财务报表分析公式.doc

第一章、财务分析概论 1、比较分析法变动百分比=（分析项目金额 -分析基准金额）/分析基准金额*100% 2、比率分析法构成比率=某项指标值/总体值*100%3、趋势分析法定比动态比率 = 分析期数额/固定基期数额*100%环比动态比率 = 分析期数额/前期数额*100%第五章、偿债能力分析 1、短期偿债能力指标的计算与分析营运资本=流动资产-流动负债流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债=1，(比较合理）速动资产=货币资金+短期投资 +应收票据 +应收账款+其他应收款现金比率=（现金+短期有价证券）/流动负债 2、长期偿债能力的静态分析资产负债率=负债总额 /资产总额 100% 资产总额=负债总额+所有者权益股权比率=所有者权益总额/资产总额 100%=1资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额100% 产权比率= 负债总额/所有者权益总额*100%=(1/股权比率)-1 权益乘数=资产总额/ 所有者权益总额=（负债总额+ 所有者权益总额）/ 所有者权益总额=1+产权比率有形资产债务比率 = 负债总额/有形资产总额*100%有形净值债务比率=负债总额/有形净值总额*100%利息保障倍数=息税前利润/利息费用=（利润总额 + 利息费用）/利息费用=（净利润 +所得税+利息费用）/利息费用现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量/现金利息支出=(经营活动现金净流量 +现金所得税支出+ 现金利息支出)/现金利息支出第六章、企业营运能力分析资产周转率（次数）=计算期的资产周转额/计算期资产平均占用额资产周转期（天数）=计算期天数/资产周转率（次数） 应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额赊销收入净额=赊销收入-赊销退回-赊销折让-赊销折扣应收账款周转天数=360天/应收账款周转率=（应收账款平均余额*360天）/ 赊销收入=应收账款平均余额*360天/主营业务收入存货周转率=主营业务成本/存货平均余额存货周转天数=360/存货周转率=存货平均余额*360/主营业务成本营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数现在周期=营业周期-应付账款周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数-一应付账款周转天数应付账款率=赊销净额/应付账款平均余额应付账款周转天数=360天/应付账款周转率=应付账款平均余额*360天/赊销净额营运周转率=销售净额/平均营运资本流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额流动资产平均余额=（流动资产期初余额+流动资产期末余额）/2流动资产周转天数=360/流动资产周转率=流动资产平均余额*360/主营业务收入固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额固定资产平均余额=（固定资产期初余额+固定资产期末余额）/2固定资产周转天数=360/固定资产周转率=固定资产平均余额*360/主营业务收入总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2总资产周转率=（主营业务收入/流动资产平均余额）*（流动资产平均余额/平均资产总额） =流动资产周转率*流动资产占总资产平均比重总资产周转期=360/总资产周转率=总资产平均余额*360/主营业务收入第七章、盈利能力分析一、与投资有关的盈利能力分析 1、总资产收益率总资产收益率=净利润/总资产平均额100%=销售净利率总资产周转率=（净利润+利息+所得税）/总资产平均额100%总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）/2 总资产收益率=（净利润+利息）/总资产平均额100% 2、净资产收益率全面摊薄净资产收益率=净利润/期末净资产100% 加权平均净资产收益率=净利润/净资产平均额100% 净资产平均额=（期初净资产+期末净资产）/2 净资产收益率=总资产收益率平均总资产 /平均净资产=总资产收益率权益乘数 4、长期资金收益率长期资金收益率=息税前利润/平均长期资金100% 平均长期资金 =(期初长期负债+期初股东权益 )+(期末长期负债+期末股东负债)/2 息税前利润=利润总额 +财务费用 5、其他比率资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益/期初所有者权益100% 资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量/资产平均总额100% 流动资产收益率=净利率/流动资产平均额固定资产收益率=净利率/固定资产平均额二、与销售有关的盈利能力分析销售毛利率=（销售收入净额销售成本） /销售收入净额100% 销售净利率=净利润/销售收入100% 三、与股本有关的盈利能力分析每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数已发行时间报告时间当期回购普通股股数已回购时间报告期时间每股现金流量 =经营活动现金净流量/发行在外的普通股股数每股股利=现金股利总额/发行在外的普通股股数每每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数每股现金流量=发行活动现金流量/发行在外普通股的平均股数市盈率=每股市价/每股收益股利支付率=每股股利/每股收益100% 股利收益率=每股股利/股价100% 股利发放率=每股股利/每股收益100% =市盈率股利收益率第八章、企业发展能力分析 1、销售增长指标销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）额/上年末销售（营业）收入总额100%流动资产增长率=本年流动资产增长额 年初流动资产100%固定资产增长率=本年固定资产增长额/年初固定资产额100% 无形资产增长率=本年无形资产增长额/年初无形资产额100% 员工增长率=本年员工增长人数/年初员工总数100% 固定资产成新率=平均固定资产净值 /平均固定资产原值100% 财务报表分析公式第十章、财务综合分析与评价杜邦财务分析体系权益净利率=净利润/所有者权益 =资产净利率权益乘数而：资产净利率净利率/资产总额=销售净利率资产周转率即：权益净利率销售净利率资产周转率权益乘数净资产权益率=资产净利润率 权益乘数净利润=销售收入-全部成本+其他人利润-所得税全部成本=制造成本+管理费用+营业费