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答案作业2公司理财第二部分财务报表与长期财务计划 第二部分财务报表与长期财务计划（ 3、4章） 一、复习题 1、举例说明什么是现金。 举例说明什么是现金运用。 2、财务比率的5种类型的内容。 3、常用财务比率指标的计算。 4、杜邦恒等式的基本内容。 （比率之间的关系） 5、应用销售收入百分比法。 （见课件及教材4.3销售收入百分比法内容） 6、如何计算为支持企业增长需要筹集的外部资金？内部增长率与可持续增长率。 的计算。 （见教材4.4外部筹资与增长内容） 7、企业持续增长的决定因素是什么？ 二、书写作业（保留小数点后两位，百分号中也是。 ） 1、上市公司福司星股份公司xx年度的简化财务报表数据如下。 xx年的销长售收入预计增长20%。 假设xx年财务费用、应付票据、长期债务、股本和资本公积、所得税税率和股利支付率和xx年保持一致，其他资产负债表和利润表项目和收入保持稳定的百分比关系。 福星公司xx年利润表单位元营业收入929000营业成本723000销售费用8500管理费用10500财务费用14000利润总额173000所得税（35%）60550净利润112450股利33735福星公司xx年年12月月31日的资产负债表单位元资产负债及所有者权益流动资产流动负债现金25300应付账款68000应收账款40700应付票据17000存货86900流动负债小计85000流动资产小计152900长期债务158000固定资产413000所有者权益股本和资本公积140900留存收益182000所有者权益小计322900资产总额565900负债及所有者权益总额565900要求计算 （1）假设公司xx年的各项销售百分比在xx年可以持续，xx年所需的外部融资额是多少？福星公司xx年利润表（单位元）营业收入（增长20%）1114800营业成本（增长20%）867600销售费用（增长20%）10200管理费用（增长20%）12600财务费用14000利润总额210400所得税（35%）73640净利润136760股利（股利支付率=0.3）41028留存收益增加95732经营资产销售百分比=565900929000=60.915%经营负债销售百分比=68000929000=7.32%销售增长额=92900020%=185800（元）需净增资本=185800（60.915%7.32%）=18580053.595%=99579.51（元）股利支付率=33735112450=0.3新增留存收益=（929000-723000-8500-10500）（1+20%）-14000(1-35%)(1-30%)=95732元外部融资额=185800（60.915%-7.32%）-95732=3847.51元 （2）假设福星公司xx年只利用了80%固定资产的生产能力，其他因素不变，xx年所需的外部融资额是多少？xx年营业收入为929000元，利用了80%的生产能力，故公司的最大生产能力下的营业收入等于=9290000.8=1161250元xx年的营业收入规模为929000（1+20%）=1114800元由于1161250大于1114800原来固定资产随着收入增长而增长41300020%=82600元对外融资额=3847.51-82600=-82252.49元 2、某公司xx年度财务报表主要资料如下xx年年12月月31日资产负债表单位千元资产金额负债及所有者权益金额现金应收账款存货固定资产净额资产合计310134496611703790应付账款应付票据其他流动负债长期负债所有者权益负债及所有者权益合计516336468102614443790xx年度利润表单位千元项目金额销售收入销售成本毛利管理费用利息费用税前利润所得税（40%）净利润843065701860980498382152.8229.2要求计算该公司下列财务比率 （1）流动比率 （2）速动比率 （3）资产负债率 （4）利息保障倍数 （5）债务权益率 （6）权益乘数 （7）存货周转率 （8）应收账款周转率 （9）总资产周转率 （10）销售净利率 （11）总资产报酬率 （12）权益报酬率 （1）流动比率=流动资产/流动负债=（310+1344+966）/（516+336+468）=2620/13201.98 （2）速动比率=流动资产-存货/流动负债=速动资产/流动负债=（310+1344）/（516+336+468）=1654/13201.25 （3）资产负债率=资产总额-权益总额/资产总额=负债总额/资产总额=（516+336+468+1026）/ （3790）=（3790-1444）/3790=2346/379061.90% （4）利息保障倍数=EBIT/利息费用=（税前利润+利息费用）/利息费用=（382+498）/ （498）=（8430-6570-980）/ （498）=880/4981.77 （5）债务权益率=债务总额/权益总额=（3790-1444）/1444=2346/14441.62 （6）权益乘数=资产总额/权益总额=3790/14442.62 （7）存货周转率=销售成本/存货=6570/9666.80（次） （8）应收账款周转率=销售收入/应收账款=赊销收入净额/应收账款=8430/13446.27（次） （9）总资产周转率=销售收入/资产总额=赊销收入净额/资产总额=8430/37902.22（次） （10）销售净利率=净利润/销售收入=229.2/84302.72% （11）总资产报酬率=净利润/资产总额=229.2/37906.05% （12）权益报酬率=净利润/权益总额=229.2/144415.87% 3、要求根据教材表4-6计算 （1）股利支付率 （2）再投资率 （3）债务权益率 （4）资本密集率 （5）内部增长率 （6）可持续增长率 （1）股利支付率=现金股利/净利润=22/66=1/3 （2）再投资率=留存收益增加额/净利润=44/66=2/3 （3）债务权益率=债务总额/权益总额=250/250=1 （4）资本密集率=资产总额/销售收入=500/500=1 （5）ROA=66/500=13.2%内部增长率=ROAb/1-ROAb=（13.2%2/3）/（1-13.2%2/3）=9.65% （6）ROE=66/250=26.4%可持续增长率=ROEb/1-ROEb=（26.4%2/3）/（1-26.4%2/3）=21.36% 4、简述