BDO市场分析.doc

2007年2月份BDO市场分析（2007年2月）2007年2月份BDO市场分析报告(2007年2月) 一、市场行情简述2007年2月份，BDO市场在节前比较平稳，散水基本上稳定在20000-21000元/吨，而桶货则大致在21500-22000元/吨，而春节一过，BDO市场则开始大幅度提价，截至月底，市场价格在22100-22500元/吨。市场目前较为紧缺。从供应上来看，国内供应商基本上生产正常，天华散水于2月23日左右到港，数量1200吨，而山西三维本月开始执行与BASF的合同供应，数量在500吨左右，这也对市场供应形成了一定的影响，台湾南亚在2月1日左右有800吨左右的散水到港，而后则无到货，大连主要是桶货的供应，利安德2月份的供应量依然很少，主要是欧洲与BASF换货，另外，据透露，3-4月份BASF的供货依然会很少，而沙特货本月无到货，这也是BDO市场如此紧缺的一个主要原因。从需求来看，目前THF和PTMEG的需求依然不错，氨纶工厂的开工负荷一直都较高，而PBT也基本上与前期的开工负荷相当，都在满负荷生产，PU下游基本上萎缩，而GBL则相对较为平淡。二、市场价格走势（一）本月国内BDO各个地区市场价格动态1. 本月国内各个地区BDO散水送到每周市场价格走势（价格单位：人民币元/吨）时 间华东地区华南地区华北地区温州地区第一周20000-2050020400-2070020200-2050020000-20400第二周20300-2080020500-2100020400-2090020300-20700第三周第四周22100-2240022200-2250022100-2250022200-224002. 本月国内各个地区BDO散水送到每周市场价格走势图（价格单位：人民币元/吨）3. 本月国内各个地区BDO桶货自提每周市场价格走势（价格单位：人民币元/吨）时 间华东地区华南地区华北地区温州地区第一周21000-2150021500-2200021200-2160021200-21700第二周21300-2160021600-2200021400-2190021200-21600第三周第四周22700-2290022500-2300022700-2300022600-229004. 本月国内各个地区BDO桶装自提每周市场价格走势图（价格单位：人民币元/吨）（二）本月国内供应商市场报价（价格单位：人民币元/吨）公司名称分类和条款最低价格最高价格涨跌幅备注山西三维散水送到2040022500+2100现款散水送到2070022800+2100承兑桶货送到山东佳泰散水送到供应紧张桶货送到四川天华散水出库2030022200+1900现款散水出库2050022400+1900承兑桶货自提承兑（三）本月供应商美金报价（价格单位：美金/吨）公司名称分类和条款最低报价最高报价涨跌幅备注台湾大连散水货源紧缺桶装货源紧缺台湾南亚散水桶装24002400+150台湾水泥散水暂不供应桶装暂不供应日本三菱散水桶装少量供应巴斯夫散水桶装利安德散水桶装（四）2005、2006和2007年同期BDO散水送到价格走势对比（单位：人民币元/吨）三、厂商动态（一）第一周厂商动态四川天华的BDO散水计划在下周到达江阴诚信库，数量在1200吨左右。（二）第二周厂商动态无（三）第三周厂商动态无（四）第四周厂商动态山西三维2月26日对其BDO产品进行提价，估计每吨上调1000元。四川天华的散水已经于2月23日到港，数量在1200-1300吨。沙特GACIC在沙特朱拜勒（Jubail, Saudi Arabia）的75ktpa的基于丁烷顺酐法BDO装置在1月底由于一些未知问题造成了2个星期的停产，目前该装置已经以正常负荷在开工，但是一些欧洲的用户认为沙特货在3月底将很难到达欧洲。ISP在德国玛利（Marl, Germany）的100ktpa的基于Reppe法BDO装置计划在10月份进行为期5周的检修。2007年2月27日，福建湄洲湾氯碱厂与Invista签约购买其低压改良Reppe法BDO生产技术，据福建湄洲湾氯碱厂透露，该公司计划在2007年4月份召开开工会，其BDO项目计划的建设期是26个月，预计投产时间是2009年6月份，装置设计生产能力是30ktpa，装置地址初步选定于福建泉州市泉港区，其主要原料甲醇和电石主要由福建三明化工厂提供。另外，据透露，该项目初衷主要是结合其聚醚多元醇业务，从而扩大其在聚氨酯领域的应用，另外，该BDO装置的电石制乙炔的副产物Ca(OH)2和CaCO3混合物可以作为环氧丙烷生产的乳化剂，这样可以使得其副产物物尽其用，节省生产成本。据消息透露，BASF在韩国薇山（Ulsan, Korea）的BDO和THF装置将计划在4月份有一个月左右的检修，该BDO装置具有50ktpa的BDO当量（BDO Equivalent），是基于日本三菱（MCC）丁二烯法工艺，可以同时联产BDO和THF。而其下游PTMEG装置将以前期的BDO和THF库存继续维持正常开工。BASF在德国路德维希港（Ludwigshafen, Germany）的BDO装置将由于政府强制原因在4月初进行为期4周的检修，而重新开车计划在5月初。日本三菱BDO装置于本周已经检修，检修时间是40天，该装置具有3条生产线，10万吨BDO当量的生产能力。据台湾大连透露，大连化工江苏有限公司3.6万吨/年的BDO及其4.0万吨/年的PTMEG装置已经于2月27日停产检修，检修时间为三周左右，另外，台湾大连在高雄的10万吨/年的BDO装置和1万吨/年的PTMEG装置也将在3月中旬进行检修，检修时间是3周时间。而在麦寮的新的BDO和PTMEG装置继续生产，目前，台湾地区的BDO价格在71-74新台币/千克，较2月份上涨了3-6新台币/千克。四、上下游市场概述（一）各种工艺方法BDO原料以及下游生产线目前全球生产BDO的工业化方法主要包括四种：（1）Reppe法；（2）丁二烯法；（3）丁烷/顺酐法；（4）环氧丙烷/丙烯醇法。其主要的反应流程如下图所示。而BDO作为化工中间体主要用于THF、GBL、PU和PBT等领域。（二）本月原油市场动态1. 本月原油价格走势（价格单位：美金/桶）本月原油价格（单位：美元/桶）报价日期2月1日2月9日2月25日2月28日月涨跌幅Nymex WTI58.1459.7161.1461.463.32IPE 布伦特57.4059.0360.8861.363.96OPEC 一揽子50.7254.2954.9956.946.22本月原油走势图：（三） 本月BDO各种生产工艺方法上游主要原料价格及其走势（价格单位：人民币元/吨）生产工艺方法厂商代表使用地区主要原料理论单耗备注Reppe法BASF英威达ISP山西三维亚洲（中国）北美欧洲甲醇0.711甲醛0.667电石0.711乙炔0.289丁二烯日本三菱台湾南亚BASF亚洲（中国）丁二烯0.600正丁烷/顺酐法ISP（原BP）GACIC台湾水泥山东佳泰亚洲（中国）欧洲北美正丁烷/苯0.644/0.867顺酐1.089环氧丙烷法利安德欧洲北美丙烯0.467环氧丙烷0.644丙烯醇法台湾大连亚洲（中国）丙烯0.467丙烯醇0.644注：1) 甲醇/电石/丙烯/苯的单耗是指生产1吨的BDO需要的甲醇/电石/丙烯/苯的理论消耗量；2) 理论单耗为仅从化学反应方程式推算出的生产1吨BDO理论上所消耗原料的重量，没有考虑各种工艺方法的原料的转化率和产品的选择性以及收率，理论单耗单位为吨原料/吨BDO；3) 乙炔又名电石气，国内的工业上乙炔气可以由电石（CaC2）水解生成，也可以由天然气热裂或部分氧化而得到，这里提供电石的价格仅供参考；4) 关于顺酐法，全球基本上所有工厂都是采用丁烷法制顺酐，而我国的顺酐也是大多数采用苯法生产的。主要原料第一周第二周第三周第四周涨跌华东顺酐90009400900094009000-9300东北亚丙烯1080-11301080-11301080-1130东北亚丁二烯1065-10851070-10851050-1080沙特阿拉伯丁烷注：以上四种产品的价格和BDO市场的相关度相对较高，特别是东北亚丙烯和丁二烯的价格。（四） 下游行情动态分析1. 各个下游产品的BDO理论当耗情况下游产品主要原料原料理论当耗备注THF/PTMEGBDO1.25GBLBDO1.05PBTPTA/DMT0.75/0.88BDO0.41PU纯MDIAABDO/EG/DEG/NPG 等注：（1）PBT的生产包括直接酯化法（PTA法）和酯交换法（DMT法）两种，其中PTA法的原料成本低，设备简单，流程短，而且无需分离和回收甲醇；（2）PTA为对苯二甲酸，DMT为对苯二甲酸二甲酯，由于PBT树脂生产过程中会副产出THF，消耗掉一部分的BDO，因此BDO实际当耗应该比理论消耗大很多，大约在0.500.55左右；（3）EG为乙二醇，DEG为二乙二醇，NPG为新戊二醇；（4）PU领域由于原料使用较为复杂，因此很难有一个值得参考的理论当耗。2. 本月THF/PTMEG国内市场行情分析（价格单位：人民币元/吨）本月PTMEG行情稳定，1800/2000分子量氨纶领域的价格在30000-32000元/吨左右,非氨纶领域的价格在32000-34000元/吨，总体而言，目前的PTMEG处于供不应求的局面中。另外，本月THF的行情基本稳定，稍显疲软，毕竟目前的价格处于高位，另外，中石油前郭炼油厂的THF对市场的冲击也较大，目前进口THF的价格在30500-31500元/吨左右，国产THF价格在30500元/吨左右。从供应方面来看，本月台湾大连的供应量已经得到了明显的增加，据估计台湾大连的PTMEG的开工率在60-80之间，今后随着其配套装置的负荷的提高，PTMEG装置的开工率也将得到提高，如此，台湾大连对大陆市场的PTMEG供应量可以达到4000吨/月以上。BASF方面，目前THF装置依然未开工，但是其PTMEG装置仍然正常生产，可以保障其氨纶客户的需求量，今后，BASF的THF的供应路线可能会多元化。日本三菱方面，今后会逐渐地减少对中国大陆市场的供应量，但是其主要客户如晓星和华峰的量将继续供应。从下游来看，目前的氨纶开工率依然在90左右，春节过后，氨纶产品的价格又做了上调，目前，40D氨纶本周主流成交价格在88000-92000元/吨，其他规格产品也相应有5000元/吨的涨幅，实际成交价格上涨了3000元/吨；20D氨纶主流成交价格在120000-12500元/吨左右，30D本周成较基本在100000-110000元/吨，70D主流成交在85000-92000。下为国内几家生产商的THF与PTMEG的报价情况。公司名称产品分类第一周第二周第三周第四周涨跌幅备注山西三维THF320003200032000320000PTMEG3100031000310003100002000分子量氨纶2000分子量非氨纶1000分子量大连仪征THFPTMEG3000030000300003000002000分子量氨纶2000分子量非氨纶1000分子量中化国际THF315003150031500315000PTMEG3100031000310003100002000分子量氨纶3100031000310003100002000分子量非氨纶1000分子量漕泾BASFTHFPTMEG3200032000320003200002000分子量氨纶2000分子量非氨纶1000分子量3. 本月GBL/NMP国内市场行情分析（价格单位：人民币元/吨）本月浙江联盛已经开车，对于BDO的需求量有所增加，山西三维本月GBL产量依然较高，GBL商品量大约在800吨左右，市场方面，由于BDO价格的上涨，导致了GBL的价格也随之上涨，目前GBL的报价在22600-23000元/吨左右。（1）本月GBL国内市场行情分析（价格单位：人民币元/吨）公司名称第一周第二周第三周第四周涨跌幅备注浙江联盛部分自用山西三维226002300025000+2400外售安徽海丰自用南京金龙229002330025300+2400部分自用泰州延龄229002330025300+2400自用濮阳迈奇自用东胜星润自用（2）本月NMP国内市场行情分析（价格单位：人民币元/吨）公司名称第一周第二周第三周第四周涨跌幅备注浙江联盛285002850028500285000安徽海丰280002800028000280000南京金龙280002800028000280000泰州延龄不报价濮阳迈奇东胜星润2800028000280002800004. 本月PBT树脂市场行情分析（价格单位：人民币元/吨）本月PBT树脂工厂开工依然维持在100以上，国内PBT树脂供不应求，另外，由于台湾南亚的散水货推迟到达时间，仪征化纤在1月份从四川天华采购了400吨货补充生产，而南亚的散水于2月1日才到港。公司名称第一周第二周第三周第四周涨跌幅备注仪征化纤190001900019000+0南通星辰190001900019000+0BASF三菱化学长春化学台湾新光5. 本月浆料国内市场行情分析整个二月份，国内浆料厂家的开工都十分的清淡，月初开始，为了迎接农历新年，很多工人返乡过年，很多生产厂家逐渐停工，直至农历初十左右的时候，浆料厂家才开始逐渐恢复生产，但是开工也很低。（1）本月湿法工艺市场价格走势（价格单位：人民币元/吨）地 区第一周第二周第三周第四周湿法工艺华东市场11600-1220011600-1220011600-12200华南市场11800-1250011800-1250011800-12500华北市场11600-1200011600-1200011600-12000东北市场11600-1200011600-1200011600-12000温州市场11300-1190011300-1190011300-11900（2）本月干法工艺市场价格走势（价格单位：人民币元/吨）地 区第一周第二周第三周第四周干法工艺华东市场13000-1350013000-1350013000-13500华南市场13200-1380013200-1380013200-13800华北市场13000-1340013000-1340013000-13400东北市场13000-1340013000-1340013000-13400温州市场12800-1340012800-1340012800-13400（3）2005年、2006年和2007年温州地区浆料同期价格走势比较图（价格单位：人民币元/吨）6. 本月鞋底原液国内市场行