形成性考核系统财务管理第三次作业.doc

财务管理第三次作业_0011一、单项选择题（共10道试题，共20分。）1.下列有价证券，抵押代用率最高的是（ ） A. 政府债券B. 金融债券C. 企业债券D. 企业股票满分：2分2.某公司的股票每股收益1.2元，行业平均市盈率为20，则该股票的内在价值为（ ） A. 24元B. 20元C. 16元D. 12元满分：2分3.下面关于信用标准的描述正确的是（ ） A. 信用标准是客户获得企业商业信用的最高条件B. 信用标准通常以坏账损失率表示C. 信用标准越高，企业提供给客户的商业信用越高D. 信用标准越低，企业的销售收入越低满分：2分4.下面现金管理目标描述正确的是（） A. 现金变现能力最强，因此不必要保持太多的现金。B. 持有足够的现金可以降低或避免财务风险和经营风险，因此现金 越多越好。C. 现金是一种非赢利资产，因此不该持有现金。D. 现金的流动性和收益性呈反向变化关系，因此现金管理就是要在两者之间做出合理选择。满分：2分5.企业留存现金的原因，主要是为了满足（） A. 交易性、预防性、收益性的需要B. 交易性、投机性、收益性的需要C. 交易性、预防性、投机性的需要D. 投机性、预防性、收益性的需要满分：2分6.投资短期证券的投资者最关心的是（ ） A. 发行公司当期可分配的收益B. 证券市场价格的走向C. 公司未来的持续增长能力D. 公司经营理财状况的变动趋势满分：2分7.某啤酒厂商近年来收购了多家啤酒企业，该啤酒厂商此项投资的主要目的是（ ） A. 保证未来的现金支付B. 进行多元投资，分散投资风险C. 对某一企业进行控制D. 充分利用闲置资金满分：2分8.某公司2000年应收账款总额为450万元，必要现金支付总额为200万元，其他稳定可靠的现金流入总额为50万元。则应收账款收现保证率为（ ） A. 33%B. 200%C. 500%D. 67%满分：2分9.证券市场有甲、乙两种国债一同发售，甲每年付息一次，乙到期一次还本付息，其他条件都相同，则（ ）国债会受到市场青睐。 A. 甲国债B. 乙国债C. 一样D. 无法确定满分：2分10.投资者购买了某种有价证券，购买后发生了剧烈的物价变动，其他条件不变，则投资者承受的主要风险是（ ） A. 变现风险B. 违约风险C. 利率风险D. 通货膨胀风险满分：2分二、多项选择题（共5道试题，共10分。）1.证券投资组合主要有以下类型（ ） A. 不同收益水平的证券投资组合B. 不同风险等级的证券投资组合C. 不同弹性的证券投资组合D. 不同流动性的证券投资组合E. 不同证券投资方式的组合满分：2分2.关于证券投资价值说法，正确的有（ ） A. 它其实是该证券的内在价值B. 它是投资预期未来现金流入量的折现值C. 计算该指标用的折现率是投资期望报酬率D. 当该证券的市价高于投资价值时，可投资E. 当该证券的市价低于投资价值时，可投资满分：2分3.在现金需要总量既定的前提下，则（ ） A. 现金持有量多，现金管理总成本越高B. 现金持有量多，现金持有成本越大C. 现金持有量少，现金管理总成本越低D. 现金持有量少，现金转换成本越高E. 现金持有量与持有成本成正比，与转换成本成反比满分：2分4.下列各项中，属于商业信用的特点的有（ ）。 A. 是一种持续性的贷款形式B. .容易取得C. 期限较短D. 有使用限制E. 期限较长满分：2分5.企业在制定或选择信用标准时必须考虑的三个基本因素：（ ） A. 同行业竞争对手的情况B. 企业承担违约风险的能力C. 客户的信用品质D. 客户的经济状况E. 客户的资信程度满分：2分三、判断题（共10道试题，共10分。）1.一般而言,企业存货的需要量与企业生产及销售的规模成正比 A. 错误B. 正确满分：1分2.信用标准包括信用条件、信用期限和收账政策。 A. 错误B. 正确满分：1分3.永久债券每年的利息就是永续年金。 A. 错误B. 正确满分：1分4.在附有信用条件的情况下，如果在折扣期内将应付账款用于短期投资，所得的投资收益高于放弃折扣的隐含利息成本，则应放弃折扣而去追求更高的收益。 A. 错误B. 正确满分：1分5.减少进货批量、增加进货次数，将使储存成本升高，进货费用降低。 A. 错误B. 正确满分：1分6.就风险而言，从大到小排列顺序为：企业股票、企业债券、金融债券、政府债券。 A. 错误B. 正确满分：1分7.考察客户资信程度的首要因素是其偿付能力。 A. 错误B. 正确满分：1分8.当现金的持有成本与转换成本保持最低组合水平时，该现金总成本就是最佳现金持有量. A. 错误B. 正确满分：1分9.证券投资风险是指投资者在证券投资过程中遭受损失的可能性。 A. 错误B. 正确满分：1分10.证券的投资价值大于0，该证券就可投资。 A. 错误B. 正确满分：1分某企业每年生产需要甲材料5000千克，该材料的单位采购成本40元/千克单位储存成本2元/千克，平均每次进货费用为200元。要求计算：该材料的经济进货批量；该材料的最低管理总成本；年度最佳进货批次及间隔时间。2. 企业有一笔闲款可用于甲、乙两种股票投资，期限2年，两支股票预计年股利额分别为1.8元/股，2.5元/股，两年后市价分别可涨至20元，26元。现市价分别为19.8元，25元。企业期望报酬率为10%，企业应如何选择？解： 甲股票价值 =200.826+1.81.736 =19.64（元/股） 乙股票价值=260.826+2.51.736 =25.82（元/股）甲股票投资价值19.64小于其价格19.8，所以不能投资；乙股票投资价值25.82大于其价格25，所以能投资。3. 某批发企业购进某商品1000件,单位购进成本为50元,售价为80元,均不含增值税,销售该商品的固定费用为10000元;销售税金及附加为3000元;该商品适用增值税率为17%。企业购货款为银行借款,年利息率为14.4%,存货月保管费率为3;设企业的目标资本利润率为20%。要求计算保本期及保利期。解： 保本期= 保利期=4. 华光公司2002年末库存现金余额3000元，银行存款余额5000元，其它货币资金1000元，应收账款余额15000元，应付账款余额为6000元，预计2003年第一季度末保留现金余额3000元，预期2003年第一季度发生下列业务： 实现销售收入60000元，其中20000元为赊销； 实现材料销售1500元，款已收到并存入银行； 采购材料30000元，其中20000元为赊购； 支付应付账款5000元； 支付水电费用1500元； 解缴税款8000元； 收回上年应收账款12000元。4. 要求：试用收支预算法计算2003年第一季度预计现金余绌。解：预算期期初现金余额3000+5000+10009000元预算期现金收入额（60000-20000）+1500+2000061500元预算期可动用现金合计8000+6150069500元预算期现金支出额30000-20000+5000+1500+800024500元收支相抵现金余绌69500-24500-300042000元5. 某企业上年现金需要量40万元，预计今年需要量增加50%。假定年内收支状况稳定，每次买卖有价证券发生的固定性交易费用为120元，证券市场平均利率为10%。要求：用存货模式确定最佳现金持有量，现金管理总成本及年内有价证券变卖次数。解：预计年现金需求量=4000000（1+50%）=6000000TC=N=（次）6. 甲投资者拟投资购买A公司的股票，A公司去年支付的股利是每股2元