项目财务分析报告(样稿).docx

精品文档项目财务分析报告（样稿）一、分析依据1 、项目建设、经营期初定 10 年，并按 10 年周期对项目进行经济分析。2 、项目建设期 10 个月，起止时间为 2009 年 2 月至 2009 年 12 月。3 、项目建设规模为年产聚氨酯树脂 3 万吨，产品销售价格为 1.1 万元 / 吨。其中： 2010 年 1 月试产， 2010 年 3 月正式投产，当年生产负荷为 33% ，年生产聚氨酯树脂 1 万吨； 2011 年达标生产，年生产聚氨酯树脂 3 万吨。4 、项目定员 70 人。其中：生产人员 46 人，月均工资福利 1800 元；生产管理人员 3 人，月均工资福利 3500 元；销售人员 8 人，月均工资福利 4500 元；管理人员（包括科研、后勤人员） 13 人，月均工资福利 4000 元。5 、增值税按 17% 核算，所得税按 25% 核算。其中，城市建设维护税按增值税 7% 核算，教育附加费按增值税 3% 核算，防洪费按增值税 1% 核算。6 、固定资产折旧率：房屋建筑为 4.75% ，生产仪器设备为 10% ，检测仪器设备、工具和运输工具为 15% 。7 、无形及递延资产摊销：无形资产按 10 年摊销，递延资产按 5 年摊销。8 、固定资产修理费按折旧额的 35% 估算，其他制造费用按销售收入的 0.25% 估算，其他管理费用（不包括管理人员工资福利）按销售收入的 2.5% 估算，其他销售费用（不包括销售人员工资福利）按销售收入的 3.5% 估算。9 、公积公益金按当年盈利时净利润的 15% 提取。10 、评价和分析方法参照国家发改委建设项目经济评价方法与参数 ( 第三版 ) 进行。二、生产成本与费用根据测算，项目达标生产后：1 、年生产成本 25770 万元。其中：原辅材料 25275 万元，燃料动力 396 万元，直接人工 99 万元，分别占总成本的 98% 、 1.54% 和 0.6% ；2 、年生产费用 2532 万元。其中：制造费用 446 万元，期间费用 2086 万元，分别占总费用的 17.6% 和 82.4% ；3 、经营成本 28240 万元。其中，固定成本 2470 万元，变动成本 25770 万元，分别占经营成本的 9.6% 和 90.4% 。单位成本费用 0.94 万元 / 吨。三、销售收入、税金和利润1 、销售收入。项目达标生产后，年产聚氨酯树脂 3 万吨，预期可实现销售收入 3.3 亿元。2 、税金。项目达标生产后，预期可实现税收 2124 万元。其中，增值税及附加 1246 万元，所得税 878 万元。3 、利润。项目达标生产后，预期可实现销售利润 3514 万元，税后净利润 2636 万元。四、财务评价1 、投入产出。根据测算，项目投资产出比为 1 ： 7.7 。2 、全员劳动生产率。根据测算，项目全员劳动生产率为 73.3 万元 / 人年。3 、投资回收期。根据测算，项目投资回收期为 3.6 年（包括建设期 10 个月）。4 、内部收益率。根据测算，项目内部收益率为 57.1% 。5 、投资利润率。根据测算，项目投资净利润率为 61.3% 。6 、净现值。根据测算，项目建设经营期为 10 年时，其净现值为 20316 万元（折现率 7% ）、 19237 万元（折现率 13% ）。五、不确定分析1 、盈损平衡点分析。根据测算，盈亏平衡点销售量为 15418 吨 / 年，盈亏平衡点销售价格为 0.983 万元 / 吨，盈亏平衡点单位变动成本为 0.976 万元 / 吨，盈亏平衡点生产能力利用率 51.4% ，项目生产安全余度为 48.6% （大于 30% ，项目生产能力抗风险为强）。在经营期内，各年度项目盈亏平衡点分析如下：2 、敏感分析。以销售价格、变动成本、固定成本为变动因素，以净利润变化为考核目标，项目达产年份时的销售价格、变动成本、固定成本对净利润的敏感系数分别为 8.02% 、 7.46% 、 0.73% （变动因素对净利润变动的敏感系数是指 100 净利润百分比变化量 / 变动因素百分比变化量，绝对值越大敏感性越大，正值为正相关，负值为负相关。如，变动成本对净利润的敏感系数值为 -7.46% ，指变动成本每增加 1% ，净利润将减少 7.46% ）。六、结论与建议1 、项目总投资 4300 万元，达产后，预期销售收入 3.3 亿元、税收 2124 万元、净利润 2636 万元，具有良好的投入产出比、投资规模和投资收益。2 、项目投资回收期为 3.6 年，属于合理范围。3 、项目内部收益率 57.1% ，投资净利润率 61.3% ，符合并超过行业要求，具有良好的投资效益。4 、项目盈亏平衡点生产能力利用率 51.4% ，生产安全余度 48.6% ，在生产能力方面具有较强的抗风险能力。5 、销售价格和原料价格对项目利润有很大影响，是对利润生产影响的主要因素。6 、项目第 10 年的净现值分别为 20316 万元（折现率 7% ）、 19237 万元（折现率 13% ），在设定的建设、经营期内在经济上是可行的。7 、销售价格和变动成本（主要为原料成本）每变动 1 个百分点，净利润将变化 8.02% 和 7.46% ，产品销售价格和原料采购价格对项目利润影响巨大。如何控制成本，确保产品销售价格和原料采购价格是经营项目的关键。七、财务分析附表 附件打包下载1. 项目经济指标汇总表2. 项目生产、销售计划表3. 项目人员安排及工资福利表4. 项目固定投资构成表5. 项目固定投资投入计划表6. 项目流动资金投入计划表7. 项目资金筹集及偿还计划表8. 项目总投资、折旧、摊销构成表9. 项目成本费用测算表10. 项目损益和