K线操作大全.ppt

K线操作大全 第一讲 K线概述和K线一览表以及大阳线与大阴线的识别和应用第二讲 锤头线 吊颈线 倒锤头线与射击之星的识别和应用第三讲 T字线 上档倒T字线 一字线 长十字线与螺旋桨的识别和运用第四讲 曙光初现 乌云盖顶 旭日东升与倾盆大雨的识别和运用第五讲 早晨十字星 黄昏十字星 早晨之星与黄昏之星的识与运用第六讲 身怀六甲 穿头破脚 高位并排阳线与低位并排阳线的识别和运用第七讲 平底 平顶 圆底与圆顶 塔形底与塔形顶的识别和运用第八讲 红三兵 黑三兵 三个白色武士 升势停顿与升势受阻的识别和运用 第九讲 冉冉上升形 徐徐下降形 徐缓上升形与徐缓下降形的识别和运用第十讲 上升抵抗形 下降抵抗形 稳步上涨形与下跌不止形的识别和运用第十一讲 好友反攻与淡友反攻的识别和运用第十二讲 上档盘旋形 低档盘旋形 上升三部曲与下降三部曲的识别和运用第十三讲 两红夹一黑 两黑夹一红 多方尖兵与空方尖兵的识别和运用第十四讲 上涨两颗星与下跌三颗星 连续跳空三阳线与连续跳空三阴线的识别和运用第十五讲 跳空上扬形 下档五阳线 高开出逃形与下探上涨形的识别和运用第十六讲 双飞乌鸦 三只乌鸦与下跌三连阴 下降覆盖形 阳线跛脚形与倒三阳的识别和运用 K线概述 K线的来源 K线图 又称蜡烛图 起源于300多年前的日本 当时日本粮食市场上有一位叫本间宗久的商人为了能够预测米价的涨跌 他每天仔细地观察市场米价的变化情况 以此来分析预测市场米价的涨跌规律 并将米价波动用图形记录下来 这种图形就是K线最初的雏形 K线图的组成部分 实体 上影线 下影线 上影线 实体 下影线 K线四要素 阳线阴线 最高价 开盘价 最高价 开盘价 收盘价 收盘价 K线的种类 标准K线 光脚K线 光头K线 光头光脚 T字型 倒T字型 十字型 一字线 K线一览表 K线分类 小阳星和小阴星的波动范围一般认为在0 5 小阳线和小阴线的波动范围一般认为在0 6 1 5 中阳线和中阴线的波动范围一般认为在1 6 3 5 大阳线和大阴线的波动范围一般认为在3 6 以上 大阳线与大阴线的识别与作用 K线实体的大小反映的是买卖双方力量的抗衡关系 阳线实体越大反映多方力量越强大 阴线实体越大则反映的是空方力量越大 在连续下跌行情中出现一根大阳线有见底回升意义 涨势刚形成时出现大阳线 表示股价有加速上扬的意味 股价大幅上扬后出现大阳线 常表示股价已经涨到了头 股价大幅上扬后出现大阴线 后市看跌 在高位十字线后出现大阴线 对行情的下跌作了进一步确认 在下跌途中出现大阴线 表明股价仍有下跌空间 在连续大幅下挫的情况下出现大阴线 往往是见底信号 结论 通过上面的案例 我们可以看出 大阳线 大阴线出现在不同的时期 其代表的意义也是不同的 由此可见 其它类型的K型也是如此 要做到活学活用 第二讲 锤头线 吊颈线 倒锤头线与射击之星的识别和应用 锤头线 锤头线 一根没有上影线 下影线很长而实体很小的K线形态 锤头线必须是出现在股价连续下跌之后的市场底部其有效性 向上转势 才可以得到确认 锤头线基本图形 锤头线变化图形 在连续下跌行情中 出现锤头阳线 股价见底回升 股价大幅下挫后出现锤头阴线 是见底信号 为了便于大家记忆 可以总结为 低位小锤头 下跌遇阻碍 放量往上走 破底就出来 吊颈线 绞刑线 1 在高位常见 而且只有高位出现才具有短期看空的意义 2 影线很长 通常是K线实体2倍以上 影线越长转势信号更强 吊颈线基本图形 吊颈线变化图形 在涨势中出现吊颈线 后期出现大幅下跌 在涨势中出现吊颈线 后期出现大幅下跌 在高位出现吊颈线 成交量急剧放大 之后股价就一路下滑 为了便于大家记忆 可以总结为 高位吊颈线 多头力耗尽 切莫身试法 绞刑在眼前 倒锤头线 1 出现在下跌途中 2 阳线 亦可以是阴线 实体很小 上影线大于或等于实体的两倍 3 一般无下影线 少数会略有一点下影线见底信号 后市看涨实体与上影线比例越悬殊 信号越有参考价值 如倒锤头与早晨之星同时出现 见底信号就更加可靠 倒锤头线基本图形 倒锤头线变化图形 倒锤头线与早晨之星同时出现 行情反转向上 股价大幅下跌后出现倒锤头线 是见底信号 射击之星 流星线 1 此形态上影线越长判断转势力度越强 按要求 标闪的流星线其上影线的长度必须超过实体高度的两倍以上 2 就流星线的实体而言 是无所谓阴阳的 但如果实体是阴线判断向下的可能性总比阳线形成向下的可能性更强一些 3 标准的流星线是没有下影线的 但在实际判断时出现一点下影线也可以忽略不计 但下影线不应太明显 否则就变成了 纺锤线 即具有明显实体同时具有明显上下影线的形态 纺锤线的判断方法与十字星基本相同 射击之星基本图形 射击之星变化图形 反弹中出现射击之星 股价受阴回落 股价一路上扬 高位出现射击之星 股价见顶回落 为了便于大家记忆 可以总结为 空中流星线 多方力消耗 长尾燃烧尽 陨落命难逃 第三讲 T字线 上档倒T字线 一字线 长十字线与螺旋桨的识别和运用 T字形 即开盘价收盘价相同 没有上影线只有下影线的K线形态 开盘后股价下跌 当日交易都在开盘价以下的价位成交 最后以当日开盘价 同是也是当日的最高价收盘 此种K线形态表示卖方的力量有限 多出现在ST个股当中 而且很多情况下对成交量并无太多要求 因此判断价值不高 基本图形和变化图形 在上涨途中出现的T字线 是继续涨的信号 在上涨途中出现的T字线 是继续涨的信号 股价大幅上扬后出现的T字线 是见顶信号 在下跌途中出现的T字线 是继续看跌的信号 在下跌途中出现的T字线 是继续看跌的信号 股价大幅下挫后出现的T字线 是见底信号 股价大幅下挫后出现的T字线 是见底信号 上档倒T字线 墓碑线 墓碑线是一根只有上影线而没有下影线 或下影线很短 开盘与收盘都处于同一价位的K线形态 是 T 字形的倒像形态 墓碑线形成过程 股价开盘之后曾经一度展开快速的拉升行情 而且将股价拉升到了较高的位置 但是由于买盘量能逐渐减少 股价从临近尾盘便开始回落 最终收盘价正好收到了开盘位置 上档倒T字线 墓碑线 从这根K线的形成过程中我们可以看出 上影线很长说明股价上方的抛压非常大 而没有上影线或下影线很短则说明没有承接盘或多方实力很弱 一旦这样的K线出现在连续上升的高位 则是股价即将转势向下的信号 此时应该获利了结 基本图形与变体图形 为了便于大家记忆 可以总结为 阳线上攻心欢喜 脚步飞驰奔向前 迎头一只墓碑线 误入坟地速身返 一字线 此图形不大常见 表现为当日股价以涨停板或跌停板开盘 而且将涨 跌停板一直维持到收盘都没有打开 反映的是市场中的主力资金对此股的极度看好或极度看坏 由于此种走势自始至终处于涨停或跌停 所以当日的成交量稀少 投资者很难进行参与 对于技术分析者来说 分析意义不大 涨停板 涨停板 跌停板 跌停板 长十字星 一 依据十字星出现位置进行研判 1 十字星出现在横盘区间内 无研判价值 2 十字星出现在连续上涨后的高位 向下变盘概率加大 3 十字星出现在连续下跌后的低位 向上变盘概率加大 长十字星 二 依据十字星出现时成交量的变化进行研判 1 高位放量十字星属滞涨形态 向下变盘概率加大 2 高位同量十字星方向不明 3 高位缩量十字星属控盘形态 后期横盘概率加大 4 低位放量十字星属建仓形态 向上变盘概率加大 5 低位同量十字星方向不明 6 低位缩量十字星属整理形态 继续向下概率加大 长十字星 三 依据十字星出现次日K线形态进行研判 1 十字星出现次日收阳 向上变盘概率加大 2 十字星出现次日收阴 向下变盘概率加大 基本图形与变化图形 螺旋桨 螺旋桨和长十字线很容易混淆 它们的区别是长十字线中间是一根横线 而螺旋桨中间是个很短小的实体 螺旋桨和长十字线技术含义相同 都是一种转势信号 但螺旋桨的转势信号比长十字线表现得更为强烈 基本图形与变化图形 第四讲 曙光初现 乌云盖顶 旭日东升与倾盆大雨的识别和运用 曙光初现 形态特征 市势经过连续下跌之后 出现一根低开高走的阳线 并且阳线的收盘价超过前一日阴线实体的1 2以上 越高越好 但未将阴线实体全部吞并 形态含义 曙光初现形态预示着跌势已尽 市势即将反转 其形态反转力度虽然不如 向好型穿头破脚 形成转势的信号强烈 但也反映出市场不再是一面倒的格局 就像经历漫漫长夜之后 天边终于泛出了 鱼肚白 清晨的这一缕曙光总会燃起人们一天的希望 基本图形和变化图形 无成交量配合 弱势反弹 注意要点 此形态出现之后 如果后期成交量能够持续地温和放大 显示出多方反击的力量逐渐增强 曙光初现 便成为后市看涨形态之一 为了方便大家记忆 可以总结为 前阴后阳曙光现 量能变化是关键 新低出现即止损 价升量增市势转 乌云盖顶 形态特征 1 股价在经历一段涨升之后 当日以阳线收盘 2 次日股价跳空高开 试图向上攻击未果 并迅速向下滑落 最终收盘于首日阳线实体1 2以下 形态含义 此形态反映出上涨的势头忽然遭到空头的阻击 上升趋势出现停顿甚至有可能发生逆转 设想在艳阳高照 阳线 的天空下 头顶上方忽然压上来一块浓重的黑云 阴线 暴风骤雨就要来临 就要变天了 你要做的就是先找个地方躲上一躲 基本图形与变化图形 形态要点 1 第二根K线 阴线 的收盘价愈低 即蚕食第一根K线 阳线 实体的比例越大 见顶回落的趋势愈明显 所以 第二根K线的收盘价 必须低于第一根K线实体的一半以上 才有足够力量促使价格趋势转向 否则 最好等市况进一步发展再作决定 2 如果第二根K线在开盘阶段曾经超越明显的阴力位 然后掉头向下 构成乌云盖顶的形态 表示多头已经不能控制大局 上档压力已显而易见 短期内将难以愈越 3 第二根K线的成交量愈大 表明前期在此位被套的投资者愈多 抛盘就愈重 市势转向的机会也就愈大 为了方便大家记忆 可以总结为 突起风云云压顶 大雨临城城欲摧 挥师入营且休兵 待到天晴战鼓捶 旭日东升 形态特征 1 形态之前股价必须要经过一轮明显的下跌趋势 次日大幅高开阳线的收盘价必须超越前一日阴线的开盘价之上 即实体之上 2 前后两根蜡线实体长度近乎相等 基本图形与变化图形 形态要点 1 只有黑暗过后才可能会旭日东升 即必须股价前期经历过一段长时间的下跌 而相对涨升高位出现的类似形态较容易形成骗线 2 形态出现之前股价往往会经历持续地量 形态形成过程中成交量也未必会明显放大 关键是看后期量能的增长情况 同时持续地量为股价的进一步反弹减轻了很多压力 3 标准形态要求前后两根蜡烛线的实体大小相等 可略有差异 但不能过于明显 至少第二根蜡烛线不能小于第一根蜡烛线 如下图出现的伪信号 为了方便大家记忆 可以总结为 高开中阳似红日 夜去昼来已先知 股价阴跌量低迷 正是多头反攻时 倾盆大雨 形态特征 倾盆大雨是旭日东升的反向形态 它往往在股价拉升到高位或已有一定涨幅之后出现 伴随着股价的不断推高 投资者对后市的上升空间充满了无限憧憬 而此时股价却突然出现跳空低开 然后低走 最终收盘于前日阳线实体之下 形态走势犹如雨水突然下泄一般 故命名为 大雨倾盆 形态含义 之所以形成低开低走的结果 可能存在两种情况 一是先知先觉者地某只个股或市突然出现的利空做出的提前反映 第二种情况就是主力欲将追高的散户一网打尽的险恶用心昭然若揭 所以 在此形态出现之后往往会造成股价的一定时间和幅度的下跌 视为沽出信号 基本图形与变化图形 下跌行情下的倾盆大雨 为了方便大家记忆 可以总结为 大雨倾盆晚来急 平掉多头莫迟疑 如若贪恋蝇头利 掉入池塘落水鸡 第五讲 早晨十字星 黄昏十字星 早晨之星与黄昏之星的识与运用 神奇十字 当开盘价与收盘价处于相同价位的时候 K线图上表现为十字形态 有时也把开盘价 收盘价相差不大且上下影线较长的K线视为十字 单纯十字 反映出市场犹豫不决 多空双方达到暂时平衡 往往预示着股价可能会出现转势 因此称之为神奇十字 神奇十字 具体可分为十字星 十字胎 长十字 垂死十字 十字星 结合早晨与黄昏之星 有早晨十字星与黄昏十字星两种 早晨十字星表现为 在下跌过程中出现中或巨阴 第二日又跳空向下但收出阳或阴十字 第三日转身上攻收出中阳或巨阳 早晨十字星 早晨十字星为重要的见底回升组合 如果第三日能跳空向上或阳包阴 其转势的准确性将更高 百花村 600721 在2003年1月2日就是以早晨十字星触底 黄昏十字星表现为 在上升过程中出现中或巨阳 第二日又跳空向上但收出阳或阴十字 第三日出现暴挫 百花村 600721 走势图 黄昏十字星 黄昏十字星为重要的见顶信号 如果第三日出现向下跳空或阴包阳 转势效果更佳 ST吉发 600893 在2003年2月19日 百花村 600721 在2003年3月3日就是以黄昏十字星见顶的 ST吉发 600893 走势图 百花村 600721 走势图 早晨之星冉冉升起 2003年1月6日大盘在1311点止跌企稳后已展开了百多点的反攻 那么是否有一个很好的方法能提前抄底呢 其实所谓的成功抄底事实上都只是撞大运 是不知不觉者的一种巧合而已 不买地价 不卖天价 才是真正的投资之道 不过先知先觉可以通过早晨之星K线组合 买在鱼身 吃甘蔗最甜的中间段 早晨之星冉冉升起 早晨之星冉冉升起 此次大盘见底1311点就以早晨之星企稳 见图 2003年1月2日以中阴继续大幅下挫 1月3日跳空3点低开 但终以阳十字星报收 显示出多空双方达到暂时的平衡 阳十字星说明多头力量开始转强 1月6日发起反攻并以小阳报收 长下影线说明了下档支撑开始呈现 早晨之星冉冉升起 小阳吞食1月2日中阴的1 2处 显示出多头能量已开始释放 自早晨之星产生后 大盘随后展开了反攻 早晨之星冉冉升起 上证综指 早晨之星冉冉升起 上海科技 600608 走势图 早晨之星冉冉升起 因为在持续下跌行情中 晨星往往以失败告终 下跌换档的可能让人误入歧途 如2002年11月27日大盘见底1353点时曾出现过标准的早晨之星 但事后来看只不过昙花一现 那么是否有更好的办法来规避失败的风险呢 等待是最好的技巧 时间是最好的帮手 早晨之星冉冉升起 早晨之星冉冉升起 此次1311点后在1月7日只出现阴十字星的小幅震荡 1月8日马上以两阳夹一阴多头炮形式展开上攻 从最佳买点来看 就是刚刚势如破竹吞食1月7日最高点1346点之际 当然这仅仅解决了 不买地价 买在鱼身 而卖出的学问则更大 早晨之星冉冉升起 上证综指 早晨之星 黄昏之星落袋为安 会买的是徒弟 会卖的是师傅 把握卖出股票的时机相当不易 黄昏之星作为典型头部K线组合在实战中还是十分有效的 黄昏之星往往预示着股价将要见顶回落 投资者遇到它时要宁可错过 不能做错 纸上富贵 落袋为安 黄昏之星落袋为安 黄昏之星正好与早晨之星相反 其典型的技术表现由三个交易日的K线组成 第一日 股价继续上升 出现一根实体较长的阳线 第二日 震荡缩小 既可为阳线也可为阴线 构成星的部分 如果为阳或阴十字星则更佳 这种组合又可称之为黄昏十字星 第三日 出现阴线 并且下跌吞食第一根阳线实体的一部分或全部 黄昏之星落袋为安 我们以悦达投资 600805 为例 说明黄昏之星在实战中的运用 悦达投资在2003年1月3日见底4 43元之后就开始震荡上行 5月份的中上旬股价更是加速扬升 不过在5月26日放量长阳上攻后 5月27日却收出短小的阴十字星 显示出多头力量已是强弩之末 5月28日果真以长阴吞食5月26日的长阳 形成了典型的黄昏之星K线组合 虽然5月29日又以中阳缩量反弹但已改变不了震荡下行的趋势 投资者可趁早获利了结或止损出局 悦达投资 600805 走势图 黄昏之星落袋为安 实战中需注意 1 第二根K线的性质较为重要 阴线比阳线见顶的可能性要高 阴或阳十字星比阳线见顶的可能性要高 如上海航空 600591 在2003年4月17日长阴后构筑黄昏之星 其4月16日为长上影线的阳十字星 随后股价跳空暴跌下行 上海航空 600591 走势图 黄昏之星落袋为安 而长安信息 600706 在2003年4月16日构筑成黄昏之星 不过4月15日是以阳射击之星见顶的 因此之后并未马上出现暴跌 而是小幅阴跌并横盘了一阵子才放量下挫 长安信息 600706 走势图 黄昏之星落袋为安 2 第三根K线如果以向下跳空缺口形式出现 则向下破位的可能性大大增强 如ST夏利 000927 在2003年5月29日以向下跳空缺口构筑典昏之星 虽以小阳报收 但当日有0 01元的缺口未被回补 因此已改变不了其转势下行的趋势 ST夏利 000927 走势图 黄昏之星落袋为安 那么是否只要出现黄昏之星就意味着是一个很好的卖点呢 对于激进的短线客而言 黄昏之星当中的第三根K线即阴线本身就是一个较好的止损点与止盈点 如上海航空在2003年4月17日的长阴 但这种简单的运用对于中线投资者而言还是有一定偏差 黄昏之星落袋为安 因为在强势的多头上涨行情中 有时黄昏之星也有可能以失败告终 如仪征化纤 600871 在2003年6月6日形成典型的黄昏之星之后却能继续震荡上行 在回补了向下跳空缺口之后才转而下行 仪征化纤 600871 走势图 黄昏之星落袋为安 那么是否有更好的办法来规避黄昏之星失败的风险呢 等待是最好的技巧 稳健的办法是在黄昏之星出现后再静等二至三天 如在二至三天内反弹能吞食掉第三根阴线实体2 3以上 说明多头力量仍具有一定的实力 操作上不必过早出局 黄昏之星落袋为安 如在二至三天内反弹未能吞食掉第三根阴线实体2 3处 说明空头力量已基本获取战争的主动权 这时可确定空头已占上风了 下跌趋势已确立 如在二至三天内不出现小幅反弹 甚至自由落体出现加速暴跌的态势 说明空头能量已全面爆发 此时要快刀斩乱麻 趁早出局 第六讲 身怀六甲 穿头破脚 高位并排阳线与低位并排阳线的识别和运用 身怀六甲 所谓 身怀六甲 是指这样的一种K线形态 它是由两根K线组成 前一根K线的实体较长 后一根K线的实体相对来说要短一些 一个突出的特点是 后一根K线的最高价与最低价 均未超过前一根K线的最高价与最低价 其看上去就好像是长K线怀中的胎儿 故而该形态又称孕线形态 身怀六甲 形态的出现 一般预示着市场上升或下跌的力量已趋衰竭 随之而来的很可能就是股价的转势 身怀六甲 十字胎 十字胎为身怀六甲组合的一种变形 为重要的转势信号 既可在头部出现也可在底部出现 不过实战中出现的较少 见顶十字胎表现为 在上涨过程中出现中或巨阳 随后突然出现跳空低开并收出阴或阳十字 为重要的见顶信号 身怀六甲 见底十字胎表现为 在下跌过程中出现中或大阴 随后突然出现跳空高开并收出阴或阳十字 为重要的见底信号 平高电气 600312 在2003年1月29日就是以十字胎见底的 平高电气 600312 走势图 身怀六甲 十字胎与十字星有相似之处 其区别在于十字出现的位置不同 十字胎的十字就如孕妇肚中的婴儿隐藏在前一根K线实体之中 十字胎的转势准确性低于十字星 实战中需结合之后K线进行研判 穿头破脚 穿头破脚第二根K线其实体部分必须完全包含前一根K线的实体部分 这是市场中运动最为激烈的一种K线组合 若它出现在一个涨势的后期 往往会带来崩盘 如它出现在跌势的尾声 则可能会出现井喷 穿头破脚 其技术特征 1 事先有明显的上升或者下跌趋势 2 第二根K线的实体部分长度必须包含第一根K线实体部分 形成穿头破脚的形态 3 上升趋势中在一根阳线之后出现一根较长的阴线 形成了向淡的穿头破脚 4 下跌趋势中在一根阴线之后出现一根较长的阳线 形成了向好的穿头破脚 穿头破脚 例 上证指数在2003年3月27日见底1447点之后以一阳吞二阴形成了向好的穿头破脚 展开了一波波澜壮阔的行情 在4月16日见顶1649点之后 又以阴包阳形成了向淡的穿头破脚 随后大盘出现了快速的下挫 上证指数 穿头破脚 穿头破脚出现下列情况 其转势的可能性将大大增强 当第一根与第二根K线的长度比例愈悬殊 转向的力度愈强 第二根K线的成交量越多 转向的可能性也越大 当第二根K线所包含的K线越多 即两根或以上 那么力度则越强 穿头破脚 例 中信证券 600030 在上市后的首日与次日出现暴挫 但在第三日首先收复了第二日的失地 并且吞食了第一日巨阴的2 3实体以上 随后更是连续两个跳空缺口向上攻击 显示出一阳吞多阴的向好穿头破脚强大的攻击力 中信证券 600030 走势图 穿头破脚 注 此组合有时会被庄家当成震仓洗盘的工具 识别图形陷阱可以从二个方面入手 首先要看股价所处的位置 其次要看价量配合情况 高位并排阳线 高位并排阳线 又称升势恋人肩并肩缺口 特征 在行情上涨途中 两个有着大约相同开盘价格的阳线跳空升起 与上一日的阳线之间形成了一个缺口 高位并排阳线的出现 表明股价仍会继续上扬 其缺口往往会成为今后一段时期内股价运行的一个支撑区域 当股价下跌止该区域就应该引起我们的特别注意 因为市场很又可能向相反的方向逆转 根据这个道理 投资者见此K线图形后应以做多为主 但日后股价滑落缺口之下 应马上反手做空 止损离场 高位并排阳线 低位并排阳线 特征 股价经过一段时间的下跌 出现了一根跳空低开的阳线 止收盘时仍留下一个缺口 紧接着又出现一根与之并列的阳线 成交量也随着逐渐放大 这就是低位并排阳线 在下跌行情中 出现低位并排阳线往往是股价已到谷底 或到阶段性底部的信号 因此投资者见此K线图形可考虑适量建仓 低位并排阳线 第七讲 平底 平顶 圆底与圆顶 塔形底与塔形顶的识别和运用 平底 a 平底又称之为钳子底 其特征是在下跌行情中 当某根K线的最低价 包括下影线在内 与后一根或几根临近的K线的最低价位处在同一水平位置上时就构成了平底 b 平底是见底回升的信号 如果它在股价有较大跌幅之后出现 所提示的股价反转的可能性就大 投资者见此K线形态 可以考虑适量买进 平底 平底 操作要领 1 注意该形态两根K线的最高点比较和第二根K线的阴阳属性 这可以细致分辨该形态对多空双方的利害 2 需要认真判断平底所处的位置 只有低位或波段低位出现的平底才是可信的见低信号 可以做多 否则还需观望 3 有时候在平底两条线之间会隔一二天而有其它位置稍高的K线 这种平底线见底信号的有效性更高更可靠 平底 4 该形态常出现于一轮短暂的下降趋势中 由其引起的反转波段上升力度一般较小 5 先阴后阳 两根K线实体较长 成交量有所放大 短时间内反复出现对造就真正能引起转势的平底十分有利 6 平底形态如果第二根K线以最低价收阴 不能尝试买入 还需观察等待 7 低位依据平底形态买入的 以股价跌破平底形态最低价位执行停损 平底 平底 平底 平底 平顶 有一类顶部形态不太常见 往往介于K线组合和反转形态之间 平顶就是其中较为重要的一种 顾名思义 平顶是指出现同价的顶部 按传统平顶的概念来看 应为两根K线的组合 其特征是两根K线的最高价相同或基本相同 平顶 其形态中往往包含其它的K线组合 如十字胎 射击之星 乌云盖顶等 其技术意义为在长期的上升趋势中 多方能量逐渐消耗 并随着股价再创新高 多方力量衰竭 第二天虽然顺势冲高 但也只拉到第一天的高位 便再也无力拉升 股价顺势回落 这样形成了平顶 平顶 但在实战中往往出现大量的多根K线均符合平顶定义的情况 平顶的时间范畴相应也被放大了 广义上的平顶是指股价在顶部的K线组合呈现连续的平行震荡走势 而且上下的空间不大 同时在股价达到高位之前有一到两个放量的长阳 而股价从高位下跌时也有一到两个的长阴 其后市将转而下行 平顶 从K线图上看 就如同在两根竹杆中间拉起来的一条横线 平顶在实战中运用技巧为 1 平顶的特征是几根K线的最高价相同或基本相同 这里是指 最高价 而非 实体的最高价 同时最高价相同也可基本相同 并不要求一分一厘都要一样 因此平顶可以由K线的实体部分 上影线形成 2 放量长阳的上攻遇到比较重要的阻力位后 开始呈现持续横盘走势 而且在横盘走势中迟迟无法突破阻力位置 平顶 平顶 平顶 3 成交量的变化 在进入横盘走势之前的长阳线是放量的 而横盘走势中的成交量却是萎缩的 当某一个交易日股价突然结束横盘 向下破位收出长阴时 成交量有时会突然放大 但大多数情况并没有对破位长阴有成交量的要求 因为向下突破受地球重力的吸引 并不需要量能的配合 4 在放量的长阳之后 由于股价开始连续的小幅震荡横盘 常会被市场认为是强势横盘的标志 如果在此时形成平顶 具有相当大的隐蔽性和突然性 一旦出现破位长阴要快速止损或止盈 切忌心存幻想而手软 以致失去最佳的逃命机会 平顶 5 平顶介于K线组合和反转形态之间 它形成的周期并不确定 一般形成的周期在几天或几周左右 按三 四天的时间来看 其应属于K线组合 按三 四周的时间来看 其又具有形态的特征 由于平顶不属于标准的形态 一般而言不管时间长短 还是把它归类到K线组合当中 塔形顶 由于平顶为见顶的K线组合 而非具有测量跌幅的形态 因此其只能提供转势的信号 而不能提供量度跌幅 其下跌趋势的研判还需借助其它技术方法 如果长阴长阳间K线排列持续的时间非常短 并且最高价也没有相同或基本相同 那么就出现了平顶的一种变异形式 塔形顶 塔形顶 塔形顶与平顶一样 其实也不是一种形态 而是一种K线组合 塔形顶的技术特征可分为三部曲 首先股价处于上升趋势中 然后出现一根长而有力的阳线 或者一连串的阳线 反映出上升动力强劲 其次上升速度逐渐减弱 最后一根长阴线 或者一连串阴线登场 扭转上升趋势 塔形顶 塔形顶 由于先后出现的阳线及阴线的长度较为夸张 形成类似的高塔形态 因此称为塔形顶 塔形顶在实战中运用技巧与平顶相类似 沪综指在2003年4月16日见顶1649阶段性高点就是典型的塔形顶 1649点之前股指快速放量拉升 多根长阳连续上攻 1649点之后股指快速暴挫 长阴一根接一根 如下图 塔形顶 塔形底 塔形底部形态发生在低价格水平上 市场在形成了一根或数根长长的黑色蜡烛线之后 经历了一阵短暂的平静 然后 出现了一根或数根长长的白色蜡烛线 这样就形成了一个塔形底部形态 它两侧的外形也像高塔一般 如下图 这就是说 市场先以长长的蜡烛线一路而下 后来又以长长的蜡烛线一路而上 塔形底 塔形底 圆顶 型态分析股价呈孤形上升 即虽不断升高 但每一个高点亦不了多少就回落 先是新高点较前点高 后是回升点略低于前点 这样把短期高点连接起来 就形成一圆形顶 在成交量方面也会有一个圆形状 圆顶 市场含义经过一段买方力量强于卖方力量的升势之后 买方趋弱或仅能维持原来的购买力量 使涨势缓和 而卖方力量却不断加强 最后双方力量均衡 此时股价会保持没有上落的静止状态 如果卖方力量超过买方 股价就回落 开始只是慢慢改变 跌势不明显 但后期则由卖方完全控制市场 跌势便告转急 说明一个大跌市快将来临 未来下跌之势将转急转大 那些先知先觉者在形成圆形顶前离市 但在圆形顶完全形成后 仍有机会撤离 圆顶 要点提示有时当圆形头部形成后 股价并不马上下跌 只反复向横发展形成徘徊区域 这徘徊区称作碗柄 一般来说 这碗柄很快便会突破 股价继续朝着预期中的下跌趋势发展 圆顶 圆顶 圆底 圆形反转在股价的顶部和底部均会出现 其型态相似 意义相反 在底部时表现为股价呈孤形下跌 初时卖方的压力不断减轻 于是成交量持续下降 但买人的力量仍畏缩不前 这时候股价虽是下跌 然而幅度缓慢和细小 其趋势曲线渐渐接近水平 在底部时买卖力量达致均衡状态 因此仅有极小的成交量 然后需求开始增加 价格随着上升 最后买方完全控制市场 价格大幅上扬 出现突破性的上升局面 成交量方面 初时缓慢地减少到一个水平 然后又增加 形成一个圆底形 这型态显示一次巨大的升市即将到临 投资者可以在圆形底升势转急之初追入 第八讲 红三兵 黑三兵 三个白色武士 升势停顿与升势受阻的识别和运用 红三兵 形态特征 1 在股票运行过程中连续三根阳线 每天的收盘价都高于前一天的收盘价 2 每天的开盘价都会在前一天的阳线实体这内开盘 低开 3 每天的收盘价都会在当天的最高点或接近最高处报收 即三根阳烛都没有上影线或上影线很短 红三兵 技术特征 在暴跌之后空方已无力继续打压 股价在低价区窄幅波动时小阳线与小阴线交替出现 经过较长时间整理之后 多方积蓄了足够上升的能量伴随着成交量的放大出现连续上升使股价突破盘局开始上升 三根阳线称为 红三兵 红三兵 红三兵 红三兵 在实战中 当红三兵时 不必过于心急 不妨等为上策 多观察几日 等再出现放量突破时再加码介入与主力共舞 黑三兵 黑三兵也被称之为 三只乌鸦 由连续三支阴线构成 三日的收盘价都向下跌 值得注意的地方 有下面几点 第一 连续三支阴线实体大小相似 第二 每日收盘价都向下跌 并创出前日新低 第三 三天都是在接近每日的最低价位收盘 第四 每日的开盘价 都在上日K线的实体之内 第五 第一支阴线的实体部分 最好低于上日的最高价位 第六 黑三兵出现在高位或横盘震荡过程中 是股价即将破位下行的征兆 其体现的是空方步步为营 向下不断推进的结果 黑三兵 黑三兵 三个白色武士 升势受阴与升势停顿 三个白色武士形态基本与红三兵有相似之处 不同的是最后一根阳线的上升力度比较大 出现这种形态股价将会呈上升趋势 升势受阳与红三兵有相似之处 不同的是三根阳线逐渐缩小 其中最后一根阳线的上影线特别长 出现这种形态股价将会呈下跌走势 升势停顿与红三兵有相似之处 不是的是三根阳线也是逐渐缩小 特别是第三根阳线实体比前两要根小得多 出现这种形态股价将会呈下跌走势 三个白色武士 升势受阻 升势停顿 升势停顿 第九讲 冉冉上升形 徐徐下降形 徐缓上升形与徐缓下降形的识别和运用 冉冉上升形 特征 股价经过一段时间的横盘后出现了向上倾斜的一组小K线 一般不少于8根 其中以小阳线居多 中间也可夹杂一些小阴线 该K线组合预示股价日后大涨的前兆 如果成交量也呈温和放大的态势 这种大涨的可能性更大些 见此K线组合 可先试着作多 如果日后股价出现拉升现象 再继续加码买进 徐徐下降形 特征 经过一段时间盘整 出现向下倾斜的一组小K线组合 不少于8根 其中以小阴线居多 中间亦可夹杂些小阳线 该K线组合反映后市走势极不乐观 股价很有可能长期走弱 空仓者不要轻易介入 持仓者应及时止损离场 徐徐下降形 徐缓上升形 特征 在上涨行情初期 连续出现几根小阳线 随后出现1 2根中大阳线 在股价刚起动或横盘后股价往上抬升时 出现此K线图形表明多方力量正在逐步强大 后市虽然有波折 但总趋势向上的格局已初步奠定 见到此K线组合 可考虑适量跟进 徐缓下降形 特征 经过一段时间盘整 出现向下倾斜的一组小K线组合 不少于8根 其中以小阴线居多 中间亦可夹杂些小阳线 该K线组合反映后市走势极不乐观 股价很有可能长期走弱 空仓者不要轻易介入 持仓者应及时止损离场 第十讲 上升抵抗形 下降抵抗形 稳步上涨形与下跌不止形的识别和运用 上升抵抗形 特征 在股价上升过程中 连续跳高开盘 收出众多阳线 其中夹杂着少量阴线 但这些阴线的收盘价均比前一根K线的收盘价高 股价上升时出现上升抵抗形 时买方力量逐渐增强的一种表现 它显示日后股价仍会继续上涨 少数还可能出现加速上扬的态势 因此投资者见此K线组合 可考虑适量买入 下降抵抗形 特征 在股价下降过程中 连续跳低开盘 收出众多的阴线 其中夹杂着少量阳线 但这些阳线的收盘价均比前一根K线的收盘价要低 在下跌趋势中出现这种K线组合 反映多方不甘心束手就擒 不是也组织力量进行反抗 但终因大势所趋 回天乏力 在空方打击下 股价又出现了惯性下滑 因此投资者见此K线图形仍要以做空为主 持币者的应冷静观望 不要轻易去抢反弹 稳步上涨形 特征 在上涨过程中 众多阳线中夹着较少阴线 股价一路上扬 稳步上涨形的出现 表明股价仍会继续上涨 这是一个做多信号 投资者应以持股为主 不要轻易卖出股票 稳步上涨形 稳步上涨形与冉冉上升形 徐缓上升形 上升抵抗形的区别 稳步上涨形形成于上涨过程中 虽然出现少量下跌的K线 但它们无碍大局 股价仍然稳步地上涨 它表明多头力量在盘中占上风 冉冉上升形出现在股价经过一段时间盘整地后期 它由若干小阳线 中间也可以夹杂一些小阴线 组成 整个K线排列呈略微向上倾斜状 它反映多头力量在悄悄地积聚 徐缓上升形是先连续出现数根小阳线 然后拉出中大阳线 它反映多头气势日益强盛 上升抵抗形是连续高开 出现众多高收盘的阳线 其中夹着少量的阴线 但这些阴线的收盘价也逼前一根K线的收盘价高 这说明盘中多头力量十分强大 稳步上涨形 从推动股价上涨的短期作用来说 力量最强大的势上升抵抗形 其次势徐缓上升形 第三势稳步上涨形 最后一位是冉冉上升形 但这仅仅对于断线操作由参考价值 对于中长线操作而言 不急不慢的上升走势反而让人更放心 下跌不止形 特征 在下跌过程中 众多阴线中夹着较少的小阳线 股价一路下滑 下跌不止形的出现 表明股价仍会继续下跌 因此投资者应该认清方向 卖出股票 趁早离开为妙 下跌不止形 下跌不止形和绵绵阴跌形 徐缓下降形 下降抵抗形的区别 下跌不止形形成于下跌过程中 虽然出现少量上涨的K线 但仍然止不住下跌的趋势 这表明空头的力量在盘中占了上风 绵绵阴跌形出现在股价经过一段盘整的后期 它由若干根小阴线 中间也可夹有一些小阳线 组成 整个K线排列只呈现略微向下倾斜状 它反映了空方力量在悄悄的积聚 徐缓下降形是先连续出现数根小阴线 然后拉出中 大阴线 它反映了空头气势日益强盛 下降抵抗形是连续低开 出现众多低收的阴线 其中夹着少量的阳线 但这些阳线收盘价均低于前一个K线的收盘价 这说明盘中空头力量十分强大 下跌不止形 从推动股价下滑的短期作用来说 力量最强的是下降抵抗形 其次是徐缓下降形 第三是下跌不止形 最后一位是绵绵阴跌形 这对断线操作有参考价值 对中长线操作而言 绵绵阴跌形走势最让人担忧 第十一讲 好友反攻与淡友反攻的识别和运用 好友反攻 其特征是 在下跌行情中 出现一根中阴线或大阴线 紧接下来的交易日 股价延续跌势 跳空低开 可是此后盘中逐渐上涨 尾盘收了一根中阳线或大阳线 而且有意思的是 它的收盘价收在与前一根阴线收盘价相同或相近的位置上 好友反攻 好友反攻 好友反攻是见底信号 它提示投资者不要再盲目抛售 做空 其实它与之前讲过的曙光初现颇有相似之处 只是区别在于 第二根阳线实体未深入阴线实体 见底回升的可靠性不如曙光初现 但至少意味着 投资者见此K线图形后 持筹者不要盲目去割肉 空仓者可适量买些股票 淡友反攻 淡友反攻具有以下特征 1 在上升途中出现 2 由两根K线组成 3 第一根K级为大阳线或中阳线 4 第二根K线为跳空高开低收 收出一根大阴线或中阴线 5 第二根K线阴线的实体 没有深入到阳线的实体内 如果深入到阳线实体内的1 2以上为乌云盖顶 需要说明的是 在上升行情中出现淡友反攻 如果有成交量的显著放大 下跌动力不亚于乌去盖顶 甚至超过乌云盖顶 淡友反攻 淡友反攻 600116三峡水利2001年2月22日从13 00元开始向上拉升至17 95元 时间为5月17日 当天跳空高开低走 走出了标准的淡友反攻的K线语言 并放出巨大的成交量 仔细观察 有三种卖出K线语言发出共振点 5月9日的顶部穿头破脚 5月15日的下跌转折线 5月17日的淡友反攻 三力合一 迅速离场 走为上策 随后我们看到该股从17 95元一直跌到10 80元 淡友反攻 000050深天马2001年6月27日走出了淡友反攻的K线语言 仔细观察 左峰为黄昏之星 而右峰的淡友反攻无法突破左峰的高点 这是一个双峰呼应 根据双峰呼应原理 走为上策 随后我们看到股价从25 48元一直跌到14 80元才罢休 淡友反攻 综上所述 我们看到高价区出现淡友反攻往往是空方大举进攻的结果 特别是有成交量的巨大放出 几乎百分之百下跌 为使朋友们记住这种K线语言 我们给出以下四句忠告 淡友反攻 适宜作空 成交放大 注定下冲 第十二讲 上档盘旋形 低档盘旋形 上升三部曲与下降三部曲的识别和运用 上档盘旋形 特征 在上涨行情中 拉出一根或数根较有力度的阳线后 股价开始停滞不前 出现了一系列的小阴小阳线 经过一段时期的整理后 它会作出向上或向下的选择 一般讲 上档盘旋形的合理时间应该为5 10个交易日 若盘整时间过长 表示上升乏力 很有可能转为跌势 由此当股价上扬后 出现上档盘旋形时 投资者应依据上档盘整日子长短来调整自己的投资策略 见机行事 切不可一味地做多或做空 上档盘旋形 该股出现上档盘旋形后 股价继续上涨 该股出现上档盘旋形后 股价继续上涨 该股出现上档盘旋形后 由于盘整时间过长 股价出现了下跌 低档盘旋形 特征 股价经过一轮下跌进入了小阴小阳地横向整理随后出现一根跳空下跌的阴线 将前一段整理格局打破 低档盘旋形K线组合的出现 表明新一轮跌势开始 前面小阴小阳的横向整理只不过时跌势中的盘整而已 因此投资者见到此K线组合 应及时减仓 避免股价继续下跌带来的风险 低档盘旋形 该股出现低档盘旋形后 股价逐级盘下 上升三部曲 上升三步曲 俗称升势三鸦 特征 股价经过一段时期上涨 在一根大阳线或中阳线之后 接连出现三根小阴线 但三根小阴线都没有跌破前面这个阳线的开盘价 并且成交量也开始减少 随后就出现一根大阳线 该图形说明多方在继续力量 侍机上攻 投资者遇到这种情况 不要以为三连阴后股价就会转弱 开始做空 这往往会使投资者产生失误 上升三部曲 下降三部曲 下降三步曲 俗称降势三鹤 特征 股价在下跌时出现了一根实体较长的阴线 随后连续拉出了三根向上攀升的实体较为短小的阳线 但最后一根阳线的收盘价仍比前一根长阴线的开盘价要低 之后紧接着又出现一根长阴线 把前面三根小阳线全部或大部分都吞吃了 下降三步曲的出现表明多方虽然想作反抗 但最后在空方打击下显得不堪一击 这表明股价还会进一步向下滑落 因此投资者见此K线图形后应顺势而为 减持手中的仓位 下降三部曲 第十三讲 两红夹一黑 两黑夹一红 多方尖兵与空方尖兵的识别和运用 两红夹一黑 两红夹一黑 的特征是 左右两边是阳线 当中是阴线 3根K线的中轴基本是处在同一水平位置上 两根阳线的实体一般比阴线实体长 通常 在下跌趋势中出现两红夹一黑K线图形 暗示股价暂时止跌 或有可能见底回升 在上涨趋势中 尤其是上升初期出现该图形 表明股价经过短暂休整后 仍会继续往上涨 两红夹一黑 两黑夹一红 两黑夹一红 的特征是 左右两边是阴线 当中是阳线 两根阴线的实体一般要比阳线实体长 通常 在上升趋势中出现两黑夹一红K线图形 暗示股价升势已尽 有可能见顶回落 在下跌趋势中 尤其是下跌初期出现该图形 表明股价经过短暂休整后 仍会继续下跌 两黑夹一红 多方尖兵 多方尖兵的特征是 1 出现在上涨行情中 2 由若干根K线组合而成 3 在拉出一根中阳线或大阳线时留下一根较长的上影线 4 股价回落后不久又涨至上影线的上方 多方尖兵 多方尖兵 多方尖兵的技术含义是 多方尖兵是继续看涨信号 股价在上涨过程中 遇到空方打击 出现了一根上影线 股价随之回落整理 但多方很快又发动进攻 股价穿越了前面的上影线 从走势图上看 这种K线组合实际上是多方主力在发动全面进攻前的一次试探性的进攻 在K线图上留下了一根较长的上影线 犹如深入空方腹地的尖兵 故得了多方尖兵的雅名 多方尖兵的出现 表示股价会继续上涨 投资者看到这种K线组合后跟着做多 往往会有较多获利的机会 空方尖兵 空方尖兵的特征是 1 出现在下跌行情中 2 由若干根K线组合而成 3 在拉出一根中阴线或大阴线时留下一根较长的下影线 4 股价反弹后不久又跌至下影线的下方 空方尖兵 空方尖兵 空方尖兵的技术含义是 空方尖兵是卖出信号 后势看跌 股价在下跌过程中遇到了多方反抗 出现了一根下影线 股价随即反弹 但空方很快又组织反攻 股价就穿越了前面留下的下影线 从图上看 空方在杀跌前曾做过一次试探性进攻 在K线上留下了一根较长的下影线 如同深入阵地的尖兵 这也就是空方尖兵名称的由来 空方尖兵K线组合多数发生在庄股上 出现这种K线组合后下跌概率极大 投资者见到这种K线组合后要适时做空 以规避股价继续下行带来的风险 第十四讲 上涨两颗星与下跌三颗星 连续跳空三阳线与连续跳空三阴线的识别和运用 上涨两颗星 特征 在连续上涨的行情中 在中 大阳线上方出现两根小K线 就此构成 上涨两颗星 上涨两颗星 的的出现 表明涨势仍在继续 股价很有可能在短期内展开一轮新的攻势 因此 投资者见此K线组合后可适量增加仓位 持筹待涨 下跌三颗星 特征 在股价下跌行情中 大 中阴线后K线图形上出现连续三根小阴小阳线 股价上下波动很小 这就构成了 下跌三颗星 下跌三颗星 的出现 表明市场仍处于弱市 股价仍有继续下探的空间 因此投资者见此K线组合应做好离场准备 连续跳空三阳线 特征 在上涨途中 多头气盛 连续跳空高开 拉了三根阳线 由于一鼓作气 再而衰 三而竭 多方用尽了最后力气 此时若空方趁机组织力量反攻 多方就无力抵抗 因此在上涨途中出现 连续跳空三阳线 往往是涨势到头的征兆 这预示股价不久就会有涨转跌 因此投资者见到此K线图形应进行减仓操作 如若发现日后股价掉头下行 要及时止损立场 连续跳空三阴线 特征 在下跌途中连续出现三根跳空低开下跌的阴线 股价这是往往已经见底 如果之后拉出一根或二根阳线能及时回补下跌时的第三个缺口 说明多方反攻在即 股价上升的可能性极大 因此投资者见此K线形态 可在股价企稳时适量买入一些股票 持筹待涨 第十五讲 跳空上扬形 下档五阳线 高开出逃形与下探上涨形的识别和运用 跳空上扬形 特征 在上涨趋势中 出现了一根跳空上扬的阳线 但第二天不涨反跌拉出一根阴线 不过它的收盘价收在前一根K线跳空处附近 缺口没有被填补 这种K线组合图形叫 跳空上扬形 又称升势鹤鸦缺口 跳空上扬形 该图形说明在股价攀升的