第十章 证券登记与交易结算.doc

第十章 证券登记与交易结算一、单项选择题 1.下面给出关于清算的四种解释，错误的是( )。 A.清算指一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算 B.清算指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和 C.企业与企业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划 D.银行同业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划 2.清算、交收与财产实际转移之间的唯一正确关系是( )。 A.清算发生财产实际转移 B.交收发生财产实际转移 C.清算、交收均不发生财产实际转移 D.清算、交收均发生财产实际转移 3.证券交易从( )来看，可以分为滚动交收和会计日交收。 A.交易的方式 B.交易时间的安排 C.结算的方式 D.结算的时间安排 4.( )指将结算参与人相对于另一个交收对于方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。 A.单边净额清算 B.双边净额清算 C.三边净额清算 D.多边净额清算 5.实行分级结算原则主要是出于防范( )的考虑。 A.交易风险 B.投资风险 C.结算风险 D.清算风险 6.指定收款账户应当是在( )备案的客户交易结算资金专用存款账户和自有资金专用存款账户，且账户名称与结算参与人名称应当一致。 A.中国证券业协会 B.中国证券监督管理委员会 C.中国证券登记结算有限责任公司 D.各登记结算机构 7.中国证券登记结算有限责任公司按照中国人民银行规定的金融同业( )向结算参与人计付结算备付金利息。 A.活期存款利率 B.活期贷款利率 C.定期存款利率 D.拆借利率 8.结算备付金利息每季度结息一次，结息日为每季度第三个月的( )日，应计利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金。 A.5日 B.10日 C.15日 D.20日 9.根据各结算参与人的风险程度，中国证券登记结算有限责任公司按照各结算参与人( )证券日均买入金额和最低结算备付金比例，确定其最低结算备付金限额。 A.上周 B.上月 C.上季度 D.上年 10.以下关于最低结算备付金的限额公式，正确的是( )。 A.最低结算备付金限额=上月证券买入金额上月交易天数最低结算备付金比例 B.最低结算备付金限额=上月证券买入金额上月交易天数最低结算备付金比例 C.最低结算备付金限额=证券买入金额交易天数最低结算备付金比例 D.最低结算备付金限额=证券卖出金额交易天数最低结算备付金比例 11.对于最低结算备付金比例，债券品种(包括现券交易和回购交易)按( )计收，债券以外的其他证券品种按( )计收。 A.5，l0 B.10.20 C.20，30 D.30，40 12.最低结算备付金可用于应急交收，但如日终余额扣减冻结资金后低于其最低结算备付金限额时，结算参与人应( )补足。 A.立即 B.次一营业日 C.2个工作日内 D.3日内 13.中国证券登记结算有限责任公司办理证券登记业务的主要依据之一是( )修订发布的证券持有人名册服务业务指引。 A.2006年7月 B.2007年6月 C.2010年1月1日 D.2010年4月7日 14.根据规定，证券应当登记在证券持有人本人名下，但符合法律、行政法规和中国证券监督管理委员会规定的，可以登记在( )名下。 A.法定持有人 B.指定持有人 C.名义持有人 D.证券公司营业部 15.证券登记按( )可以划分为股份登记、基金登记、债券登记、权证登记、交易型开放式指数基金登记等。 A.证券种类 B.证券数量 C.性质 D.程序 16.证券登记按( )可以分为初始登记、变更登记、退出登记等。 A.证券种类 B.证券数量 C.性质 D.程序 17.( )指已发行的证券在证券交易所上市前，由中国证券登记结算有限责任公司根据证券发行人的申请维护证券持有人名册，并将证券记录到投资者证券账户中。 A.初始登记 B.退出登记 C.变更登记 D.债券登记 18.经过( )手续，投资者持有该证券的事实得到确认。 A.初始登记 B.退出登记 C.变更登记 D.债券登记 19.( )是投资者后续进行买卖、转让、质押等流转和处置行为的前提。 A.初始登记 B.退出登记 C.变更登记 D.债券登记 20.在现阶段采用( )方式的情况下，投资者申购后，主承销商根据股票发行公告的有关规定确定认购股数，然后由中国证券登记结算有限责任公司在发行结束后根据成交记录或配售结果自动完成新股的股份登记。 A.网上定价公开发行 B.网上竞价公开发行 C.与储蓄存款挂钩 D.全额预缴、比例配售 21.发行结束后( )个交易日内，上市公司应当向中国证券登记结算有限责任公司申请办理股份发行登记，对网上和网下发行的结果加以确认。 A.1 B.2 C.3 D.5 22.记账式国债在证券交易所挂牌分销或在场外合同分销的，中国证券登记结算有限责任公司根据( )确认的分销结果，办理记账式初始国债登记。 A.中国证券监督管理委员会 B.中国证券业协会 C.财政部 D.证券交易所 23.与滚动交收相对应的是( )，即在一段时间内的所有交易集中在一个特定日期进行交收。 A.单日交收 B.会计日交收 C.结算日交收 D.T+1滚动交收 24.( )方式的主要优点是可以简化操作手续，减少资金在交收环节的占用。 A.全额清算 B.净额清算 C.二步清算 D.一步清算 25.共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由( )充当。 A.管理机构 B.托管机构 C.清算机构 D.结算机构 26.对于我国证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易，( )是承担相应交易交收责任的所有结算参与人的共同对手方。 A.证券交易所 B.中央国债登记结算有限责任公司 C.证券公司 D.中国证券登记结算有限责任公司 27.某结算参与人3月买入证券总金额为200万元，3月交易天数为22天，中国证券登记结算有限责任公司为其确定的最低结算备付金比例为20，则4月份该结算参与人结算账户中的最低结算备付金应为( )元。 A.400 000 B.18 182 C.13 333 D.2 000 000 28.证券登记结算机构负责( )之间的集中清算交收。 A.结算参与人与结算参与人 B.结算参与人与客户 C.证券登记结算机构与结算参与人 D.证券登记结算机构与客户 29.结算参与人与其客户的证券划付，应当( )。 A.结算参与人自己办理 B.委托证券交易所代为办理 C.委托证券登记结算机构代为办理 D.委托证券咨询机构办理 30.结算备付金利息( )结息一次，结息日为每季度第三个月的20日，应计利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金。 A.每星期 B.每月 C.每季度 D.每年 31.根据各结算参与人的( )，中国证券登记结算有限责任公司每月为各结算参与人确定最低结算备付金比例，并按照各结算参与人上月证券日均买入金额和最低结算备付金比例，确定其最低结算备付金限额。 A.风险程度 B.资金实力 C.收益能力 D.风险偏好 32.在每月前( )营业日内，中国证券登记结算有限责任公司对结算参与人的最低结算备付金限额进行重新核算、调整。 A.1个 B.2个 C.3个 D.4个 33.中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司接收数据时，应当核对所接收数据的( )。 A.真实性 B.准确性 C.及时性 D.完整性 34.接收完证券交易数据后，中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司一般在( )，作为共同对手方，以结算参与人为单位，对各结算参与人负责清算的证券交易对应的应收和应付价款进行轧抵处理。 A.当日日终 B.第二日 C.次一营业日 D.当日15：57前 35.在( )，境外投资者可能将证券托管在境外托管机构，而交易委托证券公司进行，由于中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司交收对手是证券公司，投资者卖出证券时，卖出证券需从境外托管机构划付到证券公司，因此对证券公司来说存在组织证券以备交收的过程。 A.深圳A股市场 B.深圳B股市场 C.QDII基金市场 D.期货市场 36.( )要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收。 A.滚动交收 B.会计日交收 C.时点交收 D.定期交收 37.( )由于未实行前端监控，存在需进行证券交收违约处理的可能。 A.深圳A股 B.深圳B股 C.基金 D.债券 38.( )指证券登记结算机构付出证券但收不到对应款项，或者付出款项但收不到对应证券的风险。 A.本金风险 B.流动性风险 C.操作风险 D.价差风险 39.为收回垫付款项，证券登记结算机构需要处置证券，但如果处置时的市场价格低于先前的成交价，变卖所得将不足以弥补此前的垫付款项，这一风险即为( )。 A.本金风险 B.流动性风险 C.操作风险 D.价差风险 40.( )是指由于证券登记结算机构的硬件、软件和通讯系统发生故障，或人为操作失误，证券登记结算机构管理效率低下致使结算业务中断、延误和发生偏差而引起的风险。 A.本金风险 B.流动性风险 C.操作风险 D.价差风险 41.中国证券监督管理委员会于2006年4月7日发布、2009年11月20日修订的( )针对交收风险、法律风险、操作风险、技术风险，明确了有关证券登记结算机构风险防范和控制措施，形成了一套严密的结算风险管理体系。 A.证券公司管理暂行办法 B.证券登记规则 C.证券登记结算管理办法 D.证券持有人名册服务业务指引 42.中国证券登记结算有限责任公司已经于2007年2月发布了( )，对于结算参与人信用风险的事前防范进行细化。 A.证券公司管理暂行办法 B.证券登记规则 C.证券登记结算管理办法 D.结算参与人管理规则 43.根据财政部和中国证券监督管理委员会发布的证券结算风险基金管理办法，证券结算风险基金按证券登记结算机构收入、收益的( )，以及结算参与人证券交易金额的一定比例收取。 A.10 B.20 C.25 D.50 44.根据财政部和中国证券监督管理委员会发布的证券结算风险基金管理办法，证券结算风险基金总额上限为( )。 A.10亿元 B.20亿元 C.30亿元 D.50亿元 二、判断题 1.证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。 ( ) 2.变更登记是投资者后续进行买卖、转让、质押等流转和处置行为的前提。 ( ) 3.通过网上发行的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据证券发行人提供的网下发行证券持有人名册，将证券登记到其持有人名下。 ( ) 4.在我国，股份公司经主管部门批准公开发行新股，曾采用股票认购证、与储蓄存款挂钩、“全额预缴、比例配售”等网下发行和网上定价发行、网上竞价发行等方式。 ( ) 5.证券公司参与结算应当按照规定向中国证券登记结算有限责任公司申请取得结算参与人资格。 ( ) 6.结算参与人同时应在中国证券登记结算有限责任公司预留指定收款账户，用于接收其从资金交收账户汇划的资金。 ( ) 7.结算备付金指资金交收账户中存放的用于资金交收的资金，因此资金交收账户不同于结算备付金账户。 ( ) 8.中国证券登记结算有限责任公司按照中国人民银行规定的金融同业活期贷款利率向结算参与人计付结算备付金利息。 ( ) 9.结算备付金利息每月结息一次，结息日为每季度第三个月的20 日，应计利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金。 ( ) 10.遇中国人民银行调整存款利率的，中国证券登记结算有限责任公司统一按结息日的利率计算利息，不分段计算。 ( ) 11.最低备付指结算公司为资金交收账户设定的最低备付限额，结算参与人在其账户中至少应留足该限额的资金量。 ( ) 12.最低备付可用于完成交收和划出。 ( ) 13.结算参与人被认定为高风险结算参与人的，中国证券登记结算有限责任公司有权随时提高其最低结算备付金限额；而对于被认为风险较低的结算参与人，中国证券登记结算有限责任公司可以降低其最低结算备付金限额。 ( ) 14.结算参与人资金交收账户每日(包括节假日)日终余额加上冻结资金后，不得低于其最低结算备付金限额。 ( ) 15.最低结算备付金可用于应急交收，但如日终余额扣减冻结资金后低于其最低结算备付金限额时，结算参与人应于次一营业日补足。( ) 16.结算系统参与人无对应交易席位且已结清与中国证券登记结算有限责任公司的一切债权、债务后，可申请终止在中国证券登记结算有限责任公司的结算业务，撤销结算账户。 ( ) 17.证券交易的结算可以划分为清算和交收两个主要环节。 ( ) 18.在清算过程中，除计算应收和应付价款外，并不需将印花税、经手费、监管规费等税费一并纳入净额清算中。 ( ) 19.由于我国证券交易所市场实行滚动交收制度，因此一般来说，不同交易日发生的交易是分开清算的，在同一个交易日发生的交易才会进行轧抵处理。 ( ) 20.对于实行逐笔交收的证券交易，沪、深分公司也一并将其纳入到净额清算中计算对应结算参与人的应收和应付金额。 ( ) 21.对于证券，由于客户可能卖出超过其实际可卖数量的证券，且证券原先即托管在证券公司，因此证券公司需要专门组织证券以备交收。 ( ) 22.在最终交收时点(A股、基金、债券、ETF、权证等品种最终交收时点为T+1日16：00)，沪、深分公司将进行证券交收和资金交收。 ( ) 23.除ETF、权证等新品种外，现行A股、基金、债券等品种证券交收过程与上述流程不同，实际做法是根据成交记录直接记增或记减投资者证券账户。 ( ) 24.因中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司并不直接维护客户的资金账户，因此资金交收仅包括中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司与结算参与人的资金交收这一“集中资金交收”环节，中国证券登记结算有限责任公司并不具体处理结算参与人与客户的资金交收。 ( ) 25.中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司也会在次日闭市前，将完成交收后的证券账户余额等数据发送给证券交易所，供证券交易所实行前端监控。 ( ) 26.对于资金交收违约，中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司除向该结算参与人交付其应收的证券外，同时按规则计收违约金。 ( ) 27.中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司不需向违约结算参与人收取垫付资金的利息。 ( ) 28.如果违约结算参与人在规定期限内未能弥补证券交收违约，中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司将利用暂不交付的款项补购证券(称为强行补购)。 ( ) 29.证券登记结算管理办法规定证券登记结算机构不能要求高风险参与人提供交收履约担保。 ( ) 30.证券流动性风险方面，由于沪、深证券交易所对A股等多数品种实施前端监控，一般情况下不可能出现证券交收违约，因此对证券登记结算机构来说，证券流动性风险并不突出。 ( ) 三、不定项选择题 1.关于清算的解释，以下说法正确的有( )。 A.一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算 B.根据交易的结果在事先约定的时间内履行合约的行为 C.指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和 D.银行同业往来中应收或应付差额的轧抵 2.关于清算与交收的联系，以下说法正确的有( )。 A.清算是交收的基础和保证 B.交收是清算的后续与完成 C.清算结果正确才能确保交收顺利进行 D.只有通过交收才能最终完成证券或资金收付，结束整个交易过程 3.关于清算与交收的区别，以下说法正确的有( )。 A.清算是对应收、应付证券及价款的计算 B.清算的结果是确定应收、应付数量或金额 C.交收是根据清算结果办理证券和价款的收付 D.交收并不发生财产实际转移 4.我国内地市场目前存在滚动交收周期为( )。 A.T+1 B.T+2 C.T+3 D.T+4 5.T+1滚动交收目前适用于我国内地市场的是( )。 A.A股 B.B股 C.基金 D.债券 6.净额清算又分为( )。 A.单边净额清算 B.双边净额清算 C.三边净额清算 D.多边净额清算 7.在实行滚动交收的情况下，以下说法正确的是( )。 A.清算价款时同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算 B.清算价款时不同清算期发生的价款不能合并计算 C.清算证券时同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算 D.清算证券时只有在同一清算期内且同种的汪券才能合并计算 8.我国证券市场目前已经对( )等一些创新品种实行了货银对付制度。 A.A股 B.权证 C.ETF D.基金 9.根据中国证券登记结算有限责任公司结算备付金管理办法，结算参与人申请开立资金交收账户时，应当提交( )、指定收款账户授权书等材料。 A.结算参与人资格证书 B.法定代表人授权委托书 C.开立资金交收账户申请表 D.资金交收账户印鉴卡 10.证券登记具有( )证券持有人及其权利的法律效力，是保障投资者合法权益的重要环节，也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。 A.确定 B.变更 C.取消 D.终止 11.中国证券登记结算有限责任公司办理证券登记业务的主要依据是( )。 A.证券公司管理暂行办法 B.证券登记规则 C.证券投资基金法 D.证券持有人名册服务业务指引 12.电子化证券登记簿记系统的记录采取整数位，记录证券数量的最小单位为( )。 A.1股 B.1份 C.1元 D.1张 13.少数通过托管机构持有B股的境外投资者未取得直接的股东身份，只能通过其( )间接行使股东权利。 A.管理公司 B.托管机构 C.名义持有人 D.境内代办处 14.证券登记按证券种类可以划分为( )、债券登记、交易型开放式指数基金登记等。 A.股份登记 B.基金登记 C.初始登记 D.权证登记 15.证券登记按按性质划分可以分为( )等。 A.初始登记 B.退出登记 C.变更登记 D.债券登记 16.通过( )的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据网上发行认购结果，直接将证券登记到其持有人名下。 A.证券交易所交易系统发行 B.网上发行 C.网下发行 D.场外发行 17.股份登记包括( )等。 A.首次公开发行登记 B.增发新股登记 C.送股(或转增股本)登记 D.配股登记 18.对( )由中国证券登记结算有限责任公司根据上市公司提供的股东大会红利分配方案决议确定的送股比例或公积金转增股本比例，按照股东数据库中股东的持股数，主动为其增加股数，从而自动完成送股(转增股)的股份登记手续。 A.首次公开发行登记 B.增发新股登记 C.送股(或转增股本)登记 D.配股登记 19.申请送股(转增股)时，上市公司应确保权益登记日不得与( )等发行行为的权益登记日重合，并确保自向中国证券登记结算有限责任公司提交申请表之日至新增股份上市日期间，不得因其他业务改变公司的股本数或权益数。 A.配股 B.增发 C.扩募 D.封转开 20.记账式国债通过( )发行的，中国证券登记结算有限责任公司根据财政部和证券交易所相关文件确认的结果，建立证券持有人名册，完成初始登记。 A.招投标 B.债券回购 C.场外合同分销 D.证券交易所挂牌分销 21.记账式国债在( )的，中国证券登记结算有限责任公司根据证券交易所确认的分销结果，办理记账式初始国债登记。 A.招投标 B.债券回购 C.场外合同分销 D.证券交易所挂牌分销 22.记账式国债通过招投标或其他方式发行的，中国证券登记结算有限责任公司根据( )相关文件确认的结果，建立证券持有人名册，完成初始登记。 A.中国证券监督管理委员会 B.中国证券业协会 C.财政部 D.证券交易所 23.变更登记包括( )。 A.证券过户登记 B.证券司法冻结、质押引起的变更登记 C.权证创设与注销引起的变更登记 D.可转换公司债券转股引起的变更登记 24.以下说法正确的有( )。 A.货银对付即款券两讫、钱货两清 B.货银对付的主要目的是有效规避结算参与人交收违约带来的风险 C.货银对付的主要目的是为了简化操作手续 D.货银对付就是在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金 25.按照引发变更登记需求的不同，可以将证券过户登记划分为( )。 A.证券交易所集中交易过户登记 B.证券交易所非集中交易过户登记 C.证券过户登记 D.其他变更登记 26.非交易过户登记是指符合法律规定和程序的因( )等原因，发生的记名证券在出让人、受让人或账户之间的变更登记。 A.股份协议转让、司法扣划 B.捐赠、财产分割 C.公司购并、公司回购 D.公司实施股权激励计划 27.( )指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。 A.全额清算 B.净额清算 C.总额清算 D.差额清算 28.( )已经要求在实行净额结算的品种中贯彻货银对付的原则。 A.证券法 B.证券登记结算管理办法 C.证券登记规则 D.证券持有人名册服务业务指引 29.结算参与人在中国证券登记结算有限责任公司预留的指定收款账户应当是在中国证券监督管理委员会备案的( )，且账户名称与结算参与人名称应当一致。 A.交收担保品证券账户 B.客户交易结算资金专用存款账户 C.自有资金专用存款账户 D.专用待清偿证券账户 30.根据各结算参与人的风险程度，中国证券登记结算有限责任公司每月为各结算参与人确定最低结算备付金比例，并按照各结算参与人( )，确定其最低结算备付金限额。 A.上月证券日均买入金额 B.上月证券日均卖出金额 C.最低结算备付金比例 D.现金维护比例 31.结算系统参与人( )后，可申请终止在中国证券登记结算有限责任公司的结算业务