利率条件下的18岁保险计划.doc

银行贴现率对新十八岁保险计划的影响分析友邦金喜年年年金保险（分红型）是一种缴费期为十年，逐年返还生存现金并年年分红的人寿保险，其生存现金逐年递增、保障至被保险人87周岁，并提供满期金。在缴费过程中，保险人正常缴费25378*9+25320*1=253722由于考虑到本保险产品为分红型保险产品，但由于危险因素不确定不能保证红利，不能用作对未来的预期，本购买决策分析主要考虑其保证收益方面。(一) 从银行利率角度，比较银行存款与保险我们针对几种存款方式假设了不同的利率，得出以下各表：当我们假设银行存款为0.25%。分析保险与银行存款相比的状况。表一：银行实际利率0.25%年龄40岁60岁-231,276.14-231,276.14第十年投入-25320-2532010年内总计-256,596.14-256,596.1413年后265061.76278634.37减去利息税后存款所得212049.408222907.496生存现金92750287500身故给付197900171700保险所得总计290650459200如表一所示，当年利率为0.25% 时：1）在被保险人40岁时可得生存现金92750元，若被保险人40岁时身故，保险所得共计290650元;若其将与保险费等额的现金存入银行则其可得税后收益为212049.408元，可以看出在此情况下若其40岁时生存则银行存款有利，若其身故则保险更有利；2）在被保险人60岁时可得生存现金287500元，若被保险人60岁时身故，保险所得共计459200元;若其将与保险费等额的现金存入银行则其可得税后收益为222907.496元，可以看出在此情况下无论其生存还是身故均为保险更有利。表二：当银行实际利率为0.5%时银行实际利率0.5%年龄40岁60岁-234,188.85-234,188.85第十年投入-25320-2532010年内总计-259,508.85-259,508.8513年后276892.36305937.14减去利息税后存款所得221513.888244749.712生存现金92750287500身故给付197900171700保险所得总计290650459200如表二所示，当年利率为0.5% 时：1）在被保险人40岁时可得生存现金92750元，若被保险人40岁时身故，保险所得共计290650元;若其将与保险费等额的现金存入银行则其可得税后收益为221513.888元，可以看出在此情况下若其40岁时生存则银行存款有利，若其身故则保险更有利；2）在被保险人60岁时可得生存现金287500元，若被保险人60岁时身故，保险所得共计459200元;若其将与保险费等额的现金存入银行则其可得税后收益为244749.712元，可以看出在此情况下无论其生存还是身故均为保险更有利。表三：银行实际利率1.00%年龄40岁60岁-240,132.03-240,132.03第十年投入-25320-2532010年内总计-265,452.03-265,452.0313年后302109.17368630.6减去利息税后存款所得241687.336294904.48生存现金92750287500身故给付197900171700保险所得总计290650459200如表三所示，当年利率为1.00% 时：1）在被保险人40岁时可得生存现金92750元，若被保险人40岁时身故，保险所得共计290650元;若其将与保险费等额的现金存入银行则其可得税后收益为241687.336元，可以看出在此情况下若其40岁时生存则银行存款有利，若其身故则保险更有利；2）在被保险人60岁时可得生存现金287500元，若被保险人60岁时身故，保险所得共计459200元;若其将与保险费等额的现金存入银行则其可得税后收益为294904.48元，可以看出在此情况下若其60岁时生存则银行存款有利，若其身故则保险更有利表四：银行实际利率1.50%年龄40岁60岁-246,235.67-246,235.67第十年投入-25320-2532010年内总计-271,555.67-271,555.6713年后329574.05443852.09减去利息税后存款所得263659.24355081.672生存现金92750287500身故给付197900171700保险所得总计290650459200如表四所示，当年利率为1.50% 时：1）在被保险人40岁时可得生存现金92750元，若被保险人40岁时身故，保险所得共计290650元;若其将与保险费等额的现金存入银行则其可得税后收益为263959.24元，可以看出在此情况下若其40岁时生存则银行存款有利，若其身故则保险更有利；2）在被保险人60岁时可得生存现金287500元，若被保险人60岁时身故，保险所得共计45920