网友股票交易系统总结.doc

网友股票交易系统总结我建设这种交易系统有个长期的过程。最早是在接收有线电视数据的电脑上建立选股系统。在这之前也通过看书去股票大厅操作翻股票研究几年了。我曾建立大量短线、中线、长线交易系统，这类交易系统如果是软件系统检测成功率高的，往往有不实用之处，所以多数是比较简单，软件检测成功率不高，仅仅作为一种初选工具使用，最后凭人脑来确定。最早成熟的交易系统，如果坚持下去，也能保证到现在一直赚钱了。但还是不断地设计检验新的构想，建立新的系统。这种创新探索的过程也是导致赔钱的过程，任何新东西拿去应用都要付出代价的。之所以这样换来换去，一方面的原因是与自己的个性不符，或者说一直不太明白自己的个性适合什么样的系统，另一方面，也是无法建设出高成功率，又能很实用的交易系统。我也建立过很多高成功率抄底指标，抄底公式，也寻找过许多，但这类东西实践起来很难赚钱。例如从沪深股市90年开盘开算，20天10%成功率达到90%以上的，肯定都是抄大底指标。5天5%成功率达到90%以上的，肯定都是追涨停指标。前者操作机会极少，牛市没机会。并且多数分布信号不均匀。即使分布信号均匀，你也愿意一两年内只有一两次机会赚两个10%，但是百分之百的成功率也就罢了，否则一旦失败就有可能套的深不可测。要是执行止损纪律呢，猴子一样蹦跶几下它又成功了。后者追涨停成功率达到95%以上的指标不少，基本是逗你玩。还有一点，凡是能测试成功率的公式之类，都是不含基本面数据的，否则过去和目前也没法测试准确。当我开始重视研究基本面数据以后，对建立高成功系统的心也就淡了。可是在研究基本面过程中也逐渐出现了无法解决的问题。当时以价值分析为基础的交易系统主要基本面指标就是，市净率小于二倍，市盈率小于15倍，再加上净资产收益率等等。但这样选出过的多支中长线持有过的股票都出现了这样的问题，即使时机选对了，牛市的时候它耽误行情，必须忍受煎熬，只有特大牛市才能起来，却往往还不比垃圾高。要是赶上了熊市呢，它跌的又往往不比别的垃圾股票低。并且这样的有价值股票更容易让人被套，因为股票市场某些不确定的时候，别的基本面不好的股票你不敢买，这种价值低估股票却忍不住会买。别的基本面不好股票见势不好你会忍痛割肉赶紧跑，这种价值低估股票你却会坚定持有，甘愿套牢，其结果呢？而同期选出来而未被最终选择买入的也多是如此。后来也明白了，按价值选股不能看现在的价值，真正能导致股票成为大牛的是高成长和高预期。而且许多后来的大牛股，它们在牛起来之前可能业绩并不好甚至亏损，或者有亏损预期，但行情来到它们突然高高腾起价格翻番了之后，它们的业绩大幅度提高以及今后几年将连续高增长也出来了。并且它们最后都涨得根本没有价值了。你看2008年底你就明白了。而这样的股票，我几乎不可能未卜先知发现它们提前进入。而根据2009年以及以前历史的情况来看，这类股票倒有可能在翻番之后仍然翻番。但在其间你也很难通过基本面分析确定这种事，因为那时公开数据已经没有价值低估，毕竟只是在大牛市才能发生翻了又翻这种事，并且这类股票也都终究会有历史大顶的。我可以去估测未来股市走势，可以去估测牛市会走多高，但那毕竟不是逻辑分析。这期间在网上看到了一篇逻辑思维与形象思维优劣的帖子。当时我就想啊，对我这种不具备超级智慧，对提前发现或者中间准确骑上超级大牛已经实在困惑难解的情况，通过可以判明白结果的逻辑思维，通过数据是不是可以一步步的发展出踏实炒股的地步呢？所以即使不用，我又开始研究技术分析了。由于过去和现在的股票选件都无法测试应用基本面数据的选股公式的成功率，所以我只能通过技术数据去研究。按现在时间算，七八年前我也设计出过，一年翻番概率百分之五十多的全部由技术条件组成的系统，如果持续应用并伴随着经验增长，至今效果也会不错。可是当时在选股系统方面，短线梦太强，或者或者说因为心态的尚未成熟而仍免不了被美好梦想迷惑。或者说对自己在短线方面研究不出可操作性的东西一直不甘心。再加上当时已转入价值投资，就没有应用，抛弃了。一个可以应用的交易系统是否适合自己有时还不仅仅因为成功率，还受自己个性决定。有几年我开始逐渐频繁的操作一种短线方式，开盘五分钟选股，根据量比，换手率，分时线形态的回调突破等在几种走势，再看大盘，个股K线，很刺激，成功率也不错。终于由开始的小仓位在2004年转为重仓满仓。放弃了让我赚不了大钱却也让我挣些钱的我那种价值投资方式。2004年底两次惨败。一次满仓，当天涨停获利五个多点，第二天跌停出不去，第三天跌停，第四天止损。缓和了些日子试探了几只，又来一次重仓，当天深套，第二天长阴下影等反弹，第三天跌停，第四天长阴出局，之后开始反弹了天。账户亏损百分之六十多。没法再做了。其实当时的股票啊，如果留着后来解套不说，还能让我到07年翻几倍，但那是讲神话。当时的市场环境再加上短线思维怎么可能留呢。何况按价值分析还都是垃圾。感谢神，这一次之后终于连年过好日子了。确定中长线选股为自己的主要交易方式，重新确立交易系统。交易系统由技术分析加基本分析组成。技术分析捡起了以前抛弃的那套中长线选股方式，基本面分析我反其道而行。研究价值投资的股民们基本都在黄金里面找钻石，效果我已经验证过。提前发现黄金的能力我又没有。那我就琢磨出一套路子垃圾里面找黄金。选的股票都是ST。这套系统有许多无法用数据验证的东西，但成功率很高，至少每次都赚了，翻番以上也有好几次。但是后来我也明白了。取得如此成绩首先归功于我那套一年翻番概率百分之五十多的选股系统，回头看它保证我进出至少没啥大风险。其次是我的经验决定了我的持股和卖出，虽然也有技术条件，但中长线仅看技术条件不行。所以看了我帖子的千万别想当然的一头扎到ST里去！前些年我就有了炒股是技能而不是学问的想法。我觉得它跟木匠、瓦匠活之类有相似的特征，比如你看瓦匠干的抹墙活简单，那套程序很简单，你仔细观察，认真学习，把全部技术要点都掌握了，你上去把墙抹平，地抹平试试？只是炒股比瓦匠这类技能活难多了，瓦匠只要能吃苦总能干成。炒股却未必，注定大多数人失败，因为股市不生钱，赔赚都是入场者之间互相交易而来。再加上固定以及必须抽出的较大比例资金，你说它不是负零和游戏那不是胡说吗？股市的发展不过靠着越来越多的钱往里涌入，股市的扩容，以及从长期角度货币相对于实物的贬值。理解可能不准确啊，呵呵。炒股当然还有看起来很大的学问，那就是谁都知道必须从全局，从战略上考虑操作。但泥瓦匠去装修房子不也需要从全局考量一下吗？并且人家那些都有准确的数据，需要多少水泥多少沙子多少瓷砖基本差不离。而我们炒股的纵论大盘、横看世界，谁炒股一生能保证90%以上准确的战略全局分析？不也都需要据此入市，责任自负吗？说这些是认为炒股应该追求可靠地可检验的东西，即使电脑不能检验凭经验也能检验的东西。形象思维是不能检验的，也分辨不出结果，逻辑思维数据分析才能建立出可检验的可分辨出结果的东西。把炒股和泥瓦匠比较可能贬低我们这个行业了，但炒股技术员，炒股工程师呢？但我们炒股总不能研究成哲学家，经济学家吧？物极必反谁都知道，但怎么操作？搞不好牛市不断下车，熊市不停抄底。经济学家分析股市没见谁多次准过，更多的是一次也不准。我本来对我的炒股系统已经满意，一辈子暂时就靠它了，再小心点它什么时候被淘汰。例如我研究过，用我的系统去炒港股就不行。等中国股指期货和融资融券都实现了，我的系统可能就有淘汰的可能。所以也有了淘汰旧系统建立新系统的思想准备这相当于淘汰旧思想建立新思想。st以后不想炒。促使我做出淘汰旧系统努力的还是前些天思想上受到点触动，我在一个论坛上和人争论，在人类竞争上逻辑思维优于形象思维，因为它可以搞出一致的结果，推动进步。而形象思维假设争论的话也绝对统一不了认识。汉语虽然是形象思维，但从上古流传文明的种种迹象猜测，汉字也曾经是编码文字，而且是比英语更高明的编码文字。可惜现在失传了！当然争论没有结果。决心努力一把，先从炒股验证一下，看能不能研究出一套高成功概率，可操作性强的完全靠可分析数据建立的中长线选股系统。其实之前有空闲也总在思考，心里已经有点靠谱，没去动手是因为我现在中长线已经持股了，没卖的意思呢也就不急。我对选股公式系统之类有这么个认识，一个人编出的公式系统，只能选出自己不用选股系统把沪深股市翻两遍也能选出的股票。因为你提现的是自己的认识，你不能超越自己的认识去编出超越你炒股水平的东西。前两天来了灵感，再加上我认识的总结，反复验证，终于验