PPP项目产业投资基金运作实施方案.doc

PPP项目产业投资基金运作实施方案 导读：PPP 项目产业投资基金运作实施方案 目录一、基金设立原则 . 3 二、基金的发起和设立 .项目ppp实施 产业投资基金与开发运营公司组成的社会投资人联合体与PPP 项目产业投资基金运作实施方案 目录一、基金设立原则 . 3 二、基金的发起和设立 . 4（一）基金名称：. 4 （二）基金规模：. 4 （三）基金出资：. 4 （四）基金管理：. 4 （五）基金组织形式： . 4 （六）基金出资：. 5 （七）基金期限：. 5 （八）基金募集：. 5 三、基金投资 . 6 （一）投资范围：. 6 （二）投资方式：. 6 （三）参与方式：. 6 （四）施工运营方参股： . 7 （五）投资期限及退出： . 7 四、基金收益及分配. 7 （一）基金收益来源： . 7 （二）基金出资人回报： . 7 五、基金管理架构及运作. 8（一）基金管理主要架构： . 8 （二）基金投资决策： . 8 六、基金风险控制 . 9 （一）项目监督：. 9 （二）基金监督：. 9 （三）管理责任：. 10 （四）损失分担：. 102投资基金实施方案为加快推广运用政府和社会资本合作（Public Private Participate，简称 PPP）模式，积极发挥政府引导资金的导 向作用，充分利用社会资本、金融机构等资金和管理优势， 推动社会资本实质性参与我市 PPP 项目投资，拟发起设立市 PPP 项目投资基金，并制定以下实施方案。一、基金设立原则政府引导。由市财政出资参股市场化的 PPP 投资基金， 吸引更多社会资本参与我市 PPP 项目投资，并充分发挥基金 的示范效应和标尺作用，引导带动 PPP 项目领域的市场竞 争。市场化运作。公开择优选择基金管理机构及社会资本出 资人，由基金管理机构按照市场化原则进行专业化运作。同 时，基金按照市场化原则，平等参与 PPP 项目的公开竞标。扩大投资。发挥财政资金的“四两拨千斤”作用，以 4 倍以上的杠杆撬动金融、产业等社会资本组建基金；通过基 金的项目投资，进一步扩大有效投资，增加公共服务供给。优化结构。基金重点投向经营性和准经营性的 PPP 项 目，充分挖掘财政支出限额的最大投资效应；鼓励投向由存 量项目转型的 PPP 项目，适度安排纯政府付费的非经营性项3目。二、基金的发起和设立（一）基金名称： 市 PPP 项目投资基金。（二）基金规模： 人民币 200 亿元以上。（三）基金出资： 社会资本与市财政的出资比例 4：1 以上，市财政出资 50 亿元，社会资本出资 150 亿元以上。社会资本出资 人包括银行、保险、信托等金融机构及其他社会资本。（四）基金管理： 通过公开招标方式择优选择有资质、有较强的资本募集 能力和较好的管理业绩的专业机构运作（下称“基金管 理机构”）。基金管理机构应按基金募资额的 1-3%出资， 即出资额超过 2.5 亿元。（五）基金组织形式： PPP 投资基金由市财政发起，与社会资本合作设立，采 用有限合伙企业形式，基金管理机构作为普通合伙人，4市财政为劣后级有限合伙人，其他社会资本为优先级有 限合伙人。（六）基金出资： 采取总额认缴和分期出资相结合的方式。先是基金募集 时确定各出资人的认缴额度及比例；然后按照项目投资 进度，由基金管理机构通知各出资人按认缴比例分期出 资。（七）基金期限： 基金设立年限为 15 年，到期后如仍有项目未退出，可 按项目实施期限延长，无需政府承诺回购。（八）基金募集： 首先，公开招标基金管理机构，基金管理机构在投标时 应与相关社会资本出资人签订出资意向合同，承诺出资 额度和资金回报率标准（与同期贷款基准利率相关联， 作为基金是否必须投标 PPP 项目的衡量标准）；然后， 由中标的基金管理机构发起募集，社会资本出资人按基 金募集文件约定申报出资。若中标的基金管理机构不能按其投标书承诺的募集额 度和资金回报率标准完成募集目标，则扣缴其竞标保证金， 并按综合评分排名由下一位基金管理机构投标人依次替代，5进行重新募集。市财政对基金其他社会资本出资人没有固定 收益率的保底承诺，出资人收益的高低取决于所投 PPP 项目 的投资效益。三、基金投资（一）投资范围： 必须是符合发展主线的经市政府批准的 PPP 项目，具体按照市政府统一部署，由市财政统筹安排基金投资项目。（二）投资方式： 基金主要以股权方式投资于 PPP 项目，市场化运作、专业化管理。（三）参与方式： 作为普通的社会资本投标人，平等参与 PPP 项目选择社会合作伙伴的公开竞标。只要政府推出的 PPP 项目的资金回 报率上限不低于基金的资金回报率标准，则基金必须参与 PPP 项目投标，并作为标尺，引导带动其他社会资本投标人 充分竞争、合理定价，最后由综合评分最高者