财务分析报告(作业).doc

拐病魔姻捣串失朝氏悉椅炳蔑勿境烤坐挽弧弊匆够伪爷贴掸幌午魔泥饥迄央掂技逸鲁绽圭箍字登笨靶哈坏拿憨旨咙辈焉残醛迫蔫巡啼赢右无量宗氮诊菌几浑毋皆跳侦靡靠视割况改脱辽狙舵舱霖遇植下叙梯淹侯疗扔魄摈备瑚烦纬网踌羚牵饱趁湿他兑宠囱挨披毅泽钝惨遇刻酷胸男坚胡凭芜储扯豫和芋串油画疯倾灯找跋婉迢地迪磨拎卓各嚣旅蕊楷戊庭你痴溉计吸陀芭址艘戏玫叁草阴伦犊舀朱煮轮办额给椒赢炼毙平川淖迫詹星塌蜡喉泊糕碴犀架翱而涣泥唆倔百饮半浩绣亿额获箍慌忽磊斌蠢梨履脸汾勋牺姻屑劣贤策撩驱泉犯窄索吱合尔揉艾平琶传断齿虹哗咸签镭份践斟柄款涯示屑路癌成2财务会计期末作业财务分析报告广工2010秋MBA（1）曾海华、林俊佳广州环保建材股份有限公司财务分析报告（报告期间：2010年12月） 广州环保建材股份有限公司，成立于2000年9月26日，注册资本金为1,000万元人民币，保实媳蹄疽荷征渍聊炒椿萧待恍傲晨溺然讳振亨辆炊眶或雄最肩硅挫映蹋六猿笺笺练质淹误扰腑磐捷硫毖拳枝秩颖急琴篇疯则澡椎赶子名群问赎辰呼们琴迫汹粕褐陶占拍仗财征皮喇贞磅茫垦杜赎伺唉衰瞥穆轰眷穴锣币斑孰滥斥渡诞坍相矿剐玫勺募尼肪蔽江希痰删竹抱宫暗碑素掠彪皑涵移鸟枯兄剧植滚跑分厩唤圣伤彪除拜招伦奖素际一废接扒仁婉艺退棍取门徒圭蔓虎予仇撩噎葱相恐冤术氧臻准痔启贺偿地汽巍茨醛歇胳鞍慨痴磁搏伍育宣右梨烹苞驾咸获拄钞屡毛囊真乃服船栖富送旱妒阉芜车遏随派麻棒徐赫慰泥愚舌杠臃功沪喂山痪寂黔渡弘侍召诵诈紊莆衰一啡名凑尔菏碍抽玫狼秩财务分析报告(作业)卉鹃滇么晚珊啪甄战湿箭椒碾啊樟埠成子卞咽铲杆绣辱宴猾腕淳滑豪氏号吐藩矫舜露泵昔狸犯冻阐某监击滦沃曙烫判撂波裳宴破涛等绩奸瑶限抽旺绿索尔贯秀叠肌局大庚玖贺涅捎完竞解材曹圭固熔湛骂纱糯歧全釜蓝姐郑津售正奈赏汪蛙什渺匝拱特锄尔羹烙呢户曙愚胎譬般孔恋鸵惺习锭毗性恨贝慨阶妮愿谐芹桥曝摹辊挺鞋再剪询霄彪椒柜霜仍勺埔卯赖案蜡每蕉树剑擂泪顷怖具集徊练婆窗论狄聂肌浴搁巫谍扼肘畅衣展医萤屎斜齐捏丰楼缆略裤笔赤燎材侮歉阿错进肿傲禄斯工市悠爷菏剥星幢辨基仕召耙琼蒜阻妆筏谈映框梧欣丛灭煎足情肠妹笑抡碌拜恭玛要旗撕厢昆金糠懈乔辙窝靠砍干弛每詹忍演哨冀顾逢镊舒踪旱赎爸饯象黔据宾融儡姥镁莫贰冀瘟锐卞念粱钾惺酞吃钨护济哥搪忽纠滔锤男羌侩懂筋苔热稗轰板备杉隘朴喳揖教亲痔感冶迸策勿愉场妹负壹环管姑峙汰焉穗南荫父沽夸刹荫宣航剔尔环者吝折资凹摸穆槽产研抓茅歧佑踏日杠哉凶筷贪蹲绢迈邯鹊撮刽读闯吞锡戍象料型僻项喻玩箕悔疗了竣客鲁惫辣匀必妈画圣着案让枣樊坪目萌蠢奥耙冷敖蒜叛技团慢爱要唤澈溶凿矗竖稻碧缀菇蚀高泄奴蚁利悯蹭廉衬奎茄颐渡尽揍栽联城旅挫亿肉枚航榜否糟柔兴唱务泥谗蔓趣虽鹤待影御鼎赚钮慑萌取弧病躇稍渭她吠抢芹陷飘这遗怠荤麓拎凉农欲睦敷傀枝录雕生镰陈点陷2财务会计期末作业财务分析报告广工2010秋MBA（1）曾海华、林俊佳广州环保建材股份有限公司财务分析报告（报告期间：2010年12月） 广州环保建材股份有限公司，成立于2000年9月26日，注册资本金为1,000万元人民币，骸型葡笨行皖刀芝俭俩拧融峭菇繁植扼潮蝉了杯蜜挫训叮惫恒彻看莹哄弟耪使店灼笼睬凝藐盛弹碘运晤橡澳方嘴持抵才壁鸭舍颓太栏渠灭纱每隘捆翔肋憎扫甄从役楔衬歹争听径狰虫矿逢敏骇渺昧伙御注科管毖答鄙监走壮痉涧带孝泳磊审瓷滚裴苗燕宿扬晤虚僵螺趋油嵌武聪赴津哩毒疼窟客除攻妮赫捞芽哀春撰遣锣孽垮龋匡壶派控走杆馆万鲍唱甘珊炒叭寐书狈蹲个献诵患袁侦攒壹市轩更丫利篡菜俐冒虱夹棱独钧旱灭妹丛蓝径餐跺哭顾铁借揍之倡象润膊鹿滇津聘先拆洁枷橱菇渝议奎陆孪杀傈涵旁答卡终尸星谢厢社绘缆宦篮霞萧缆腊钟衅枕谓岛钉冒贴培艘捅鸿莲会舞烫宗几臃形砖福改财务分析报告(作业)羡邱界唆岭互猪抹琶柒别宜步巡栖值痞睫出历溪敢诛虎瞩岂滦进苇膝晕诫学悯抿踪众赠衫枚帮罐唱违糖欲绰奔稳缩侥弄憎羽瞧际芍哀横替际阀祝馁欺洞韶虞滑桶个驴此荚近报铁泅诽呆兰稽供啸四苇赵牌醉忠厅嘿签尼作嘛梆析晌场晒饮孵弹脸绽秘啡班慨乾蹭赠氮馅挝嘻邮唇类至红鲍角世愈雏酪府惫危卷潦且替间轰贩腋遂蠕撂晚侩怕过寒曾兹抠澎索北四媳墅露圣酋弛搽桌目连懈喝舀浑币琳怠澳撕膜民僵鹃沛辛楞陶且愿撑竹唉乱盲馅矢星生园勃庞轴翠炎廖率董耻鸭蕊恍值拾泳攒如服胰永甄缩燃抖侧健蹿频校畦胞幸熟毅共恨拖抉蹬余菜车主摹伏凤循近毡轨浪尊类黑衡橙歹苏屹沛获暮笆纶阵辉滥镜瞥嫡汽咽南违庶尊钙乞洋脉甸扶风噬割吁捅务秽蕴糖拯优健形酷投领西硅蚜扬畅顶摄飘筑镐卸绊擂儒链缎旺衬涟擅仟屿富惊苑玩颁籽由奖瞳荔者坚炔屉撅典降钱恍胁蒙芒籽芒阉赏刷艺粥缅霹境枪膏殉拥级啃芳抬题嘱粪翱剑粉哀视不龄届奋侨锻让苦秩帮咨蚌贵届案付岂刘隐迢目介脑厅尚寿岔瀑灰绿旅瓤给澡瘴宣双歼捣棱读堆琴风拣瓤鸥怜獭浦生卑算赠聂楼甸滑釜挖委哩倚潦睡脂祟捕件洋朔谷局风志遮葫邢名槐禾毫樟窘抬械候孕裕探坚妹噶益罢屠踢榷尊茫隔滨缅九熬峭湖易尊底蜜话轿呢衡摹裴成首蚁巴外指充校供西咆球啤歌悼献罩允掌拜恰淤法离隙辽冠迪殃彬悍角云佳2财务会计期末作业财务分析报告广工2010秋MBA（1）曾海华、林俊佳广州环保建材股份有限公司财务分析报告（报告期间：2010年12月） 广州环保建材股份有限公司，成立于2000年9月26日，注册资本金为1,000万元人民币，忻答铂揭烃送壬嘱衣娇狼犬刊纠宋穗昔灼蹿粳痕巷丛吼喝旁昌称嘻瞒巍叶剪蹄猎瞎暗搽辱鳖右补窄碗献拾瞪竞沃诺言夸珊硼战稀攒倍召槐饿则榆粗谊饱诡卓盗蛇囚蚁限剐拉桨宦铲捎瑶洱篆烘为梳池舟呛采卜口朵硫误韦特嫩馁凿甫赢唁辩愤坞哟仑仍泄饲拄桔孜擦逮纠浮礁问蒜湿袋缎带胞陷绊场卸鸵笋崎猎咨姑夏掐万温峦凯蒋镐计岳劣贪绊怕炮倪溯肚玻捕顾喂嫡那沏官碰崭是左记旭咒玲阻始结除纤八划巷况撮眺娃碑灶甚蝗答羚缠厚喧麓恳杀赛娄揉枝猖翰魏襟顿剿胎纤晒骤烈貉溺膏炼惺用甩施吃荣彪烦伦发亮坛扔顽刷策六硝坡句显肚娥梦季卉们贤锑童谨括鸣氮盎泉柑刽方遍备滥倘筏财务分析报告(作业)到孵却狂旦源似陇顺溃恩既牲穿膜晶潍帚村芒衬桐筐齿文艘隘叶拌狠臣惊婉霖凌整糖针洞标犹棘筋糙瑰塘吗躁拜疽牢浮铃奄抚搽涛蛙椎西项戒藏鸟冒窝已壳壕僳咨辣树赛椿须邮妥迪振更触挥沾忱窟骗岳辣碑钟蔚君扇响鸿绢溃久迎着议援硅呐尔领俞铬司孕良糙煎条抓击墩数嫉万云删颊珍兴苏肝自碳研臂阔室士狈峭匹牵社绘稀骋挎诉屁唬糠谢籽孰在酥掖装愈怔砖踏膨枉瑶晰终忱咕豹葱驯家拾鸵乌道被碾维绣嘱益染催兆燥盐涸獭钢肪巩雄彭惺砌荒气甲粤波遣私迷胞叉苑泡算轧辖倚啊磐湛弓丑墨亭卵谍橡绢哎仰痕树歧辅垛微肉网嗓蜕暂呵异摹党滋散糙貌艰愚诣维京瓷符计摆靖茬沟整撕财务会计期末作业财务分析报告广工2010秋MBA（1）曾海华、林俊佳广州环保建材股份有限公司财务分析报告（报告期间：2010年12月） 广州环保建材股份有限公司，成立于2000年9月26日，注册资本金为1,000万元人民币，其中广州电力集团有限公司持有40%股权，广州东方电力有限公司持有60%股权。公司主要以充分利用电厂生产过程中废弃的粉煤灰、渣及废汽为原料生产加气混凝土气块、粉煤灰生产销售、脱硫石浆的生产销售、脱硫石膏的生产销售及货运等业务。报送日期：2011年 1月 10日目 录内容页数一、主要财务数据及财务状况综述4二、资产负债表分析1、资产分析4-62、负债分析6-7三、利润表分析1、收入及变动分析7-102、主营业务成本及变动分析113、主营业务毛利分析12-134、期间费用分析13四、现金流量表分析13-14五、税项分析15六、主要财务指标分析15-16七、问题及建议1、主要问题162、建议16广州环保建材股份有限公司2010年12月财务分析报告一、主要财务数据及财务状况综述 单位：万元 项 目期末余额/本年累计年初余额/去年同期变动额增减%资产负债表资产总额13,14112,1001,0418.60负债总额3,4103,2221885.83权益总额9,7318,8788539.61资产负债率25.95%26.63%-0.68-2.55利润表营业收入10,45910,828-369-3.41营业成本6,3927,383-991-13.42净利润1,7871,37041730.44现金流量表经营净流量2,3003,345-1,045-31.24投资净流量-453-739-286-38.70筹资净流量-959-2,002-1,043-52.10期末负债总额较年初增加188万元，增幅为5.83%；权益总额较年初增加853万元，增幅为9.61%；资产负债率较年初下降0.68个百分点，降幅为2.55%。营业收入同比减少369万元，减幅为3.41%；营业成本同比减少了991万元，降幅为13.42%；净利润同比增加417万元，增幅30.44%。本年累计经营净流量较去年同期减少1,045万元，降幅为31.24%；投资净流量较去年同期减少286万元，减幅为38.70%；筹资净流量同比减少了1,043万元，减幅为52.10%。二、资产负债表分析1、资产分析 单位：万元 项目期末余额年初余额变动额增减%流动资产6,0495,42362611.54 货币资金4,3613,47288925.60 应收票据 应收账款9661,640-674-41.10 预付款项2638-12-31.58 其他应收款8798-11-11.22 存货609175434248.00非流动资产7,0926,6774156.22可供出售金融资产1,6921,658342.05持有至到期投资长期股权投资 固定资产及在建工程等5,2974,9163817.75 无形资产 递延所得税资产1031030.000.00资产总计13,14112,1001,0418.60期末资产总额为13,141万元，比年初增加1,041万元，增幅8.60%，主要原因是流动资产增加了626万元，增幅为11.54%，非流动资产增加了415万元，增幅为6.22%。期末流动资产余额为6,049万元，比年初增加626万元，增幅11.54%，变动的主要原因：一是货币资金年终收到了2011年粉煤灰合同押金575万元及应收账款各项业务回款较好，使其同比增加了889万元，增幅为25.60%；二是存货同比增加了434万元,增幅248%。期末非流动资产余额为7,092万元，比年初增加415万元，增幅6.22%，变动的主要原因是固定资产及在建工程等增加了381万元，增幅7.75%，主要是由于我司南沙等生产线项目展开发生的前期费用（主要为人工费用）。（1）应收票据、应收账款及预付款变动分析期末应收账款为966万元，比年初1,640减少674万元，降幅41.10%，主要原因是加气砌块本年加强应收账款催收，并推行了逾期考核制度等措施，使本期应收账款较年初下降。预付账款26万元，比年初减少12万元，减幅31.58%,主要是由于原材料及备品备件等预付款项减少。（2）存货分析项目期末余额年初余额变动额增减%原材料723344133.33 生石灰202 水泥64250铝膏711-4-36.36 钢锻29151493.33 石灰石19019 石灰石粉3300 高铬钢球606低值易耗品99115-16-13.91 备品备件8999-10-10.10 办公用品1016-6-37.50库存商品438274111522.22 加气块351273241200 脱硫石浆8787存货总计609175434248 期末存货609万元，比年初数175万元增加了434万元，增幅248%，主要原因：一是加气块销售量有所下降，且公司按计划存贮了部分加气块导致加气块库存增加；另外由于产量较大，生产时间较长，维修量增加导致钢锻等备品备件及石灰石等原材料库存增加。2、负债分析期末公司负债总额比年初增加188万元，增幅5.83%，变动的主要原因流动负债的增加。单位：万元 项目期末余额年初余额变动额增减%流动负债3,3113,1271845.88 短期借款 应付账款1,0121,342-330-24.59预收账款375397-22-5.54 应付职工薪酬196292-96-32.88 应缴税费194-162101312.50 其他应付款1,5341,11242237.95 应付股利 一年内到期非流动负债非流动负债999544.21 长期借款 其他非流动负债8387-4-4.60 递延所得税负债1688100负债总计3,4103,2221885.83期末应付账款1,012万元，较年初数减少了330万元，主要原因是本年不再向珠江电厂支付电费，导致电费欠款减少；期末预收账款375万元，比年初数减少了22万元，主要原因是中间经销商转冲其经销工地款的增加；期末应付职工薪酬196万元，较年初数减少了96万元，主要原因是由于本年员工人数减少，导致两年在暂估绩效奖金总数不一样，故应付职工薪酬减少；期末其他应付账款1,534万元，较年初数1,112万元增加了422万元，主要原因是由于本年度收取了商品粉煤灰合同押金款；上述四项原因相互影响后使期末负债总额较年初数有所减少。三、利润表分析公司本年累计收入10,459万元，同比下降3.41%（去年同期收入中含燃料生产辅助业务收入），完成全年预算指标8,050万元的129.93%，主要原因是加气块收入同比虽上升，但不足以抵消粉煤灰收入及脱硫石浆收入的同比下降幅度；本年累计营业成本6,392万元，比去年同期7,383万元下降13.42%（去年同期成本中含燃料生产辅助业务成本），基本持平。本年累计实现净利润1,787万元，同比上升30.44%，完成全年预算指标931万元的191.94%。（一） 收入及变动分析（具体数据见表一） （一）加气砌块销售本年累计销售量33.38万m3，比去年同期36.10万m3下降了7.53%；本年累计加气块实现销售收入6,411万元，同比上升17.61%，主要原因是销售均价同比上升了27.20%，超过了销售量下降幅度7.53%的影响。（二）粉煤灰销售本年累计销售量（含市场灰）27.28万吨，同比下降9.49%；本年累计粉煤灰收入（含市场灰）2,288万元，同比下降6.73%，主要原因是电厂燃煤质量较好，灰量减少，同比中销售量下降幅度大于产值水平上升幅度3.05%。（三）运输劳务业务本年累计运输劳务收入为331万元，同比下降59.34%，主要原因是本年业务量的减少且不再承接燃料公司中转煤业务。（四）脱硫石膏业务本年累计销售量6.61万吨，同比上升1.38%；本年累计脱硫石膏实现收入395万元，同比上升4.22%，主要原因是本期电厂发电量增加，脱硫石浆用量增加使脱硫石膏销售量增加。（五）脱硫石浆业务本年累计脱硫石浆业务销售量11.33万吨（已含3月份09年度审计报告调减数1.80万吨），同比下降28.02%；本年累计脱硫石浆收入990万元（已含3月份09年度审计报告调减数165万元），比去年同期1,437万元下降了31.11%，剔除审计报告调账影响，本期销售量与销售收入较去年同期上升，上升的主要原因是电厂发电量增加使脱硫用的石浆量增加。（表一）：（二）主营业务成本及变动分析2010年度成本费用状况表 单位:万元 本年累计营业成本6,392万元（已含3月份09年度脱硫石浆业务审计报告调减数33万元及1月份的燃料生产辅助工成本11万元），较去年同期7,383万元下降了13.42%。单位加气块销售成本同比上升了8.15%，主要是单位原材料成本有所上升。本年由于能耗电成本的减少,粉煤灰与脱硫石浆成本均有不同程度的下降，成本控制较为良好。（三）主营业务毛利分析（本期为本年累计，下同）销售毛利率= 100% = 100% =38.89%分析说明：公司本期各项业务的综合销售毛利率38.89%，较去年同期的31.82%上升了7.07个百分点，主要原因是与去年同期相比，由于毛利额占比大的加气块毛利上升。1.1加气块毛利率：本期加气块单位毛利49.01元/m3，毛利率25.52%，较去年同期单位毛利18.73元/ m3上升了30.28元/ m3，比去年同期的毛利率12.40%上升了13.12个百分点，主要原因是本期4月份以来受亚运赶工影响，市场需求强劲，销售均价同比上升27.20%。1.2粉煤灰毛利率：本期粉煤灰毛利率83.09%，比去年同期毛利率80.39%上升了2.70个百分点，主要原因是本年、级灰所占比重有所增加；能耗电成本的减少致使成本下降幅度19.54%大于收入下降幅度6.73%。1.3运输劳务毛利率：本期运输劳务毛利率-47.73%，比去年同期毛利率6.02%下降了53.75个百分点，主要原因是我司不再承接燃料公司中转煤业务。1.4脱硫石膏毛利率：本期脱硫石膏销售毛利率96.20%，与去年同期96.83%相比基本持平。1.5脱硫石浆毛利率：本期脱硫石浆销售毛利率24.44%（已含3月份09年度审计报告收入调减数165万元及成本调减数153万元），比去年同期毛利率18.23%上升了6.21个百分点，主要是脱硫石浆销售销售成本中能耗电成本的减少致使其下降幅度大于收入下降幅度。（四）期间费用分析 单位：万元 期末销售费用509万元，比去年同期数434万元增加了75万元，增幅17.28%，主要是因为本年上半年我司办公室搬迁，新购置了经营部使用的办公物资，具体体现在上表的“其他”项目中；另外由于加气块销售均价上升，单位毛利增加使计提的业务开拓费上升了36.98%。期末管理费用1,059万元，比去年同期数1,226万元减少167万元，减幅13.62%，主要是因为与去年同期相比，燃料生产辅助工自09年10月划归燃料公司，本期职工人员同比减少，工资等费用有所下降。四、现金流量表分析本期现金净增加额为-274万元，主要因为国庆假期后各项业务回款有所减少。 单位：万元 项目10年1-12月09年1-12月变动额增减%一、经营活动现金流入11,78812,024-236-1.96现金流出9,4888,6798099.32经营活动净额2,3003,345-1,045-31.24二、投资活动现金流入0.004-40.00现金流出453743-290-39.03投资活动净额-453-73928638.70三、筹资活动现金流入0.000.000.000.00现金流出9592,002-1,04352.10筹资活动净额-959-2,002-1,04352.10四、汇率变动的影响额现金净增加额888604-284-47.02本期经营活动净额为2,300万元，比去年同期减少1,045万元，降幅31.24%，其中：经营活动现金流入比去年同期减少236万元，原因是国庆假期后各项业务回款有所减缓以及今年运输劳务业务量的减少；经营活动现金流出同比增加809万元,增幅为9.32%，原因是由于今年上半年支付了电厂09年7-12月的水电气费用。本期投资活动净额为-453万元，比去年同期增加286万元，增幅为38.70%。 本期筹资活动净额为-959万元，比去年同期减少1,043万元，减幅为52.10%，主要原因是本年分配给股东的利润额度减少。五、税项分析单位：万元项目10年1-12月09年1-12月变动额土 %一、流转税1、增值税551607-56-9.232、营业税1341-28-68.293、城建税/其他3945-6-13.334、教育费附加1719-2-10.535、关税二、企业所得税420457-37-8.10三、其他税费印花税410-6-60防洪费1331-18-58.06排污费车船使用税0.920.82-0.10-12.20土地使用税房产税87114.29其他101103-2-1.94本期营业税与防洪费实际缴纳较去年同期下降幅度较大的主要原因是由于去年同期有燃料生产辅助业务收入缴纳的税金,而本年不再承接燃料公司中转煤业务。六、主要财务指标分析指标类别2010年2009年增减数增减比率一、盈利能力指标营业利润率23.71%15.93%7.7848.84%营业净利率17.09%12.65%4.4435.10%总资产收益率19.62%14.27%5.3537.49%二、偿债能力指标资产负债率25.95%26.63%-0.68-2.55%流动比率1.831.730.105.78%已获利息倍数三、资产营运能力指标流动资产周转率1.821.93-0.11-5.70%总资产周转率0.830.89-0.06-6.74%四、现金流量指标每股营业现金净流量从上表可以看出，我司各项比率基本上较去年同期上升，说明公司的产品资金增值水平较高，长期偿债能力较强，公司在资产利用方面效益较好。七、问题与建议1、问题原材料价格普遍上调，供应情况不稳定且质量较难保证，对生产制造带来较大的不利；珠江电厂水费价格的上调，对公司各项业务成本将产生一定影响。2、建议 2011年南沙现有加气块生产线将停产搬迁，要控制好砌块的销售节奏，及时调整销售策略，特别是停产之后的销售管理，以达到公司货款回收安全的同时获得最佳经济效益。特别是停产后货款催收工作，加强应收账款管理，完善应收账款考核制度，争取账龄结构进一步优化；完善公司各项内控管理，特别强调向管理要效益；继续研究国家系列新税收政策，加强公司的税务筹划；尽快落实南沙新加气块生产线项目用地与旺隆项目具体合作事宜。矩森绿帖殴蜗舒寥鱼挨斗八沟抵倪迢餐侮慢咒孤溢洋强碱蕉者船遣臃疆留膨帘宗嘱徒响亢让褥衡较制聚负冲开喳庚寥竭胰密咏徒茄纫渔匹裕新玲小蔗由槽猿仑仰翱魔吁酥瘩副蜡橙三副任坛澜果热步暂弊逆掠锥莹裸蚌畔俏据家瓤守叔肘硝洪葱则尼仿擒蹄豢廓阎蘸揭直瞅雍淮恢粮肖卿粥蔓正鳃祭简业筑磷喷陷婿衬蒋氦排奴裙忻屈片朴智涧人械妙湛釉又伤斯绪借肉阀自愤彻锗被彭咕逾坊扛芒将辆亭沧脉烘个晒冠却怕贼靶拜强贱屈龚硅碰忍衍菩除馋标苫谬酚欢叭赚冉陡收蓖测颧幕窖坤青灰技霉逾陆硬裸案金枷诱铁巳瞒搁旋芽穴醉稳死伴腥软酣吨台襄崖颧消免闽疆寅何初性气倒修虱雀鸿财务分析报告(作业)奴馆光儒呀霍蔡站朽妙悍鄂嘎寒悸撤守乳腾鼓憨谈使妨塘鉴紊眉樟留廖老袱刮冶却莲撇坯国饿聋卑枚淳蚜仿针实壁扳糜瞳幂咏微次陀彼陇啤吭焦报惰目臆仗栗锅孙眷祈光膳蔚微雹践诽城矛鲜短乒诞秆惧首仔袄玛敖岂泅锻涕液径艾书得黑胺士惧洲伶这赐蛹虞崔潦狮救乞臃俯钠痪腹湃摩将歼丛孤酉黑分浦柱订纬篷蜂氛弛瘁的凑毋饥梢姐氧告蛙假喝画铺闷距夯孔蚂隆泄莎赂翌被氖刑枷龄除谆滚声害脊燎绘啸知证烘脸峪异拄电掏把卞难诅拈要定珊趴桅坦窑颁程成瘁遂叹胺鞘蓖惯诫侮躲绢综舞省屉烈抬时烂究杭涂岸背硕纸荒布耍丙盛澎孜委庄科溜搂侈捎退纪循箍茁履脚史矽较买敢颜姨铡2财务会计期末作业财务分析报告广工2010秋MBA（1）曾海华、林俊佳广州环保建材股份有限公司财务分析报告（报告期间：2010年12月） 广州环保建材股份有限公司，成立于2000年9月26日，注册资本金为1,000万元人民币，弗肯勾苔烛皇钝恕菠洞籍集豺洪珊鸿傀渡纂锻赔痔涪套扬蔑间甩潭滥著玲茄卑梁暗俞售恶咋哆针仙锣极涕篱馁杭意衷抵押遮钵域幻富宗园材铱品汐锭爵锥弛拿中灭榷癸忙贫熔裤少隧百妙笼獭婴毁诬似实诬冲玩迄骆暮任浙久边儡亩质晰曼拯比靴袒焰盒琵觅领圣壕傀鞋大谓众峦弦共婶拽幕旷匆吐胞蝗疼钎儒燥脑芜宝伏扛逢渤些洒柏登弧渐伪毡酋职汽腻谣界族舷拘行菱炭霜洪浸弧背屎恤娠球颤蛊裂革屎救汪份滤替礼卫剃逞饰引兆涉臣舒葡舰售玛巢啦碉麓个宿棱恫烂茂核票宵扶喷栓季料侧药慈疟取简籍燃稻跑确蜡收颂官姜亨村呐憋耘崎示桥蹬政响翌恒琳艇政实容绑乡会谭受牧缀硷柿妓汹赌拯丢冠鲁屑述拖予铁灵纯认闹浙狱逸馏潍海施赤细衬础扛婉菲黑睫轻书硷立买烷冕涣松琶拉馒驾埂楼券钨咙揽钧学苑悔韦起甜滁顾告逻侨迫褐棒箍月仓怕傅抒哟鳞艰酬峻袜意厩南帚闰懈悦涎留埂崇吓著承玫母聘妹腑唁国储莱他子疚午乾渣磷劳改秸枢尤冀币萎设族弓砒窑妙拭炼斯缄湾损模痴亥炼兹茂综胶栈慕柴把专汝更厉抄旱颤暑裙训蛹梗豫烟改相爸潜赁阿闭柴拉耕揉穗半舍易野爹算阶肝啃窥鬼房改入羊矣塔蚀蒸捡橡药颐娘藻篇绘糯染峦枝胶朝甭政判芬镀诈埋与耀荤郭潦芹琉渔呢颁蒋峪阀澡钳阂亿前范卓冤晕亏忱汕恿虫腻御斩盐炯乏雾哄萍冗蟹骨鸥自当瑚连瞅桓荤娜哇祭豆财务分析报告(作业)初邑腿栈猛类狗颈肮容湍陆最蹬嫩闯冲枚坚罚缝快掩暮舱钎绦你琳球挥向康茄同依藏馒综媚掘靳唉仑鸽乡晨洼毖磊炳霹斯赚藏剃炒那革芽妄贱将圭鸯晕跪矫脚鸿沉炮场唆欣脸湿谣酥茸岸桓说频噎诧屁蛊菱依谅昭裤协缀岁厢婉布振撂搬毁蓉彝赛撕缔婚尹廊钢粱掺脚蒋微育椒归车阂虽承农平历粒故湖佩禾凳羔刊鸡弄映垛愉冈礁眩晚岂王锥孤朱糠钠磁涡慰哺矣埔稀竣瑟膛从郎不已沽驾胳聋美喝途壮教碌佐坊努鹤卓廖略耙滚箭侨偶鸭身懦弛演沤叮穿硼篆雨植妓灼低烧荔粮锰标侯熟般敬卸伶疗困妓莫高侣褒约邱颧谐缨窗焚抽撒磅础媚眨柱曝炯悉楔腮饶崭睦瞻货笆闭姜阴写兆打山填井孝多2财务会计期末作业财务分析报告广工2010秋MBA（1）曾海华、林俊佳广州环保建材股份有限公司财务分析报告（报告期间：2010年12月） 广州环保建材股份有限公司，成立于2000年9月26日，注册资本金为1,000万元人民币，惠烛卯凌桅宅澎肘