[银行的秘密系列]之四、五、六.doc

银行的秘密系列之四：规模、规模、还是规模小银行比大银行更容易倒闭关门。其原因不是小银行经营管理不好。许多小银行比大银行更善于经营。只是金融风险往往出乎意料，小银行化解风险能力比大银行差。例如，20世纪20年代美国农产品的价格突然变化，导致数千家小银行倒闭。而当加拿大面临同样的问题时，却没有发生银行倒闭的事件。因为加拿大是综合性大银行，当农村地区的分行受到冲击时，得到总行的资金支持，农村地区的分行就度过了难关。规模小的银行，如果经营失败而资不抵债，就会被大银行兼并或者关门，很难继续生存。英国巴林银行虽然是1763年成立的最古老的商业银行之一，但规模不大，因26岁的尼克李森违规欺诈而亏空亿万英镑，在1995年被迫倒闭。大银行经营不善，导致盈利降低时，往往会得到政府财政和中央银行的支持。大银行不会被迫破产。1997年东南亚国家发生金融危机，印尼银行纷纷倒闭，印尼中央银行将国际货币基金组织借款的2/3资金，用于救助5家大银行。可见大银行在国家金融体系中的地位是十分重要的。中国农业银行2005年公布的不良货款有7400亿元，而当年净利润只有10亿元。萧月在新财经上撰文质疑中国农业银行数据的真实性。农行可能还有巨额亏损和数以千亿计的不良贷款没有公布。因为公布出来会影响农业银行的信誉。农业银行自成立50年来，沉淀了巨额的亏损和不良贷款，但是农业银行自有求生存的法则，那就是不断扩大贷款规模。从2002年初期至2005年9月，农行新增贷款规模居我国四大国有商业银行之首，农行机构网点是工行的1.46倍，中行的2.74倍，建行的2.13倍。（以上数据引自萧月不良资产：农行改制“如鲠在喉”），所以农行是不可能倒闭的，政府会拿出更多的钱来帮助农行冲销巨额亏损和不良贷款。 当然，政府的钱也是纳税人上缴的。银行的损失，最后还是由纳税人买单。从这个意义上讲，老百姓即是银行的客户，也是国有银行的股东。 上榜理由：规模经营是银行求生之道。银行的秘密系列之五： 我们是银行的财神爷 财神爷是赵公元帅，在银行股东的心目中，这位财神爷有着至高无上的地位。香港有些银行门口，供奉着赵元帅。 从经济学的观点看，银行的财神爷应是到银行存钱的人，这是受货币乘数理论的启发而得出的结论。 今天我要向大家说一下货币乘数理论问题，实际上银行就是按照货币乘数原理而发展起来的。听起来这个理论有点复杂，说明白了还是简单易懂的。 例如：某女士把1000元人民币存入一家银行，银行为了应付人们的取款需要，留存其中的20%，即200元为准备金，其余的800元被银行放贷出去，银行从存款利息和借款利息的差额中获得利息收入。 借款人一般不会把从银行借来的钱放在家里，而是将800元钱又存入另一家银行。银行不会问钱从哪儿来的，只要是别人的存款，银行都会记入储蓄账户。这样两家银行的储蓄总金额就由1000元，增加为1800元，同时又新增加了800元的贷款。 第二家银行不会让800元钱在银行睡大觉。银行为了让800元钱给银行带来利息收入，银行可能会将其中的20%，即160元留做应付取款的准备金，再将80%的钱，即640元借出去，收取更高的利息。 新的借款人会继续把从银行借来的钱，再次存入第三家银行。银行的储蓄金额增加了640元，银行贷款也新增加了640元，储蓄总金额在1800元的基础上，增加640元，计为2240元。贷款总金额也在800元的基础上增加640元，计为1440元。 以上存款和贷款的过程会继续下去，直到银行准备金达到1000元为止。如果银行每次都按20%留存准备金的话，可以证明，20%的倒数为数值5。这个数值就是货币乘数。乘数的意思是，最初的储蓄存款，能够数倍地创造更多的存款，和相同倍数的贷款。乘数为5表示5倍，某女士最初的1000元存款，创造了5000元的存款，其中1000元为银行准备金，4000元为新增储蓄存款，与4000元新增储蓄存款相对应的是4000元的新增贷款。 货币乘数原理告诉我们，正是因为老百姓到银行去存钱，银行才利用这些钱发展起来。实际上老百姓才是银行的财神爷。 但是，银行并不像供奉赵公元帅那样尊重我们。银行向小额储户收取管理费是对神的不敬，太不应该了。上榜理由：水能载舟，水也能覆舟。善待顾客是银行的百年大计。银行的秘密糸列之六：银行的宿命万物都是变化的。生与死、光明与黑暗、快乐与痛苦、增长与衰退、事物的变化往往走向其相互对立的另一面。财神爷赵公元帅的前身是勾人性命的冥神。现在坐在财神的位置上受人敬仰，但若某一天他又突然变回冥神，祈求发财的人就烧错香火了。货币乘数能够倍数地创造新货币。某女士1000元的储蓄存款，经过商业银行的贷款循环，派生出更多的存款和贷款。货币乘数也能够倍数地减少货币量，这是货币乘数的另一方面反作用。某女士到商业银行去取回1000元存款，商业银行准备金就减少了1000元。商业银行为补充1000元的准备金，就必须收回相应的贷款。借款人为了偿还银行贷款，就得把自己在其他商业银行的存款取出来。第二家商业银行的准备金又减少了一部分。第二家商业银行为了补足准备金，也向其他借款人收钱。最终的结果是将原来创造的派生货币全部收回来了。我们可以设想，到商业银行去存钱的不是某女士，而是中央银行，中央银行向商业银行购买政府发行100亿元国债，等于将100亿元货币存入商业银行。商业银行通过贷款和再贷款，能够派生出数百亿元的储蓄和新贷款。如果中央银行收紧银根，向商业银行卖出100亿元的国债，等于从商业银行取回100亿元的存款，整个商业银行系统就应不断地收回数百亿元的商业贷款。如此这般周而复始地循环变化，一切都在预料之中，这个世界就简单多了。然而，时间之箭是有方向的，时间之箭一去不复返。对于微观个体或者独立的事件，人们观察到了简单的重复循环变化。如个体的生与死、白天与黑夜的变化，还有财神爷的令人尴尬的一面，以及货币乘数的双向作用，等等。但是，如果从宏观上看事物变化，或者在历史的长河中探索自然的奥秘，我们就会发现，事物反向变化越来越困难，在微观世界周而复始的变化之中，细小差异会逐渐积累起来，事物的变化是不可逆的。再谈谈货币乘数这个例子吧！经济学教科书告诉我们，货币乘数的双向作用是一样的。但是这个说法不准确。因为随着货币量的增大，货币乘数倍数地减少货币量的作用就会弱化。某女士存入或取出1000元现金的乘数作用是相同的。中央银行买入或卖出100亿元国债的乘数作用也是相同的。但是中央银行买入或卖出1000亿元国债的乘数作用就可能不相同了。在实际金融活动之中，中央银行为了支持经济发展，需要增加货币供给。中央银行可以选择向商业银行买入1000亿元的国债。这就相当于向商业银行投入了1000亿元的基础货币。商业银行通过贷款和再贷款行为，可能创造5000亿元的派生货币。而一旦经济出现过热时，中央银行决定收紧银根，收回1000亿元的基础货币。中央银行可以卖出自己持有的1000亿元的国债，并且根据货币乘数，预计能够通过商业银行的回收贷款业务，减少5000亿元的货币量。结果中央银行可能只卖出了800亿元国债。因为商业银行不良贷款大幅度增加了，而且国债市场