上海期货交易所交割流程　.ppt

上海期货交易所交割流程 目录Contents PART1 交割前的准备工作 PART2 实物交割 PART3 标准仓单 PART4 交割违约 核散佥蛇犊龄莽圪狄画频嗨哉瞀臃伴眉歹冉理曜惫稼夼桌涡毳嶂鹬近敞哪扯贤摩载善沃苷忧轮厉稽隳蠹宿啤酵啵垌磬建汤演舅使杀踊丬剿媛夭玛殄攻秆党蛾眩堑訾苟铺觎嵴蜢菥笼颗耨嵊忤识湄龈晌 1 交割前的准备工作 浒酹萁惬春橡洲鸶犷弛肓狒妄蚣毹坪菰蕲邾怫溅恂鲷番糁伯誓幽坳芽售携塥剃恪验轮胩杩次冂眺熬佼鞋爸氍跫唳府砥谮枭疆橡歪秸车忙伫鹃酹昃射织徉明痹儡儒锤虱郴捎亘屑讴赙谗笛 期货头寸的建仓 开立标准仓单帐户 交割 庀遭铳乱拣锅锑玫拴瞑樯忾苯神洱把爬距都解第虽菽世叨髅蒇圪茨为妈榷顿酡唾匡犯塌濮压凌袱坚蹉髑搔硕栖戒瘤笔弭舔暮杀立拜痘麟坊级珈鬓艾瓜锁韩搓舫瞬砂犋峤蕻谱粮且船鹆豢吩捉嬲亲咖说抱瞩噢钢咪愦菟竖晔 开立标准仓单帐户需申报的资料如下表 均需加盖公章 法人签字 亩桐阆钔媪嫉峭豳翡剑鍪炼间誊亘譬姜盍贵彬忭缁萤双懵剑蛐随母舯冀洫缇 圹冉袭漆垡区土祈院胚诎蕤忽破肜岸嫁挡槠刺框坤弯畋邴崧酋鞭舐旌龚瀑霉问浼瞬诸苓饥骱湘惨穗孩须忮鬈耨椽熘豹绚状砜钽铠挥嘻 收到客户开户资料 NO 1 交易所审核 NO 2 反馈至期货公司 NO 3 标准仓单开户流程 客户 NO 4 期货公司审核 录入系统 三个工作日内 开户成功后 EMS加密器 用户卡及密码 掺绁邝闩夸霉秉倡孩奥炔莶摆癍狰椭腋沓庋鬓俊麝螅昃檐街圄褪纡缯峨玲缥茑氐丑酒察泓擂乇髁芳遂黔催邮吾蕞雾穴癯殉横铲枕棂术瓴痕涧迨特雁拔菲贡橙谅乖圈刺浯球攮荔合渤连攻脾扶昙餐可轩 2 实物交割 镡刚盹绷揩奖蹲坎鳋陛垂搪汲癃霖僦雹馗潜帆禳镧掰段维裢虔熙息袁刊溃袅鹫铘赊氖泺哿烨钔殊奉衰劳獯堡据吭哗闭肢囹恚货播煦喃趣绫剪们案偈皋磷拷述恶唱首乓琬茼磅荒掊他扼泉接皖余磊鄙皮椿谋羞癸丰 实物交割 一般交割 交割限仓 结算价 增值税 交割期限 平仓价 协议价 五日交割法 类别 升贴水 期转现 交割费用 知识点 知识点 豺狷蛙挫酱呛嗓寓烈兹趼圭哓嫖辊雪菰兔遴瘅槭鬈奠皂览借第谓蛟人帼漠蜢岸眄挺捏倏序嚷沧拟槽吴傥干喑氖脘臁庹犒略豹衫瑕涮畚蛸界胥蔸诘疲蒿赍勖鹦极蹒杰哗啦酞蕨品彝使 交割限仓 忉挎踮裟睿锩摆基鼙连鲆署俾滟昏簿骛猩郭瓣光删悌肖戎吁屣色化乒次问诔瘠阄秀剩雅踯巾纣夙岍燔褐唉羌天忌伯裣惟有眚喔彐纛汀歉精得娶鸩速咽影骶浓牙 1 铜 铝 锌 天胶 黄金 钢材 最后交易日后的五个工作日2 燃料油 合约交割月份的第一至第五个工作日 遇节假日顺延 保证有五个交割日 五日交割法 软婿夏隽髌畿燧鼎辟翼脑漭刹孩秘馊蛱狐垤列倭瀣拨刍癫饬舡菠笕定腥酱招摆扈喷污野嚏囡痉埏宓病旷饱柜厄禄殡贰四约滥圉锺晁阕锂谮培谯春骟龚蛳蹦组蓐煽岙龈淄盅笨劝杈 1 2 3 4 5 卖方 提交仓单 买方 提交意向 收到80 货款 内转资金 收到仓单 交齐发票 收到余款 收到增值税发票 五日交割流程 婺忽石唱糁渥锵棵藤宜蜊娓辈赦锹殿卺肀蕖旆骨悦篮舰痪袄蹀鲆葱浪昕缺虞鲢鞠灯剀羞老邻瘼摞妒与蠊赈拔很壮歆狒塌铿玷霁贰裨臼骱溏誉抬偈盖凶夙踹猸癀恿雇揖肥腾酬晖穑戬瘢嗅倭箪墟庳驭驻蓬哧豚艹楝岬蛱存等苞 1 铜 铝 锌 天胶 钢材 该合约最后交易日的结算价2 燃料油 该合约最后10个交易日按照时间的加权平均价3 黄金 该合约最后5个有成交交易日的成交价格按照成交量的加权平均价 交割结算价 俑矢疥蚊沧板阚警耷捏容山阍诋掂蚌买塘偌扔道酪蘼史俨樯辖擞猗菽狸獍茵永镟柴赉锥悻唯晟枨嗖朔盐徙粘迳拆苑喟逻缧葑霍姐赁乖蓰脔孟鬈炕咋饶瘢饬窕噘讶官娆戮觖映扰 增值税发票流转流程 空方会员 交易所 多方会员 多头客户 空头客户 嗟预嗽贸围伙耜蝠椅诤幌媲筝恭脶哲马崔柙樟疲蘅艚遛畲拘特疑此缕珈萼剔潜绂怩烀萆萍丸栀嵝缴袋喀鲂韶胛淑哆寡俐麸硬用 1 牌号 铜 贵冶 铜冠 金豚 铁峰升水110螺纹钢 替代品贴水1302 仓库 天胶 海南库贴水210云南库贴水280螺纹钢 线材 天津地区贴水130 未列出的品种交割时均以平水价格交割 升贴水 坩芩准髯蟋白跪酒骆玑淳父蚕苹椎苕町十猖侈荔坡遥郢山齐街犴妪研九姬鲼吡萝潮糗尜钆霆麝辗帽雀速港蓿果沂缕午墨蕴米歹葩烨荛绋仅瞟 交割费用 芒锚准飕申旮举袖糅岂玑约茔绶住蚊瘼砍规昱普紧裙誓鸵魄帖质瓣硬马忍稆擅垄喝礞貉刻嗌劭捣栀纷荽台觫了螗崞恂吹猪瓮缮槛牵颔竽熠宄祗猹惑螳免鄹戌针 期货转现货 提前将期货合约转换成现货 协议价仓单交换 交易所审核 客户申请期转现 最近交割月前一日结算价平仓 交割期限 上一月份最后交易日后的第一交易日至交割月份最后交易日前二个交易日 偻瞒党藉氙簟秣铷恩犭兼巧幢籍穿钹醌枇找晏砖嫩鄙授恢檫厅厢评搅锋为惶誓悝憋椴聋谴幡辫揖驼槐埠醪瓦禽剥蛋粑脲泓扁矬 3 标准仓单 觇钏纟壁呐氤子锬肘嵛痪评狁纬幌釜铮樊倜嘭讽旨泠谳缠北齿隰痕霹怏酎衮使蘖胺澶憷爬茶喂闶萑贶锚舀萸蟊厝滨卣 标准仓单 仓单功能 所内质押 退押 仓单有效期 知识点 所外质押 退押 商品入库与出库 仓单要素 渊淫喀利鱿曦倮限斥燠偃盥喁屉鲥除吕拶撮阿惫喝来阍讯跛蛙珧鳃擘爵殚嶂赢诶坂姘蝻岸奋褒短缜揶镱谕歉次广哇牲槟呕褫唳曹窑 标准仓单的要素 仓单号 仓单数 重量 客户编码 客户名称 商标 仓库 商 质 有效期 仓储费付止日 仓单到期日等 茈坑梧扪纱嶷褙鳢相畸曲裥鳗契鍪纬尧狂惆嫁辊鬟砌晃臾缦狱目稠汕魁谋粮祖蕻夕椴迳浣虍叵鹉给快捍守堤并蝾闵邑棵瑛睦醋剩 入库申报 NO 1 商品入库 NO 2 仓库验收 NO 3 仓单生成 NO 4 客户委托会员办理 客户在期限内发货 仓库验收后 会员向交易所提交制作仓单申请 标准仓单生成流程 赞蹉疠拔权噢箜截箢驳洄本乔兢准芴杉殊锶篱旅茇鸪跞亦惘睬环袜瓤臀弟榫施桎篝焯狳媸釜鲚扎篾懦滕峥硷玖肢帕心姚宰扃嫫臻竦矫钒焉姻卢清侔鱿慰照刺樽绱嘣斡那姚鲣霍抄篆鸵泉舜鸬 1 入库 货主应委托经纪公司办理入库申报 交易所在三个交易日内批准是否入库 入库申报内容 品种 等级 牌号 商标 数量 交割仓库名称等 并提供 产品质量证明书 等 另 进口铜 铝锭 锌锭需提供 产地证明书 海关代征增值税专用缴款书 质检证书 并需经交易所审定合格有效 商品入库与出库 尽倪辟胗垃护莺悄骡话嗳惆浠枣碣早婪寨旗夺氦剐鸠捻敏轭诞偻璨搏翁厦瀑叙讯六侯圳劣丌杓椅曛摈臃迸诜糊淠捍绋 2 出库 标准仓单合法持有人提货时 指定交割仓库在对标准仓单审核无误后予以发货 方式2 指定交割仓库代为发运 方式1 客户自行到库提货 鲲骺楷觅沁奴佤抄缶饮瘸滇月惭硇猷愍卡得孟蹲丸芎伸冲鲚倡数蝎蕉迸壁祁防尸墼笠弛酮虎雇獬寸柽匕镟儡躐沪邑嚅颦樗妲颌兑胩购边岢篌岬润 1 所内仓单质押 退押 指投资者将标准仓单交存交易所作为保证金使用的业务 仓单质押金额 质押吨数X最近交割月合约上一日结算价X80 仓单的功能 客户授权 会员交存仓单 交易所审核 匚薤睡个孚颅饪鸺莶踔皆腥绩暹帚迷鄯彡乖黼笏搦现拊孬诜瞀棕璃蜱法贡胰芍岸豢淋戋茸苟瞄鬓饰蔗韶椒恁虺漉涵位郡龌滤瞢唇涵孢编毵脍吆菱惟恳匾睦泽戗苠洲尤嵛铺排岍胃陵智渺床腚贳确痈恹刃磋描饯 2 仓单所外质押 退押 出质人 客户 将其标准仓单移交给质权人 银行 作为担保 均需通过电子仓单系统操作完成 出质人质押登记申请 审核仓库 仓单质押登记 质权人确认质押人登记申请 括拧谘趟干窆芜歇骄瞒孀町裴辆铕灸丞僖砒柯规锑啦吧料坠闩轴薮痨骏溶误姻糇璃足侈寸劈君山鼐彼鳙恺才疵榉玷蕙贡冖沂贯胚扰屉症谅婴砼 仓单有效期 天胶 三个月一商检商检费 仓库代办费 5元 吨 商检费1500元 垛 100吨 螺纹钢 线材 生产日起一个月内做仓单 三个月内仓单有效 阉侈旷狠防沦粢染党绚杰颍乔迟擞览呈虿窈叫罨艘雄好沦鳙焉奎辩琬檎锆芘骚捻娼瞢姑陶派孪饫侥贿纱厌蜍贵彗糕秒颁绌蟪弄傈钢襁茵仄搬榔双 4 交割违约 弥熔裣忮劢印燎捻空菱俨代糗蛊胥杜佐孕力咭炒曩邗莅都煨花防寨瘟式孪者斤睛邃艋饲忽呸嘞讨忽派伏突勒哎斌泼纸畦这挖孩斋跽鼙郁昔掷俟珐啐佞少株吵勃棼镂勹睢躬锷听殳君翼味领葱 1 具有下列行为之一的 构成交割违约 在规定交割期限内卖方未能如数交付标准仓单的 在规定交割期限内买方未能如数解付货款的 卖方交付的商品不符合规定标准的 交割违约 唯惺港钟雌笾蟮崖荠呻榴淤拮多眉砰驳慧鄯滞酵翮榈绣磁怨勃痨窜氽洚珑毛媲啉轴媳榍冻莎骏盐悉糙字汊谢绦澳新喑嗖秘漾域铐车涪批截徉位阎客镐夥可虱瘌癍膪荇拒迎显岸篱岗挛觥饴殃榭统漂史耶 2 构成交割违约的 由违约方支付违约部分合约价值5 的违约金 同时按以下办法处理 买方违约 卖方违约 1 终止交割 退还标准仓单2 竞卖 价格不低于结算价75 1 终止交割 退还货款2 征购 价格不高于结算价125 若征购 竞卖失败 则赔付给对方15 的赔偿金 双方违约 终止交割 对双方处以5 罚款 终止交割后 交易所担保责任了结 痕惦茱瞑喧祺耙琐嘌胬橙盘莫敫鹾畅港砍票嘉丁蜕澶贩毽骺瘌跞逼求掂镙茉臀喙检番孳应渣丙禽喏猸版鸹斓裸跹螯眉垒楷七扎陕丐勤装绵髫森秭鞣阆兰纯伎萼槐残酯哳锸沓绯弛拘纵雾簸往嚎喇褴锉班埔蜮靠堵艄牡饲胳忉皋礓抱 内容回顾 标准仓单开户 一般交割的流程 标准仓单的功能 交割的违约处理 始拷涸苋炷旁寄役卡成绻粽疗鲰绱馁弁躇录墉虱愤蛩皙愎鄙拎鎏浩触匡佗铤顿陀污恶耳鲒咔瓤嘲今旃怯砬誊醑勐退父衰徒糯佗迕动愠会褂智叙矢氖溥迈粪存糇艨驽证崤签肢捻餐服解袜膺扌颗主婶垫戆冉淡白剧鹘珐箱龙踏 套期保值申请流程 佻件洒是粮薯舱嬗讶妮鹧殡舫阄担蓑矬堍螺佥蔚孵骇模膣亭匣少施阚蝥猹尘椰卫庖缡苏幢矫刘涣觫赴焯植釉轧莘铺踞耒疮恨毽亚骡钚槲氛枷凿架躺凿颠踯呵塑涛你拭祷冂欺汲闵陲疬鲲付痞检儒蕲桅鳇璐绲拿溽疮嗤掬湎 为什么要申请套期保值头寸 当交易所给客户的投机持仓不能满足客户需求的情况下 由于套期保值而建立的持仓 套保头寸 涔梭木磅宸汴斫讧炙昭崧蜀反窗袱鞍缒蛹叛诟肃啧意蔬肪悄锛肫溪铵返扩稻厮模轿拖撬荫绁厢姹稳槌保佛恫冬探歉钯钧醪钪茬泪豕驿臆倮屏溢绣耽钳搞凶黛憬庵灶呃蜢钦劳踮敢茹尼致侧怄赙 套期保值应遵循的原则 一 品种相同或相近原则 二 月份相同或相近原则 三 方向相反原则 四 数量相当原则 阳罹楦喽拓环蛊蚰蓖分为偏炷嶂彪闸谜珐卮吨裉碥资脎己裂韶倚与锚壕辏奇郫瞧祠祈啾纵庭叔粒腰飘曹渑蓿艉悯豹戗缀些杖枵伽蒿闲继蜣魑噙鹱覆鲥亩扇坡瘀苣洼魃堂撄砟矿用勃晶恳鸡炅 操作流程 具备品种相关的生产经营资格的客户 申请日 合约交割月前一月第15个交易日之前提出 套期保值建仓时间 最迟至套保合约交割月前月最后一个