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第五讲k线理论 一 K线画法二 k线含义三 k线种类四 k线组合 1 K线与其他价格表示方法一样 用来记录价格数据 切记不要夸大K线的作用 2 K线分析 仅是技术分析的一个点 趋势 价格波动的方向才是技术分析的核心 不要捡了芝麻丢了西瓜 要点提示 一 K线的画法 1 K线的表示方法 K线是柱状的线条 由影线和实体组成 表现了四种价格 即开盘价 收盘价 最高价 最低价 1 实体 开盘价与收盘价之间的距离组成 包括阳线和阴线实体 2 上影线 最高价与开盘价 或收盘价 之间的距离 3 下影线 最低价与开盘价 或收盘价 之间的距离 2 K线的含义 1 实体 表明当日 周 月 的趋势状况 实体越大表明趋势越强 2 影线 表明趋势的转折意义 上影线表明空方的反击 影线的长度表明反击的力度 起阻力作用 下影线则表示多方的反击 起支撑作用 3 十字线 表明多空平衡态势 但只是局部的暂时平衡 单独分析意义不大 要看在价格趋势中的位置 状况等 k线的变化意义k线实体长度变化与动力转化图 影线的长短变化与动力转化图 K线的三要素及相互关系 1 k线三要素 1 阴阳代表总体趋势 2 长短代表内在动力和趋势强弱 3 影线代表转折信号 2 k线间的相互关系 1 光头光脚的长阳线是强烈上升过程中的最高形式 即后市看好的极端 2 光头光脚的长阴线是强烈下降过程中的最高形式 即后市看坏的极端 3 十字星是多空双方平衡的最高形式 三 K线的种类 1 一般的阴阳线 三部分都有的 2 光头阳线和光头阴线3 光脚阳线和光脚阴线4 光头光脚的阳线和阴线5 十字星6 T字型和倒T字型7一字型 1 光头阳线 即由下影线和阳实体组成的图形 没有上影线 这种图形表示开盘后 价格一度下探 在最低价位处得到支撑 然后一路上扬 在最高价位收盘 图形属先跌后涨型 图形说明买方经受了抛盘的压力 开始显示出优势 双方力量的对比可以从实体与下影线的长度的比例中看出来 实体越长 买方的优势越明显 2 光头阴线 即由下影线与阴实体组成的图形 它表示开盘后 价格顺势下滑 在最低价位受阻后反弹上升 但收盘价仍低于开盘价 为下跌抵抗型的图形 这种图形说明 开始阶段卖方的力量占优 但是在价格下跌的过程中 卖方力量逐渐削弱 在收盘前 买方力量稍稍占优 将股价向上推动 但从整个周期看 收盘价没有超过开盘价 买方的力量仍占下风 实体越长 表示买方力量越弱 3 光脚阳线 即由上影线和阳实体组成的图形 没有下影线 这种图形说明开盘价为最低价 开盘后股价攀升逐渐受到卖方的压力 到最高价处上升势头受阻 价格掉头回落 但收盘价仍比开盘价高 这种图形表示总体上买方的力量比卖方强 但是在高价位处卖方占有优势 这种图形属上升抵抗型 买卖双方力量的对比可可以根据上影线与实体长度的比例来判断 实体越长 上影线越短 说明买方的优势越明显 反之 说明买方的优势越弱在上升趋势的后期 出现上影线很长 阳线实体很短的图形 往往是上升趋势疲软 逆转的前兆 4 光脚阴线 即由上影线与阴实体组成的图形 这种图形表明开盘后 价格曾经上升 在最高价位处受阻回落 在最低价位处收盘 属于先涨后跌型的图形 这种形态说明卖方的力量占优 使使得买方抬高股价的努力没有成功 实体部分越长 影线越短 表示卖方力量越强 5 光头光脚的阳线 即没有上影线和下影线 只有阳实体的图形 这表示开盘价为最低价 股价呈上升趋势收盘于最高价 阳线表示买方的力量占据优势 阳线越长 这种优势越明显 光头光脚的阴线 即没有上影线和下影线 只有阴实体的图形 这表示开盘价即是最高价 股价一路下跌 收盘于最低价 阴线说明卖方的力量占据优势 阴线越长 这种优势越明显 6 十字形 即只有上下影线 实体长度为零的图形 它表示开盘价等于收盘价 买卖双方的力量达到一种平衡状态 当影线较长时 说明双方对现行股价的分歧颇大 因此 这种图形常常是股价变盘的预兆 7 T字形 即由下影线和长度为零的实体组成的图形 它表示交易都在开盘价以下的价位成交 并以最高价收盘 属于下跌抵抗型 说明卖方力量有限 买方力量占有优势 下影线越长 优势越大 倒T字形 即由上影线和长度为零的实体组成的图形它表示交易都在开盘价以上的价位成交 并以最低价收盘 属于上升抵抗型 说明买方力量有限 卖方力量占有优势 上影线越长 优势越大 8 一字 是一种非常特殊的形状 它表示全部的交易只在一个价位上成交 冷门股可能会产生这种情况 或者在实行涨跌停板制度下 开盘后直接到涨跌停板 并维持到收盘时 也会出现这种情况 特殊k线的实战意义 1 光头光脚的阴阳线2 光头的阴阳线3 光脚的阴阳线 总而言之 指向一个方向的影线越长 越不利于股票价格今后向这个方向变动 单根K线图只反映了一天 一周或一个月内供求力量的对比 进行几根相邻的K线图的组合分析 往往能从价格的连续变化中 动态地反映供求力量的消长 技术分析家经常用几个月甚至数年的日K线的变化来分析股价中长期的趋势 三 两根K线的组合 1 穿头破脚2 乌云盖顶3 曙光初现 穿头破脚 定义 穿头破脚即某一天的K线将前一天的K线全部包容起来 使得在K线组合上出现前小后大的形态 具体说来 就是阳包阴时 第二天的开盘价低于前一天的收盘价 该天的收盘价高于前一天的开盘价 阴包阳时 第二天的开盘价高于头一天的收盘价 该天的收盘价低于前一天的开盘价 所以 它也俗称为阴包阳或阳包阴 但它在连续阴阳线时也可采用 因此称为穿头穿脚 也称作包容组合 乌云盖顶 穿头破脚形态分为两种形式 第一种是发生在高位的穿头破脚形态 股价连续上升至一定高位后 庄家为了将获利筹码顺利派发出局 往往会利用投资者的追涨心理 将股价形态制造的十分完美 给市场造成股价即将突破前期高点之势 然后迅速将筹码派发给追涨的投资者 第二种发生在低位的穿头破脚形态 一般情况下股价连续下跌至一定低位后 庄家为了回补作空后的筹码 往往利用投资者的悲观焦燥情绪 向下打压股价造成股价还会下跌的假象 使得意志不坚定者割肉出局 随即大幅拉升股价收出一根阳线 其后小幅拉升股价继续诱骗筹码出局 以达到空头回补筹码任务 形态特点 第一 事前有明确的趋势运行 第二 第二支K线的实体必须覆盖第一支K线实体的全部 不包含影线部分 第三 两支K线的颜色不同 阴阳相反 注 底部反转的穿头破脚形态需要有量能的配合 而顶部反转不需要放量 投资者在具体实际操作中应注重以下几点 穿头破脚形态发生之前股价必须有明显的上升或下跌行趋势 如果股价在低位发生多次穿头破脚形态 则向上反转信号强烈 穿头破脚形态发生在低位 其相对应的成交量是近期的地量 可靠性较大 如成交量放大则表明股价会继续下跌至新低 穿头破脚形态发生在高位 其相对应的成交量必定是近期天量 其后股价下跌放量 顶部向下反转 如果下跌无量则是空头陷阱 当股价连续上升至前期高点 或前期成交密集区 阻力位时 出现高位穿头破脚形态应及时出局 而当股价连续下跌至前期低点 或前期成交密集区 时 出现低位穿头破脚形态应及时介入 乌云盖顶 定义 乌云盖顶形态是由两个蜡烛线组成 第一天是一根阳线 第二天是一个阴线 第二天的实体穿过第一天的实体 市场价格在第1个交易日大力收阳 第2天却高开低走 大幅下跌 跌幅达第1根阳线实体一半以下 且有放量迹象 说明调整或者下跌即将到来 这常常是一种见顶标志 表明后市价格失去上涨动能 可能转而下跌 我们称这种K线组合为 乌云盖顶 识别法则1 市场处于上升趋势 第一天是一根大阳线 2 第二天是一根大阴线 它的开盘价高于第一天的最高价 3 第二天的收盘价应该低于第一天大阳线实体的中点 形态特征 1 第1根K线为大阳线 承接前期上涨行情 2 第2根K线为大阴线 收市价深入第1根大阳线实体一半以下 如果全部吞噬该实体 就是看跌吞没形态 见顶意味更强 备注 1 第2天的阴线下穿第1天阳线实体的程度越深 该形态构成顶部反转可能性就越大 一般认为必须下穿过红色实体的50 如果没有下穿过红色实体中点 则最好等等 观看后市有没有进一步下跌信号 2 乌云盖顶发生在一个超长期的上升趋势中 还是个秃头秃脚的大阴线 反转下跌形态更加确立 曙光初现 曙光初现是由两支不同颜色的阴线组成 意味着市况由淡转好 通常在一个下跌市况後出现 第一支烛为处于跌势的大阴线 显示当日卖盘相当强劲 第二支为大阳线 其开盘价必须低于第一k线的最低价 而收盘价则必须高于第一支烛的一半烛身 事实上 若投资者将第一支烛的开市价及第二支烛的收市价混合一起分析 同样代表利好后市 便会出现一个头形态 分析曙光初现形态的关键点 1 其基本原理与乌云盖顶相同 但以相反方向分析和操作 3 阳烛的实体部分应超越阴烛实体部分一半以上才有意义 2 第二根阳烛的实体部分愈长表示力度越大 早晨之星黄昏之星 四 多根K线的组合 早晨之星又称 黎明之星 晨星 希望之星 是由三根K线组成的K线组合形态 它是一种行情见底转势的形态 这种形态假如出现在下降趋势中应引起注重 因为此时趋势已发出比较明确的反转信号 是一个非常好的买入时机 早晨之星的K线形式一般出现在下降趋势的末端 是一个较强烈的趋势反转信号 理想中的早晨之星形态中 中间蜡烛线 即星线 的实体 与它前 后两个实体之间均有价格的跳空 下降趋势的底部反转形态 1 在下降趋势中某一天出现一根抛压强劲的长阴实体 显示短期走势可能会仍然向下 跌势可能会继续 2 第二天出现一根向下跳空低开的十字型或锤型 且最高价可能低于第一天的最低价 与第一天的阴线之间产生一个缺口 显示跌幅及波幅已略有收缩 带来可能转好信号 具体的第二根K线的位置有时会不同 需要灵活的把握 3 第三天出现一根长阳实体 买盘强劲 显示市况已转好 逐步收复失地 注 第三天阳线的收盘价必须高于第一天阴线实体的二分之一以上 早晨之星特征 黄昏之星是由三根K线组成的 左边的是一根实体较长的阳线 中间是一根实体较小的星线 包括十字星 小阴线 小阳线 后面的是一根实体较长的阴线 原则上要求中间的星线实体要和左边的阳线实体有价格跳空 即此二者实体之间不能重合 后面的阴线只要比中间的星线重心明显下移即可 注 这里实体是指K线收盘价和开盘价之间的部分 不包括上下影线 上升趋势中的顶部反转形态 原理解析黄昏之星K线组合形成过程是 股价经过一段时间的持续上涨 第一天 市场在一片狂欢之中继续涨势 并且拉出一根长阳线 第二天 继续冲高 但尾盘回落 形成上影线 实体部分窄小 构成星的主体 第三天 突然下跌 间或出现恐慌性抛压 价格拉出长阴 抹去了前两天大部分走势 其中第一根K线为承接前期上升走势的大阳线 买盘强劲 显示升势持续 第二根K线可为出现在裂口高开后的十字星或纺锤 此讯号显示买方压力逐步得以舒缓 价格大有可能已见顶 倘若第二支烛有着与射击之星相同的上影线 利淡转向讯号的可靠性更大为提高 第三根是卖盘强劲的阴线 此时市况已发生根本的转变 跌势一直持续到收市 技术特征 1 黄昏之星出现在一个上升趋势后 由3根K线组成 2 第一根K线是一根长阳线 3 第二根K线波动较小 形成一根小阳线或小阴线 构成K线组合中的主体部分 4 第三根K线是一根实体较长的阴线 它深入到第一根K线实体之内 注 阴线的收盘价要低于阳线实体的二分之一以下 对K线的判断和应用 可掌握以下几条原则 1 分析实体的长短 阳线的实体越长 买方的力量越强 阴线的实体越长 卖方的力量越强 两根或三根K线组合在一起时 如果同是阳线 且后面的阳线实体与前面的阳线相比 一根比一根长表明买方占绝对优势 股价涨势还将增强 如果后面的阳线与前面相比渐次缩短 表明买方气势已开始减弱 股价涨幅有限 如果同是阴线则相反 两根或三根阴线 后面比前面的长 卖方势强还会进一步打压股价 阴线渐次缩短 卖方力量开始衰退 股价下跌势头趋缓 2 分析上影和下影的长短 上影长 说明买方将股价推高后遇空方打压 上影越长 空方阻力越大 下影长 说明买方在低价位有强力支撑 下影越长 支撑力越强 3 分析K线在一个较大行情中的位置 分析K线也要胸有全局 不能只见树木不见森林 特别要注意高价圈和低价圈中出现大阳线 大阴线和十字转机线 要将它们放在整个行情走势中分析判断 K线组合形态有着极其丰富的内容