“金理财”5号集合理财计划销售手册0910.doc

国信“金理财” 收益互换集合资产管理计划销售手册国信“金理财”收益互换集合资产管理计划销售手册本销售手册上的宣传内容仅供投资者参考，并非我公司推出的国信“金理财”收益互换集合资产管理计划的法律文件，投资者做出投资决策前，应认真阅读您要参与认购（或申购）的国信“金理财” 收益互换集合资产管理计划说明书及合同，并自行承担投资风险。国信证券管理的集合资产管理计划的过往业绩不构成对国信“金理财” 收益互换集合资产管理计划业绩的承诺。目 录常见问题51.投资者为什么要委托优质券商进行理财？52.本计划与基金相比有什么不同？53.为什么要选择本计划？54.本计划的投资管理团队怎样进行风险控制以保护投资者的利益？65.本计划能否承诺保本、保底？6关于公司及投资管理团队76.国信证券股份有限公司是一家什么样的证券公司？77.国信证券股份有限公司的优势是什么？78.本计划投资管理团队的组成？89.本计划投资管理团队的过往业绩如何？1010.本计划与国信以往的集合资产管理计划相比有什么不同？10关于产品10基本概念1111.本计划属于什么类型的集合资产管理计划？两个子计划有什么联系和区别？1112.本计划每份额面值是多少？1113.本计划的存续期是多久？1114.本计划的目标规模是多少？1115.本计划的推广期、开放期是如何安排的？1116.本计划的相关当事人？11认购安排1217.本计划为什么采用电子合同？1218. 为什么在签署电子合同前要进行客户风险承受能力测评和签署风险揭示书及电子签名约定书？1219.本计划电子合同如何签署？1220.在国信证券推广网点参与本计划的流程是怎样的？1421.在招商银行推广网点参与本计划的流程是怎样的？1422.本计划的推广对象包括哪些？1223.个人投资者参与本计划须提供什么资料？1524.机构投资者参与本计划须提供什么资料？1525.本计划的最低参与金额是多少？1526.什么地方可以办理参与或退出本计划？1627.如何确认参与成功？1628.参与份额如何计算？1629.是否可以多次参与本计划？1630.投资者的参与申请是否可以撤销？1731.推广期内参与资金产生的利息如何处理？17成立条件1732.本计划的成立条件？成立时间？1733.如果本计划设立失败，怎样处理？17收益分配1734.本计划的收益分配原则是什么？1735.本计划的收益分配方案是什么？1836.本计划的收益分配方式是什么？1837.本计划持有期间是否可以修改收益分配方式？如何修改？18退出事宜1838.什么时候可办理退出本计划？1939.本计划的单笔退出最低份额是多少？1940.退出的方式是怎样的？1941.投资者在原参与网点办理退出时须提供什么资料？1942.退出金额如何计算？1943.投资者如何确认其退出申请成功？错误！未定义书签。44.封闭期内是否接受退出申请？2045.份额转换时有哪些关于委托人退出的特别约定？20分红转换2246.什么时候办理分红转换？2247.本计划分红转换的原则是什么？2248.分红转换份额如何计算？49.分红转换是否要收手续费？2250.分红转换的程序是怎样的？51.分红转换是可以选择的还是必须强制实施的？如何退出因分红转换而持有的另一子计划份额？投资管理2252.本计划的投资目标是什么？2253.本计划的投资策略是什么？2254.本计划的投资范围和比例是什么？55.本计划的投资决策模式是什么？风险揭示57.本计划存在哪些风险？2358.相应的风险防范措施有哪些？24风险控制58.本计划如何进行风险控制？2359.本计划有哪些投资限制？24费用2560.本计划的参与费率和退出费率是多少？2561.本计划的管理费率和托管费率是多少？2562.本计划如何计算业绩报酬？26资产估值2663.为什么要进行资产估值？2764.本计划的估值方法是什么？27终止清算2865.什么情况下本计划终止？2866.本计划如何进行清算？28信息披露2867.本计划的信息披露内容有哪些？2968.本计划如何进行信息披露？2969.本计划的净值公告时间？公告形式？29客户服务1870.如何获取本计划相关信息？2971.如何了解帐户信息？2972.如何变更手机号码、通讯地址、电子邮箱？2973.如何变更身份证信息？2974.如何获取交易对账单？2975.客户服务内容包括什么？2976.国信证券全国统一客服电话是多少？2977.招商银行全国统一客服电话是多少？29其他事项2978.本计划持有人可否转让其拥有份额？31备注常见问题1. 投资者为什么要委托优质券商进行理财？目前，上市公司超过1600家，债券、基金、股票等投资品种繁多，投资者要从中选择较好的投资品种需要较高的专业水平和分析能力，难度较大。优质券商作为市场投资主导力量的专业机构，不论是资产管理规模、投研团队、人才构成，还是团队分工协作都有明显优势，是投资者理财的上佳选择。选择优质券商进行理财具有以下优势：l 相对基金而言，优质券商的理财产品注重绝对收益。如本计划在熊市中可以灵活调整股票仓位，规避股票市场的系统性风险；在牛市中能够把握股票市场上涨带来的收益，取得理想的绝对收益。同时，优质券商拥有强大的研究所和投资银行团队，能对上市公司进行全方位的追踪调研，从而更加准确地把握上市公司的投资价值变化。l 相对私募机构而言，优质券商的理财产品制定了更严格的业绩报酬提取标准，最大程度地保护投资者的利益。此外，优质券商拥有更强大的投研团队，更良好的公司信誉，更严格的道德自律。2. 本计划与基金相比有什么不同？l 动态资产配置调整。本计划由两个子计划构成：一个股票型的国信“金理财”多策略集合资产管理计划（以下简称“多策略集合计划”）和一个收益型的国信“金理财”收益增强集合资产管理计划（以下简称“收益增强集合计划”），在结构上类似于一只伞形基金。但本计划的两个子计划之间通过收益转换份额的方式进行联动，使投资者能动态调整股票和债券的投资比例，同时分享股、债两个市场的投资成果，这是普通的伞形基金所不具备的功能。l 灵活的投资比例限制。本计划的股票型子计划多策略集合计划在投资范围和最低股票持有比例上与普通的股票型基金有较大不同。多策略集合计划的权益类资产（含股票、股票型基金和权证）比例为1095，而一般的股票型基金按照契约规定，持有股票的比例不得低于60。在市场走熊时，本计划可以轻仓持有股票，以避免系统性风险，同时持有债券等固定收益品种，获取稳定收益。而基金则必须保持较高的股票持仓比例，难免会受到市场大幅下跌的影响。在市场上涨时，本计划可以高比例持有股票及股票型基金，充分分享投资收益。l 严格的分红规定。本计划规定，当多策略集合计划单位净值增加额在连续十个工作日内的平均值达到或超过0.2元/份（不含以前分红后剩余部分），或者当收益增强集合计划单位净值增加额在连续十个工作日的平均值达到或超过0.08元/份（不含以前分红后剩余部分）时，管理人必须进行分红，且分红比例不少于分红权益登记日该子计划单位净值增加额的80%。而普通的公募基金对分红没有具体和严格的规定，因此预期在同等收益条件下，本计划的分红频率更高，分红额度更大。l 合理的费率结构。本计划采取较低的固定费率和浮动业绩报酬相结合的收费模式，有别于公募基金单纯收取固定管理费的模式。本计划管理人的收入主要来自于投资业绩达到一定水平的条件下，从投资收益中提取的业绩报酬。管理人和投资者的利益高度一致，风险共担，避免了单纯收取固定管理费模式下管理人收入和投资业绩没有直接联系、旱涝保收的弊病。3. 为什么要选择本计划？l 投资本计划可以一举两得。本计划包含一个进攻型子计划和一个防御型子计划，投资者可以根据自身的风险承受能力和风险偏好选择到合适的产品。同时本计划独创了分红相互转换份额的分红方式，将两个子计划巧妙地联系起来。投资者参与其中任何一个子计划，均能适量地参与到另一个子计划，能同时享受股、债两个市场的投资收益，自动实现了攻守的结合和转换。l 本计划从多方面保障了投资者的利益。如到点强制分红，保障了投资收益能及时、足额兑现；管理人收费与投资业绩挂钩，确保了管理人有足够动力为投资者创造收益；每日开放申购赎回，保证了投资者资金的流动性；电子合同为投资者提供了便捷、保证了安全。l 本计划在投资比例限制上比较灵活。如股票型的多策略集合计划，其权益类资产持仓比例为1095%，在市场上涨时，可以高比例持有股票及股票型基金，充分分享投资收益；在市场走熊时，又可以大幅降低仓位，以避免系统性风险，同时持有债券等固定收益品种，获取稳定回报。这个特点使本计划在投资运作过程中会更为灵活主动。4. 本计划的投资管理团队怎样进行风险控制以保护投资者的利益？本计划的投资管理团队通过灵活调整资产配置比例、控制久期结构和遵循严格的个股个券选择流程来控制风险，保护投资者的利益。调整资产配置比例，特别是控制股票投资比例是规避股票市场风险的最好措施。多策略集合计划可以根据对市场的判断将权益类资产持有比例在1095之间灵活调整，在预期市场有较大的下跌可能和空间时，可以大幅降低仓位，以避免系统性风险，同时持有债券等固定收益品种，获取稳定收益。对债券投资来说，控制久期结构是规避债券市场风险的重要措施。收益增强集合计划将债券组合分为两大部分：一部分为短期品种，组合久期限定在一年以内，用于保障集合计划资产日常的流动性需求及开放期可能出现的净退出情形；另一部分为中长期品种，采取相对锁仓的操作，以期尽可能减低二级市场价格波动风险，提高组合收益。管理人将根据对利率变化趋势和流动性需求的预测，进行前瞻性的组合久期结构调整。在具体的个股和个券选择上，投资管理团队将遵循严格的筛选流程，始终保持谨慎的态度，深入研究、严格论证，只投资于基本面确定、符合投资主题和具有较高安全边际的投资品种，从而减少个股和个券选择过程中的风险。5. 本计划能否承诺保本、保底？根据中国证监会相关法规规定，券商集合资产管理计划不得向投资者承诺保本、保底。关于公司及投资管理团队6. 国信证券股份有限公司是一家什么样的证券公司？国信证券股份有限公司是全国性大型综合类证券公司，注册资本70亿元，法定代表人何如。截止2008年12月31日，公司总资产452.6亿元，净资产106.7亿元，净资本73.1亿元，现有营业部49个。公司的企业精神是“务实、专业、和谐、自律”，核心理念是“创造价值，成就你我”。2004年12月1日，国信证券获得创新试点券商资格。2008年，国信证券在市场剧变中经受住了考验，实现净利润20.1亿元，净资产收益率17%，经纪业务股票基金交易额排名行业第三，投资银行业务发行家数排名第一；2007年实现净利润68.8亿元，排名行业第三，纳税25.3亿元。7. 国信证券股份有限公司的优势是什么？l 市场地位突出国信证券各项业务市场地位和竞争优势突出，2008年经纪业务股票基金交易额排名行业第三，投资银行业务发行家数排名第一，资产管理业务规模和实现利润排名行业前列。在中国证券业协会主持的全国证券公司经营业绩排名中，国信证券是2007年唯一一家总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润、净资产收益率、受托管理资金本金总额、客户交易结算资金余额全部八项指标均排名前十位的证券公司，其中净利润排名第三位。l 经营业绩优秀2001年至2005年,中国证券市场步入漫长熊市,先后有30余家证券公司被关闭、托管或重组,国信证券稳健经营,渡过了行业低谷,并扩大了优势。2004年12月1日，获得创新试点券商资格。投资银行业务2006年2008年股票发行家数连续三年排名第一位，2008年，国信证券保荐发行的中小企业板IPO项目排名行业第一位。2006年2008年连续三年被深交所评为“最佳保荐机构”。经纪业务2005年2007年股票基金交易总额排名稳居第四，2008年进入前三甲；市场占有率一路攀升，单个营业部的盈利能力在行业内始终排名前两位。资产管理业务2006年2008年，资产管理业务规模、产品收益率均排名行业前三。2008年资产管理业务规模逆市增长，排名行业前列；8只理财产品中的主要6只投资业绩与基金相比均排名前1/4，其中“金理财”3号在券商同类产品中排名第一；资产管理业务实现的利润行业排名第一。同时，在行业内第一家试点集合理财产品电子化，这一创新已被证监会确定为行业标准。l 规范诚信运作公司建立了比较健全的内部控制体系，不断完善风险管理的组织架构、制度体系、决策机制、评价与监控机制、应急处理机制和责任追究机制等。公司成立以来，一直坚持以“价值投资，综合考虑影响股价各种因素，合理把握投资进入及退出时机”的原则为投资者管理资产。8. 本计划投资管理团队的组成？本计划的投资管理团队是国信证券资产管理总部的核心团队，由国信证券副总裁孙煜扬博士及国信证券总裁助理、资产管理总部总经理蒋国云博士直接领导，胡慧珍女士和钟宇先生为本计划的投资主办。本计划的投资研究团队包括近二十名各行业资深分析师。孙煜扬博士： 经济学博士； 18年证券从业经验,曾先后就职于深圳证券登记结算公司（常务副总）、深圳证券交易所（行政总监）、在香港从事风险投资业务4年、鹏华基金管理有限公司（总裁）； 现任国信证券股份有限公司副总裁。蒋国云博士： 复旦大学经济学博士，对外经济贸易大学兼职教授，深圳金融学会副秘书长； 先后任职中科招商创业投资有限公司总裁助理、投资总监，银华基金管理有限公司市场总监。作为主要负责人之一，先后筹建国内最大的两家非政府创业投资公司； 曾在金融研究、证券市场导报等国内核心经济类刊物发表论文10多篇，出版专著人民币自由兑换与国际化； 主持国信证券研究所工作期间，一年内将国信研究所综合实力提升至国内前三甲，并准确驾驭和把握了市场演绎的脉搏。2005年10月，国内第一个提出中国证券市场将迎来波澜壮阔的牛市行情；2006年第一季度，率先推出大国崛起的必要条件资源与国防专题报告，整个市场掀起了有色金属风暴和国防概念热浪；2006年第二季度，创造性地提出了“投行创造价值”的理念，事实证明了这一理念的准确性；2006年12月，提出人口升级是中国产业结构、消费结构、服务结构升级的根本因素和持久动力；2007年1月率先提出国家消费品概念，并认为这是今后相当长时间内的投资主体；2008年年初明确提出投资农产品板块的思路。 2007年5月起主持国信证券资产管理工作，旗下管理的产品规模和业绩均位列同业前茅。徐敬耀先生： 毕业于中国人民银行研究生部，国信资产管理总部副总经理； 15年证券从业经验， 1996起先后出任国信证券多家营业部总经理，2002年至今任资产管理总部副总经理。程继东先生： 中国人民银行研究生部金融学硕士，香港CFA协会会员，9年证券从业经验； 2000年4月至2007年8月就职于博时基金管理有限公司，历任行业研究员，基金裕泽、基金裕元和博时第三产业基金的基金经理助理；2007年9月加盟国信证券资产管理总部，任总经理助理； 2008年11月起担任国信“金理财”4号集合资产管理计划投资主办。卢柏良先生： 北京大学经济学硕士，具有14年证券从业经验； 1995-2005年先后就职于宁波证券、深圳特区证券、蔚深证券等机构； 2006年1月就职于国信证券投资管理总部，现任国信证券资产管理总部总经理助理，为国信“金理财”经典组合基金集合资产管理计划投资主办并负责家电行业和新能源行业的研究；胡慧珍女士： 中国人民银行研究生部金融学硕士； 1998年至2000年就职深圳发展银行； 2000年至2007年就职银华基金管理有限公司研究部、投资部； 2007年9月加盟国信证券资产管理总部，任总经理助理，国信“金理财”价值增长股票精选集合资产管理计划投资主办并负责金融和地产行业的研究。钟宇先生： 中国人民银行研究生部金融学硕士，10年证券从业经验； 1999年至2005年就职南方证券有限公司； 2005年至2008年就职南方基金管理有限公司； 2008年3月加盟国信证券资产管理总部，历任行业研究员、国信“金理财”价值增长股票精选集合资产管理计划投资助理、专户投资经理。9. 本计划投资管理团队的过往业绩如何？国信证券资产管理业务历史业绩优良，在过去的牛市和熊市中，均保持了较好的投资业绩。2003年，我们与工商银行深圳市分行合作发行的理财计划，投资收益率13.79%，同期上证A股指数涨幅为4.14%（超过大盘指数9.65%），同期股票型基金平均净值增长率为13.48%（超过股票型基金0.31%）。2004年，我们与深圳市商业银行合作发行的定向理财项目，投资收益率20.96%，同期上证A股指数跌幅为29.3%（超过大盘指数50.26%），同期股票型基金平均净值增长率为6.13%（超过股票型基金27.09%）。2006年，国信证券资产管理业务规模在业内排名第二，收益率在券商同类产品中排名前三位。2007年，我们管理三只集合资产管理计划和一只定向资产管理项目，市值约80亿元，规模和收益率均排名行业前三。2008年，管理的8只理财产品中的主要6只投资业绩与基金相比均排名前1/4，其中“金理财”价值增长在券商同类产品中排名第一。2009年，管理的3只集合理财产品均排名同类型券商产品前两名。过往业绩表明，我们所管理的产品业绩均超过了同期开放式股票型基金的平均水平，无论在熊市还是牛市中均取得了较好的收益率。10. 本计划与国信以往的集合资产管理计划相比有什么不同？l 动态资产配置调整。本计划的两个子计划之间通过收益转换份额的方式进行联动，使投资者能动态调整股票和债券的投资比例，同时分享股、债两个市场的投资成果，这是普通的集合计划所不具备的功能。l 每日开放申购赎回。大部分券商集合理财计划都是每月或者每季度开放一次，而本计划在三个月的封闭期满之后，每个工作日都开放申购和赎回，流动性更好。l 后端收取业绩报酬。本计划还一改业内通行的分红时提取业绩报酬的做法，只在投资者退出和计划终止时才提取业绩报酬，为投资者回避了风险，对投资者大幅让利。关于产品基本概念11. 本计划属于什么类型的集合资产管理计划？两个子计划有什么联系和区别？本集合计划以投资股票、基金、债券为主，下设两个子计划，其中多策略集合计划属于非限定性集合计划，收益增强集合计划属于限定性集合计划。联系：两个子计划共用一份合同和一份说明书；投资者参与一个子计划或同时参与两个子计划只需签署一份合同；两个子计划必须同时成立、同时终止；两个子计划本金部分不得互相转换，但一个子计划收益部分必须转换为另一子计划的份额。区别：两个子计划分别由不同的投资主办人员进行操作，独立运作、分别估值；投资者分别参与和退出；多策略集合计划以股票投资为主，收益增强集合计划以债券投资为主。12. 本计划每份额面值是多少？本集合计划下的每一个子计划的每份额面值都为1.00元人民币。13. 本计划的存续期是多久？本集合计划不设具体存续期限，但当本集合计划出现应当终止的情形时，将终止并进行清算。14. 本计划的目标规模是多少？本集合计划推广期的目标规模为75亿元，其中，多策略集合计划的目标规模为50亿元；收益增强集合计划的目标规模为25亿元。本集合计划的两个子计划的规模在存续期内没有规模限制。15. 本计划的推广期、开放期是如何安排的？l 本集合计划的推广期指本集合计划开始接受委托人认购参与至管理人公告的认购参与结束日或本集合计划目标规模实现之日止（以孰早为原则）。管理人可视推广情况将推广期限适当延长或提前结束。该推广时间不超过60个工作日。具体推广时间以管理人的推广公告为准。l 本集合计划自成立之日起封闭三个月后，每个工作日开放。开放期内委托人可以申请申购参与或退出本集合计划。16. 本计划的相关当事人？l 计划管理人：国信证券股份有限公司l 计划托管人：招商银行股份有限公司l 推广机构：招商银行股份有限公司、国信证券股份有限公司认购安排17. 本计划为什么采用电子合同？相对纸质合同，电子合同具有以下优点：l 高效性。签署纸质合同周期过长，投资者不能及时拿到合同。电子合同文本是经管理人和托管人盖章并经国家公证机构公证具有法律效力的标准合同，投资者只需通过推广机构指定的网络或柜台系统阅读，即可以电子签名方式完成合同的签署。投资者签署电子合同后，可在推广机构的营业网点打印电子合同的有效签署凭证，这样节省了印制及邮寄纸质合同的成本和时间，简化了合同签署的繁琐程序，缩短了签署纸质合同的周期。l 安全性。电子合同因其信息的传输和合同保管采用电子化方式，签订电子合同，投资者无需保管纸质合同，避免了纸质合同在保管过程中可能出现的丢失、损毁等多种风险。l 便利性。本计划电子合同一经签署，在整个存续期内均具备法律效力。投资者在同一推广机构只需签订一次电子合同就可多次参与本计划，从而避免了在纸质合同条件下投资者多次参与需多次签署合同的不便，极大便利了投资者。18. 为什么在签署电子合同前要进行客户风险承受能力测评和签署风险揭示书及电子签名约定书？l 根据中国证监会颁布的证券公司监督管理条例和证券公司集合资产管理业务实施细则的要求，投资者在参与本计划前，要进行客户风险承受能力测评和签署风险揭示书。l 投资者在签署电子合同前要先签署纸质电子签名约定书根据电子签名法的规定，投资者对使用电子合同、电子签名的约定是确保其具有法律效力的有效途径。我们采取投资者临柜签署纸质电子签名约定书的方式来实现对电子合同、电子签名效力的约定，即要求参与本计划的投资者必须先到推广机构网点现场签署纸质电子签名约定书。据此，投资者以书面方式同意电子签名约定书中关于采用电子签名方式签署的本计划电子合同与手写签名、盖章的纸质合同具有同等法律效力的约定。投资者在同一推广机构只需签署一次电子签名约定书，便可以电子签名方式签署国信证券推出的所有集合资产管理计划的电子合同。19. 本计划电子合同如何签署？（一）国信证券客户的电子合同简要签署流程如下：一、签署电子签名约定书未签署电子签名约定书的客户需前往开户网点柜台签署电子签名约定书；二、签署电子合同1、 网上签署流程：系统登陆及认证；完成电子文本客户风险承受能力测评；阅读并以电子签名方式签署本计划风险揭示书电子文本；阅读本计划说明书、电子合同文本；以电子签名方式签署电子合同文本；系统处理、确认和留痕。2、柜台签署流程：推广网点现场完成客户风险承受能力测评；阅读本计划风险揭示书、说明书、电子合同文本；投资者输入密码以电子签名方式签署本计划风险揭示书和电子合同；投资者在相关凭证上签字确认以电子签名方式签署本计划风险揭示书和电子合同。特别说明：多策略集合计划代码：“930901”；收益增强集合计划代码：“930902”，国信证券客户签署本集合计划电子合同，选择任一子计划的代码（“930901”或“930902”）签署即表示已签署本集合计划合同，签署后客户可购买任一子计划或同时购买。（二）招商银行客户的电子合同简要签署流程如下：一、签署电子签名约定书未签署电子签名约定书的客户需前往开户网点柜台签署电子签名约定书；二、签署电子合同1、网上签署流程：系统登陆及认证；完成电子文本客户风险承受能力测评；阅读并以电子签名方式签署本计划风险揭示书电子文本；阅读本计划说明书、电子合同文本；以电子签名方式签署电子合同文本；系统处理、确认和留痕。2、柜台签署流程：推广网点现场完成客户风险承受能力测评；阅读本计划风险揭示书、说明书、电子合同文本；投资者输入密码以电子签名方式签署本计划风险揭示书和电子合同；投资者在相关凭证上签字确认以电子签名方式签署本计划风险揭示书和电子合同。特别说明：国信“金理财”多策略集合资产管理子计划代码：“930901”；国信“金理财”收益增强集合资产管理子计划代码：“930902”。招商银行客户签署本集合计划电子合同，需分别选择子计划的代码（“930901”或“930902”）签署，签署申请后允许立即购买。20. 在国信证券推广网点参与本计划的流程是怎样的？ 投资者通过国信证券参与本计划，具体流程如下：l 开立基金账户：投资者可在国信证券网上营业厅开立基金账户，也可到推广机构网点柜台办理基金账户开户手续。国信证券网上营业厅开户流程：开放式基金开户与交易开户开设新的基金账户卡（或添加已有的基金账户）选择新开基金公司“中登深圳”。（此处为流程图形式）已在国信证券开立过“98中登深圳”基金账户的投资者，可直接认购；已在其他机构开立过“98中登深圳”基金账户的投资者，需在国信证券代销系统中添加基金账户。l 签署电子合同（流程参见本章第19点）l 认购申请：投资者可在国信证券网上营业厅也可到推广网点柜台办理认购本计划。国信证券网上营业厅认购流程：开放式基金开户与交易认购（此处为流程图形式）国信“金理财”多策略集合资产管理子计划代码：930901；国信“金理财”收益增强集合资产管理子计划代码：930902，投资者可自行选择其一或同时购买以上两只字计划。认购完成后，投资者若需打印 “基金认购业务受理回单”，可到推广网点办理。注：本计划开放期间的申购流程同上。21. 在招商银行推广网点参与本计划的流程是怎样的？l 开立基金账户：投资者可在招商银行网上银行开立基金账户，也可到营业网点柜台办理基金账户开户手续。（已开过基金户无须重新开立）。l 客户风险承受能力测评：通过营业网点或网上银行办理，已在招商银行测评过无需重新测评。l 签署电子签名约定书：客户在招商银行营业网点柜台办理。l 签署风险揭示书和电子合同：客户在招商银行营业网点柜台或网上银行均可操作。l 认购申请：投资者可在招商银行网上银行或网点柜台办理认购本计划。注：本计划开放期间的申购流程同上。22. 本计划的推广对象包括哪些？中华人民共和国境内的个人投资者、机构投资者（法律法规禁止的除外），以及法律法规或中国证监会允许参与集合计划的其他投资者。投资者在参与本集合计划之前，应当已经是推广机构的客户。23. 个人投资者参与本计划须提供什么资料？ 个人投资者在推广网点柜台签署电子签名约定书、风险揭示书、本计划电子合同及办理本计划认购、申购时，须提供本人有效身份证件原件及复印件。24. 机构投资者参与本计划须提供什么资料？ 机构投资者在推广网点柜台签署电子签名约定书、风险揭示书、本计划电子合同及办理本计划认购、申购时，须提供营业执照副本原件及复印件（须加盖公司公章）、法人代表证明书原件、法人授权委托书原件、法定代表人身份证件复印件（须加盖公司公章），经办人身份证件原件及复印件。25. 本计划的最低参与金额是多少？ 参与多策略集合计划的最低金额为100，000元。参与收益增强集合计划的最低金额为100,000元。对于已经是集合计划的委托人，其新增参与资金的最低金额为100元人民币。对于从另一个子计划分红转换获得的份额不受本款限制。26. 什么地方可以办理参与或退出本计划？l 国信证券股份有限公司下属推广网点l 招商银行股份有限公司下属推广网点27. 如何确认参与成功？管理人在T+1工作日对投资者参与申请的有效性进行确认，投资者可在T+2工作日后到原参与网点或推广机构网站查询成交确认结果。确认无效的申请由推广机构将参与款项退回投资者指定账户，投资者可在T+2工作日后到原参与网点或推广机构网站查询退回款项到账情况。28. 参与份额如何计算？1、认购参与l 净参与金额 = 参与金额/（1参与费率）l 参与费用 = 参与金额净参与金额l 参与份额 =（净参与金额+推广期内参与资金的利息）/ 每份额面值（人民币壹元）2、申购参与l 净参与金额 = 参与金额/（1参与费率）l 参与费用 = 参与金额净参与金额l 参与份额 =净参与金额/T日集合计划每份额净值29. 是否可以多次参与本计划？在推广期和开放期交易时间内，投资者可以多次参与本计划。30. 投资者的参与申请是否可以撤销？投资者参与成功后，其参与申请不得撤销。31. 推广期内参与资金产生的利息如何处理？投资者的参与资金在本计划成立前产生的利息于本计划成立时转为投资者的参与份额，利息金额以中国证券登记结算有限责任公司的记录为准。成立条件32. 本计划的成立条件？成立时间？l 成立的条件：本计划推广期结束后，管理人将聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对本集合计划进行验资，并出具验资报告，如果本集合计划的两个子计划的募集金额都超过1亿元（含），且委托人人数均不少于2人，则本集合计划宣告成立。l 成立的时间：推广期结束由管理人聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所出具验资报告后的次日。33. 如果本计划设立失败，怎样处理？本集合计划未满足成立条件，或推广期内发生使本集合计划无法设立的不可抗力，则本集合计划设立失败。集合计划管理人将承担本集合计划的全部募集费用，并将已募集资金加计同期利息（以注册登记机构的记录为准）在推广期结束后10个工作日内退还本集合计划委托人，退款完毕各方互不承担其他责任。收益分配34. 本计划的收益分配原则是什么？l 收益分配按各子计划分别核算实施，子计划下的每一份额享有同等的分配权；l 子计划当期收益应先弥补前期亏损后，方可进行当期收益分配；l 子计划如果当期出现净亏损，则不进行收益分配；l 分配收益时，扣除分红后的子计划的单位净值不能低于面值；l 本集合计划的分红采取分红转换份额方式：即多策略集合计划的分红金额必须转换为收益增强集合计划的份额，收益增强集合计划的分红金额必须转换为多策略集合计划的份额；l 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。35. 本计划的收益分配方案是什么？ 本集合计划的任一个子计划达到分红条件后的3个工作日内，由管理人拟定分红方案，确定分红权益登记日，经托管人复核无误后，在管理人网站进行公告。分红权益登记日为公告日后的15个工作日内的任一工作日。36. 本计划的收益分配方式是什么？ 本集合计划的收益分配采用分红转换份额的方式。即本集合计划的任意一个子计划分红金额在分红权益登记日的次工作日转为另一个子计划的份额，转换价格为另一个子计划在分红权益登记日的单位净值。该部分份额在10个工作日（分红权益登记日后的第二个工作日起）内委托人申请退出的，免收退出费。本集合计划的各子计划都采取按次分红的办法，在符合本计划收益分配原则的前提下，每次分红比例均不低于该子计划单位净值增加额的80%。即当多策略集合计划单位净值增加额在连续10个工作日内的平均值达到或超过0.2元/份（不含以前分红后剩余部分），管理人必须进行分红，分红比例不少于分红权益登记日该子计划单位净值增加额的80%,分红方式是通过转换为收益增强集合计划份额的办法分配给委托人,剩余部分不参与本次及以后的分红；当收益增强集合计划单位净值增加额在连续10个工作日内的平均值达到或超过0.08元/份（不含以前分红后剩余部分），管理人必须进行分红，分红比例不少于分红权益登记日该子计划单位净值增加额的80%,分红方式是通过转换为多策略集合计划份额的办法分配给委托人,剩余部分不参与本次及以后的分红。37. 本计划持有期间是否可以修改收益分配方式？如何修改？本计划收益分配方式采用份额分红方式，且不可修改，投资者不可选择现金分红方式。一个子计划的分红金额自动转为另一个子计划的份额，投资者在分红转换后的十个工作日内申请将分红所形成的份额退出的，免收退出费。退出事宜38. 什么时候可办理退出本计划？本集合计划的各个子计划自成立起封闭三个月后每个工作日开放。本集合计划委托人在开放期可申请退出, 在非开放期不得退出。39. 本计划的单笔退出最低份额是多少？投资者部分退出本计划时，单笔最低退出份额为1000份。40. 退出的方式是怎样的？国信证券的投资者可通过以下两种方式办理退出：l 国信鑫网自行操作1、登陆国信证券网上营业厅，进入“基金基金赎回”；2、赎回完成后，投资者若需打印 “基金退出业务受理回单”，可到推广网点办理。l 投资者持相关资料到营业网点现场办理退出手续招商银行的投资者可通过以下方式办理退出：l 投资者持相关资料到银行营业网点柜台办理退出手续l 网上银行自行操作：网银客户登陆招商银行网上银行大众版、专业版，进入“投资理财”-“基金（银基通）”-“开放式基金”进行赎回操作；财富账户客户登陆“招商银行财富账户专业版”，进入“投资管理”“基金”“赎回”41. 投资者在原参与网点柜台办理退出时须提供什么资料？（原姐提供）在原参与网点柜台办理退出本计划，个人投资者应提供本人有效身份证件原件、复印件及参与产品时办理的相关资料；机构投资者应提供营业执照副本原件及复印件（须完成当年年检并加盖公司公章）、法人代表证明书原件、法人授权委托书原件、法定代表人身份证件复印件（须加盖公司公章），经办人身份证件原件及复印件及参与产品时办理的相关资料。42. 退出金额如何计算？l 退出金额（退出份数*退出当日集合计划单位净值-业绩报酬）*(1-退出费率)l 在投资者退出集合计划份额时，根据该公式计算的退出金额保留到小数点后两位，小数点后第三位四舍五入43. 投资者如何确认其退出申请成功？管理人在收到投资者退出申请的T+1工作日对该交易的有效性进行确认，投资者可在T+2工作日后到原参与网点柜台或推广机构网站查询退出确认结果，退出申请成功后5个工作日内完成退出款项划拨。44. 封闭期内是否接受退出申请？本计划封闭期内不接受退出申请。分红转换45. 什么时候办理分红转换？管理人仅在本集合计划子计划分红权益登记日的次工作日办理集合计划间的分红收益转换。46. 本计划分红转换的原则是什么？l “份额转换”原则，以多策略集合计划为例，多策略集合计划在R日（分红权益登记日）分红，分红金额转换为收益增强集合计划份额，转换价格为收益增强集合计划在R日的单位净值；l 除分红收益外，由参与资金所形成的集合计划份额不得在两个子计划之间转换；l 集合计划转换由管理人统一办理，拟转出子计划所得分红金额在分红权益登记日的次工作日转换为分红拟转入子计划的份额。47. 分红转换份额如何计算？l 转换份额的计算集合计划分红转换份额计算公式如下：Y=X/D其中：Y=分红拟转入子计划的份额；X=分红拟转出子计划的分红金额； D=分红拟转入子计划在R日的单位净值（R为转出子计划分红权益登记日）。l 转换份额的处理方式转换的有效份额为按实际计算确认的转换金额，以当日分红拟转入子计划单位净值为基准计算保留小数点后两位，小数点两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归集合计划所有。l 举例说明例：多策略集合计划在R日（分红权益登记日）实施分红，分红方案为每10份派0.20元，假定R日收益增强集合计划的单位净值为1.05元，而某一投资者在R日持有多策略集合计划100,000份，则：投资者分红金额X= 100,000* 0.02 = 2,000元 D = 1.05元 转换后投资者获得收益增强集合计划的份额Y = 2,000 / 1.05 = 1904.7619 保留两位小数点，所以Y= 1904.76份转换获得的份额将于R+1日记入投资者帐户中48. 分红转换是否要收手续费？本集合计划的两个子计划分红转换免收转换费。49. 分红转换的程序是怎样的？ 本集合计划的任一个子计划达到分红条件后的3个工作日内，由管理人拟定分红方案、确定分红权益登记日，经托管人复核后，在管理人网站进行公告。分红权益登记日为公告日后的15个工作日内的任一工作日。在分红权益登记日（R日），管理人计算出计划单位净值后，确定分红方案，交由托管人进行复核。托管人复核无误后，由管理人将分红方案上报注册登记机构。R+1日，管理人计算每位投资者红利转换份额数据，上报注册登记机构，注册登记机构进行分红转换份额的登记。R+2日起，投资者可以赎回分红转换的份额。50. 分红转换是可以选择的还是必须强制实施的？ 分红转换是强制实施的，无需投资者选择。投资管理51. 本计划的投资目标是什么？l 多策略集合计划遵循价值投资的原则，追求绝对回报，利用多策略投资方法，寻找具有较高成长性和盈利前景的、与中国经济增长密切相关的优质股票，为本集合计划持有人谋求长期较高回报。l 收益增强集合计划主要通过投资国债、高信用等级公司债及其他有价证券，在控制风险和保障流动性的前提下，实现集合计划资产的安全稳定增值。52. 本计划的投资策略是什么？l 多策略集合计划本子计划借鉴国外专业投资机构量化投资管理的先进理念和长期经验，结合中国市场现行特点加以改进，并在个股选择中引入动量投资的策略，形成国信证券独特的多策略投资方法。多策略投资方法采用自下而上与自上而下相结合的方式，通过宏观多因素分析、精确量化行业评级以及精确量化股票评级，最终选择具备长期竞争力的优势行业和具备投资价值的优势企业，完成从资产配置，到行业选择，到个股选择的组合构建过程，并定期进行组合管理。l 收益增强集合计划本子计划以稳健性为原则，不寻求高风险高收益式的回报。通过对宏观经济运行、行业景气变化、宏观经济政策及证券市场走势的前瞻性研究，运用投资组合保险、战略性资产配置及战术性资产配置、组合优化等多种资产混合技术，灵活设计和动态调整各类资产的配置比例。本子计划中固定收益证券投资策略的核心思想是基于利率趋势判断，结合对宏观经济形势、货币政策及债券市场供求等因素的分析，综合运用利率预期、免疫策略及收益率曲线策略和资产总体的投资组合保险要求构造和调整固定收益证券组合，力争达到固定收益证券组合的类属配置、跨市场配置、跨品种配置及期限配置的优化。本子计划中股票投资部分重点为积极参与新股申购过程中的短期套利机会，并辅以少量的价值型股票投资。 53. 本计划的投资范围和比例是什么？l 投资范围本计划的投资限于具有良好流动性的金融工具，包括现金、银行存款、货币市场基金、国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券、短期融资债、债券逆回购、债券型基金等固定收益类资产，股票、股票型基金、权证等权益类资产，以及中国证监会认可的其它投资品种。l 投资比例A、多策略集合计划投资组合比例为：权益类资产：10-95，其中权证投资比例不超过3%；固定收益类资产（不含现金、银行存款及到期日在一年以内的政府债券）：0-40%；现金、银行存款及到期日在一年以内的政府债券：不少于5；B、收益增强集合计划投资组合比例为：权益类资产：0-20%，其中权证投资比例不超过3%；固定收益类资产：5-100%，其中现金、银行存款及到期日在一年以内的政府债券不少于5%。54. 本计划的投资决策模式是什么？本计划采用投资团队集体决策与资产管理委员会最终授权相结合的决策模式。管理人设资产管理委员会负责决策投资理念与原则等重大事宜,进而授权投资团队制订资产配置、组合构建、品种选择、风险管理等具体策略。在资产管理委员会的指导下, 投资团队定期举行会议，讨论确定资产配置比例、行业配置、股票选择、债券投资和金融衍生品使用等投资策略。投资团队向资产管理委员会定期汇报投资运作情况，并提出投资方案。风险揭示55. 本计划存在哪些特殊风险？l 提前终止风险本集合计划的两个子计划必须同时成立，同时终止。如果任意一个子计划不满足成立条件时，将导致另一个子计划也将终止，则投资于本集合计划的投资者将面临提前终止的风险。l 分红可能无法实现的风险本集合计划的两个子计划均实行到点分红，如果本集合计划的两个子计划的投资业绩在较长时间内达不到分红条件，则投资者将面临参与本集合计划无法获得预期分红的风险。l 份额转换后的净值波动风险本集合计划不采用现金分红方式，而采取分红转换份额方式：即多策略集合计划的分红金额必须转换为收益增强集合计划的份额；收益增强集合计划的分红金额必须转换为多策略集合计划的份额。与现金分红方式相比，分红转换份额方式可能因转入的子计划净值波动给投资者带来损失，同时，投资者还可能面临分红份额不能及时变为现金的风险，可能影响其流动性需求。风险控制56. 本计划如何进行风险控制？在本计划整个投资过程中, 风险管理贯穿始终。本计划管理人的风险监管总部将监控交易流程的各个方面, 以保证投资组合符合集合计划的各类指标规定, 确保集合计划资金运作的顺利进行。为了对投资风险进行防范和控制，本计划将严格遵循以下的控制措施：（1）研究质量控制包括制定详细的研究工作流程，深入和全面地拟定对投资对象的尽职调查程序，以及建立相关投资人员的定期考核制度等。（2）投资执行的程序控制本计划投资交易的执行实行分类授权管理,将投资主办人员、交易员、风控人员的权限予以划分，保证投资执