聚酰亚胺薄膜（PI薄膜）投资建设项目预算报告

泓域咨询MACRO/ 聚酰亚胺薄膜（PI薄膜）投资建设项目预算报告聚酰亚胺薄膜（PI薄膜）投资建设项目预算报告规划设计 / 投资分析 一、预算编制说明本预算报告是xxx科技公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。二、行业背景分析聚酰亚胺薄膜，简称PI薄膜，是世界上性能最好的薄膜类绝缘材料，由均苯四甲酸二酐(PMDA)和二胺基二苯醚(DDE)在强极性溶剂二甲基乙酰胺（DMAC）中经缩聚并流延成膜再经亚胺化而成。产品具有耐高低温性、电绝缘性、耐辐射性、耐腐蚀性等特性，广泛应用在航空、航天、电气/电子、微电子、纳米、液晶、分离膜、激光、机车、汽车、精密机械和自动办公机械等于高新技术领域。目前，中国PI薄膜近90%应用在挠性覆铜板（FCCL），作为挠性覆铜板（FCCL）覆盖膜。除此之外，PI薄膜也是电力电器产品的关键绝缘材料，在输配电设备、发电设备、电机、变压器等领域广泛应用；而且，由于PI薄膜具有强紫外线辐射能力，在航空航天领域也有着重要应用。近年来，PI薄膜作为薄膜太阳能电池的柔性衬底，替代玻璃成为新一代OLED照明显示的柔性衬底。2012-2016年中国PI薄膜市场需求量在不断增长，受下游市场需求带动，2016年市场需求量增长到4072吨。但目前，国内PI薄膜本土企业产品应用多局限于低端的绝缘材料领域。国内高端PI薄膜国内自主研发水平较低，国内PI技术工艺水平与国外发达国家领先制造商还有一定的差距，每年约有850吨高端产品依赖国外进口。高性能PI薄膜国内市场前景广阔。PI薄膜在挠性覆铜板、新一代柔性LCD和OLED显示器、柔性有机薄膜太阳能电池以及锂离子等新型动力蓄电池等领域均存在较大的发展空间。高性能化、多功能化、易成型加工和低成本等将成为PI薄膜技术开发的主要方向，同时差别化和特殊应用的高性能PI薄膜的市场需求也有较大的潜力。三、公司基本情况（一）公司概况公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。公司在管理模式、组织结构、激励制度、科技创新等方面严格按照科技型现代企业要求执行，并根据公司所具优势定位于高技术附加值产品的研制、生产和营销，以新产品开拓市场，以优质服务参与竞争。强调产品开发和市场营销的科技型企业的组织框架已经建立，主要岗位已配备专业学科人员，包括科技奖励政策在内的企业各方面管理制度运作效果良好。管理制度的先进性和创新性，极大地激发和调动了广大员工的工作热情，吸引了较多适用人才，并通过科研开发、生产经营得以释放，因此，项目承办单位较好的经济效益和社会效益。公司是按照现代企业制度建立的有限责任公司，公司最高机构为股东大会，日常经营管理为总经理负责制，企业设有技术、质量、采购、销售、客户服务、生产、综合管理、后勤及财务等部门，公司致力于为市场提供品质优良的项目产品，凭借强大的技术支持和全新服务理念，不断为顾客提供系统的解决方案、优质的产品和贴心的服务。为实现公司的战略目标，公司在未来三年将进一步坚持技术创新，加大研发投入，提升研发设计能力，优化工艺制造流程；扩大产能，提升自动化水平，提高产品品质；在巩固现有业务的同时，积极开拓新客户，不断提升产品的市场占有率和公司市场地位；健全人才引进和培养体系，完善绩效考核机制和人才激励政策，激发员工潜能；优化组织结构，提升管理效率，为公司稳定、快速、健康发展奠定坚实基础。公司坚守企业契约精神，专业为客户提供优质产品，致力成为行业领先企业，创造价值，履行社会责任。产品的研发效率和质量是产品创新的保障，公司将进一步加大研发基础建设。通过研发平台的建设，使产品研发管理更加规范化和信息化；通过产品监测中心的建设，不断完善产品标准，提高专业检测能力，提升产品可靠性。（二）公司经济指标分析2018年xxx投资公司实现营业收入11319.99万元，同比增长29.91%（2606.26万元）。其中，主营业务收入为9613.32万元，占营业总收入的84.92%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2377.203169.602943.202830.0011319.992主营业务收入2018.802691.732499.462403.339613.322.1聚酰亚胺薄膜（PI薄膜）(A)666.20888.27824.82793.103172.402.2聚酰亚胺薄膜（PI薄膜）(B)464.32619.10574.88552.772211.062.3聚酰亚胺薄膜（PI薄膜）(C)343.20457.59424.91408.571634.262.4聚酰亚胺薄膜（PI薄膜）(D)242.26323.01299.94288.401153.602.5聚酰亚胺薄膜（PI薄膜）(E)161.50215.34199.96192.27769.072.6聚酰亚胺薄膜（PI薄膜）(F)100.94134.59124.97120.17480.672.7聚酰亚胺薄膜（PI薄膜）(.)40.3853.8349.9948.07192.273其他业务收入358.40477.87443.73426.671706.67根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额3193.24万元，较2017年同期相比增长720.00万元，增长率29.11%；实现净利润2394.93万元，较2017年同期相比增长318.69万元，增长率15.35%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元11319.99完成主营业务收入万元9613.32主营业务收入占比84.92%营业收入增长率（同比）29.91%营业收入增长量（同比）万元2606.26利润总额万元3193.24利润总额增长率29.11%利润总额增长量万元720.00净利润万元2394.93净利润增长率15.35%净利润增长量万元318.69投资利润率30.78%投资回报率23.08%财务内部收益率29.21%企业总资产万元25082.50流动资产总额占比万元27.48%流动资产总额万元6893.12资产负债率41.27%四、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。五、宏观环境分析1、以持续增强工业综合实力和国际竞争力为目标，以科技进步和体制创新为动力，以优化产业结构和空间布局为重点，以关键领域和重点产业为突破口，坚持产业高端化、低碳化、服务化的战略取向，培育一批具有国际竞争力的骨干企业，推动产业规模化、集聚化和国际化，促进传统产业与战略性新兴产业、先进制造业、面向工业生产的服务业协调发展，初步建成世界先进制造业基地，构建结构优化、技术先进、清洁安全、附加值高的现代产业体系。工业是富民之要、强市之基，是国民经济的重要支柱。纵观我市发展历程，工业是保持我市市场强者恒强的强大支撑，也是我市经济发展的后劲之源。特别是近年来，围绕创新与提升的主题，不断优化产业发展环境、强化政策引导和扶持、提升政府服务水平，大力走新型工业化道路，实现了工业经济持续、快速、健康、协调发展。当前和今后一个时期，我市处于机遇和挑战同在、希望与困难并存的时期。世界经济复苏缓慢，国内经济进入新常态，许多深层次矛盾会在经济运行压力中凸显，必将传导和影响我市。2、投资项目在国家发展和改革委员会发布的产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正）将项目产品制造列为鼓励类项目。投资项目符合中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要的要求，因此，符合国家产业发展政策和行业发展规划。投资项目在国家发展和改革委员会发布的产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正）将项目产品制造列为鼓励类项目。投资项目符合中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要的要求，因此，符合国家产业发展政策和行业发展规划。投资项目建设有利于促进项目承办单位技术水平提升，有利于促进企业自主研发能力提高，坚持重点突破与整体推进有机结合；紧紧围绕战略性新兴产业、高技术产业发展重点，把有限的科技资源集中到事关战略性新兴产业发展的关键技术、领域，集中到事关企业科技创新能力提升的重要环节，为此，投资项目建设有利于发挥导向、牵引、辐射和带动作用，延伸相关产业链，壮大产业集群，增强相关产业的发展水平和竞争能力。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算分析未来5年xxx科技公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资9082.16(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2828.823040.66176.259082.161.1工程费用万元2828.823040.668492.341.1.1建筑工程费用万元2828.822828.8225.56%1.1.2设备购置及安装费万元3040.663040.6627.47%1.2工程建设其他费用万元3212.683212.6829.02%1.2.1无形资产万元1413.911413.911.3预备费万元1798.771798.771.3.1基本预备费万元849.08849.081.3.2涨价预备费万元949.69949.692建设期利息万元3固定资产投资现值万元9082.169082.16（二）流动资金预算预计新增流动资金预算1987.30万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元8492.346220.446334.268492.348492.348492.341.1应收账款万元2547.701656.011910.782547.702547.702547.701.2存货万元3821.552484.012866.163821.553821.553821.551.2.1原辅材料万元1146.46745.20859.851146.461146.461146.461.2.2燃料动力万元57.3237.2642.9957.3257.3257.321.2.3在产品万元1757.911142.641318.431757.911757.911757.911.2.4产成品万元859.85558.90644.89859.85859.85859.851.3现金万元2123.091380.011592.312123.092123.092123.092流动负债万元6505.044228.284878.786505.046505.046505.042.1应付账款万元6505.044228.284878.786505.046505.046505.043流动资金万元1987.301291.751490.471987.301987.301987.304铺底流动资金万元662.43430.58496.82662.43662.43662.43（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算11069.46万元，其中：固定资产投资9082.16万元，占项目总投资的82.05%；流动资金1987.30万元，占项目总投资的17.95%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2828.82万元，占项目总投资的25.56%；设备购置费3040.66万元，占项目总投资的27.47%；其它投资3212.68万元，占项目总投资的29.02%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=9082.16+1987.30=11069.46（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元11069.46121.88%121.88%100.00%2项目建设投资万元9082.16100.00%100.00%82.05%2.1工程费用万元5869.4864.63%64.63%53.02%2.1.1建筑工程费万元2828.8231.15%31.15%25.56%2.1.2设备购置及安装费万元3040.6633.48%33.48%27.47%2.2工程建设其他费用万元1413.9115.57%15.57%12.77%2.2.1无形资产万元1413.9115.57%15.57%12.77%2.3预备费万元1798.7719.81%19.81%16.25%2.3.1基本预备费万元849.089.35%9.35%7.67%2.3.2涨价预备费万元949.6910.46%10.46%8.58%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元9082.16100.00%100.00%82.05%5建设期间费用万元6流动资金万元1987.3021.88%21.88%17.95%7铺底流动资金万元662.437.29%7.29%5.98%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷65.00%,计划收入8671.00万元，总成本7136.28万元，利润总额-385.95万元，净利润-289.46万元，增值税277.67万元，税金及附加170.80万元，所得税-96.49万元；第二年负荷75.00%,计划收入10005.00万元，总成本8023.88万元，利润总额-178.48万元，净利润-133.86万元，增值税320.39万元，税金及附加175.93万元，所得税-44.62万元；第三年生产负荷100%，计划收入13340.00万元，总成本10242.88万元，利润总额3097.12万元，净利润2322.84万元，增值税427.19万元，税金及附加188.74万元，所得税774.28万元。（一）营业收入估算该“聚酰亚胺薄膜（PI薄膜）投资建设项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑聚酰亚胺薄膜（PI薄膜）行业设备相对价格变化，假设当年聚酰亚胺薄膜（PI薄膜）设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入13340.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=427.19万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元8671.0010005.0013340.0013340.0013340.001.1聚酰亚胺薄膜（PI薄膜）万元8671.0010005.0013340.0013340.0013340.002现价增加值万元2774.723201.604268.804268.804268.803增值税万元277.67320.39427.19427.19427.193.1销项税额万元2134.402134.402134.402134.402134.403.2进项税额万元1109.691280.411707.211707.211707.214城市维护建设税万元19.4422.4329.9029.9029.905教育费附加万元8.339.6112.8212.8212.826地方教育费附加万元5.556.418.548.548.549土地使用税万元137.48137.48137.48137.48137.4810税金及附加万元170.80175.93188.74188.74188.74（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用10242.88万元，其中：可变成本8876.01万元，固定成本1366.87万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2828.822828.82当期折旧额2263.06113.15113.15113.15113.15113.15净值565.762715.672602.512489.362376.212263.062机器设备原值3040.663040.66当期折旧额2432.53162.17162.17162.17162.17162.17净值2878.492716.322554.152391.992229.823建筑物及设备原值5869.48当期折旧额4695.58275.32275.32275.32275.32275.32建筑物及设备净值1173.905594.165318.845043.524768.204492.884无形资产原值1413.911413.91当期摊销额1413.9135.3535.3535.3535.3535.35净值1378.561343.211307.871272.521237.175合计：折旧及摊销6109.49310.67310.67310.67310.67310.67总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元6435.104182.824826.336435.106435.106435.102外购燃料动力费万元584.46379.90438.35584.46584.46584.463工资及福利费万元1056.201056.201056.201056.201056.201056.204修理费万元33.0421.4824.7833.0433.0433.045其它成本费用万元1823.411185.221367.561823.411823.411823.415.1其他制造费用万元606.79394.41455.09606.79606.79606.795.2其他管理费用万元458.85298.25344.14458.85458.85458.855.3其他销售费用万元630.65409.92472.99630.65630.65630.656经营成本万元9932.216455.947449.169932.219932.219932.217折旧费万元275.32275.32275.32275.32275.32275.328摊销费万元35.3535.3535.3535.3535.3535.359利息支出万元-10总成本费用万元10242.887136.288023.8810242.8810242.8810242.8810.1可变成本万元8876.015769.416657.018876.018876.018876.0110.2固定成本万元1366.871366.871366.871366.871366.871366.8711盈亏平衡点50.47%50.47%达产年应纳税金及附加188.74万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3097.12（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3097.1225.00%=774.28（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3097.12（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3097.1225.00%=774.28（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3097.12万元，缴纳企业所得税774.28万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3097.12-774.28=2322.84（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=27.98%。（2）达产年投资利税率=33.54%。（3）达产年投资回报率=20.98%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入13340.00万元，总成本费用10242.88万元，税金及附加188.74万元，利润总额3097.12万元，企业所得税774.28万元，税后净利润2322.84万元，年纳税总额1390.21万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元13340.008671.0010005.0013340.0013340.0013340.002税金及附加万元188.74170.80175.93188.74188.74188.743总成本费用万元10242.887136.288023.8810242.8810242.8810242.885增值税万元427.19277.67320.39427.19427.19427.196利润总额万元3097.12-385.95-178.483097.123097.123097.128应纳税所得额万元3097.12-385.95-178.483097.123097.123097.129企业所得税万元774.28-96.49-44.62774.28774.28774.2810税后净利润万元2322.84-289.46-133.862322.842322.842322.8411可供分配的利润万元2322.84-289.46-133.862322.842322.842322.8412法定盈余公积金万元232.28-28.95-13.39232.28232.28232.2813可供投资者分配利润万元2090.56-260.51-120.472090.562090.562090.5614应付普通股股利万元2090.56-260.51-120.472090.562090.562090.5615各投资方利润分配万元2090.56-260.51-120.472090.562090.562090.5615.1项目承办方股利分配万元2090.56-260.51-120.472090.562090.562090.5616息税前利润万元3097.12-385.95-178.483097.123097.123097.1217息税折旧摊销前利润万元3407.79-75.28132.193407.793407.793407.7918销售净利润率%17.41%-3.34%-1.34%17.41%17.41%17.41%19全部投资利润率%27.98%-3.49%-1.61%27.98%27.98%27.98%20全部投资利税率%33.54%33.54%33.54%33.54%21全部投资回报率%20.98%-2.61%-1.21%20.98%20.98%20.98%22总投资收益率%20.98%-2.61%-1.21%20.98%20.98%20.98%23资本金净利润率%20.98%-2.61%-1.21%20.98%20.98%20.98%九、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。十、风险提示分析（一）政策风险分析投资项目选址区域位于项目建设地，其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境良好；改革开放以来，我国国内政局稳定，各项政治、经济、法律、法规日臻完善；经过综合分析，投资项目符合国家产业发展政策的引导方向，国家出台的相关方针政策表明，投资项目的政策风险极小。从项目来看，项目承办单位将面临一般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调控所做出的政策变动，一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求项目承办单位在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。（二）社会风险分析建立企业内部生产安全保障措施，加强监督消除安全隐患和由此带来的社会问题；建立健全企业内部治安保卫体系，加强法制教育，减少治安事件的发生，避免工人扰民；积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，及时解决纠纷化解矛盾，打击违法犯罪将社会治安隐患降到最低；严格执行劳动法，为职工购买社会保险，保障职工的社会待遇；建立健全科学合理的分配制度，同时，保障职工合法权益不受侵害；妥善解决好企业内部和由企业引发的外部矛盾，从制度上消除社会不稳定因素。在项目的生产过程中，项目承办单位牢固必须树立“环境保护关系民生、决定企业未来”的理念，遵守严格的环境保护制度，确保各项环境保护措施全部落实到位，从根本上消除“三废”对周边自然环境的影响。投资项目在项目建设地内实施，不存在征地补偿或居民拆迁安置补偿等社会问题，同时污染物达到国家标准排放，社会风险很小；项目实施后，基本不会产生社会问题，因此，投资项目具备社会可行性。（三）市场风险分析市场需求预测因素分析：项目产品市场供求总量的实际情况和预测情况有偏差，特别是市场需求量与预测销售量有偏差，其次是产品实际价格可能与预测价格有偏差；同时，顾客的理念变动、产品应用导向亦是其潜在的风险；政府对项目的市场法律指引，规范的市场化运行效果也应考虑其中。要消除市场风险最关键就在于提高产品的竞争力，因此，项目承办单位采取相应的措施保持产品在技术上始终处于同行业的先进水平降低项目产品生产成本，同时，加强项目产品市场开拓创新，包括营销渠道建设、产品推广方式和产品售后服务工作，进一步树立项目承办单位及其品牌形象，稳定产品销售渠道，不断拓宽国内外市场。产品价格风险对策；投资项目在财务分析时，项目承办单位已经充分考虑到价格变动的可能，就价格因素可能造成的影响做了充分的准备；通过最新技术进行项目产品的生产，产品线配置以高品质、高性能项目产品占据高端市场，以市场差异化策略应对可能面临的价格下降风险。（四）资金风险分析投资项目计划投入资金能否按时到位将对项目建设产生重大影响，投资项目的融资风险主要是指资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖延或被迫中止，从而形成资金风险。投资项目计划投入资金能否按时到位将对项目建设产生重大影响，投资项目的融资风险主要是指资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖延或被迫中止，从而形成资金风险。项目承办单位应该选择多种筹集建设资金的渠道，紧紧抓住国家鼓励和支持相关行业发展的大好机遇，积极争取政府资金的支持和吸收社会其他资金投入，尽可能的降低债务投资的比例，从根本上降低偿债压力和债务风险。（五）技术风险分析工艺控制方面的风险对策；对于技术工艺控制方面有可能造成的风险，项目承办单位主要通过加大技术人员的培训力度和健全生产过程中的管理制度来加以控制和消除。（六）财务风险分析财务风险是指项目承办单位由于不同的资本结构而对企业投资者的收益产生的不确定性影响；财务风险来源于企业资金利润率和借入资金利息率差额上的不确定因素以及借入资金与计划自筹资金的比例的大小；借入资金比例越大，风险程度越大，反之则越小；投资项目的财务风险主要体现在项目实施之前，项目实施后则财务风险较小。财务风险是指项目承办单位由于不同的资本结构而对企业投资者的收益产生的不确定性影响；财务风险来源于企业资金利润率和借入资金利息率差额上的不确定因素以及借入资金与计划自筹资金的比例的大小；借入资金比例越大，风险程度越大，反之则越小；投资项目的财务风险主要体现在项目实施之前，项目实施后则财务风险较小。项目承办单位要实行严格的资金借贷和运用审批制度，根据公司发展情况和资金市场成本变化调整资本结构；聘用财务分析师与专业市场分析人员，引进先进考核体系，完成企业运营诊断报告，进一步针对财务、市场以及技术等方面进行财务管理规范与改进。（七）管理风险分析如何减少管理风险是投资项目运行过程中必须予以关注的；在项目的建设初期，项目承办单位的管理承受着外部环境的冲击，同时，团队成员正处在分工协作的磨合期，存在巨大的管理风险；公司管理层结构偏向年轻化，在公司实际操作的实战经验相对不足；随着项目承办单位的扩展，也可能造成管理、营销人员数量和经验的相对缺乏；公司在发展初期，福利待遇相对欠缺，可能造成公司员工人数的不稳定性等管理风险。（八）其它风险分析（九）社会影响评估1、社会影响分析根据项目建成后对各利益群体影响程度的不同，把影响区划分为直接影响区和间接影响区，其中：直接影响区为项目的上、下游企业、同行企业及附近居民；间接影响区为直接影响区域之外的居民、项目周围的商业门市、其他商业以及政府的形象等。建材经销商：投资项目建设需要大量的建筑材料，当地的建材承销商将从中受益。项目投资方：项目承办单位可以直接在项目建设中获得利润，使企业得到较大的发展。2、社会影响效果投资项目建设有利于扩大就业