证券组合投资的风险与收益模型之开题报告.doc

湖南文理学院芙蓉学院本科生毕业论文(设计)开题报告书题 目 证券组合投资的风险与收 益模型 学生姓名 孙 翠 学 号 09200121 专业班级 数学与应用数学 指导老师 向绪言 2012年 12 月 14 日论文（设计）题目证券组合投资的风险与收益模型课题目的、意义及相关研究动态：课题目的：充分利用投资组合理论和应用数学的知识，将证券市场的利益最大化！课题意义：证券有效组合，使投资的各证券适合分散化，通过多种证券风险的彼此抵消，使其单位效益的风险最小或者单位风险的效益率最大，将投资组合理论与证券市场理论完美结合，在了解证券结构和类型及市场环境下，充分的利用应用数学的知识，分析投资理论中的风险类型和收益模型，借助高效的数学算法，研究出在各种风险中，证券投资可以获得最大利益的办法，服务于证券市场! 相关研究动态：在马柯维茨对资产组合理论研究的基础上，另两位美国经济学家、金融学家、诺贝尔奖金获得者威廉厦普和约翰琳特纳分别在1964年的文章资本资产定价:风险条件下的市场均衡理论和1965年的文章风险资产的价值，股票资产组合的风险投资选择，资本预算中，给出了资本资产定价模型CAPM。 国内学者也对证券投资组合理论做了大量的实证研究。这些研究主要通过分析我国证券市场的实际数据，用简单随机等权组合的方法，研究投资组合规模与组合风险的关系。课题的主要内容（观点）、创新之处：课题的主要内容（观点）：本文利用期望和方差对证券投资组合的收益与风险作了定性分析，说明了进行组合投资可有效地降低风险;同时引入相关系数，对如何使投资风险达到最小进行了讨论;然后，运用条件极值和拉格朗日函数，针对在特定收益率下使风险达到最小的经济命题建立模型，并结合实例，利用MATLAB软件加以计算，得出最佳投资比例。其次，就投资组合规模和产业性质对投资的影响做出分析，同时提出了利用投资偏好与无差异曲线来确定最优证券组合，有效地弥补证券组合的不足。最后建立一个证券投资的优化模型，引入，将模型化简为线性规划模型，利用迭代算法及单纯形法，求解此模型。这个模型对个人投资以及中小企业的证券投资有一定的参考价值，能提供较为优化的证券投资方案。创新之处：本文从理论和实用具体模型两个方面阐述投资组合的风险与收益模型的利用价值，其中数学理论和数学计算方法起了重要作用, 应用和实用性强.。研究方法、设计方案或论文撰写提纲： 研究方法：将在老师指导下，通过在图书馆和网络上查阅相关文献资料，运用文献法来完成论文。论文提纲：1.引言 2.现代证券投资组合理论2.1证券投资组合的意义2.2现代证券投资组合理论的产生和发展2.3证券组合的策略与方法3.证券投资组合的风险与收益率3.1证券投资组合的风险3.2利用概率计算证券投资组合的风险收益3.3证券投资组合的最低风险3.4相关系数对组合风险的影响3.5几种证券的风险与收益(推广)4.最优证券投资组合的确定(根据有效边缘和无差异曲线.)4.1风险及收益的影响4.2投资组合规模对风险及收益的影响4.3行业对投资的影响4.4确定有效的证券投资组合4.5确定最优证券投资组合4.6现行理论和方法的缺限5最优投资策略的数学模型5.1问题的分析5.2模型的假设与符号约定5.3模型建立5.4模型简化与求解5.5结果分析5.6模型结论和评价建议参考文献致谢完成期限和预期进度：1、选题：2012年10月15日以前2、下达任务书：2012年10月31日以前（学生是接受任务书）3、查阅资料、开题、：2012年11月30日以前4、撰写论文：2012年12月-2013年5月10日5、整理、定稿、送审：2013年5月11日-2013年5月19日6、答辩与成绩评定：2013年5月20日 5月30日主要参考资料：1Redmond,Clair H.;Cubbage,Frederick W. Portfolio Risk and Returns from Timber Asset Investments. Land Economics. 1988 64(4) : 325-337.2 Merton, Robert C.;Scholes, Myron S.;Gladstein, Mathew L. The Returns and Risk of Alternative Call Option Portfolio Investment Strategies. The Journal of Business. 1978 51(2).:183 3陈静,胡良剑. 证券收益与风险的投资可行集有效边界的数学刻画与Matlab计算J. 科学技术与工程,2009,(12).4段巧玲. 证券投资组合收益与风险的理论研究J. 沿海企业与科技,2005,(10).5李学峰,茅勇峰,张舰. 我国证券投资基金的投资行为与投资绩效基于风险与收益最优匹配视角的研究J. 金融理论与实践,2008,(3).6王汉荣. 证券投资组合收益率与风险的统计分析J. 沙洲职业工学院学报,2008,(4). 指导教师意见： 签名： 年 月 日开 题 报 告 会 纪 要时 间2012年 12 月 10 日地 点T3-C202与会人员姓 名职务（职称）姓 名职务（职称）姓 名职务（职称）向绪言教授孙翠学生李铜凤学生肖 兵教授 韩雨学生曾博文 学生余德治教授 董浩学生会议记录摘要：向绪言：毕业论文是整个教学过程中的重要环节，目的是培养学生综合运用所学知识、独立分析和解决问题的能力，培养学生的创新意识和创新能力，为从事科学研究打下基础。孙翠的选题证券组合投资的风险与收益模型具有理论和实际的研究价值，希望广泛查阅参考文献资料，按时完成毕业论文。刘娟：我的题目是证券组合投资的风险与收益模型。从向老师手上接受任务书后，我认真查阅文献，并做了许多相关的准备工作。现申请开题。肖兵：该选题很有创新意义，值得研究，希望在向老师的指导下