《财务报告分析》课程分析报告作业模板.doc

西南科技大学经济管理学院会计系作业本课程名称： 财务报告分析 课程性质： 专业选修课 任课教师： 杨 月 莲 专业班级： 学生学号： 2010 学生姓名： 2012年06月16日珠海格力电器股份有限公司（格力电器）2010年度财务报告分析目录一、公司背景介绍 2（一）公司发展历史 2（二）公司股权情况（股本结构） 3（三）主营业务范围 5（四）公司主要财务会计数据 5二、行业状况及行业地位分析 6（一）公司行业状况分析 6（二）本公司在行业中的地位排名 8三、公司竞争力分析 8（一）成本优势 8（二）规模优势 9（三）设备与技术优势 9四、公司筹资使用状况 9（一）募集资金使用情况 9（二）非募集资金使用情况 9五、大股东资金占用、公司重大担保和诉讼事项 9（一）大股东资金占用 9（二）公司重大担保 9六、格力电器公司财务报表分析 9（一）格力电器资产负债表分折 91、资产负债表质量分析2、资产负债表结构分析3、资产负债表水平及趋势分析（二）格力电器利润表分析 121、利润表质量分析2、利润表结构分析3、利润表水平及趋势分析（三）格力电器现金流量表分析 141、现金流量表质量分析2、现金流量表结构分析3、现金流量表水平及趋势分析七、格力电器公司财务状况分析 19（一）格力电器偿债能力分折 19（二）格力电器资产经营能力分析 19（三）格力电器盈利能力分析 19（四）格力电器成长能力分析19（五）格力电器2010年度单季度部分指标的财务分析 20八、格力电器2010年报财务综合分析及分析结论20珠海格力电器股份有限公司（格力电器）2010年度财务报告分析一、公司背景（一）公司发展历史、公司设立 珠海格力电器公司首次注册登记日期：1989 年12 月13 日，注册地址：珠海市北岭工业区 公司最近一次变更注册登记日期：2010 年12 月22 日，注册地址：广东省珠海前山金鸡西路 。企业法人营业执照注册号：440000000040686 。税务登记号码：440401192548256 。组织机构代码：19254825-6 。公司聘请的会计师事务所名称：中审亚太会计师事务所有限公司，办公地址：北京市海淀区复兴路47 号天行建商务大厦22-23 层 2、发展历程 1985年，珠海市政府决定以公司为主体开发北岭工业区，珠海经济特区工业发展总公司珠海格力集团公司的前身诞生了，它的使命，是发展特区的工业，壮大珠海的经济实力。在一片荒地上开发工业区，带动了房地产项目的兴起；身处特区的独特环境，以贸促工方式的广泛应用，使贸易业也得到了发展。从此，工业、房地产、商贸“一体两翼”的产业结构便在格力集团这片土壤中生根发芽。2002年3月，珠海市政府对格力集团实施授权经营。为充分利用品牌、资金、技术和人才上的优势，格力集团不断开展资本经营和对外投资。3、股票发行及股改情况（1）股票发行与上市情况1、近三年公司发行股票情况：无。2、报告期内，公司股份总数及结构发生了变动： 本报告期内，公司实施了2009 年度利润分配方案与有限售条件期满股份限售变更为无限售条件股份，公司股份总数及结构发生了变动（详细内容请参见本报告第四节股本变动及股东情况之股份变动情况）。3、公司没有内部职工股。 （2）股改情况： 股改方案在2005年12月23日发布，格力电器总资产127亿元，珠海政府由格力集团持有格力电器50.28%的股份，并借由格力房地产公司持有8.38%的股份。格力电器改实行每10股送2.7股的对价方案，并更加2005年-2007年公司利润情况决定是否追加对价。格力集团所持格力电器股份中划出2639万股（占目前格力电器总股本4.91%），残障每股净资产价格售予上市公司管理层。方案拟定，在2005年、2006年、2007年三个财务年度，若格力电器净利润达到预期数值，格力集团将按当年底经审计飞每股净资产值作为出售价格，向恭喜管理层出售713万股股份。若上述桑年度均达到预期净利润水平，则向管理层出售的股份总数为2139万股。剩余500万股的几率方案由董事会另行制定。（2） 公司股权情况（股本结构）： 报告期内，公司因实施了2009年度利润分配方案导致股份结构的变化如下： 本次变动前数量本次变动前比例发行新股送股公积金转股其他小计数量比例一、有限售条件股份25,249,6261.34%12,644,50112,644,50137,894,1271.34%1、国家持股2、国有法人持股3、其他内资持股其中，境内非国有法人持股境内自然人持股4、外资持股其中，境外法人持股境内自然人持股5、高管股份25,249,6261.34%12,644,50112,644,50137,894,1271.34%二、无限售条件股份1,853,342,87498.66%926,651,749926,651,7492,779,994,62398.66%1、人民币普通股1,853,342,87498.66%926,651,749926,651,7492,779,994,62398.66%2、境内上市的外资股3、境外上市的外资股4、其他三、股份总数1,878,592,500100.0%939,296,250939,296,2502,817,888,750100.0%1、股本结构及股本历次变更状况列示： 单位(万股)2、公司与实际控制人之间的产权及控制关系图： 珠海市国有资产监督管理委员会 珠海格力集团有限公司 西安格力地产股份有限公司 51.94% 珠海格力方才有限公司 19.45% 100% 珠海格力电器有限公司 1.22%3、公司内部组织结构：战略与开发委员会股东大会总经理董事会股份有限公司（子）格力电器郑州分公司（子）格力电器伤害分公司（子）稽核部资本运营部市场营销部生产计划部人力资源部财务部党群工作部薪酬与考核委员会审计委员会监事会（三）主营业务范围1、经营范围： 对基础建设、房地产业、能源产业、交通运输业、环保产业、农业、教育、旅游开发、高科技项目的投资；投资咨询，贷款申请咨询，中小企业贷款担保，企业信用担保，企业购并重组的组织实施及投资：企业管理咨询及营销策划服务；电子产品的研制开发和销售；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营）。 主营业务： 家电制造，空调，漆包线，压缩机，电容，小家电，模具（四）公司主要财务会计数据：格力电器2010年年度主要财务指标单位：人民币元年份主要财务指标20102009本年比上年增减（%）2008营业总收入（元）60,807,242,452.8342,637,291,053.2642.62%42,199,715,679.53利润总额（元）5,056,322,590.103,380,275,535.1549.58%2,406,254,846.45归属于上市公司股东的净利润（元）4,275,721,624.272,913,450,350.1549.58%2,406,254,846.45归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）4,027,201,466.492,755,560,709.7946.15%1,914,775,269.73经营活动产生的现金流量净额（元）615,995,032.639,449,596,083.21-93.48%365,544,296.12项目2010年末2009年末本年末比上年末增减（%）2008年末总资产（元）65,604,378,124.9451,530,250,677.9127.31%30,564,718,943,。81归属于上市公司股东的所有者权益（元)13,302,554,789.949,969,900,256.5933.43%7,341,315,769.17股本（股）2,817,888,750.001,878,592,500.0050.00%1,252,395,000.00二、公司行业状况及行业地位分析（一）公司行业状况分析1、公司行业类别确定：鼎盛天工按证监会22个行业属性的划分应当是：所属行业机械、设备、仪表所属板块 电器机械及器材制造业、制造业、机械、设备、仪表、日用电器制造业、行业统计数据：（截至日期：2010年度）总计增长率总计增长率总计增长率全国格力电器、行业总体状况及目前存在的问题 格力电器副总裁黄辉在2011年中国家电发展高峰论坛上表示“打造全球化品牌，简单来说就是企业如何走出去，以自主品牌立足于世界市场，格力电器算是走得早的中国家电企业，也算是取得成效的一家中国家电企业。”。 据了解，虽然改革开放30年来我国家电行业已经进入了相对完善的生产制造体系和售后服务体系，但是行业品牌建设和生产制造能力相比仍然存在着较大的差距。品牌附加值较低，产品同质化比较严重，出口依然是以贴牌为主，提高产品质量，打造品牌的全球化形象是中国企业走向国际化的关键。 黄辉表示，格力电器在“走出去”上颇有成效，其做法与国内其他家电品牌相比有一些不同之处，其中一个典型的特点是，全球布局，整合优势资源配置。“在格力看来，全球化不是寻找成本低的生产国，而是一个企业经营依存于全球市场，并逐步建立全球的产业布局、资源配置和运营能力的过程。”黄辉说。 “在新的经济形势下，优势的资源配置拥有愈发显现的巨大作用，利用现代信息技术、网络技术和现代物流再加上全球经济一体化的重大变革，资源配置已经从一个工厂、一个地区，一个国家扩展到全球。”黄辉说。 对于未来2年空调产业的发展，黄辉认为，虽然目前我国空调行业稳步增长，但仍然存在着以下三个方面的问题：一是原材料价格不断攀升，尤其是铜、铝价格不断上涨，严重压缩了企业的利润空间;二是智能空调行业的赢利能力普遍出现了负增长，从一些家电上市公司的年报来看，销售额相对去年出现了明显的增幅，但是企业的盈利水平普遍下滑：三是国内新能效标准的正式和国外贸易壁垒的增多给企业转型和出口带来压力。 黄辉认为，对于那些意欲在全球空调市场分得一杯羹的企业，应对市场策略做一些调整：一要注意对海外市场的战略布局，持续加强与海外经销商在渠道上的战略合作，积累优势的客户资源和优势市场，同时进一步开拓新兴市场，增强抗风险的能力;二要积极调整发展战略，在经营成本不断上涨的形势下，从过去单一的价格战调整到重视品牌战、服务战，将力量投入到产品技术的研发和创新上，从价格竞争转向产品和技术的全面竞争。2、 行业未来发展方向： 展望2011 年，即便形势复杂，由于经济向好，公司将会继续保持稳健增长：1. 国内消费市场的增长潜力非常巨大 “十二五”开局之年，国民经济将保持平稳较快增长，同时居民收入的也会快速增长，这都将会带动了国内消费市场持续增长；伴随经济结构调整与经济发展质量和效益的提高，消费对经济增长的拉动作用日益增强。扩大内需政策的具体落实也将以增加居民消费需求为重点，通过以稳步推进城镇化为依托，优化产业结构，因此国内消费市场的增长潜力非常巨大。 2. 城镇化进程的持续深化将不断提升国内消费需求总量 随着经济的快速、平稳发展，我国城镇化进程大大加快；但与发达国家、世界平均城镇化水平相比较，中国的城镇化水平仍有巨大的发展潜力。由于城镇居民可支配收入的增加以及城镇化所带来的消费渠道的丰富，城镇居民消费能力和消费意愿均远强于农村居民。因此，城镇化进程的持续深化即意味着国内总体消费能力的增加。 同时，“十二五”时期，国家将建设3600 万套城镇保障性安居工程，保障性住房覆盖率达到20%左右。而2011 年国家将完成1000 万套的开工建设任务，保障性住房的建设也将增加家电产品的需求量。 3. 海外市场将进一步增长 随着全球经济形势的逐渐回暖和新兴市场的发力，海外空调市场在经历恢复性增长后将迎来经济复苏后的快速增长，需求也将会逐步调整至高能效和新型环保制冷剂产品上。 综上，我国空调市场需求主要来源于城镇新增需求、城镇更新换代需求、农村新增需求，此外还有海外需求。城镇更新换代市场主要受城镇居民生活水平提高带来的消费升级驱动，以旧换新政策将促进更新换代的程度。农村需求主要受农村居民生活水平提高、普及率上升和家电下乡消费政策驱动。同时国家有关部委对家电行业的自主创新、自主品牌、转型升级、重点发展方向所提出指导见，特别是工信部颁布的关于加快我国家用电器行业自主品牌建设的指导意见，提出“培育一批在国内市场具有较强竞争优势的自主品牌，形成3 至5 个拥有较强自主创新能力、在国际市场具有较高影响力和竞争力的优势自主品牌。”这与公司发展战略不谋而合，多年来公司坚持自主创新掌握核心科技，以自主品牌推动公司全球化进程，这无疑将推动公司加快自主品牌全球化进程，尤其有利于行业龙头企业的优势发挥。 2011 年是格力电器创业20 周年，也是公司新的五年规划开篇之年，公司将继续通过加大科技研发力度，加强国内外市场开拓，加快产品产能扩张， 依靠“坚持自主创新，掌握核心科技，以卓越品质取胜”的发展思路，以自主创新促进企业进步，以核心科技提升产业技术升级，争取以稳健、快速的发展态势继续成为中国空调行业的领跑标杆。 综上所述，2011 年公司的主要重点工作如下： 1、加大核心科技研发的力度，依托国家节能环保制冷设备工程技术研究中心，发挥公司制冷技术研究院、机电技术研究院和家电技术研究院三个基础性研究院集合优势，做好制冷技术的前瞻性、基础性和先进性研究，保持“掌握一代、研发一代、储备一代” 关键核心技术的领先优势。 2、以“精品产品、精品品牌、精品企业”为出发点和落脚点，从技术开发、生产制造、销售服务到企业管理全系统以开展创新的方式深入实施“精品战略”。 3、以市场为导向，以产品为中心，不断提升产品科技含量，进一步完善产品线和优化产品结构，推出新型绿色能源、环境友好型产品，实现产业升级。 4、以空调制冷业为核心，继续推动向前一体化战略实施，加大关键零部件、配件的研发力度，加强和完善空调压缩机、电机等核心部件的配套生产能力。 3、 大力开拓海外市场，加大自有品牌出口力度，进一步完善全球市场战略布局，着力打造成拥有创新技术的国际化、专业化环境设备供应商。 6、务实高效做好郑州、武汉生产基地建设，做好商用空调技术改造，为进一步夯实公司行业龙头地位、早日成为全球制冷领域领军企业打下坚实基础。 7、加强人才队伍的建设，培养一支脚踏实地、责任心强、具备服务意识吃亏奉献精神，有敏锐的观察力、正确的决策能力、号召力强的干部队伍。 8、深化卓越绩效管理，加强对干部队伍能力和责任心考核，全面推行绩效考评工作，建立科学的绩效考评管理体系。 （二）本公司在本 行业中210年度的地位排名：项目排名名次上市公司投资与收益能力13上市公司资产与偿债能力46上市公司盈利能力3上市公司持续经营能力40上市公司资本构成17本公司目前是机械制造行业71家上市公司排名比较差的的上市公司。三、公司竞争力分析（一）成本优势本公司属于大型工程机械制造企业，根据统计资料，公司具有明显的成本优势。（二）规模优势本公司属于大型工程机械制造企业，具备规模优势。（三）设备与技术优势本公司属于大型工程机械制造企业，具备设备与技术优势。四、公司投资情况分析报告期内公司投资额为0元（一）募集资金使用情况截止2010年12月31日，本公司募集资金已累计使用1,148,365,309.69元，比实际募集资金净额多13,302,157.69元，全部为存款利息，本公司募集资金已全部使用完毕。（二）非募集资金使用情况报告期内，公司无非募集资金投资项目。五、格力电器大股东资金占用、重大担保和诉讼事项（一）大股东资金占用无（二）公司重大担保公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）担保对象名称发生日期担保金额担保类型担保期是否履行完毕是否为关联方担保报告期内担保发生额合计报告期末担保余额合计公司对控股子公司的担保情况报告期内对控股子公司担保发生额合计3500万元报告期末对控股子公司担保未担保余额合计3500万元公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）担保总额3500万元担保总额占公司净资产的比例（%）12.02%六、格力电器公司财务报表分析（一）格力电器资产负债表分折1、资产负债表质量分析项目2009年2010年金额（增或减）元百分比（%）流动资产货币资金22,904,842,912.3115,166,127,512.15-7,738,715,400.84-33.79交易性金融资产2,371,100.1072,195,706.4369,824,606.3329.45应收票据10,836,551,337.9022,055,819,308.2311,219,267,970.3310353.17应收账款914,525,966.381,198,924,905.03284,398,938.731.10预付款项1,488,444,519.772,559,799,033.821,071,354,514.0571.98应收利息81,201,281.99180,390,758.0399,189,476.01122.15其他应收款158,098,225.38312,458,587.20154,360,361.9297.64买入返售金融资产350,524,164.381,346,469,041.10995,944，876.72284.13存货5,823,644,345.7311,559,167,320.085,735,522,975.3598.49其他流动资产50,611,692.2581,366,442.9030,754,750.6560.77流动资产合计42,610,815,546.1954,532,718,614.9711,921,903,068.7827.98非流动资产发放委托贷款及垫款1,666,102,000.001,561,537,258.14-104,564,742.86-6.28可供出售金融资产757,400,600.001,093,942,250.00336,541,650.0044.43长期股权投资7,015,981.2921,787,097.0614，771,115.77210.24投资性房地产171,468,047.15114,131,306.3757,336,740.8850.24固定资产4,608,436,567.485,527,979,897.22919,543,330.7419.95在建工程211,123,926.52100,515,586.76-110,608,339.78-52.39固定资产清理1,000,093.8660,964.98-939,128.88-93.90无形资产504,857,674.331,049,490,850.53544,633,176.20107.88长期待摊费用3,280,168.4716,076,690.3812,796,521.91390.12递延所得税资产1,046,086,813.401,528,800,867.75482,714,054.3546.14非流动资产合计8,919,435,131.7211,071,659,509.972,152,224,368.2524.13资产总计51,530,250,677.9165,604,378,124.9414,074,127,447.2427.31流动负债短期借款961,632,918.571,900,379,493.81938,746,574.2497.62吸收存款及同业存放1,407,036,135.17440,200,239.65-966,835,895.48-68.71拆入资金400,000,000.00-应付票据8,393,337,570.018,944,563,957.38551,226,387.376.57应付账款11,650,132,271.7713,794,914,414.172,144,782,113.8335.33预收款项8,871,946,777.0112,006,210,896.843，134,264,113.83,35.33卖出回购金融资产款250,000,000.001,018,000,000.00768,000,000,00307,20应付职工薪酬606,007,070.21772,758,425.28166,751,355.0727.52应交税费1,133,786,854.17855,558,495.01-278,228,359.16-24.54应付利息10,954,366.5319,257,770.328,303,403.7975.80应付股利707,913.60707,913.6000其他应付款906,338,258.36990,741,246.4784,402,988.119.31其他流动负债6,247,363,820.478,931,654,638.942,684,290,818.4742.97流动负债合计40,839,243,955.8749,674,947,491.478,835,702,535.6021.64长期借款-1,853,826,967.20-递延所得税负债29,621,447.8053,827,619.4724,206,171.6715.72其他非流动负债8,700,000.0010,067,825.811,367,825.8115.72非流动负债合计38,321,447.801,917,722,412.481,879,400,964.684904.31负债合计40,877,565,403.6751,592,669,903.9510,715,104,500.0026.21实收资本（或股本）1,878,592,500.002,817,888,750.00939,296,250.0050.00资本公积183,470,538.86190,830,012.177,359,473.314.01盈余公积1,967,905,961.392,236,013,716.15268,107,755.7613.62一般风险准备3,402,773.394,163,868.04761,094.6522.37未分配利润5,902,215,639.848,030,475,914.70128,260,274.8636.06外币报表折算差额34,312,843.1123,182,528.88-11,130,314.77-32.44归属于母公司所有者权益合计9,969,900,256.5913,302,554,789.943,332,654,524.3533.43少数股东权益682,785,017.65709,153,431.0526,368,413.403.86所有者权益合计10,652,685,274.2414,011,708,220.993,359,02,946.7531.53负债和所有者权益总计51,530,250,677.9165,604,378,124.9414,074,127,447.0327.312、资产负债表结构分析项目2009年资产总额所占百分比（%）2010年资产总额所占百分比（%）流动资产42,610,815,546.1951,530,250,677.9182.6954,532,718,614.9765,604,378,124.9483.12长期投资7,015,981.2951,530,250,677.910.013621,787,097.0665,604,378,124.940.00425固定资产4,608,436,567.4851,530,250,677.918.945,527,979,897.2265,604,378,124.948.43无形资产504,857,674.3351,530,250,677.910,9781,049,490,850.5365,604,378,124.941.603、资产负债表水平及趋势分析（二）格力电器利润表分析1、利润表质量分析项目2009年2010年金额（增或减）元百分比（%）一、营业总收入42,637,291,053.2660,807,242,452.8318,169,951,399.5742.62其中：营业收入42,457,772,919.2860,431,626,050.4617,973,853,131.1842,33利息收入177,766,765.98372,934,200.62195,167,434.64109.79手续费及佣金收入1,751,368.002,682,201.75930,833.7553.15二、营业总成本39,671,841,069.6158,191,809,927.8718,509,968,858.2646.66其中：营业成本31,955,979,368.6747,409,187,051.7615,453,207,683.0948.36利息支出15,764,877.6764,823,252.1249,058,374.45311.20手续费及佣金支出198,145.11167,025.56-31,119.55-15.71营业税金及附加403,368,880.84538,815,427.83135,446,546.9987.88销售费用5,797,858,392.128,410,135,601.482,612,277,209.3645.06管理费用1,566,604,500.111,978,054,366.25411,449,866.1426.26财务费用-97,021,906.80-308,969,535.68-211,947,629.12218.45资产减值损失29,088,811.8999,596,738.5570,507,926.66242.39加：公允价值变动收益（损失以“”号填列）2,307,044.7769,192,469.1567,109,237.242908.89投资收益（损失以“”号填列6,770,194.4562,197,700.0455,427,505.598187.00三、营业利润（亏损以“”号填列）2,974,525,288.122,746,781,817.86-227,943,471.74-7.66加：营业外收入417,544,565.862,353,324,080.331,935,779,514.47463.61减：营业外支出11,794,318.8343,783,308.0931,988,742.26463.61其中：非流动资产处置损失2,551,337.124,161,397.601,610,060.4863.11四、利润总额（亏损总额以“”号填列）3,380,275,535.155,056,322,590.101,676,047,054.9549.58减：所得税费用448,612,149.87753,117,093.94304,504,944.07678.76五、净利润（净亏损以“”号填列）2,931,663,385.284,303,205,496.16-2,501,337,888.8-85.85归属于母公司所有者的净利润2,913,450,350.154,275,721,624.271,362,270,836.7946.76少数股东损益18,213,035.1327,483,871.899,270,836.7950.90六、每股收益：（一）基本每股收益1.031.520.4947.57（二）稀释每股收益1.031.520.4947.57七、其他综合收益3,023,097,094.054,299,086,791.88-95,552,413.05104.50八、综合收益总额3,023,097,094.054,299,086,791.881,275,989,697.8342.21归属于母公司所有者的综合收益总额3,004,263,518.594,272,718,378.481,268,454,859.8942.22归属于少数股东的综合收益总额18,833,575.4626,368,413.407,534,837.9440.012、 利润表结构分析年份2009年2010年主营业务收入42,637,291,053.2660,807,242,452.83主营业务成本39,671,841,069.6158,191,809,927.87主营业务税金及附加403,368,880.84538,815,427.83主营业务利润2，426,633,655.822,615,432,524.96主营业务利润率5,69%4.30%3、利润表水平及趋势分析（三）格力电器现金流量表分析1、现金流量表质量分析项目2009年2010年增减（元）百分比（%）一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金42,051,347,972.9235,931,523,176.95-6,119,824,800.03-14.55客户存款和同业存放款项净增加额1,133,032,218.07-966,835,895.52-2,099,868,114.59-185。3.31向其他金融机构拆入资金净增加额650,000,000.00368,000,000.00-282，000,000，。-43.38收取利息、手续费及佣金的现金124,483,448.83374,665,745.17250,182,296.34200.98收到的税费返还269,091,253.61535,271,612.05266,180,358.4498.92收到其他与经营活动有关的现金957,383,251.656,898,457,497.665,941,072,246.01620.55经营活动现金流入小计45,185,338,145.0843,141,082,136.31-2,044,256,010.23-4.52购买商品、接受劳务支付的现金18,194,696,639.5034,119,812,205.6515,925,115,566.1587.53客户贷款及垫款净增加额558,202,152.65918,650,539.80360,448,387.1564.57存放中央银行和同业款项净增加额5,042,671,804.96-2,302,147,701.367,344,819,506.32145.65支付利息、手续费及佣金的现金10,065,296.6566,910,840.4556,845,543.8084.96支付给职工以及为职工支付的现金1,628,073,563.702,319,773,219.25691,699,655.5542,49支付的各项税费2,406,634,558.183,315,575,216.45908,940,658.2737.77支付其他与经营活动有关的现金7,895,398,046.234,086,512,783.44-3,808,885,262.79-48.24经营活动现金流出小计35,735,742,061.8742,525,087,103.686,789,345,041.8119.00经营活动产生的现金流量净额9,449,596,083.21615,995,032.63-8,833,601,050.58-24.72二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金1,376,565.0070,304,885.0068,928,320.005007.27取得投资收益收到的现金629,062.4036,540,663.0035,911,600.605708.75处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额69,718.08794,570.15724,852.021039.70收到其他与投资活动有关的现金40,391,844.69979,702,800.00939,310,956.312329.65投资活动现金流入小计42,467,190.171,087,342,918.151,044,875,727.982468.43购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金716,178,292.122,482,217,176.741,766,038,884.62246.59投资支付的现金759,473,456.65485,514,370.00-273,959,086.65-36.07支付其他与投资活动有关的现金1,659,777,245.006,671,235.19-1,653,106,009.81-99.60投资活动现金流出小计3,135,428,993.772,974,402,781.93-161,026,211.845.14投资活动产生的现金流量净额-3,092,961,803.60-1,887,059,863.781,205,901,939.8238.99三、筹资活动产生的现金流量取得借款收到的现金1,022,959,752.143,578,683,971.292,555,724,219.15249.84筹资活动现金流入小计1,489,013,137.983,578,683,971.292,089,670,833.31140.34偿还债务支付的现金67,236,777.321,361,840,303.091,294,603,525.771925.44分配股利、利润或偿付利息支付的现金389,150,716.62964,259,592.92575,108,876.30147.79支付其他与筹资活动有关的现金1,113,232,459.902,667,782,751.111,554,550,291.21139.64筹资活动现金流出小计1,569,619,953.844,993,882,647.123,434,262,693.28218.16筹资活动产生的现金流量净额-80,606,815.86-1,415,198,675.83-1,334,591,859.971655.68四、汇率变动及对现金现金等价物的影响14,946,845.76-76,591,916.16-91,583,761.92113.56五、现金及现金等价物净增加额6,290,974,309.51-2,762,855,423.14-9,053,829,732.65143.92加：期初现金及现金等价物余额3,182,396,188.269,473,370,497.776,290,974,3