5信用证_10-11_2_.ppt

第五章信用证 第一节信用证的概念 特点与内容第二节信用证业务流程第三节信用证业务的当事人及相互关系第四节信用证的主要种类第五节信用证结算分析KeyWords ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 2 5 1信用证的概念 特点与内容 一 信用证的含义和特点 一 信用证的含义信用证 LetterofCredit 是开证银行根据申请人 进口商 的要求和指示作出的在满足信用证要求和提交信用证规定的单据的条件下 向第三者 受益人 出口商 开立的承诺在一定期限内支付一定金额的书面文件 简言之 信用证是是银行作出的有条件的付款承诺 条件 受益人在规定期限内 提交符合信用证条款的规定单据 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 3 5 1信用证的概念 特点与内容 一 信用证的含义和特点 一 信用证的含义Article2DefinitionsUCP600Creditmeansanyarrangement howevernamedordescribed thatisirrevocableandtherebyconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktohonouracomplyingpresentation Honourmeans a topayatsightifthecreditisavailablebysightpayment b toincuradeferredpaymentundertakingandpayatmaturityifthecreditisavailablebydeferredpayment c toacceptabillofexchange draft drawnbythebeneficiaryandpayatmaturityifthecreditisavailablebyacceptance ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 4 5 1信用证的概念 特点与内容 UCP600第二条定义信用证指一项不可撤销的安排 无论其名称或描述如何 该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺 承付指 a 如果信用证为即期付款信用证 则即期付款 b 如果信用证为延期付款信用证 则承诺延期付款并在承诺到期日付款 c 如果信用证为承兑信用证 则承兑受益人开出的汇票并在汇票到期日付款 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 5 对信用证含义的理解 P121 银行承担第一性付款责任 开证行可以自己付款 也可以委托其他银行代付 银行的付款是有条件的 银行只是在符合条件的情况下才履行付款责任 1 信用证上规定要提交的货运单据 2 一定的金额 3 规定的期限4 信用证是不可撤销的 5 1信用证的概念 特点与内容 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 6 5 1信用证的概念 特点与内容 一 信用证的含义和特点 二 信用证的特点 1 信用证是一种银行信用 开证行承担第一性付款责任 2 信用证是一种独立存在的文件 它不依附于贸易合同而单独存在 参UCP600第四条 3 信用证业务是一种纯粹的单据业务 它处理的对象是单据 参UCP600第五条 第十四条 第三十四条 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 7 5 1信用证的概念 特点与内容 2 信用证是一项独立文件 UCP600第四条信用证与合同a 就其性质而言 信用证与可能作为其开立基础的销售合同或其他合同是相互独立的交易 即使信用证中含有对此类合同的任何援引 银行也与该合同无关 且不受其约束 因此 银行关于承付 议付或履行信用证项下其他义务的承诺 不受申请人基于与开证行或与受益人之间的关系而产生的任何请求或抗辩的影响 受益人在任何情况下不得利用银行之间或申请人与开证行之间的合同关系 b 开证行应劝阻申请人试图将基础合同 形式发票等文件作为信用证组成部分的做法 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 8 5 1信用证的概念 特点与内容 二 信用证的特点 3 信用证结算方式仅以单据为处理对象 UCP600第五条单据与货物 服务或履约行为银行处理的是单据 而不是单据可能涉及的货物 服务或履约行为 第十四条单据审核标准a 按指定行事的指定银行 保兑行 如果有的话 及开证行须审核交单 并仅基于单据本身确定其是否在表面上构成相符交单 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 9 5 1信用证的概念 特点与内容 二 信用证的特点 3 信用证结算方式仅以单据为处理对象 UCP600第三十四条关于单据有效性的免责银行对任何单据的形式 充分性 准确性 内容真实性 虚假性或法律效力 或对单据中规定或添加的一般或特殊条件 概不负责 银行对任何单据所代表的货物 服务或其他履约行为的描述 数量 重量 品质 状况 包装 交付 价值或其存在与否 或对发货人 承运人 货运代理人 收货人 货物的保险人或其他任何人的诚信与否 作为或不作为 清偿能力 履约或资信状况 也概不负责 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 10 信用证 开证申请人 开证行 受益人 合同 开证申请书 二 信用证下的契约安排 5 1信用证的概念 特点与内容 图5 1信用证业务中的契约关系 保兑行 信用证 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 11 5 1信用证的概念 特点与内容 三 信用证的形式和内容 一 信用证的形式根据信用证的开立方式及记载内容不同 可将信用证分为 1 信开本信用证2 电开本信用证 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 12 5 1信用证的概念 特点与内容 三 信用证的形式和内容 二 信用证的内容1 信开本的内容 1 对信用证自身的说明 包括信用证的种类 性质 编号 金额 开证日期 有效期及到期地点 当事人的名称和地址 使用本信用证的权利可否转让等 2 汇票的出票人 付款人 期限以及出票条款等 3 货物的名称 品质 规格 数量 包装 运输标志 单价等 4 对运输的要求 装运期限 装运港 目的港 运输方式 运费应否预付 可否分批装运和中途转运等 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 13 5 1信用证的概念 特点与内容 三 信用证的形式和内容 二 信用证的内容1 信开本的和内容 5 对单据的要求 单据的种类 名称 内容和份数等 6 特殊条款 根据进口国政治经济贸易情况的变化或每一笔具体业务的需要 可做出不同的规定 7 开证行对受益人和汇票持有人保证付款的责任文句 2 全电本的内容 P131 参考资料 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 14 5 1信用证的概念 特点与内容 二 信用证的内容 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 15 5 1信用证的概念 特点与内容 二 信用证的内容 1 信用证类型本表是为开立不可撤消信用证而设计的 2 信用证号码开证行的信用证编号 3 开证地点和日期开证地点指开证行所在地 4 有效日期和地点有效地点应与指定行所在地一致 开证日期是指信开证的邮寄日期 5 申请人 6 受益人 7 通知行参考编号供通知行使用 8 金额应同时用大 小写表示 金额前若有about approximately circa等词 允许有10 的增减 应使用国际标准货币代码 如USD GBP JPY ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 16 二 信用证的内容 续表 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 17 二 信用证的内容 9 信用证的可使用性 a 填写指定行名称和地点 如为自有议付信用证 填anybankat city orin country b 使用方式 即期付款 延期付款 承兑汇票 或议付 c 受益人的汇票 如有汇票 标上 x 在drawnon后面填上汇票付款人的名称 即期付款或议付时 汇票可有可无 10 分批装运 允许或不允许 11 转运 允许或不允许 12 买方投保仅在信用证不要求受益人 出口方 提交保险单据时标上 x 13 UCP500第四十六条所解释的装运避免用国家缩写 避免用过于笼统的用语 如MainPorts WestEuropeanPorts MiddleEastPorts 填写装运国家好于填写特定装运港口 如货物从内陆发运 则起始点不应填港口 不要规定货物到达日期 14 货物描述货物描述应简洁通俗 若有about approximately circa等词 货物数量可有10 的增减 重量 长度 容积可有5 的增减 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 18 二 信用证的内容 15 20 规定的单据单据的填写顺序是 商业发票 运输单据 保险单据 其他单据 如产地证明书 包装单 重量单等 要准确说明单据名称 是正本还是副本 规定单据如果是运输单据 保险单据 商业发票以外的单据时 信用证应表明出单人 单据措辞 或资料内容 16 商业发票 17 运输单据 普遍的 运输单据正面必须注明承运人或多式运输经营人的名称 租船合约提单或专递 或邮政收据除外 若指定国籍或国旗的船只装运 信用证应规定什么单据用来表示符合那项要求 不应列有非单据条件 避免规定 快船装运 或按班轮条件装运 不能规定运输单据带有 清洁已装船 的批注 银行不接受不清洁的运输单据 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 19 18 运输单据 特定的 多式运输单据 海运 远洋提单 非转让的海运提单 租船合约提单 航空运输单据 公路 铁路或内河运输单据 邮政收据 邮寄证书或专递机构证书 运输行出具的运输单据 19 保险单据 20 其他单据 21 交单期限 22 通知指示 仅用于 致通知行的通知书 通知行应注意当它通知信用证时 它是否保兑 有三种情况 不要加上它的保兑 加上它的保兑 如受益人要求时它被授权加上它的保兑 23 银行至银行的指示 仅用于 致通知行的通知书 开证行在此处规定付款 承兑或议付的银行向何处 如何的 当何时获得偿付 例如 借记我方在你方的帐户 我方贷记你方的帐户 向第三方银行索偿 24 页数开证行必须注明信用证开出的页数 25 签字开证行在 致通知行的通知书 和 致受益人通知书 上都要签字 二 信用证的内容 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 20 二 信用证的内容 续表 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 21 二 信用证的内容 AdvicefortheAdvisingBank ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 22 二 信用证的内容 信用证示例 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 23 二 信用证的内容 续表 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 24 二 信用证的内容 续表 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 25 二 信用证的内容 续表 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 26 5 2信用证的业务流程 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 27 5 2信用证的业务流程 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 28 一 信用证当事人及其权利义务 一 Applicant 开证申请人 进口商UCP600 申请人指要求开立信用证的一方 责任与义务 1 根据合同申请开立信用证 2 提供开证担保 3 及时付款赎单 4 承担第二性付款责任 在开证行破产或无力支付时 开证申请人有义务向受益人付款 权利 1 取得与信用证相符的单据 如果开证行通知的单据不符合信用证的规定 进口商有权拒付或不赎单 2 得到合同规定的货物 如果货物与合同不符 他有权通过多种渠道要求出口商予以赔偿 5 3信用证业务的当事人及相互关系 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 29 一 信用证当事人及其权利义务 二 IssuingBank 开证行 进口商的银行 UCP600 开证行指应申请人要求或者代表自己开出信用证的银行 责任与义务 1 遵照开证申请人指示开立和修改信用证 2 合理 小心地审核单据 3 承担第一性 独立的付款责任 权利 1 收取开证押金或取得质押 以降低开证风险 2 审单及拒付 3 控制单据及货物 5 3信用证业务的当事人及相互关系 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 30 5 3信用证业务的当事人及相互关系 一 信用证当事人及其权利义务 三 Beneficiary 受益人 出口商UCP600 受益人指接受信用证并享受其利益的一方 责任与义务 1 审核信用证条款 2 按合同发货并提交相符单据 即必须做到 货约 单货 单证 单单 一致 3 要求开证行付款 承兑或议付 4 应接受议付行的追索 如果议付行议付单据后向开证行索偿未能成功 有权向受益人追索 5 赔偿进口商的损失 如果进口商发现货物与合同规定不符 则有权要求出口商予以赔偿 权利 1 决定是否接受及要求修改信用证 2 向开证行及进口商收取货款 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 31 一 信用证当事人及其权利义务 四 AdvisingBank 通知行 出口商所在地的银行 开证行的联行或代理行 UCP600 通知行指应开证行的要求通知信用证的银行 责任与义务 1 合理谨慎地核对信用证的真实性 核对密押无误 2 及时澄清疑点 道义责任 重要的非价格竞争手段 3 缮制通知书 及时通知 5 3信用证业务的当事人及相互关系 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 32 5 3信用证业务的当事人及相互关系 五 议付行 1 议付行是根据受益人的要求和提供的单据 在核实单证相符后向受益人垫款 并向付款行或偿付行索回垫款的银行 2 议付行有权不议付 3 议付行可以要求受益人将货权作抵押 4 议付行有权要求开证行 保兑行或付款行 偿付行偿付已向受益人垫付的款项 UCP600 议付指指定银行在相符交单下 在其应获偿付的银行工作日当天或之前向受益人预付或者同意预付款项 从而购买汇票 其付款人为指定银行以外的其他银行 及 或单据的行为 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 33 六 ConfirmingBank 保兑行 接受开证行授权 对信用证进行保兑 使自己承担与开证行相同的责任的银行 UCP600 保兑行指根据开证行的授权或要求对信用证加具保兑的银行 责任与义务 若受益人将单据提交保兑行 只要单证相符 保兑行就应付款 承兑或议付 对受益人付款后 可向开证行索偿 权利 1 决定是否对信用证保兑 2 决定是否同意修改信用证及对信用证的修改部分是否加保 3 付款后有权向开证行索偿 5 3信用证业务的当事人及相互关系 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 34 七 付款行 payingbank 付款行是信用证上规定的汇票付款人或在付款信用证下执行付款的银行 适用于即期及迟期付款信用证 一般为开证行 权利与义务 1 付款行只是代开证行付款 2 付款行验单并付款后 即为终局性付款 不得向受益人或议付行追索 3 如果信用证条款含糊 有权予以公平 合理的解释 这种解释对开证行有约束力 4 付款行有权根据代理合约向开证行收取偿付 并收取付款手续费等 5 3信用证业务的当事人及相互关系 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 35 八 偿付行 reimbursingbank 偿付行的权利与义务 1 只是代开证行付款 本身没有对受益人必须付款的义务 2 偿付行的付款是代开证行转账的单纯付款 并非终局 付款后 其偿付责任即告结束 开证行收到单据后 发现单证不符 只能向议付行追索已付货款 偿付行没有审单义务 5 3信用证业务的当事人及相互关系 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 36 5 3信用证业务的当事人及相互关系 二 信用证主要当事人之间的关系 开证申请人 进口商 开证行 受益人 出口商 2 开证申请书 4 信用证 通知行 6 将信用证通知受益人 1 销售合同 3 代理协议 保兑行 5 委托代理关系 9 同 4 议付行 8 票据 融资关系 付款行 10 代理协议 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 37 5 4信用证的主要种类 一 凭借是否附带货运单据的汇票来付货款 一 光票信用证 是指凭不附带货运单据的汇票 即光票 付款的信用证 可以用于贸易结算和非贸易结算两个领域 在贸易结算中 主要用于贸易从属费用的结算 二 跟单信用证 是指凭附带货运单据的汇票 即跟单汇票 或仅凭货运单据付款的信用证 国际贸易结算中所使用的信用证绝大部分为跟单信用证 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 38 二 按开证行是否有确定的付款承诺以及信用证是否具有可撤销性的角度 信用证可分为可撤销信用证和不可撤销信用证信用证一经开出并经受益人接受后 开证行便承担了按照信用证上所规定的条件履行付款义务的责任 在信用证有效期内 除非得到信用证所有当事人的同意 否则开证行不得片面撤销或修改信用证的内容 不可撤销信用证是指未经开证行 保兑行 如有 以及受益人同意 既不能修改也不能撤销的信用证 这种信用证对于受益人来说是比较可靠的 UCP600 信用证指一项不可撤销的安排 5 4信用证的主要种类 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 39 信用证中的软条款 含义 即故意以隐蔽的形式在信用证中设置某些条款 使出口方很难甚至根本不可能做到单证一致 以致出现单证不符 为进口商拒付货款寻找理由 或为其自身争取有利的交易条件 基本特征 单方面被申请人或开证行所控制 使得不可撤销信用证变成可撤销信用证 典型的信用证软条款 TextbookP155 规定信用证在开证行到期规定某些单据应由特定人会签规定议付时提交买方收到货物的证明规定货物抵达目的港后经买方检验合格方予付款故意使信用证条款与合同条款不一致 知识扩展 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 40 5 4信用证的主要种类 三 按是否有第三方银行提供保证兑付 一 保兑信用证一份信用证上除了有开证银行确定的付款保证外 还有另一家银行确定的付款保证 这样的信用证就是保兑信用证 保兑行对信用证所负担的责任与信用证开证行所负担的责任相当 即当信用证规定的单据提交到保兑行或任何一家指定银行时在完全符合信用证规定的情况下则构成保兑行在开证行之外的确定承诺 保兑信用证的特点 1 有开证行和保兑行双重确定的付款承诺 2 保兑行有确定的第一性的付款承诺 受益人具体兑付时 要服从信用证条款规定 TextbookP158 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 41 1 开证行在给通知行的信用证通知书中授权另一家银行 通知行 在信用证上加保 如 withoutaddingyourconfirmation addingyourconfirmation addingyourconfirmation ifrequestedbytheBeneficiary 2 通知行用加批注等的方法 表明保证兑付或保证对符合信用证条款规定的单据履行付款并签字 例如 Thiscreditisconfirmedbyus Weherebyaddedoutconfirmationtothiscredit 此系由我行加保的信用证 我行因此给该信用证加具保兑 保兑行对信用证加具保兑的具体做法 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 42 三 保兑与不保兑信用证 二 不保兑信用证不保兑信用证是未经另一家银行加保的信用证 即便开证行要求另一家银行加保 如果该银行不愿意在信用证上加具保兑 则被通知的信用证仍然只是一份未加保的不可撤销信用证 通知行在给受益人的信用证通知中一般会写上 Thisismerelyanadviceofcreditissuedbytheabovementionedbankwhichconveysnoengagementonthepartofthisbank 这是上述银行所开信用证的通知 我行只通知而不加保证 不保兑信用证的特点 只有开证行一重确定的付款责任 5 4信用证的主要种类 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 43 5 4信用证的主要种类 四 按付款兑现时间不同和使用方法不同 一 即期付款信用证 SightPaymentCredit 二 延期付款信用证 DeferredPaymentCredit 三 承兑信用证 AcceptanceCredit ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 44 5 4信用证的主要种类 四 即期付款L C 延期付款L C 承兑L C 一 即期付款信用证含义 指开证行或指定的付款行收到与信用证条款相符的单据即予以付款的信用证 特点 即期付款信用证可以是开证行自己付款 也可以由其他银行付款 如属前者 开证行应履行即付款的承诺 如属后者 开证行应保证该款的照付 一般不需要汇票 只凭商业单据付款 也可以开立以指定付款行为付款人的汇票 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 45 5 4信用证的主要种类 四 即期付款L C 延期付款L C 承兑L C 一 即期付款信用证按照付款行和到期地点的不同 分为 进口地付款 进口地到期 进口地付款 出口地到期 第三国付款 出口地到期 出口地付款 出口地到期 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 46 一 即期付款信用证 表示方法 CreditavailablewithNominatedBank theAdvisingBank bypaymentatsight bydeferredpaymentat byacceptanceofdraftat bynegotiationAgainstthedocumentsdetailedherein andBeneficiary sdraftdrawnon TheadvisingBank ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 47 5 4信用证的主要种类 四 即期付款L C 延期付款L C 承兑L C 二 延期付款信用证含义 一般不要求受益人开立汇票 而仅仅规定受益人交单后若干天付款 或货物装船后若干天付款 通常以提单签发日期作为装船日期 在某一固定的将来日期付款 特征 远期付款又不需要汇票的信用证应用 多用于资本货物交易 旨在便于进口商在付款前先凭单提货 并安装 调试甚至投入使用后 再支付设备价款 这种信用证对出口商来说并无多大好处 除了银行的保证到期付款作用外 无资金融通作用 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 48 二 延期付款信用证 表示方法 CreditavailablewithNominatedBank theAdvisingBank bypaymentatsight bydeferredpaymentat 30daysafterdateofshipment byacceptanceofdraftat bynegotiationAgainstthedocumentsdetailedherein andBeneficiary sdraftdrawnon ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 49 5 4信用证的主要种类 四 即期付款L C 延期付款L C 承兑L C 三 承兑信用证含义 要求受益人开立以指定银行为付款人的远期汇票 连同规定单据向指定银行作承兑交单 该行确认汇票和单据表面合格后 即收下单据并将已承兑的汇票交还给受益人 或受益人的委托银行 负责到期付款 特征 远期付款并需要开立汇票的信用证 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 50 三 承兑信用证 表示方法 CreditavailablewithNominatedBank theAdvisingBank bypaymentatsight bydeferredpaymentat byacceptanceofdraftat 30daysaftersight bynegotiationAgainstthedocumentsdetailedherein andBeneficiary sdraftdrawnon NationalWestminsterBankLtd HongKong ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 51 三 承兑信用证 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 52 按信用证议付的范围不同 议付信用证又可分为限制议付信用证和自由议付信用证两种情况 1 限制议付信用证 RestrictNegotiationCredit 这是指定议付银行的信用证 在限制信用证中有具体的议付行名称 如 CreditavailablewithBankofChina Shanghai bypaymentatsight bydeferredpaymentat byacceptanceofdraftsat bynegotiationagainstthedocumentsdetailedherein andBeneficiary sdraftsdrawnatsightonTheBankofTokyoLtd Tokyo Japan 议付信用证 知识扩展 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 53 2 自由议付信用证 OpenNegotiationCredit 这是不指定议付行的议付信用证 例如 CreditavailablewithAnyBankinChina bypaymentatsight bydeferredpaymentat byacceptanceofdraftsat bynegotiationagainstthedocumentsdetailedherein andBeneficiary sdraftsdrawnatsightonTheBankofTokyoLtd Tokyo Japan 议付信用证的分类 知识扩展 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 54 5 4信用证的主要种类 五 可转让信用证 不可转让信用证和背对背信用证 一 可转让信用证与不可转让信用证1 概念可转让信用证 transferablecredit 是指信用证的受益人 第一受益人 可以要求信用证中特别授权的转让银行 将该信用证全部或部分转让给一个或数个受益人 第二受益人 使用的信用证 UCP600第38条凡未注明可转让字样的 一般的信用证都是不可转让信用证 non transferablecredit ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 55 5 4信用证的主要种类 2 可转让信用证业务流程 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 56 理解可转让信用证为什么要使用可转让信用证 中间商的存在参教材P164 5 4信用证的主要种类 进口方 中间商 供货商 开证 转让 第一受益人 第二受益人 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 57 理解可转让信用证 1 只有被明确注明 可转让 Transferable 字样的信用证才可以被转让 2 只能转让一次 但是第二受益人将信用证转回第一受益人不在禁止之列 3 信用证的受益人有权要求转让 4 办理转让的银行是信用证指定的转让行 第一受益人必须通过转让行办理信用证转让业务 不能由第一受益人自行转让信用证给第二受益人 5 转让的金额可以是部分的 也可以是全部的 6 除少数条款 信用证只能按照原证规定的条款转让 5 4信用证的主要种类 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 58 理解可转让信用证7 转让的对象可以是一个或几个 可转让信用证能否分割转让给几个第二受益人 应视信用证是否允许分批装运 若允许分批装运 便可以分割转让给数个第二受益人 且每个第二受益人仍然可以办理分批装运 8 根据UCP500规定 即使信用证未表明可转让 并不影响受益人根据现行法律规定 将信用证项下应得的款项让渡给他人的权利 但仅是款项的让渡 而不是信用证项下执行权力的让渡 9 可转让信用证适用于中间贸易 卖方作为中间商人 向买方成交的交易 卖方再去寻找供货人将已成交的货物发给买方 这里 中间商是第一受益人 供货人是第二受益人 5 4信用证的主要种类 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 59 Question可转让信用证的第二受益人和普通信用证的受益人之间的地位是否一样 5 4信用证的主要种类 Answer风险更大 第一 改证麻烦 第二 代人受过 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 60 5 4信用证的主要种类 五 可转让信用证 不可转让信用证和背对背信用证 二 背对背信用证 BacktoBackCredit 又称对背信用证 是指一张信用证的受益人以这张信用证为保证 要求该证的通知行或其他银行在该证的基础上 开立一张以本地或第三国的实际供货人为受益人的新证 这张新证就是背对背信用证 它是一种从属性质的信用证 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 61 5 4信用证的主要种类 背对背信用证业务流程 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 62 5 4信用证的主要种类 六 对开信用证 reciprocalcredit 一国的出口商向另一国的进口商输出商品 同时又向他购进货物 这样可把一张出口信用证和一张进口信用证挂起钩来 使其相互联系 互为条件 这种做法称为对开信用证 特点 第一张信用证的受益人和申请人分别是第二张回头信用证的申请人和受益人 第一张信用证的开证行和通知行分别是第二张回头信用证的通知行和开证行 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 63 5 4信用证的主要种类 六 对开信用证 reciprocalcredit 对开信用证业务流程 对开信用证的生效方式对开信用证在 三来一补 贸易中的应用 TextbookP169 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 64 5 4信用证的主要种类 七 循环信用证 RevolvingL C 是指信用证的全部或部分金额被使用以后仍可恢复到原金额 继续被使用的信用证 有关信用证的循环方法等必须在信用证上予以明确规定 以免误解 为此 在信用证中应专门加入一个循环条款 用以说明使用循环信用证时的循环依据 循环金额及循环方式 循环信用证主要适用于大宗商品交易 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 65 5 4信用证的主要种类 七 循环信用证 RevolvingCredit 根据每期信用证余额处理方式的不同 又可分为按时间循环的信用证和按金额循环的信用证两种 一 按时间循环的信用证规定了受益人每隔多少时间可循环使用信用证上规定的金额 1 积累性循环信用证 CumulativeRevolvingCredit 2 非积累性循环信用证 Non cumulativeRevolvingCredit 二 按金额循环的信用证信用证每期金额用完后 可恢复到原金额循环使用 直到规定的总金额用完为止 1 自动循环信用证 AutomaticRevolvingCredit 2 非自动循环信用证 Non automaticRevolvingCredit 3 半自动循环信用证 Semi automaticRevolvingCredit ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 66 5 4信用证的主要种类 八 预支信用证 AnticipatoryCredit 是在信用证上列入特别条款授权议付行或保兑行在交单前预先垫款付给受益人的一种信用证 它是允许出口商在装货交单前 可预先支取全部或部分货款的信用证 主要用于出口商组货而资金紧张的情况 所以这种信用证的预支是凭受益人光票和按时发货交单的保证进行的 有些信用证则规定受益人要提交货物仓单作抵押 如到期受益人未能装运 则由开证行负责向预支行偿还本息 由申请人对开证行负责 是进口方利用开证行信用帮助受益人融资的一种方式 由进口方承担最终融资风险 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 67 5 4信用证的主要种类 九 买方远期信用证 Buyer sUsanceCredit 又称假远期信用证 UsanceCreditPayableatSight 在合同订明使用即期信用证的情况下 买方要求开立的是远期信用证 该信用证项下的远期汇票经承兑贴现 由买方支付贴现利息 卖方即可获得票面金额 而买方则俟汇票到期日付款 这里包含银行对进口商的融资 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 68 5 4信用证的主要种类 九 买方远期信用证买方远期信用证常见条款有 1 Draftat90dayssightonIssuingBankL Cterms a Immediatereimbursementwillbeprovidedbyusonreceiptofthedocuments b Discountchargeisforthebuyer saccount c DraftdrawnunderthisCreditshouldbenegotiatedatsight 2 DraweeBank sdiscountand orinterestchargesandacceptancecommissionarefortheaccountofapplicantandthereforethebeneficiaryistoreceivevalueforthetermdraftsasifdrawnatsight ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 69 假远期信用证与即期信用证比较 假远期信用证与即期信用证的相同点 对卖方即期支付票面金额 不同点 知识扩展 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 70 卖方远期信用证 Seller sUsanceCredit 有两种情况 1 合同订明即期信用证 银行开立远期信用证 到期支付票面金额和利息 由买方承担 常见条款有 PaymentmadeunderthisCreditistobeeffectedat90daysfromthedateofshipment interestattherateof11 perannumpayablefromthedateofshipmenttillmaturity Interestfor120dayssightwillbeonopener saccountatLIBORrate Weundertaketoacceptandpayatmaturity 这里包含出口商对进口商的融资 知识扩展 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 71 2 合同订明远期信用证 银行开立远期信用证 常见条款有 ThisCreditisavailablebyacceptanceofyourdraftat60dayssightonABCBank PaymentofdraftsdrawnunderthisCreditistobemadeatmaturity Deferredpayment30daysafterdateofshipment WeshallcredityourUSdollarsaccountatmaturity 卖方远期信用证 Seller sUsanceCredit 知识扩展 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 72 五种信用证的比较 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 73 1997年1月30日中国银行寄出某可转让信用证下全套单据 金额共USD1223499 12 单寄新加坡某转证行 由新加坡的第一受益人换单后将单转寄德国的原始开证行要求付款 2月14日 中国银行收到新加坡银行转来的德国银行的拒付电 拒付原因为正本提单弄混 中国银行查信用证及单据留底 认为单据留底记录表明 提单提交新加坡银行时完整无缺 没有问题 单据是否为新加坡银行搞混不得而知 因此正本提单即使搞混也不是中国银行的责任 CaseStudy5 1 转让信用证 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 74 据此 中国银行向新加坡银行发出反拒付电报 新加坡银行在回电中声明已将中国银行电文内容转达德国开证行听候回复 同时声明作为转证行本身对单据的拒付和最终的付款与否不负责任 其后 中国银行通过新加坡银行再次发出反拒付的电文 要求开证行付款 但从新加坡银行得到的回电都说正在与德国开证行联系 开证行坚持不符点成立 拒绝付款 CaseStudy5 1 转让信用证 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 75 鉴于通过新加坡银行无法解决问题 中国银行曾几次直接给德国开证行发电 催促付款 但德国开证行在回电中声明 既然它的信用证是开给新加坡的转证行的 中国银行无权直接与开证行联系 此后 中国银行也就无法与德国银行进行交涉 最终 此业务通过部分退单 部分无单放货的方式解决 作为出口商的我国外贸公司也丧失了信用证项下收款的保障 CaseStudy5 1 转让信用证 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 76 5 5信用证结算分析 一 信用证结算的使用背景在收款风险较大时 采用信用证结算对出口商比较有利 1 进口商资信欠佳或对进口商不了解2 进口国存在严格的外汇管制 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 77 5 5信用证结算分析 二 信用证结算的优缺点 一 信用证结算的优点1 出口商收款风险较小信用证结算的信用基础是银行信用 银行 开证行 保兑行 承担第一性付款 2 进口商可以控制出口商的履约情况通过信用证条款可以规定出口商的装货日期 使货物的销售能适合时令 3 融资较方便进出口商在与银行打交道时每一个环节都可能从银行得到资金融资 并且融资手续比较简单 在很大程度上解决了贸易双方的资金周转困难 4 对相关银行来说 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 78 5 5信用证结算分析 二 信用证结算的优缺点 一 信用证结算的缺点1 贸易风险依然存在 信用证结算中存在的贸易风险包括进口商的提货风险和出口商的收款风险两方面 2 进口商资金占用时间长 为降低开证风险 开证行通常要向进口商收取信用证金额一定比例的押金 增加进口商的资金负担 免收押金的客户则要占用银行提供的信用额度 减少贷款 担保金额 3 结算速度慢 费用高 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 79 5 5信用证结算分析 三 信用证的审核与修改 一 信用证的审核1 银行审证 银行 通知行 的审证侧重于与收汇有关的问题 以保证国内货物出口后能安全收汇 通知行收到国外来证后 如决定通知信用证 必须小心仔细地审查信用证的表面合理性 银行审证的主要内容 1 对开证行的资信审查 2 对受益人的审查 3 对信用证付款责任的审查 4 对信用证使用货币的审查 5 对信用证偿付方式的审查 6 对信用证生效性审查 7 对信用证期限 8 对保兑条款的审查 9 对信用证项下银行费用的审查 10 其他 ShanghaiSandaUniversity2010 2011 2 80 5 5信用证结算分析 三 信用证的审核与修改一 信用证的审核2 出口商 受益人 审证 出口商审证的依据 1 买卖合同 2 收证时的政策法令 3 备货和船期等实际情况 出口商的审证的主要内容 1 申请人 受益人的名称和地址是否准确 2 信用证的类型 3 信用证的生效性 4 信用证金额 5 货物描述 6 货物数量 重量 7 价格条件 8