重要的运用的看K线图，包括日线、小时线等。成功地运用价量理论，要分清庄家实力、庄家成本、股票价值，以及大众心理。一般来讲，一只股票如果能突破前期高点、颈线位，一定要带量上攻。但是对于已迭创新高的股票无量上攻才是好事，如我这两日做的焦作碱业和津百。当时我用五分钟涨幅排名发现焦作不错，然后看其股价已三层底突破前期高点10.40元，而且带量上扬，因此立即杀入，当日有利5。次日一看操作庄家，君安带有绝大部分，然后是焦作地方的庄家，因此一看肯定是庄与上市公司勾结，一定有利好题材。而对于我大天大天财的操作中，这点就最有用。在其上市之初，我就预料到其必定有一做，但当日太高，因此次日低开在13.90元，我买了4000股，果然当目涨停。我本来预料其会涨到18元左右，但在次日在15.95元左右即有凶狠的砸盘，但其中还有强有力的买盘，我有点看不懂，于是在15元左右出货。后来则一直在关注其走势，在看洗了五天盘后，在其发力时，在15元左右果断买入7000股，果然当天以15.80元涨停，量约510万。次日量同是500左右，到第三日已有19元多，量则为720万，而且凶狠，在21元时涨停仅用了300万的量。这时许多人劝我卖，而我则分析庄家持仓量约有1500万之巨，因此持股不动，到了次日，又涨停。我看获利50以上，就出局了，然后说，这个股庄家持仓量太大，十日内出不净庄家会振荡出货，可高抛低吸，可惜这时我看上了稀土高科，没有继续做同一只股，失去了97年最好的一次机会。三、关于数格理论数格理论，就是所说的个股黄白线，这里面精确地反映了每天庄家的操盘思想。认好出货图形、洗盘图形及开盘三十分钟和收盘五分钟很重要。四、关于主力意图如何短线获利最大，最好的是跟随主力思想。在最以前的一篇我的“悲从天上来”文章里，已经明确指出以后大盘将沪强深弱。说明许多深市主力由于后期操作问题，出不了货也拉不了高。从这两日天大天财的表现就可看出，深市主力高位出货较难。而沪市主力的见好就收，实在令人失望。理解主力意图，要熟悉板块，如深市高科技、房地产、能源、海南、川股、次新股，上海的绩优股、大盘股、H股、三线股、纺织股，等等，从而根据盘口看庄家会拉动哪些板块。近两日主力拉动金杯就是很明显的例子。如H股马钢已跌到2.88元，明显超跌，而金杯由于有扭亏题材支持，因此顺理成章担起重任，因此，当看到其启动时，毫不犹豫地杀入，很安全。五、关于分析个股股性我今年做股的目的还主要在于学习，因为股票是由人操作的，因此不同股票有不同的股性。如华天酒店、天大天财、承德露露、北海新力，等熟悉了股性也就会知道其一般会在什么时候启动，以免造成大盘总涨你的个股不涨，你一卖，他就涨。有的股是先锋，先知先觉；有的股随大盘，但总略强；有的股总补涨；有的股在大盘下跌时启动，其实在大盘下跌时容易选股，但往往这时许多人没有钱了，理由被套。因此分析个股时，对其庄家、股性一定要熟。然后反复做个股。其实，想赚钱，盯个股做中线最好。但想学知识，做短线最学东西，要积累庄家的平时行为，如华天酒店在半月前为了骗线曾做过下影线，因此在其启动前，我就成功地推荐过。同样的还有蓝星在18元时，600105在14元时，股民可以看图参考。六、关于涨升还记得我推荐个股时推荐过600676吗？当时有一位网友提出其业绩为0.35元左右，因此，其超过10元应卖。而我在9.46元时反复推荐，理由有二，一是涨时重势，不看业绩。一般股票涨时会高估1020，跌时会低估1020，如天大天财，14元明显低估，没人敢买，那么能低估，为何不高估呢？二是其涨停时放量，而第二天涨也无量，跌也无量，因此当时我买了5000股钢运，在11元左右卖掉。七、关于均线理论一般来讲，一个股票沿均线缓慢上扬，五日、十日、三十日线贴近，不会大涨。如上几日智者松反复不提名的600866就是这样，0762也是这样。但一旦均线成放射状发散，则要大涨，说明在突发性题材，庄家介入太急。如农产口、武汉塑料，以及前期的陕长岭。根据这点前期我有时装股份在8.50元时推荐过。现在有这样形状的有亚通股份和南风化工。八、关于对个股突放巨量的分析方法个股突放巨量，如何看待，一般来讲，一共有几种可能。一是底部放量而且收出小阳线，这样来讲，一般是好事。二是假底部放量，如近期的北方环，涪陵建陶，长春长岭，除权后下来的，看起来是低位，其实不然。三是高位放量，一般伴随着利好收出大阴线，而且手法极其凶狠。四是大涨几日又突 放巨量。对于放量，一般来讲，往往伴随着短线机会，而且庄家是否在出货也不太好判断，但如果对庄家较熟，则应该不会看错。低位放量应该没什么问题。但是第二种假低闰连续放巨量，而股价不涨，则要小心。因为许多庄家是在除完权后出的货。这时价位看起相对较低，没有注意的。但高位放巨量一般来讲有一极好的短线机会。因为庄家这时往往需要大量的对倒盘以达到股价成交活跃的目的，因为即使出货，一天也 难以出净。因此可在当时最低点逢低吸纳，而第二天庄家大部分要先上冲，造成突破前期高点的假象，以吸引散户跟风，然后一网打尽。这时如判断为假突破，ASI OBV等指标不与股价同升，则果断出货。如果量价配合理想，则坚决持有，一般还会有20的空间在这时600898的郑百文，则标准见利好出货，收一阴线，第二天收小阳线。然后可能在此位徘徊几日，之后一路下挫。同样的600108亚盛集团，则是最黑的庄，第一天在高位出了近50后。第二天整理，第三天假突破，在举套住一群人。而今年的陕长岭则是一个标准的巨量洗盘行情，然后第二天整理后一举冲过前期高点，这时我观注的是否是有效突破，如是则立即介入，则收益可观。九、关于如何对消息分析有正确的判断正确判断消息是做股票的标准思路。不能正确分析判断，往往会失去主动权。消息的来源分几种，一种是主动性，一种是被动性的。还有是为了拉高有的是为了出货。例如有的公司为了吃便宜筹码，故意出坏消息进行打压，在散户的疯狂抛售中庄家的偷偷的吸货，这时表现为在当日的数格上看有反复冲高动力，但股价一上到某个价位，大量抛单一下打下。然后到了某个价位就跌不下去。然后第二天往往是大手笔开盘。 而且开盘后迅速 急挫。更多的是为了拉高，一般来讲这样的庄家实力并不是士分强大。但是和上市公司关系较好，如果一个消息不好，则会出另一个消息，形成连环套，如最近的湘计算机和南风化工。第二可以看出庄家的上市公司讨价还价。一般聪明的庄家会和上市公司主动搞好关系，也有的是上市公司自已请庄家来做，特别是其职工股上市前夕。就更明显了，不过上市公司和庄家往往为了讨论盈利的分法，往往要开始明争暗斗，这是从消息中就可看出。如近期的南风化工和哈高科，就可看出，南风化工是三天出三个消息，第一天出的是风险公告，这时股价刚一个停板，这不是有点不打自招，然后第二天，第三天出产品产销两旺的公告。而哈高科则是庄家自恃实力强大，不理上市公司造成的状况，而这点长春热缩，天大天财，清华同方的庄家则做得相当的好，公司出消息也是不疼不痒。而这种情况出消息更多的是在高位，如西南药业在低位7元时无一家股评推荐。而涨到9元也一直无人推荐 ，但当涨到10 元以上时，各种推荐蜂拥而至，司马之心不言而喻。这时候有的操盘手会主动找一些股评人士来放风，也有的同报界和刊界关系不错。这时大量宣传此公司的丰功伟绩。然后庄家悄然走之。做的好的庄家惯于利用各种消息，有时有用其它股票的消息，比如上半年的苏物贸和新大渊两只股苏物留做得就最好。有时庄家也会利用消息洗盘。特别的最近，机构主力利用证监会的种种不明智举措，大力洗盘，个股也是这样。如长春热缩的第一次公告，这时股票小回，缩量下跌，但第二天即会收出一根小阳线，吞并前日的阴线。然后第三天大举反攻，成攻洗 掉跟风盘。这里面参考了金雨、大东、网上赶海、捞客、老手FYZMPTING等人的一些资料，致以感谢(笑雪)14 乘大盘惯性做股市赢家 股市惯性成因2000年春节后的股市，每当冲上1700点，获利盘、解套盘和割肉盘便汹涌而至，大盘便出现跳水。于是，传媒上有关“点是头部”、“ 行情结束”、 “缺口必补”“深幅调整至少两个月”等等的舆论便铺天盖地。但是，令人奇怪的是，每一次跳水后都没有确认“头部”，而是用很少的成交量，就可以一次又一次地往1700点上方冲击，大有“不创新高绝不收兵”之势。这种现象，不由使我想到了股市惯性力量的作用。股市惯性，也可称作“势” ，一旦趋势形成，就会形成一种惯性。当大盘往上涨时，眼看到顶了，它却涨了还要涨。例如，96年11月股市冲破1000点后，硬是冲上1258点，97年 25月，从 8701510点的行情，是在22道黄牌警告的压力下，连拉14根周阳线、80 多个交易日单边上升的方式完成的。而当大盘下跌时，眼看跌势已尽，大盘见底了，但它却一跌再跌，例如，94年7月的325点，95年2月的524点，96 年1月的 512 点， 97 年2月的855点，98年3月的1176点，99年1月的1047 点， 2000 年元旦前后的 1341点，都是连续的单边下跌惯性造成的。最典型的是99年6月3 0日12月29日，从17561341点，期间，尽管管理层发出了一系列利好，但大盘却走出了中国股市上罕见的半年单边下跌市。所以，人们常称，中国股市不是涨过头，就是跌过头。实际上，这是惯性力量在起作用。那么，股市中的惯性力量是自发的，还是人为的？我认为，两者都有，但主要是人为的因素。首先是主力的行为、意志和利益促使。当主力出完货，筹码大都集中在中小散户手里，此时，各路主力就会从打压建仓的利益出发，无形中联手砸盘，即使管理层发利好，他们也决不手软，把每一次利好作为反弹后打压的契机；即使媒介一再称“抄底”，主力照样砸盘，使他们失去市场效应，让人们放弃“抄底” 的念头，彻底丧失信心，以便主力轻松抄底。去年下半年的单边下跌尤其是年末的加速下跌，便是主力打压建仓行为的写照，直至元旦前后和春节前后，人们才恍然大悟。反之，当筹码大都集中在主力手里，这时，各路主力就会从拉高派发的共同利益出发，无形中联手把大盘、热点和个股轮番地一个劲地往上推。即使股评人士称“顶”、中小散户纷纷逃“顶”，但因主力手中筹码甚多，跳水也逃不出多少，于是只能再往上做。或者，众多主力对当年行情的高度有更高的期望和把握，也会坚决做多，迫使已做空的中小散户反手做多，助涨大盘。这也就是春节后1700 点以上似顶非顶，大盘无量也可以一涨再涨的缘由。因此，对于股市的惯性走势，应该多站在主力的立场和利益上想问题。其次是投资者思维定势和从众心理的作用。人群中的多数人的思维方式是线性思维，即对问题容易往一方向去想，并不愿意轻易改变。加上人群中的从众心理，更加剧了这种线性思维。前几年在弱势市场中，利空的惯性力量是很大的。例如，关于领导人健康问题的谣言，不知在股市中引起多少次暴跌。股市惯性力量的作用由此可见一斑。反之，在强势市场中，利好的惯性作用也同样威力无比。随着利好逐步深入人们的思维，继而变成越来越多的人的做多行为，加之电脑屏幕上一轮又一轮的上涨行情，强化了整个市场的坚决做多的思维定势，形成惯性，把行情推向远远高于人们预期的高度。投资者这种思维定势和从众心理，犹如一只领头羊受惊后开始奔跑，接着周围的羊跟着奔路，最终，整群羊都向着同一个方向飞奔。事实上，股市中的暴涨和暴跌的惯性，多数并非是上市公司基本面发生了变化，而是人们或用熊眼看市、人心惧跌造成的，或是用牛眼看市、人心思涨造成的。再次是周边市场效应和个股的示范效应所引发的股市惯性。例如，美国的加息或减息，纽约股市的涨跌，会影响世界股市的波动；美国NASDAQ股市高科技股和网络股的暴涨神话，引发了沪深港股市火爆的“网潮”；某领涨股的涨跌，往往决定当天股市的涨跌；某黑马的涌现，会引起众多主力对同板块其他个股的联想；某冷门股启动，会引发一批冷门股相继启动；一个热点形成一轮行情，会促使人们去想象和创造更新的热点，引发另一轮行情。股市中的这种示范效应，更加剧了市场的惯性动力。如何把握股市惯性第一、对不同市态的不同惯性采取不同的对策。对熊市中的惯性，应减仓操作为主，并于跌势末期抢反弹，但期望值不能过高。对平衡市中的惯性，因涨势和跌势都比较温和，故应以波段操作，箱形操作为主，抄底、逃顶、精选个股。而对牛市中的惯性，应采取多头思维，以抢轮番热点个股为主，既要高抛，更应低吸，降低成本后，使筹码越变越多。第二、针对中国股市“牛短熊长”的特点，应顺应惯性规律。一旦上升趋势确立，应抛弃熊市思维，积极参与，坚决做多，把握惯性，把“短牛”行情做足。例如，97年25月，99年“519”行情，都是一气呵成，见顶为止，中途没有出现人们一再期望的像样的回调。若在上升途中一等再等，错失机会，直至涨势末期才胆大妄为，就可能踏空又套牢。反之，一旦形成真正的头部，无论赚赔，都应坚决清仓离场，而不能抱侥幸心理等待反弹解套。第三、善于区分惯性的初期、中期和末期。一般而言，众人都认为的头部和底部，成交量很小，这只是股市惯性的初期。因为主力根本无法出货或进货。而大盘走势总是出乎多数人的意料，创出新高或新低，且量不断放大，这是股市惯性的中期。因为，市场中有不少人由空转多、追涨或由多转空、杀跌。若大盘和个股出现量增价滞，市场多数人精神亢奋或极度恐惧，贪婪和恐惧充分显露，领涨个股放量下跌或放量上涨，用补涨板块或补跌板块平衡指数，利多或利空满天飞，传媒上出现离奇的指数目标，这便是涨势或跌势惯性的末期，即冲刺阶段。此时，投资者应保持平常心，放弃完美，放弃卖出最高价和买进最低价的幻想，不失时机地逃次顶或抄次底，这样才能在每次行情结束前，保持清醒的头脑，及早掌握股市惯性，成为股市赢家。15 如何预和争抢大市的反弹 一、从宏观、政策面去作出判断除了纯技术性的小反弹外，一般较大的反弹都会与宏观、政策面有着紧密的联系。如果你热衷于做中线，那未，你必须分析好宏观面。机构和券商的是否已开始有较大松动，国家经济是否已明显好转（主要是从大势去判断）；同时，股市的指数位是否已处于近一、两年来的较低水平（不一定非要是最低的）。假如基本面已全面向好，指数位又处在较低水平，这时，你就应当果断地选择一些既超跌又有强庄被深套其中，或是有良好业绩支撑，或有其它较好题材的个股建仓。由于你这时做的是中线，那么，就不必计较短期内大市可能再下跌一、二十个点。只要能忍受暂时的一点小委屈，用不了多长时间，就能有大堆开心果等你收获。你这时抢的就不是普通的短小反弹，而是一波中级甚至更大的反弹行情。若你做的是短线，那么，每当有利好出来前，一般都能感觉到一种特殊的火药味。同时，在盘口上也会有不同程度的表现。比方说从成交量看，全天的量并