建筑垃圾再生项目财务分析报告

泓域咨询MACRO/ 建筑垃圾再生项目财务分析报告多年来，建筑垃圾处理已成为社会公认的城管“老大难”。由于多年来没有正式法律法规作为依据强力推进，在城市化进程中，建筑垃圾管理工作也积攒出不少现实难题。比如建筑垃圾排放不规范，建筑垃圾运输市场准入机制不健全，建筑垃圾消纳处置薄弱，95%的建筑垃圾没有得到利用，监管合力未形成、未有效建立信息共享机制等，严重迟滞了建筑垃圾良性利用的步伐。2001-2014年，我国房地产开发投资总额与GDP的比值呈现逐年上升的态势，从2001年的5.79%提升到2014年的14.93%，增加了近10个百分点。尽管2017年我国房地产开发投资总额与GDP的比值有所下降，但考虑到房地产行业对钢铁、水泥、工程机械等行业的巨大带动作用，我国房地产行业在国民经济中的地位依然十分重要。作为我国经济的重要支柱产业，这种角色在未来相当长的时间内不会改变。房地产作为房屋建筑中最重要的类型，其开发的整个过程中都会产生大量的建筑垃圾，包括前期的房屋拆迁、土地整理、地基挖掘、工程施工以及后期的竣工装修。此外，大量的二手房交易也将带来修缮及二次装修的需求，该类建筑垃圾生产量也具备一定的规模。也就是说，我国房地产开发投资规模大意味着建筑垃圾产量规模大，建筑垃圾处理与资源化成为摆在我国城市化推进过程中的一大难题。随着我国建筑业的不断发展，尤其是房地产行业的高速发展，我国每年建筑垃圾的产量占城市垃圾总量的30%-40%。据前瞻产业研究院发布的2018-2023年中国建筑垃圾处理行业发展前景与投资战略规划分析报告测算，2017年我国建筑垃圾产量已经达到了23.79亿吨，较2001年的2.97亿吨增长了将近7倍之多。据住建部公布的最新规划，到2020年中国还将新建住宅300亿平方米，由此产生的建筑垃圾至少达到50亿吨。我国建筑垃圾处理的主要方式是在消纳场进行填埋或焚烧处理，但这种方式未来将难以为继。如果以堆高5米计算，则1亿吨建筑垃圾需要25万平方米的消纳场地面积。未来我国建筑垃圾年产量将达到25亿吨以上，这意味着我国每年用来堆埋建筑垃圾的土地面积需求就达到625万平方米左右，对于人均土地面积本来就少的我国而言，显然是不可持续发展的道路。现阶段我国建筑垃圾处理行业的收入主要来自于建筑垃圾运输收费与建筑垃圾处置收费，费用标准一般是各地方发展改革委员会出台价格指导标准，按市场情况进行浮动，不同地区的指导标准不一。前瞻产业研究院通过对比众多城市建筑垃圾运输收费与建筑垃圾处置收费标准后，合理假设建筑垃圾运输收费与建筑垃圾处置收费分别为25元/吨和10元/吨，那么每吨建筑垃圾的运输与处置收入在35元左右。以此测算，2017年我国建筑垃圾处理行业的市场规模达到了832.52亿元。2017年，我国旧建筑物拆除所产生的建筑垃圾占58%左右；新建筑施工产生的垃圾占建筑总垃圾量的36%左右；建筑装修所产生的建筑垃圾占6%左右。由此可知，建筑物的拆除阶段是建筑垃圾的关键控制点，是资源可持续利用研究的主要对象。一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资14899.86(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3246.15万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资18146.01万元，其中：固定资产投资14899.86万元，占项目总投资的82.11%；流动资金3246.15万元，占项目总投资的17.89%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5799.34万元，占项目总投资的31.96%；设备购置费5048.23万元，占项目总投资的27.82%；其它投资4052.29万元，占项目总投资的22.33%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=14899.86+3246.15=18146.01（万元）。二、资金筹措全部自筹。三、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入15923.60万元，总成本13614.93万元，利润总额8441.01万元，净利润6330.76万元，增值税509.36万元，税金及附加260.16万元，所得税2110.25万元；第二年负荷75.00%,计划收入21714.00万元，总成本17447.31万元，利润总额12195.27万元，净利润9146.45万元，增值税694.58万元，税金及附加282.38万元，所得税3048.82万元；第三年生产负荷100%，计划收入28952.00万元，总成本22237.79万元，利润总额6714.21万元，净利润5035.66万元，增值税926.10万元，税金及附加310.16万元，所得税1678.55万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入28952.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=926.10万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用22237.79万元，其中：可变成本19161.92万元，固定成本3075.87万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加310.16万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6714.21（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=6714.2125.00%=1678.55（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6714.21（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6714.2125.00%=1678.55（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额6714.21万元，缴纳企业所得税1678.55万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=6714.21-1678.55=5035.66（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=37.00%。（2）达产年投资利税率=43.81%。（3）达产年投资回报率=27.75%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入28952.00万元，总成本费用22237.79万元，税金及附加310.16万元，利润总额6714.21万元，企业所得税1678.55万元，税后净利润5035.66万元，年纳税总额2914.81万元。四、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.10年。本期工程项目全部投资回收期5.10年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。五、综合评价1、未来，我国中小企业要改变发展过多地依靠扩大投资规模和增加投入的外延式增长方式，致力于通过企业的技术创新和管理创新来挖掘企业潜力的内涵式发展方式，提升企业效益。要从重规模变为重质量，改变核心技术受制于人、全球价值链受控于人的局面。具体来讲，中小企业要通过创新人才激励机制、优化合作创新机制、处理好技术引进与消化吸收的关系等来加强核心技术开发。要重视关键技术尤其是信息技术的应用，形成企业的成本优势、技术优势、管理优势和市场优势。除了技术创新，中小企业还要通过商业模式创新、组织管理创新、企业文化创新和采用新型管理手段来培育企业管理优势型核心竞争力。在当前高成本时代的背景下，我国中小企业尤其要引进精益生产管理手段，要加强生产流程改造，缩短生产周期；要突出成本控制和效率提升，消除无效生产和浪费；要加强质量检测，对生产流程的每一道工序进行全面质量控制；要推进学习型组织建设，实施专业化协作生产；要建立业绩评估体系，鼓励员工参与生产和管理的改进，从而用最小的投入，得到最大的产出，实现企业集约式发展。加强统筹规划，完善服务网络和服务设施，积极培育各级中小企业综合服务机构。通过资格认定、业务委托、奖励等方式，发挥工商联以及行业协会（商会）和综合服务机构的作用，引导和带动专业服务机构的发展。建立和完善财政补助机制，支持服务机构开展信息、培训、技术、创业、质量检验、企业管理等服务。2、该项目属于产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正）鼓励类发展项目，符合国家产业发展政策导向；项目的实施有利于加速我国产品的国产化进程，推动产品产业调整和行业振兴；有助于提高项目承办单位自主创新能力，增强企业的核心竞争力；因此，投资项目的实施是必要的。投资项目工艺技术成熟，并且符合产品制造行业技术工艺发展的方向；项目在技术上是可行的；产品生产工艺技术水平具有较强的竞争性，生产过程具有环境保护和安全的特点；另外，项目拟选的生产及配套设备技术先进，完全确保产品质量和生产效率；设备选型符合产品品种和质量需要，能够适应项目生产规模、产品规划及工艺技术方案的要求，生产技术装备自动化程度高，能够大幅度提高劳动生产率。3、多数经济学家承认，中国经济在过去40年的历程中，主要进行着两个重要的转变在体制模式上，从计划经济向市场经济转变；在增长类型或发展阶段上，从二元经济发展向新古典增长转变。在现实中，与这两个过程贯穿在一起的，同时还发生着一个快速的人口转变，即从高生育率阶段到低生育率阶段的转变，并持续稳定在后一阶段，带来诸多新的变化。4、本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率37.00%，投资利税率43.81%，全部投资回报率27.75%，全部投资回收期5.10年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。当前我国的建筑垃圾处理产业化还有很长的路走，这期间不仅需要有实力的企业参与到建筑垃圾产业化经营中来，还需要政府的政策支持。只有政府倾心扶持与引导，建筑垃圾处理产业才能走上良性发展的轨道，才能为经济的可持续性发展提供保障。建筑垃圾处理产业是以建筑垃圾处理企业为主体，以节约资源、保护环境为初衷，在整个过程中，建筑垃圾处理企业采用先进的技术设施及处理工艺，将建筑垃圾转化为可重新利用的资源和产品，再重新出售以实现经济效益，并且使这种专业化的处理方式在全国推广，形成一种产业。建筑垃圾处理产业通常属于市政公用事业，不能按照市场一般的自由竞争对待，应当在一定的特定规则下实施，如特许经营模式。而建筑垃圾处理服务的内容包括建筑垃圾的收集、转运、运输、分类和回收、处置和处理，以及其他的一些配套服务。我国的建筑垃圾处理起步较晚，处理技术相对落后，在处理能力上地区性差异大。随着我国城市建设步调加快，建筑垃圾总量呈累积态势。在城市垃圾中，建筑垃圾所占的比重越来越大。粗放式的建筑垃圾处理方式不仅造成了大量的自然资源浪费，占用了大量的土地资源还会对生态环境造成严重破坏。政府虽然对建筑业有着相当的重视，在建筑垃圾处理上，却有着投人资金不足、效率和管理还有待提高的问题；而建筑垃圾回收利用的福利性与公益性高于盈利性，民营资本常常不愿进入。受这些问题的影响，我国建筑垃圾回收利用举步维艰。借鉴世界各国建筑垃圾处理实践经验，破除当下的困局，建筑垃圾处理应当走产业化发展的道路。当前时期，我国建筑垃圾处理产业化仍旧处于起步阶段。在20世纪90年代，建筑垃圾的处理问题开始引起国家的关注。并在1995通过的城市固体垃圾处理法、2004年颁布的中华人民共和国固体废物污染环境防治法以及2005颁布的城市建筑垃圾管理规定中对建筑垃圾处理作出相关的规定，从这些规定可以看出国家对建筑垃圾处理的关注力度正在不断加强。目前，我国一部分城市已经出现了建筑垃圾处理企业，对于建筑垃圾处理的经验也在实践中不断提升，不可否认，我国大部分城市建筑垃圾处理企业的发展形势依然不容乐观，导致这种现象的原因可分为以下几种：建筑垃圾处理企业的行政许可只能挂靠在环卫部门下属企业，不具备收纳建筑废弃物的合法权限；缺少政府的支持，导致运营困难，阻碍了企业规模的扩大；建筑垃圾填坑造地的现象普遍发生，使得建筑垃圾处理企业缺乏原材料。当前阶段，我国虽然具备一定的建筑垃圾资源化处理水平，但是距离发达国家仍然存在着一定的距离。成套设备的研发仍然未取得理想的成果。建筑垃圾往往产生于新建筑的建设过程中，因此，想要实现建筑垃圾的大规模处理就必须使垃圾处理设备具备便于移动的特性。这是我国目前的水平无法实现的，应该不断加大建筑垃圾处理设备的研发力度，通过激励措施鼓励相关课题的研究，并对具备价值的研究成果进行推广，促进理论转化为实践。一般而言，人们对于建筑垃圾再生产产品认知存在的误区导致人们对于此类产品持有抵触心理。针对这个问题，政府应该加强宣传工作，通过形式多样的宣传平台向人们普及建筑垃圾处理的相关知识，使人们对于建筑垃圾再生产产品具备一个清晰的认知，同时提升人们的环保意识，促进环保材料的使用。如此，再生材料需求的提升就能促进市场的发展，从而对建筑垃圾处理的产业进程起到一定的推动作用。随着绿色可持续发展理念的提出以及人们环保意识的不断增加，我国传统的“资源产品垃圾”的模式已经无法适应时代发展的要求，不利于我国经济的发展。因此，我国必须尽快实现建筑垃圾资源化处理的产业化建设。六、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4190.465587.275188.184988.6419954.552主营业务收入3819.145092.184728.464546.5918186.372.1建筑垃圾再生(A)1260.321680.421560.391500.386001.502.2建筑垃圾再生(B)878.401171.201087.541045.724182.872.3建筑垃圾再生(C)649.25865.67803.84772.923091.682.4建筑垃圾再生(D)458.30611.06567.41545.592182.362.5建筑垃圾再生(E)305.53407.37378.28363.731454.912.6建筑垃圾再生(F)190.96254.61236.42227.33909.322.7建筑垃圾再生(.)76.38101.8494.5790.93363.733其他业务收入371.32495.09459.73442.051768.18上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元19954.55完成主营业务收入万元18186.37主营业务收入占比91.14%营业收入增长率（同比）8.13%营业收入增长量（同比）万元1501.02利润总额万元5125.19利润总额增长率12.47%利润总额增长量万元568.38净利润万元3843.89净利润增长率16.08%净利润增长量万元532.37投资利润率40.70%投资回报率30.53%财务内部收益率24.21%企业总资产万元33338.07流动资产总额占比万元39.91%流动资产总额万元13304.37资产负债率29.59%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米49758.2074.60亩1.1容积率1.421.2建筑系数71.57%1.3投资强度万元/亩199.731.4基底面积平方米35611.941.5总建筑面积平方米70656.641.6绿化面积平方米5042.29绿化率7.14%2总投资万元18146.012.1固定资产投资万元14899.862.1.1土建工程投资万元5799.342.1.1.1土建工程投资占比万元31.96%2.1.2设备投资万元5048.232.1.2.1设备投资占比27.82%2.1.3其它投资万元4052.292.1.3.1其它投资占比22.33%2.1.4固定资产投资占比82.11%2.2流动资金万元3246.152.2.1流动资金占比17.89%3收入万元28952.004总成本万元22237.795利润总额万元6714.216净利润万元5035.667所得税万元1.428增值税万元926.109税金及附加万元310.1610纳税总额万元2914.8111利税总额万元7950.4712投资利润率37.00%13投资利税率43.81%14投资回报率27.75%15回收期年5.1016设备数量台（套）14917年用电量千瓦时677697.4118年用水量立方米14637.4819总能耗吨标准煤84.5420节能率28.80%21节能量吨标准煤28.1822员工数量人469区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元180461.30同期产值万元163210.00同比增长10.57%从业企业数量家635规上企业家19从业人数人31750前十位企业产值万元85043.36去年同期73841.59万元。1、xxx科技发展公司（AAA）万元20835.622、xxx实业发展公司万元18709.543、xxx实业发展公司万元11055.644、xxx科技公司万元9354.775、xxx（集团）有限公司万元5953.046、xxx实业发展公司万元5527.827、xxx实业发展公司万元425.228、xxx科技公司万元3486.789、xxx（集团）有限公司万元3316.6910、xxx实业发展公司万元2551.30区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元50998.881.1同期增加值万元46219.761.2增长率10.34%2行业净利润万元15684.402.12016年净利润万元13617.292.2增长率15.18%3行业纳税总额万元25068.403.12016纳税总额万元22160.893.2增长率13.12%42017完成投资万元46174.584.12016行业投资万元17.78%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值211064.02239845.48272551.682利润总额71376.1681109.2792169.633净利润17212.2419559.3622226.544纳税总额16059.7418249.7020738.305工业增加值77517.1588087.67100099.636产业贡献率10.00%13.00%15.30%7企业数量7629301190土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程25177.6425177.6447142.1447142.144256.251.1主要生产车间15106.5815106.5828285.2828285.282638.881.2辅助生产车间8056.848056.8415085.4815085.481362.001.3其他生产车间2014.212014.212734.242734.24255.382仓储工程5341.795341.7915284.4315284.431003.612.1成品贮存1335.451335.453821.113821.11250.902.2原料仓储2777.732777.737947.907947.90521.882.3辅助材料仓库1228.611228.613515.423515.42230.833供配电工程284.90284.90284.90284.9021.053.1供配电室284.90284.90284.90284.9021.054给排水工程327.63327.63327.63327.6318.824.1给排水327.63327.63327.63327.6318.825服务性工程3383.133383.133383.133383.13222.145.1办公用房1802.521802.521802.521802.52132.485.2生活服务1580.611580.611580.611580.61124.646消防及环保工程954.40954.40954.40954.4070.506.1消防环保工程954.40954.40954.40954.4070.507项目总图工程142.45142.45142.45142.45100.427.1场地及道路硬化9882.701660.211660.217.2场区围墙1660.219882.709882.707.3安全保卫室142.45142.45142.45142.458绿化工程3044.31106.55合计35611.9470656.6470656.645799.34节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤84.541.1年用电量千瓦时677697.411.2年用电量吨标准煤83.291.3年用水量立方米14637.481.4年用水量吨标准煤1.252年节能量吨标准煤28.183节能率28.80%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元12592.261.1完成比例69.39%2完成固定资产投资万元9765.582.1完成比例77.55%3完成流动资金投资万元2826.683.1完成比例22.45%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3191.2人均年工资万元5.561.3年工资额万元1682.352工程技术人员工资2.1平均人数人702.2人均年工资万元5.282.3年工资额万元356.783企业管理人员工资3.1平均人数人193.2人均年工资万元7.393.3年工资额万元124.244品质管理人员工资4.1平均人数人384.2人均年工资万元5.554.3年工资额万元203.055其他人员工资5.1平均人数人235.2人均年工资万元7.855.3年工资额万元158.216职工工资总额万元2524.63固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5799.345048.23199.7314899.861.1工程费用万元5799.345048.2322088.251.1.1建筑工程费用万元5799.345799.3431.96%1.1.2设备购置及安装费万元5048.235048.2327.82%1.2工程建设其他费用万元4052.294052.2922.33%1.2.1无形资产万元2001.142001.141.3预备费万元2051.152051.151.3.1基本预备费万元1143.561143.561.3.2涨价预备费万元907.59907.592建设期利息万元3固定资产投资现值万元14899.8614899.86流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元22088.2511314.8013839.1522088.2522088.2522088.251.1应收账款万元6626.473644.564969.866626.476626.476626.471.2存货万元9939.715466.847454.789939.719939.719939.711.2.1原辅材料万元2981.911640.052236.432981.912981.912981.911.2.2燃料动力万元149.1082.00111.82149.10149.10149.101.2.3在产品万元4572.272514.753429.204572.274572.274572.271.2.4产成品万元2236.431230.041677.332236.432236.432236.431.3现金万元5522.063037.134141.555522.065522.065522.062流动负债万元18842.1010363.1614131.5818842.1018842.1018842.102.1应付账款万元18842.1010363.1614131.5818842.1018842.1018842.103流动资金万元3246.151785.382434.613246.153246.153246.154铺底流动资金万元1082.04595.13811.541082.041082.041082.04总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元18146.01121.79%121.79%100.00%2项目建设投资万元14899.86100.00%100.00%82.11%2.1工程费用万元10847.5772.80%72.80%59.78%2.1.1建筑工程费万元5799.3438.92%38.92%31.96%2.1.2设备购置及安装费万元5048.2333.88%33.88%27.82%2.2工程建设其他费用万元2001.1413.43%13.43%11.03%2.2.1无形资产万元2001.1413.43%13.43%11.03%2.3预备费万元2051.1513.77%13.77%11.30%2.3.1基本预备费万元1143.567.67%7.67%6.30%2.3.2涨价预备费万元907.596.09%6.09%5.00%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元14899.86100.00%100.00%82.11%5建设期间费用万元6流动资金万元3246.1521.79%21.79%17.89%7铺底流动资金万元1082.057.26%7.26%5.96%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元15923.6021714.0028952.0028952.0028952.001.1万元15923.6021714.0028952.0028952.0028952.002现价增加值万元5095.556948.489264.649264.649264.643增值税万元509.36694.58926.10926.10926.103.1销项税额万元4632.324632.324632.324632.324632.323.2进项税额万元2038.422779.663706.223706.223706.224城市维护建设税万元35.6548.6264.8364.8364.835教育费附加万元15.2820.8427.7827.7827.786地方教育费附加万元10.1913.8918.5218.5218.529土地使用税万元199.03199.03199.03199.03199.0310税金及附加万元260.16282.38310.16310.16310.16折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5799.345799.34当期折旧额4639.47231.97231.97231.97231.97231.97净值1159.875567.375335.395103.424871.454639.472机器设备原值5048.235048.23当期折旧额4038.58269.24269.24269.24269.24269.24净值4778.994509.754240.513971.273702.043建筑物及设备原值10847.57当期折旧额8678.06501.21501.21501.21501.21501.21建筑物及设备净值2169.5110346.369845.159343.948842.738341.524无形资产原值2001.142001.14当期摊销额2001.1450.0350.0350.0350.0350.03净值1951.111901.081851.051801.031751.005合计：折旧及摊销10679.20551.24551.24551.24551.24551.24总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元15181.438349.7911386.0715181.4315181.4315181.432外购燃料动力费万元1262.34694.29946.751262.341262.341262.343工资及福利费万元2524.632524.632524.632524.632524.632524.634修理费万元60.1533.0845.1160.1560.1560.155其它成本费用万元2658.001461.901993.502658.002658.002658.005.1其他制造费用万元655.98360.79491.99655.98655.98655.985.2其他管理费用万元785.35431.94589.01785.35785.35785.355.3其他销售费用万元1107.33609.03830.501107.331107.331107.336经营成本万元21686.5511927.6016264.9121686.5521686.5521686.557折旧费万元501.21501.21501.21501.21501.21501.218摊销费万元50.0350.0350.0350.0350.0350.039利息支出万元-10总成本费用万元22237.79