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第七章 保险公司偿付能力管理提纲第一节 保险偿付能力概述一、保险偿付能力的含义保险偿付能力（Solvency）是指保险人履行保险合同约定的赔偿或给付责任的能力。它包括两个层次的含义：一是在一般情况下发生保险事故时，保险人所具有的完全承担赔偿或者给付保险金责任的能力；二是在特殊情况下发生超出正常年景的损失时，保险人所具有的承担赔偿或给付责任的能力。二、保险偿付能力的重要性1、保障保险合同的履行2、保障保险公司自身的稳定经营3、保障被保险人的利益和社会生产的顺利进行三、保险偿付能力的经济内容保险偿付能力的经济内容一般是指保险公司的偿付准备金。四、偿付准备金的构成1、资本金2、保险保障基金3、总准备金4、公积金和未分配盈余五、偿付能力额度偿付能力额度是衡量保险公司偿付能力大小的数量标准。实际偿付能力额度最低偿付能力额度法定偿付能力额度六、影响保险公司偿付能力的风险因素（一）资产风险1、资产贬值2、投资风险：保险投资中所遇到的各种风险。（二）负债风险1、索赔的波动2、保险未到期责任的分布3、巨灾风险（三）定价风险1、生命表选择不当2、损失概率选择不当3、公司经营费用增加（四）利率风险1、预定利率过高2、资产负债结构不匹配（五）再保险风险1、再保险额度安排不当2、再保险公司选择不当（六）政治政策风险1、宏观经济环境变化风险2、税收风险3、政治风险（七）内部管理风险1、领导者能力2、决策风险3、人员变动风险4、制度风险七、偿付能力风险的国际分类标准1、C-1风险：又称资产贬值风险。2、C-2风险：又称承保风险。3、C-3风险：又称利率风险。4、C-4风险：又称一般管理风险。第二节 保险偿付能力评估方法一、静态评估法（一）财务指标评价法财务指标评价就是通过运用财务分析技术，以保险公司的财务报表及相关资料为基础，利用科学设立的财务指标评估保险公司过去和现在的财务状况、经营成果及偿付能力。比较有代表性的是美国的保险监管信息系统（IRIS）和偿付能力追踪系统（FAST）。 （二）风险资本法（Risk-Based Capital，RBC）1、风险资本的含义风险资本（或称风险调节资本）是衡量保险公司在各种风险发生的不利情况下，要保证偿付能力、维持业务经营，应该具有的资本水平。2、具体的操作方法3、优点4、缺点二、动态评估法（一）现金流量测试（CFT）1、基本原理该方法主要分析公司在将来的不同时点，现金流入量与现金流出量的匹配程度。2、步骤3、利率假设（二）动态偿付能力测试1、基本原理2、步骤3、优点（三）其他1、弹性测试2、随机资产负债模型3、动态财务分析（DFA）第三节 保险偿付能力监管国际比较根据保险公司偿付能力概念的两层含义，保险偿付能力的监管也相应地分为两个层次： 1正常层次的监管2偿付能力额度的监管一、美国 美国的保险监管突出表现在两个方面：1、广泛的监督管理范围2、州政府和联邦政府的双重管理体制（一）保险监管信息系统（Insurance Regulatory Information System，IRIS）1、统计阶段检测（The Statistical Phase of IRIS）2、分析阶段检测（The Analytical Phase of IRIS）（二）财务分析和偿付能力跟踪系统（Financial Analysis and Solvency Tracking System，FAST）1、监管对象2、分析对象3、分析方法（三）风险资本（Risk-Based Capital，RBC）监管法1、基本理念2、具体做法（四）现金流量分析二、欧盟（一）主要特点政府不直接干预保险公司的承保和投资，偿付能力监管的重点在第二层次，即偿付能力额度监管。政府通过立法，严格规定资产和负债评估办法，间接控制第一层次。（二）具体思路1、保险公司必须维持与其承保风险相一致的最低法定偿付能力额度。2、寿险业务的风险由其准备金和风险保额来衡量，而非寿险业务的风险由其保费收入及其赔款支出来度量。3、保险公司的实际偿付能力额度为其认可资产与认可负债的差额。（三）英国的具体做法1、偿付能力额度的规定（1）寿险公司（2）非寿险公司2、现场检查3、精算师制度三、日本日本新保险法实行最低偿付能力标准制度，偿付能力比率计算方法与RBC相似。 四、比较分析（一）相同点1、密切关注保险人的财务状况。2、世界各国保险公司偿付能力监管有强化第二层次，弱化第一层次的趋向。3、保险人的相对资产净值或资本状况是偿付能力监管中最重要的方面。4、财务报告制度是保险人偿付能力监管的核心。5、保险监管者依赖会计人员和精算人员进行补充性的偿付能力监督。（二）不同点1、美国和日本在计算风险资本时考虑了多种风险成分。欧盟在计算资本要求时只考虑了承保风险。2、美日的计算公式复杂，一些量化因素难以确定。欧盟模式简单、易行。五、最新发展动态（一）国际保险监督官协会（IAIS）建立通用准则的努力（二）欧盟：偿付能力向偿付能力的转变第五节 我国保险公司偿付能力的监管 一、我国保险偿付能力监管的历史沿革二、当前我国保险公司偿付能力监管规则（一）保险法对偿付能力管理的规定 （二）保险公司偿付能力管理规定 三、完善我国保险公