外汇交易分析报告.doc

外汇交易分析报告外汇交易分析报告外汇市场，就像一场无硝烟的战争，又像血淋淋的宫廷斗争，你不知道下一秒它将走向哪里，下一刻你的命运将是在巅峰还是在谷底。它比股票市场更加瞬息万变，比股票市场更加难以辨识，比股票市场更加得投机和赌博。这次的外汇模拟交易实习，给了我一次经历这水深火热的感觉，麻痹着可又有说不出的兴奋。年末市场继续表现震荡，昨天纽约时段公布的美国12月消费者信心指数及房价指数数据均低于市场预期，主要非美货币此前反弹後再次受到打压，其中欧元和英镑表现最为疲弱，而商品价格的上扬使澳元、纽元和加元等商品货币继续保持坚挺，避险需求也使瑞郎再次大幅上扬。这种分化的走势近期可能延续，一方面，美国经济数据表明整体经济仍朝进一步复苏发展，这将对商品价格提供支持；而另一方面，欧元区债务危机担忧以及中国政策收紧可能不断引发风险厌恶，除瑞郎外的欧系货币将不断承压，而与经济复苏前景相关的商品货币可能表现相对坚挺。因此我将对我近日对于美元，欧元，日元，加元还有澳元等之间的交易进行交易总结分析，并预示其未来趋势的走势。（挑相对明显的交易记录进行分析）1.欧元/美元单据号码交易货币成交量时间卖出买进总盈/亏净盈/亏类别33742416EUR/USD20,0002010-12-27 1:27 1.31361 Mkt 2010-12-27 7:161.31600 47.8047.80C33742460EUR/USD10,0002010-12-27 1:29 1.31366 Mkt 2010-12-27 7:171.31599 23.3023.30C33742590EUR/USD20,0002010-12-27 1:31 1.31459 Mkt 2010-12-27 7:201.31613 30.8030.80C33742885EUR/USD10,0002010-12-27 1:401.31406 Mkt 2010-12-27 7:28 1.31651-24.50-24.50S33778136EUR/USD60,0002010-12-28 5:01 1.32328 Mkt 2010-12-28 8:471.32049 -167.40-167.40C33787196EUR/USD20,0002010-12-28 8:471.32051 Mkt 2010-12-28 21:21 1.31282153.80153.74C33787260EUR/USD20,0002010-12-28 8:501.32027 Mkt 2010-12-28 21:22 1.31293146.80146.74C33787420EUR/USD20,0002010-12-28 8:531.32008 Mkt 2010-12-28 21:22 1.31287144.20144.14C技术分析：纵观交易记录，大致可分为三个交易期。27日1：27，由于MACD向上穿越信号线产生了买进信号，7点多时MACD又急转向下穿越信号线且RSI表明向上长势弱于下跌趋势产生了卖出信号；28日5点，由于CCI指标表明仓位价格与移动平均线关系脱离且CCI表明下跌趋势严重，但是我紧靠MACD向上穿越趋势买进，从而造成损失；28日8点，MACD已经穿越信号线在下方，且RSI强烈预示下跌的趋势，产生了绝对性的卖出信号。走势分析：欧元/美元在上一个交易日中汇价一度上穿10日均线且大幅像30日均线挺进，但由于哥均线成发散下降趋势，加之受美国信心指数下滑影响，汇价几日短暂的多头行情消失殆尽。欧洲央行从商业银行提取用于冲销欧元政府债券购买开支的款项仅于600亿美元不及预期的735亿美元，这反映了资金头寸年关前相当吃紧。而市场对欧债危机的担忧在进一步加大，从而下跌持续将要继续下去。基本分析展望：对汇市波动进行季节性因素分析的结果表明1月份走势将基本确定汇价在该年度的整体表现，股市也存在同样的现象。过去60年中的44年，标普500在1月份的表现就已经预示了股市在2-12月份的表现。或者说，用股市1月份涨跌情况来预测股市本年度走势将有73.3%的准确率，而欧元/美元汇率自1980年以来，1月份效应有70%的准确率。这一统计结果提醒投资者应当密切关注欧元以及标普500在即将到来的2010年1月份的表现。2.美元/日元单据号码交易货币成交量时间卖出买进总盈/亏净盈/亏类别33728979USD/JPY20,0002010-12-25 21:28 82.926 Mkt 2010-12-27 0:4982.756 -41.08-41.08S33741998USD/JPY10,0002010-12-27 1:13 82.825 Mkt 2010-12-27 2:0182.714 -13.42-13.42S33741247USD/JPY10,0002010-12-27 0:4382.781 Mkt 2010-12-28 4:49 82.27062.1162.01C33741858USD/JPY10,0002010-12-27 1:0782.801 Mkt 2010-12-28 4:49 82.27064.5464.44C33787408USD/JPY20,0002010-12-28 8:52 81.990 Mkt 2010-12-28 9:0181.885 -25.65-25.65S技术分析：交易记录选取阶段，也可分为三个交易期。25日21：28，由于RSI的强弱趋势判断错误，买进美元，但由于MACD与信号线的平稳和CCI的显示不宜买进；27日，由图可看出曲线有下降趋势且MACD在信号线之间来回穿越，此时是投机交易的好时机；28日，CACD,RSI和CCI都一定程度预示了价格的上涨，MACD向上穿越，CCI、RSI也开始上扬，买进是正确的，但由于投机心理过，太早平仓从而造成损失。趋势分析：美元/日元在上一个交易日中受5日均线重压，终于下穿60日均线支撑，汇率一度跌破82整数关口，空方势力仍然来日方长。虽然日方密切关注日元升值并威胁将在汇率过分起伏时进行干预，但鉴于临年末受市场休市和市场交投清单影响，当局入市干预的可能性因而微乎其微，日元涨升有恃无恐。基本分析展望：日央行上周议息会议决定继续维持0-0.10%的基准利率不变，表示日本经济复苏有陷入停滞的风险，央行将继续购买各类金融资产，从而为市场提供长期资金，并且声称将采取适宜措施以控制通缩风险。与此同时，日本政府内阁表示全球贸易逐步疲软，政府将继续采取包括汇率干预在内的果断措施为经济提供支持。本周一上午公布的日央行会议纪要显示，一些委员认为有需要进一步扩大资产购买规模。日央行或许正在寻找打压日元的措施，不过全球经济增长面临的不确定性可能提升日元需求。另外，市场对日央行干预汇市的预期可能使美元/日元摆脱承压状态，并为未来大幅上涨奠定基础，但是市场流动性降低很有可能将汇价限制在目前的区间内部。整体而言，美元/日元本周可能维持82.30-84.50内的区间交易。3.美元/加元单据号码交易货币成交量时间卖出买进总盈/亏净盈/亏类别33728720USD/CAD10,0002010-12-25 20:301.00662 Mkt 2010-12-26 15:53 1.00940-27.54-27.54S33741218USD/CAD20,0002010-12-27 0:41 1.00826 Mkt 2010-12-27 0:531.00755 -14.09-14.09S33777754USD/CAD20,0002010-12-28 4:491.00399 Mkt 2010-12-28 8:47 0.99878104.33104.33C33778015USD/CAD20,0002010-12-28 4:571.00338 Mkt 2010-12-28 8:47 0.9988890.1090.10C技术分析：25日20：30，CCI和RSI相对上升产生买入信号，而我错误的根据MACD短暂的下穿信号线而卖出，从而造成损失；28日4点多，MACD下穿信号线，RSI在超买水平向下交叉以及快平均线穿越慢平均线都产生卖出信号趋势分析：加元昨日再度升逾一算水平，纽约汽油昨天收复大部分周一的失地，加上整体商品货币成强势利好加元表现，但因美国经济数据未如理想。张望后市加元料有机会受惠于美国经济改善和油价进一步上升，但大幅上升的空间不大，唯在未来两季维持在一算水平附近发展。4.其他汇率在这三大汇率交易的基础上，我从技术和基础分析上利用套利，也对其他的汇率做了尝试，其盈利情况还是比较理想的，也拓宽了我纵观市场的角度和分析的层次。33728791GBP/USD10,0002010-12-25 20:321.54404 Mkt 2010-12-26 15:55 1.54492-8.80-8.80S33728840AUD/USD10,0002010-12-25 20:351.00414 Mkt 2010-12-26 15:20 1.0009931.5031.50L33740986AUD/JPY10,0002010-12-27 0:30 83.082 Mkt 2010-12-27 0:5483.103 2.542.54L33741031USD/CHF20,0002010-12-27 0:350.96127 Mkt 2010-12-27 0:50 0.961054.584.58L33741103USD/CHF10,0002010-12-27 0:370.96110 Mkt 2010-12-27 0:50 0.960892.192.19L交易分析：利用澳元与美元近期的持续上升买出(澳元为被标价)，即可赚取价差；在利用美元/日元和澳元/美元的套利，买进澳元/日元可以获得一个三角套利。对于美元/瑞士发廊的持续下跌，卖出美元必能赚得其投机的套利机会。 AUD/USD USD/CHF5.总结 圣诞前的上周汇市清淡，欧元/美元在维持区间震荡，周五收盘价与周一开盘价相差不大，不过欧元/美元仍然是表现最差的几个货币对之一。上周葡萄牙主权信用评级遭下调引起的市场波动，但是市场对欧债危机的忧虑在新年来临之际却越来越大。本周市场继续处于假期之间，由于缺乏重要数据和事件，汇价本周出现大行情走势的可能性很小。欧元/美元上周四纽约尾盘时突然上涨80点提醒投资者市场可以随时改变方向，投资者最好继续观望为宜。周三将要公布的德国12月消费者物价指数是本周唯一值得关注的数据，若数据出现意外，欧元/美元可能出现一定波动。美元/日元上周回吐先前涨幅，但汇价整体仍然维持在自11月份开始的窄幅区间内部，预期汇价在进入2011新年之前将延续整理走势。在下一周市场结束圣诞及元旦假期後，美元/日元的波幅可能随之增大，但是在此之前，汇价不排除继续维持在50日均线上方整理。6.交易心得从交易里不是让我单纯的知道赚了还是亏了，不是让我像个机器去操作这个平台，我从早这几天的交易中得到了一些看法。第一.止损要快,止盈要慢.这里涉及到期望收益的问题,在中有详细说明,简单说,假设盈利概率是60%,平均盈利是10点,平均亏损是7点(包括手续费),则期望收益(长期的平均收益)为:0.6*10-0.4*7=3.2,这是一个简单的计算自己止损与止盈的比率,通过这个式子可以计算自己的止损点位:即在盈利率一定的前提下,你敢盈多少个点决定你能输多少点.第二.资金管理.涉及到仓位管理,在资金管理正确的前提下,在任何一次随机入市过程中,长期以来就能保持盈利.通过资金管理,可以限定自己每个品种具体的初始仓位,最大仓位(加码仓位).第三.到底是做短线还是长线.有了前面的两个前提,这个问题比较容易解决.无论短长均要设好止损位和止盈位,短长的问题不是最重要的,也可以换句话说,分析是最不重要的.然而为了保持50%以上的盈利率,分析又凸现其重要性,短线者需要技术分析,长线者需要基本面分析,但目标却有一个即盈利.我个人目前比较看重短线交易,特别是日内的和隔日的交易,因为这样较为机动灵活,不受大的心理煎熬,既然做不到克罗的远离市场,那么我们就贴近市场带着双保险