第六章 外汇保证金交易.ppt

中国社会致富的主旋律 跑不过刘翔 但要跑过CPI 消费物价指数 资本魔方 钱生钱 诚实劳动 量入为出 勤俭节约慢慢地积累财富 投资理财 在中央电视台 外汇问券调查中在汇市中 表示赚钱的人有60 而在股市上 表示赚钱的人只有20 在汇市赚钱的人中 有65 的人表示收益率在25 左右 有30 的人收益率在20 左右 5 的人收益率能超过30 1 的人收益率达到200 在股市赚钱的人中 35 的人收益率在25 左右 20 的人收益率在30 左右 1 的人收益率达到50 以上 实盘交易和虚盘交易 一 实盘交易 现货外汇交易 实盘交易是指客户必须持有足额的要卖出的外汇 才能进行交易 是大银行之间 以及大银行代理大客户的交易 买卖约定成交后 最迟在两个营业日之内完成资金收付交割 它没有卖空机制和融资杠杆机制 个人外汇交易 又称外汇宝 是指个人委托银行 参照国际外汇市场实时汇率 把一种外币买卖成另一种外币的交易行为 由于投资者必须持有足额的要卖出外币 才能进行交易 较国际上流行的外汇保证金交易缺少保证金交易的卖空机制和融资杠杆机制 因此也被成为实盘交易 二 虚盘交易虚盘交易又称 合约现货交易 外汇保证金交易 按金交易 等 指投资者和专业从事从事外汇买卖的金融公司 银行 交易商或经纪商 签订委托买卖外汇的合同 缴纳一定比例的交易保证金 便可买卖数倍于保证金金额的外汇 这种交易方式的特点是能够放大交易倍数 并具有卖空机制 外汇保证金交易 前言 个人理财的巅峰之作在欧美和日本的金融商品中被喻为 个人理财的巅峰之作 的外汇保证金 伴随着金融全球一体化进程的推广 已经逐渐取代股票和期货成为世界金融的主流商品 那么 外汇保证金究竟是何种金融商品 它究竟具有何种魅力可以取代股票和期货成为世界金融的主流商品 全球货币理财新热点 外汇保证金交易 那么 外汇保证金交易 又是什么 1 什么叫外汇保证金交易 保证金交易也称为外汇杠杆交易 杠杆的意思是以小本控制大本 而杠杆式外汇买卖 就是投资者只需付出固定的保证金 Margin 便可买卖外币合约 最少量为一张 即一手 而所需保证金由提供保证金交易的银行而定 以10倍的保证金交易为例 交易价值100 000美元的合约 投资者只需付出10000美元即可以作买入或卖出的交易 因此保证金交易比实盘交易更灵活 外汇保证金交易 是一种利用杠杆效应 使实际交易金额在原基础上放大几十倍甚至上百倍的外汇交易 外汇市场 10 保证金 资金运用灵活 多元化 基金 房地产 定存 股票 10 其它 利润 100 灵活的资金运用 保证金计算 主貨幣對 实例1 我们做EUR USD无论做买 多 或卖 空 都已主要货币价格为主 保证金比例1 100在EUR USD 1 3970进场做一手单所需保证金 1 100000 1 3970 100共计需USD1 397 保证金计算实例2 我们做USD JPY无论做买 多 或卖 空 都已主要货币价格为主 保证金比例1 100在USD JPY 102 35进场做一手多单所需保证金 1 100 000 102 35 100共计需JPY102 350折合USD1 000 保证金交易 例3 买入 卖出10手美元兑日元1 000美元 10手 10 000美元占用保证金 10 000美元 10 1000美元买入 卖出10手欧元兑美元1 000欧元 10手 10 000欧元占用保证金 10 000欧元 1 3500 10 1350美元 欧元报价为1 3490 1 3500 隔夜延展损益 指客户持有开仓合约至下益个交易日所产生的利息轧差买入货币 计存款利息卖出货币 计贷款利息贷款利息轧差折成结算货币 美元 按日计入保证金余额隔夜延展损益的计算以每日凌晨3点分界如果客户将开仓合约自周三持有至周四 合约交割日将自周五延展至下周一 因此银行将计算累计三天的隔夜延展损益 计入保证金余额 隔夜利息的收取 影响投资外汇保证金交易盈亏的因素 外汇汇率的变化利息的支出与收益手续费的支出 2 外汇保证金交易特点 以小博大例如 交易商提供的保证金融资比例100倍 即投资人出资1000 作为保证金 按交易商给的比例就可以做10万 的交易 利用10万 去赚取利润 外汇市场不论在熊市或牛市 买方或卖方都有同样的获利机会 而股票市场通常被视为是一个买方的市场 并不鼓励放空操作 目前国内股票就没有做空机制 就买卖的市场而言这几乎丧失了一半的交易时机 上涨获利GBP USD 如果在1 3600卖一手 在1 3000买出赢利 600点 6000美金 如果在1 3500买一手 在1 4600卖出赢利 1100点 11000美金 下降获利EUR USD 1 3600 1 3000 1 3500 1 4600 双向获利 无 熊市 与 牛市 之分 双向交易 无论熊市还是牛市 投资者都有机会获利 做多 买涨 做空 卖跌 瞬间交割盈利即时兑现 24小时全天交易和T 0交易方式 瞬间即可成交 随时兑现盈利 公平 的 世界 日交易量大 4万亿美金 无庄家操控 高流通性 公平 少数的货币对更少的市场杂讯 VS 外汇市场货币组合非常有限 这可以使投资者集中精力研究其中的某几个货币组合 并很快抓住他们脉动及掌握其中的规律 低交易成本盈利最大化 风险可控 STP停止损失点 控制风险MIT获利了结点 保障利润 例 欧元 美元做多买入价 1 4668止损价 1 4658止赢价 1 4682 外汇保证金交易没有到期日因此投资者可以无限期持有头寸 当然投资者首先要保证账户上有足额的资金 否则当资金额度不够时 会面临强行平仓的风险 外汇实盘交易与保证金交易的区别 外汇实盘交易的成本外汇实盘交易的交易成本体现在买卖点差里 银行根据国际外汇市场行情 按照国际惯例报出买价和卖价 银行针对不同币种的汇率设置了不同的买卖点差 以EUR USD为例 买卖点差一般为30点 交易赢亏计算1 举例说明 实盘 投资者甲某用十万美元于1 2180买入欧元 然后汇价如期的上涨 甲某在1 2280卖出 国内实盘交易银行的点差一般是10 40点 我们以16点计 因此他此次交易的利润是 100000 1 2280 1 2180 0 0016 840美元 交易赢亏计算2 举例 保证金交易 投资者乙某用1000美元买入一手1 2180欧元保证金合约 合约价值100000美元 然后汇价如期的上涨 甲某在1 2280卖出 计算一下此次交易所得利润 保证金交易的点差一般是3 6点 我们以5点计 1 2280 1 2180 0 0100 获利 100 5 0 01 1000 950美金 两次交易对比 实盘交易和保证金交易的对比 通过以上的例子 我们可以简单的得出保证金与实盘的区别 保证金点差优势明显 目前国内实盘的点差通常是保证金的5倍 保证金有做空机制 在多空市场里都可以赢利 而实盘没有做空机制 只能做多 保证金交易平台通常有非常完善的做单 挂单 止损等等交易方式的平台 而目前国内实盘交易平台有许多功能不齐全 保证金采用杠杆放大机制 可以用很少的资金做原始资金的50倍 100倍 200