天然气加气子站投资-财务分析报告.doc

天然气加气子站投资财务分析报告一、工程总投入（一）、第一部分费用：1、加气子站设备包括：天然气压缩机1台、售气机2台、天然气储气瓶1组、卸气柱1套，全套采用意大利塞福公司设备。合计255万元X6站=1530万元。2、土建工程费用252.11万元。3、工程安装费用为设备的安装调试费用122.4万元。4、电气设备及安装费用90万元。5、自来水及污水排放11万元。（二）、第二部分费用：6、土地征用费:子站购买土地按80万元/亩，每站占用土地3亩。7、建设单位管理费为第一部分费用的1.2%。8、生产人员培训费按定员60人的60%计算，培训期为6个月，培训费为5000元/人。9、办公及生活家具购置费按设计定员8000元/人计算。10、工程监理费按第一部分费用的1.5%计算。11、联合试运转费按第一部分费用设备、安装之和的1.2%。12、研究调试费为16.66万元计算。13、勘察费按第一部分费用的1%计取。14、设计费按工程勘察设计收费标准计算。15、预算编制费按设计费的1%计取。16、工程前期费用按11.67万元。租用土地建站总投资为：2813.64万元。购买土地建站总投资为：4313.64万元。二、财务分析2、1营业收入估算CNG销售价：2.2元/Nm3日销售CNG：10000Nm3每年营业时间365天年销售收入：10000Nm3365天/年2.2元/Nm35站=4015万元2、2营业支出估算2、2、1原材料费用天然气购进价：1.5元/方年原材料费用：10000Nm3365天/年1.5元/Nm35站=2737.5万元2、2、2水电费用日产用水可采用井水，饮用水为自来水，水价1.2元/方，2.77吨/天。电价0.8元/kwh，照明及经营耗电量为37.5度/天，压缩机生产用电55kw10h=550kwh，合计为587.5度/天。2、2、3工资及管理费加气站定员12人/站，平均工资及福利费用在912元/人.月左右。左右。左右。2、2、4固定资产折旧加气站的固定资产折旧年限为10年，预计残值率为3%。2、2、5修理费用加气站设备为进口设备，压缩机为无油润滑，定额40000元/站。2、2、6土地租金如采用租用土地形式经营，土地租金为10元/平米.月，占用土地面积为3亩。2、3税金2、3、1增值税加气站部分享受国家统一低税率，增值税为13%2、3、2所得税加气站的所得税均按XX省规定，所得税为15%。三、效益分析（建设期前两年产销量按50%计，第34年产销量按70%计，自第五年达到设计生产能力要求。）3、1投资回收期加气站购买土地方式税后年平均利润为420.06万元，则投资回收期为6.40年；加气站如采用租用土地方式经营税后年平均利润为418.29万元，投资回收期为5.44年。3、2平均投资收益率平均年利润+年平均固定资产折旧加气站购买土地方式平均投资收益率=100%总投资=17.50%平均年利润+年平均固定资产折旧加气站租用土地方式平均投资收益率=100%总投资=22.63%3、3平均投资利润率平均年利润加气站购买土地方式平均投资利润率=100%总投资=9.74%平均年利润加气站租用土地方式平均投资利润率=100%总投资=14.87%3、4平均投资利税率平均年利润+平均年税金加气站购买土地方式平均投资利税率=100%总投资=13.17%平均年利润+平均年税金加气站租用土地方式平均投资利税率=100%总投资=20.10%从以上结果看出，建造加气站的效益可观，采用任一方式投资回收期都在7年以内，经营状况理想。在前十年的经营期内，购买土地和租用土地两种方式税后利润分别为420.06万元、418.29万元，利润接近，但采用购买土地方式比租用土地方式初始投资要多1500万元，同时在投资收益率、投资利润率及投资利税率均低于租用土地的方式。四、天然气汽车市场容量及竞争市现投入营运的出租车为2200辆、公交车辆为1000辆（其中柴油公交车辆为350辆左右）。出租车和公交车辆的日行驶里程长，并且行驶路线和范围比较固定，改装使用的天然气汽车的经济利益突出，是天然气汽车的首批主要改装对象。随着天然气汽车的环保、经济性能得到市场的认可后，将逐步向环卫车辆、旅游长途汽车推广，积极吸纳有环保意识的企业和个人车辆。首批改装或直接从汽车厂引进天然气汽车出租车1600辆，公交大巴车辆200辆，公交中巴车辆300辆。4、1车辆日耗气量（每标方天然气按1升汽油计算）公交大巴车辆日耗气量：按日平均行驶200公里，平均每百公里耗油28升计算，需耗气228200=11200标米3/日。公交中巴车辆日耗气量：按日平均行驶220公里，平均每百公里耗油22升计算，需耗气2.222300=14520标米3/日。出租车日耗气量：按日平均行驶350公里，平均每百公里耗油10升计算，需耗气3101600=56000标米3/日。天然气汽车合计日耗气量：81720标米3/日。按每座加气子站平均日销售量为10000标米3计，建8座天然气加气子站才能满足首批天然气汽车的市场需求。4、1市场竞争能力按XX市计划在今明几年内将增加天然气管道里程，逐步形成市民日常生活用气管网。如果在天然气管网上建成天然气加气站（即常规站），因其天然气的成份中含有大量的氮气，管道天然气的低热值只有6800kcal/Nm3，不能满足车用天然气国家GB标准8158kcal/Nm3低热值的要求。必须在建设普通天然气加气母站相同设备和工艺的基础上增加除氮处理设备，整套除氮设备天然气成本增加0.35元/标方。常规天然气加气站的市场价格应包含管道天然气工业大户的销售价格1.6元/标方、除氮加工耗用天然气损失0.32元/标方、常规站压缩成本0.4元/标方、除氮设备加工成本0.35元/标方。预计市场价格为2.67元/标方，较采用母子站天然气加气站的市场价格高0.47元/标方。建设管道天然气常规站还受到天然气管道建设网络的限制，建设期较加气母、子站长，投资费用高等因素的影响，建设常规天然气加气站是不可取。四、综合分析依托XX油田开采开发石油天然气产品主业，发展天然气汽车工程可扩展天然气的销售零售领域，取得天然气压缩、运输、零售等相关业务的下游投资利润。同时，建设天然气加气站为XX省改善环境质量，节约能源，增加基础设施投资，改善投资环境，提高劳动生产率，创造就业机会，促进社会发展，增加国家税收等方面，都有着广泛的和良好的社会效益。天然气汽车改装需要政府的支持和为了避免竞争，建设