股票投资策略手册.doc

股票投资策略手册一、 概论：1 概念：策略是人类进行 任何社会生产投资经营等活动之前，制定的一系列行动方案的总和，即一系列非常明确的、相互关联、相互辅助的措施。是投资人行动的指南。2 股市投资的策略内容：一是投资盈利的来源或者途径，二是买入与卖出的条件。3 策略建立的条件：预测不能作为策略建立的基础，只有规律与现实的结合才是策略建立的唯一条件。只有对股市的运行规律与现实的结合进行研究，并剧此建立策略模型，才是最有价值的投资行为。规律与现实的结合，之所以能够成为策略建立的唯一条件，是因为只有它能够明确揭示股价的现实运行方向、程度。4 策略的组成：策略必须是一系列可以明确界定的数据与事实构成的组合，需要人灵活掌握的成分越少越好。简单，投资人容易执行，复杂，投资人无法执行。5 策略的目标：即策略的盈利来源。投资人的任何投资，实际的利润来源，分为两大类：即资产价格的上升与资产产生的收益。股票投资当中的收益，每股收益相对于股价涨跌幅度来说，是小巫见大巫。但对于价值型投资者来说，如果能够在价值以内购买股票，每股收益就能够带来持续的回报；如果在价值以外的价格购买股票，一旦股价下跌，十年的每股收益可能都赔进去了。6 策略的意义：策略是投资者进入股市投资的行动准则。策略之所以如此重要，因为它可以根本解决投资人买与卖的问题，可以使得投资者在任何时候都有非常明确的行动方向。在策略目标既定情况下，投资者所要做的事情，就是按照目标要求，去判断买与卖的条件是否成立。条件成立，就进行买卖；条件不成立，就不进行操作。7 趋势规律：牛市中投资者很容易盈利，因为上升趋势是可以信赖的盈利来源；熊市中很容易亏钱，因为下跌趋势是稳定的亏损源泉。8 规律与趋势：规律之所以要与现实结合，是因为现实是股价运行动力的源泉，规律是股价运行必然的选择。我们即不可以过分重视规律而忽视现实，形成教条主义；也不可以过分夸大现实的作用而忽视规律，形成经验主义。我们只要能够客观地认识规律与现实的作用，在任何确定的环境下，正确地应对市场变化，时刻获得交易上的主动权，控制风险、扩大盈利。二、 方法： 投资策略的分类：a 价值型策略：建立在每股收益基础上的，就是利润的来源完全取决于上市公司的经营活动的。要点：必须在低于价值的价格内买入股票，必须在高于价值的价格卖出股票。投资人能够灵活掌握的部分，就是低于多少买入，高于多少卖出的问题。b 趋势型策略：建立在资产价格上升基础上的，赚取上升的盈利。要点：牛市在，持有股票；牛市不在，卖出股票。投资人必须做的唯一工作，就是判断上升趋势是否存在。c 波动型策略：其盈利目标是股市日常的价格上下波动。无论是牛市还是熊市，波动都同样存在，投资人永远都是高抛低吸，追求相对的高与低之间的差价。要点：判断一段时间内价格的高与低。 投资策略的难易：从简单原则看，三种策略中，价值策略难度最高，因为价值究竟值多少难以判断，没有绝对的数量化标准；趋势型策略难度局中，因为判断趋势成立的条件相对要多一些，但都比较容易数量化；波动型策略最简单，因为其需要考察的条件非常简单，配合一些技术指标，可以提高对高与低的判断准确率。大智慧买卖规则30分钟K线，主要应用在卖出股票。MI ：（5，9，15，25）当黄线在其他线之上时，可继续持股；当黄线向下穿越粉线时，及时卖出股票。当黄线在其他线之下时，不可买入股票；当黄线向上穿越粉线时，可注意观察买入部分股票。粉线向上穿越绿线，买入股票。MTM ：（16，6）当白线在黄线之上时，可继续持股；当白线在黄线处上下波动时，注意观察，结合MI指标，做好卖出股票准备。当白线在黄线之下时，不可买入股；当白线向上穿越黄线时，可注意观察买入部分股票。SMI ：（5）当黄线向上时，可继续持股；当黄线从上向下穿时，注意观察，结合MI指标，做好卖出股票准备。当黄线在相对底部向上，可买入股票。60分钟K线，主要应用在买入股票。MI ：（2，4，15，30）当黄线在其他线之上时，可继续持股；当黄线向下穿越粉线时，及时卖出股票。当黄线在其他线之下时，不可买入股票；当黄线向上穿越粉线时，可注意观察买入部分股票。MTM ：（12，3）当白线在黄线之上时，可继续持股；当白线在黄线处上下波动时，注意观察，结合MI指标，卖出股票。当白线在黄线之下时，不可买入股；当白线向上穿越黄线时，结合MI 30K线指标，当两指标产生共振时，买入股票。SMI ：（5）当黄线向上时，可继续持股；当黄线从上向下穿时，注意观察，结合MI指标，做好卖出股票准备。当黄线在相对底部向上，可买入股票。日K线参考买入。同花顺买卖规则30分钟K线，主要应用在卖出股票。MI ：（13）当黄线在白线之上时，可继续持股；当黄线向下与白线粘合时，及时卖出股票。当黄线在白线之下时，不可买入股票；当黄线向上穿越白线时，可注意观察买入部分股票。MTM ：（16，5）当黄线在蓝线之上时，可继续持股；当黄线在蓝线处上下波动时，注意观察，结合MI指标，当两指标产生共振时，卖出股票。SRMI ：（14）当白线向上时，可继续持股；当白线从上向下时，注意观察，结合MI指标，做好卖出股票准备。当白线由底部向上时，注意买入股票。60分钟K线，主要应用在买入股票。MI ：（11）当黄线在白线之上时，可继续持股；当黄线向下与白线粘合时，及时卖出股票。当黄线在白线之下时，不可买入股票；当黄线向上穿越白线时，可注意观察，买入股票。MTM ：（12，3）当黄线在蓝线之上时，可继续持股；当黄线与蓝线粘合时，结合MI 30K线指标，当两指标产生共振时，卖出股票。当黄线在蓝线之下时，不可买入股；当黄线向上穿越蓝线时，