中小企业融资难问题分析及对策.doc

论中小企业融资难问题分析及对策摘 要中小企业是我国经济的重要组成部分，近些年来我国中小企业得到迅猛发展，逐渐成为推动行业发展的主体。但中小企业融资难的呼声也越来越高，已经成阻碍中小企业发展的一个首要问题，融资难问题严重制约着中小企业的发展甚至是存亡。本文通过分析中小企业融资难的原因，提出一些解决中小企业融资难的对策，以期对解决中小企业融资难起到一些帮助。本文分三部分，一是列示企业融资过程中遇到的困难；二是分析融资难的原因；最后，提出解决中小企业融资困难的方法。关键词：中小企业，企业融资，企业贷款担保目 录我国中小企业目前对融资需求的现状。4一、我国中小企业目前在融资过程中遇到的问题41、中小企业融资的渠道有限42、中小企业不受银行重视53、在各种政策上受到不平等对待54、融资的风险太高6二、中小企业融资难的原因分析7(一)、企业自身原因71、企业经营不规范72、规模小，实力弱，投资项目的盈利性差73、中小企业信用观念淡薄，诚信意识不强，资信程度不高74、信息闭塞8(二)、金融机构的原因81、银行的体制改革，加大了中小企业的贷款难度82、银行贷款业务的积极性不高83、银行提出的贷款标准与中小企业实际经营不适应9(三)、政府方面的原因91、社会担保抵押制度不健全92、政府部门对中小企业的扶持力度不够93、没有维护银行债权的配套机制10三、解决中小企业融资难的对策10(一)、企业自身要采取积极的措施101、加快中小企业财务及人事制度改革的步伐102、尽量使规模合理化，经营科学化103、加强中小企业的信用观念114、勇于尝试与创新新生的融资方式11(二)、对银行自我完善的建议111、改变观念，正确看待中小企业112、商业银行要改变审批程序，建立可行的内控方式，降低成本123、大胆开展金融创新，满足中小企业的要求12(三)、政府部门的改进132、建立政府系统的中小企业金融机构133、积极培育和发展资本市场134、健全社会信用制度，协调企业与金融机构的关系14我国中小企业目前对融资需求的现状中小企业是我国国民经济的重要组成部分。据统计，自2003年以来，国民经济年均增长9.5%，而规模以上中小工业企业和非公有制经济增加值年均增长28%，个体私营经济的发展速度成倍的高于中国经济增长速度。截止到2007年6月底，中国中小企业数已达到4200多万户，占中国企业总数的99.8%，个体经营户达到3800多万户。中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右， 中小企业是经济发展和社会稳定的重要支柱。中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。我国经济增长离不开中小企业的发展，中小企业发挥着大型企业无法替代的作用。然而，足够的资本规模，才可以保证企业经营的需要。在中小企业迅速发展的过程当中，面临着很多困难，其中融资困难是阻碍中小企业发展的一个首要问题，已经严重制约着中小企业的发展甚至是存亡。一、我国中小企业目前在融资过程中遇到的问题近几年来，我国已经开始重视发展中小企业，出台了一些支持中小企业的政策，开辟中小企业网上融资信息平台。从“中国中小企业融资网”上登记情况来看,这些企业融资需求得到满足的并不太多。而且上网登记的仅仅是中国数量浩大的中小企业的冰山一角,从中已能看出中国目前中小企业融资需求与供给存在很大的矛盾。2003年1月1日颁布的中小企业促进法，它用法律的形式反映了国家发展中小企业的战略决策。这些措施和政策确实在一定程度上缓解了部分中小企业目前融资难问题。但由于种种因素的影响，中小企业融资仍然受到很多限制，其融资难的问题并未得到实际解决。下面我分三个方面阐述中小企业目前在融资中遇到的问题：1、中小企业融资的渠道有限公司法明确规定：企业无论是发行股票还是债券，必须符合一定的条件，才能进行这一类的融资。而这些条件中，对企业的规模、资产都有较高的要求，中小企业一般达不到规定的标准。至于二板市场，即中小企业版市场，尽管已经建立起来，但截止至今上市的仅256家，对于如此众多的中小企业，要想通过直接融资的渠道来筹集资金，基本是不可能的。企业最终只能依靠银行或是民间融资。而职工内部集资以及民间借贷等非正规金融融资又临界于国家政策的边缘，一但操作有误，就演变为非法集资，为一些投机及不法份子创造了机会，风险很大，出现问题，则社会及经济影响都是十分消极的。2、中小企业不受银行重视国有商业银行，从其性质来讲，是国家的大型金融机构，主要服务于国有大中型企业。首先，他们希望包揽数量大的业务，因而对中小企业的小型贷款不屑一顾。第二，银行经营的原则之一是：尽量减少呆帐坏账，同时，对于上市银行，银监会和证监会对其要求又相当严格。银行考虑到安全性收益性等因素，也不愿意为中小企业放贷。银行对企业自身要求高，审批时间过长，且手续烦琐。通常一个百万元的贷款项目，从申报到放款，在手续资料齐全的情况下也需要四个月的时间，这期间企业恐怕已经错失了商机。至于一些新兴的股份制银行的放贷数量、期限、还贷方式又不能满足中小企业的实际生产经营需要，对展期的方式也有严格规定，取消了借新还旧的方式，而还旧借新对于贷款金额大的企业简直就是灾难。而那处于筹划与刚刚发展阶段的中小企业，资金主要用于注册资本、工厂兴建、新产品开发以及初步营销等方面，这个阶段企业的经营风险极高，难以通过商业银行贷款的方式取得所需要的资金。3、在各种政策上受到不平等对待目前政策及观念的转变正逐年好转，但在筹资成本上，中小企业明显高于其他类型的企业。在银行的利率政策上，中小企业利率浮动的幅度竟高达100，而对房地产大型企业，则是在基本利率下浮10%。此外，今年上半年信贷紧缩，有限的资金只能借给大企业。原因是大企业资产规模大，以前贷款也多，不能让它倒；二是大企业人多，政府不能让它倒，不然会出事，所以政府方面会帮大企业争取贷款。僧多粥少，也就顾不了中小企业了。加息只是提高企业的成本，企业可以逐步放弃不赚钱的生意；而信贷紧缩让中小企业借不到钱，直接切断企业的资金链，破坏企业的经营，直接让很多中小企业突然死亡。今年南方倒闭、停产的中小企业明显多于北方地区，资金链断裂是主要原因。4、融资的风险太高首先、资金暂时紧张的情况如果发生在大企业中，银行方面的态度也较为宽容，但如果发生在中小企业中，银行是不能原谅的。一旦企业出现了不良贷款的记录，那么五年期限内是不能再获国内任何一家银行贷款的。其次、现在贷款基本上采用抵押担保方式，而中小企业很难找到符合要求的抵押物和担保单位。目前金融机构看好的抵押物是房地产，但很多中小企业不具有房地产资产，而企业拥有的机器设备，其折现率很低，仅为原值的30%。抵押担保评估手续繁杂，有效时间短，评估费用高。有的评估费高达原值的2%，再加上担保费、审计费、抵押公证费，有的担保公司甚至要求企业对低押物办理全额财产保险，受益人为担保公司，综合计算下来排除浮动利率的影响，费率也已经达到了15%以上，此外还有入不得成本的“公关费”等等，企业不堪重负。由于各种融资的成本太高，企业沦为金融机构的打工者，增加了其到期不能偿还本息的风险。这些问题对中小企业生产经营来说，如同雪上加霜。今年是对中小企业严峻考验的开始。由于中小企业市场议价能力有限，在上游成本增长的同时，不能提高本产品价格，造成利润被大幅度压缩。劳动合同法的实施，使劳动力成本大幅度提高，包括企业为员工交纳的劳动保险等“五金”和终止劳动合同时企业要付的补偿金以及职工带薪休假费用等，招工成本平均提高将近20%。生产成本大幅上涨，低劳动力成本优势被削弱，中小企业原本的低利润模式受到严峻挑战。如果融资问题得不到良好解决，那将使一大批抗风险能力差的企业被淘汰出局。二、中小企业融资难的原因分析(一)、企业自身原因1、企业经营不规范内部控制不合理，财务制度不健全。很多中小企业是民营家族式企业。人员素质不高，会计信息失真，为中小企业融资增加了难度。据调查，我国中小企业50%以上财务制度不健全，许多中小企业的经营管理者缺乏应有的财务管理知识，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定，管理非常混乱。同时，企业为了应付监督部门的检查，还要准备两套帐，甚至多套帐，这样，企业很难提供准确的会计信息资料，银行也无法摸清企业的真实面目，增加了银行对企业的不信任，无法获得贷款。2、规模小，实力弱，投资项目的盈利性差产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。中小企业即使筹集到一些宝贵的资金，也不会科学合理地运用，这样就造成相对较大的经营风险和财务风险。银行不肯与中小企业共同承担生产经营的不确定因素风险，对其缺乏信心。3、中小企业信用观念淡薄，诚信意识不强，资信程度不高我国中小企业信用等级普遍不高，不注意维护自身的形象，据资料显示，中小企业做过资信评级的不足一半，且信用等级60%以上都是B3以下。企业法人本身思想意识中存在侥幸心理，自身信誉不良，逃债，偷税、漏税，导致企业的信用度大大降低。大量的信用贷款也就很难投入到中小企业，不利于中小企业的融资。4、信息闭塞不了解国家金融放贷政策，不注重平日的信息收集和整理，不能及时掌握地方政府或个别金融机构的优惠信息，错失良机。不了解借贷流程，准备工作被动。(二)、金融机构的原因1、银行的体制改革，加大了中小企业的贷款难度1994年1月，我国金融体制进行改革，我国商业银行开始自主经营、自负盈亏，商业银行更多地从自身利益出发作决策。加入WTO以后，迫切的需要国有商业银行与世界上商业银行在制度上相接轨，金融监督管理部门实施了一系列诸如强化风险管理、加强风险核算的改革措施。中国银监会对国有商业银行在降低不良贷款上提出了明确的要求：（1）降低2-3个百分点；（2）与经营者的奖惩相挂钩。这说明，对银行信贷人员的约束机制非常严厉。对于银行来说，中小企业带来的利息不多，而且很容易给银行造成坏账损失。银行为了满足政策改革的要求，即使是国有大中型企业贷款之后，仍有指标剩余，也不会轻易放贷给中小企业。总而言之，银行体制改革提高了中小企业准入的门槛，更进一步加深了其贷款的难度。 2、银行贷款业务的积极性不高中小企业贷款具有金额小，频率高，时间急等特点，银行对中小企业进行调查和评估需要花费相当多的人力物力。贷款管理成本相对较高，为一家大型企业发放1亿贷款的调查成本和为1家小企业发放5万贷款的调查成本几乎相同，也就是银行为中小企业发放贷款的单位成本要远远高于大企业，所以银行没有动力进入中小企业市场。这一点这就影响了银行的贷款积极性，因此，银行在坚持“安全性，流动性，赢利性”的基础上，不得不对中小企业贷款做出慎重的考虑。3、银行提出的贷款标准与中小企业实际经营不适应银行要求的标准非常广泛，不但用许多定量的财务比率指标作为考虑范围，如要求企业连续三年盈利，净利率达到10%以上。而且还有大量定性的包括企业规模、管理水平、领导者素质等考察企业综合实力的因素作为打分标准。对于部分中小企业来说，如果经营利润丰厚也就无需借款了。最终，企业连取得贷款的资格都不存在了。(三)、政府方面的原因1、社会担保抵押制度不健全近年来，为了解决中小企业寻求担保困难的问题，许多地方都成立了各种各样的贷款担保机构。但是，这些担保机构都存在一些弊端：首先，资金有限。对于担保机构来说，企业数目众多，政府投入较少，于是在资金实力上就显得很薄弱了。因此，一般的担保机构难以满足众多中小企业的需求。第二，如果是政府担保机构，就会形成企业“拉关系”的现象。这样就会使担保项目质量下降。第三，机构缺乏必要的法律支持，在为中小企业服务与抵御风险之间难以找到一个平衡点。在开展业务的时候，过于谨慎、审批条件苛刻、审批程序繁琐的问题随之产生。第四，担保费用过高。因为为中小企业提供担保属于较高风险的行为，担保机构不但在调查企业信用上花很大的成本，而且为自己的高风险活动也要相应提高补偿。自然就要加大中小企业担保的费用。由于担保机构的种种缺憾，使得中小企业寻求有效担保极为困难，最终，影响中小企业融资渠道的畅通。 2、政府部门对中小企业的扶持力度不够近年来，政府部门一直在说扶持中小企业的发展，也出台一系列的政策和措施，如对支持中小企业的信贷项目实行税收优惠，对中小企业固定资产项目贷款担保费用给予财政补贴等，但实际上这些措施在落实上与政府本意就有很大偏差，未能解决中小企业融资困难的实质问题，解决不了具体困难。另一方面，国家对中小企业资本市场没有有效的扶持政策，使得中小企业从资本市场融资几乎不可能，不能有效的利用资本市场。二八定律在中小企业利益分配上表现突出。3、没有维护银行债权的配套机制迄今为止未出台一部对金融机构起到保护的法律和政策。企业抵押贷款到期不能偿还时，由于缺乏中介机构的帮助，银行将抵押物变现难。加之银行对抵押物变现后的损失如何进行账务处理无明确的确定，抵押贷款不抵押，挫伤了银行信贷投入的积极性。三、解决中小企业融资难的对策就其融资难的原因，也从三个方面提相应建议。(一)、企业自身要采取积极的措施1、加快中小企业财务及人事制度改革的步伐很多中小企业管理不规范，而其中较为突出的是财务管理混乱。由于没有完善的财务部门和高素质的财务人员，企业对筹资没有准备。不制订具体的筹资计划与方案，中小企业应规范财务管理方面的工作, 按国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的制度, 提高财务管理水平，建立完善的财务报表体系，定期由会计师事务所审计会计报表，增加企业财务透明度和财务报表的可信度。加强与银行及其它金融机构的联系，与金融机构对企业的发展方向和经营情况进行充分的沟通，使其对企业的经营环境与前景有足够的信心。2、尽量使规模合理化，经营科学化中小企业应遵循市场经济的客观要求，建立起一种符合经济发展规律和时代要求的现代企业制度。强化内部管理，改变家族式管理方式，集体决策。建立所有者、经营者、生产者之间建立互相制衡，互相约束的机制。做到规模合理化、经营科学化。不能急于扩大范围，结果力不从心，无法收拾。企业根基巩固才能有以后的强大，再进行各种融资就容易得多。3、加强中小企业的信用观念中小企业应注意维护自身的形象，加强信用观念。中小企业的信用不仅包括企业偿债能力和偿债情况，还应包括企业的产品质量、品牌、市场前景、管理理念以及营销方式等方面。首先要有信用意识，树立良好的企业法人形象。企业必须及时积极清偿银行的债务和应付款项，杜绝不良信用记录，这既有赖于资金的合理筹措和经营业绩的提升，同时也依赖于高层管理者的信用意识。4、勇于尝试与创新新生的融资方式 当前，企业融资不仅仅局限于发行股票、债券和向银行贷款等方式。中小企业应该扩展思路，集思广益。现今，新产生的融资方式有租赁、典当、票据贴现、供货商赊账等多种方式，还可以通过寻找合作伙伴等手段来解决融资问题。 (二)、对银行自我完善的建议1、改变观念，正确看待中小企业银行正在转变观念，将支持中小企业发展作为新的贷款增长点。商业银行要充分认识到为中小企业贷款服务的重要性。要增加利润来源渠道，就必须把目光投向中小企业。真正做到贷款行为准则以效益为中心。按照国家的产业政策确定中小企业贷款投向，适当下放中小企业流动资金贷款审批权限，修订企业信用等级评定标准，建立中小企业贷款的激励机制，为中小企业营造良好的贷款环境。2、商业银行要改变审批程序，建立可行的内控方式，降低成本商业银行要了解和掌握中小企业的需要，简化中小企业贷款审批手续，规范贷款管理，降低成本。商业银行针对中小企业贷款户数多、地区分散、财务管理不规范等特点，应成立专门负责中小企业贷款审批、发放与管理的中小企业信贷部。根据中小企业资金需求时间紧、时效强的特点，公开信贷政策，简化业务程序，对一些经营基础和财务制度比较好的中小企业实行综合评价、单项授信，在额度之内优先办理。银行的针对中小企业放贷单凭“商业银行应转变工作作风”是不够的，如何降低成本才是关键。3、大胆开展金融创新，满足中小企业的要求要为中小企业提供全方位的金融服务。银行应逐步建立对中小企业提供从企业创办、生产经营、贷款回收全过程的金融服务，包括投资分析、融资担保、财务管理、资金运作等内容。全方位的一条龙服务，将极大地增强了客户市场竞争力，保证了贷款的回收，降低了信贷的风险。金融部门应该为中小企业起到雪中送炭的良好作用。应尽全力做到满足不同层次客户的要求，积极大胆创新，扩大自己的服务内容。关于对待中小企业，提出两点建议：(1)根据中小企业的特点，从其实际需要出发，积极开展股票质押贷款、商标质押贷款、保单质押贷款、国内信用证券等业务品种。探索采用无形资产、股权、商业汇票、应收账款、项目本身和在建工程等多种抵押方式，解决中小企业抵押资产不足问题。(2)针对中小企业不同时期，提供不同服务项目。对初创型企业，帮助其进行产品的市场分析，在新项目的决策上予以支持，再进行建设性贷款。这样既降低了企业的经营风险，也降低了银行失贷的风险，对发展型企业，为其提供贴现、结算、信用证开具的业务；对成熟型企业，如果它的规模较大，属于国家产业政策重点扶持对象，就与其建立长期合作伙伴关系，提供各种金融服务。适应中小企业资金分期回流的特点，可实行一次贷款、分期偿还的方式。对效益和潜力高的企业，可实行综合授信，循环使用。切实解决中小企业融资难。(三)、政府部门的改进 1、完善政府职能，保持政策的一致性和持续性政府应采取有效措施，完善我国对中小企业资金的扶持政策。加大对中小企业融资的支持力度。以税收优惠、财政补贴、低息贷款等方式给予更多更广泛的资金支持。设立专门管理中小企业的机构，加强政府对中小企业的支持和宏观调控的力度，为中小企业发展、经营创造良好环境。解决中小企业资源配置不当的问题。对不适应社会经济发展的长期亏损的无生命力企业直接关闭，这也可减少不良贷款的隐患。同时，政府导向及政策应有一致性和长期性、稳定性。这可使企业真正进入市场经济，实施长远经营战略，打消经营者的后顾之忧。2、建立政府系统的中小企业金融机构政府可按照不同的侧重点分别设立几个政府系统金融机构，使中小企业的大额长期资金、短期贷款均有着落。政府系统的金融机构中应当包括中小企业信用担保机构，和为给中小企业发放贷款的金融机构提供担保的单位。对于担保，可以用政府的