第七章 清算与交收.doc

本章共分8节 第一节 清算与交收的含义 一、清算与交收的概念（一）清算、交收的定义清算的定义交收的定义清算与交收是整个证券交易过程中必不可少的两个重要环节。清算和交收两个过程统为结算。（二）清算和交收的联系和区别1、清算与交收的联系清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成。2、清算与交收的区别清算不发生财产实际转移，交收发生财产的实际转移。 二、滚动交收和会计日交收我国目前存在两种滚动交收周期，即T+1、T+3。T+3滚动交收适用于B股。三、清算与交收的原则（重点掌握）净额清算原则共同对手方原则银货对付原则分级结算原则四、结算账户的管理结算账户的开立结算账户的管理结算备付金账户计息最低结算备付金限额最低备付的含义来源：最低备付的调整纳入最低备付计算的交易品种最低备付不足结算账户的撤消第二节 我国A股、基金、债券等品种的清算和交收一、上海市场A股、基金、债券等品种的清算与交收（重点掌握，同学们要熟悉，其他交易品种的结算应对比此节内容学习，掌握各品种结算的差异性）中国结算上海分公司同结算参与人之间的资金交收流程资金交收考试大论坛资金划拨二、深圳市场A股、基金、债券等品种的清算与交收 三、合格境外机构投资者的结算办法第三节 我国B股的清算与交收 一、上海市场B股清算与交收净额交收逐项交收具体程序二、深圳市场B股清算与交收第四节 我国债券市场回购交易的清算与交收 一、质押式回购的清算与交收证券交易所质押式回购的清算与交收全国银行间市场债券回购的清算与交收二、买断式回购的清算与交收开立交收账户转载自:考试大 - Examda.Com买断式回购交易初始结算初始结算的待交收管理买断式回购到期购回结算履约金返还第五节 我国交易型开放式指数基金的清算与交收交收账户ETF认购的清算与交收基金认购方式网上现金认购资金结算流程网下现金认购组合证券认购ETF发售失败的协助工作三、ETF二级市场交易的清算与交收清算交收四、风险管理结算资格管理证券待交收管理其他风险管理措施第六节 我国权证的清算与交收 一、结算参与人申请参与权证结算业务直接参与结算代理结算担保结算二、权证结算总体框架清算交收三、违约处理资金交收违约处理证券交收违约处理待处分权证处置*第七节 融资融券业务的清算与交收（2007年教材新增部分）一、资金清算与交收二、证券清算与交收三、证券划转指令处理四、交收违约处理第八节 证券营业部与投资者之间的资金结算一、证券营业部自办出纳的结算程序二、银行代理出纳的结算程序三、客户交易结算资金第三方独立存管模式下的资金结算程序第七章 模拟试题 一、单项选择题1、证券（ ）业务主要是指在每一营业日中每个结算参与人成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。A、清算；B、交割；C、交收；D、登记2、交收的实质是依据（ ）结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。A、清算；B、交割；C、结算；D、登记3、证券清算和交收两个过程统称为证券（）。A、收付；B、过户；C、结算；D、登记二、多项选择题1、从结算的时间安排看，可以分为（ ）。A、任意交收；B、滚动交收；C、特别交收；D、会计日交收2、目前，我国对（ ）实行T+1交收方式A、A股；B、B股；C、基金；D、债券3、净额清算可以分为（ ）。A、双边净额清算；B、选择性净额清算；C、单边净额清算；D、多边净额清算三、判断题1、交收是清算的后续与完成。（T）2、差额清算是证券清