探索破解中小企业融资难途径.doc

。探索破解中小企业融资难新途径【摘要】：我国中小企业在国民经济中发挥着重要作用，但中小企业融资难是现代经济发展迫切需要解决的问题，中小企业的生产经营规模小、可供抵押资产少、寻找符合条件的担保单位难是造成中小企业贷款难的主要因素。为破解这一难题，关键是要真正了解这些企业的特征并能切中其需求，这需要我们政府机关、监管单位、金融机构从自身发展提出新思路、新途径，创造性地解决我国中小企业融资难的问题。【正文】中小企业是我国国民经济的重要组成部分,在经济社会发展中日益发挥着不可替代的作用,但融资难却日益成为其发展过程中的瓶颈。无论是去年以来温州、鄂尔多斯民间借贷危局的上演，还是近期珠三角地区民间借贷纠纷、“老板跑路”、“企业倒闭”消息的不时传来，都给本已陷入困局的中小企业融资再次敲响了警钟。如何破解这一发展难题，探索中小企业融资新思路、新途径，是每级地方政府面临且亟待解决的课题。据统计，当前我国在工商注册登记的中小企业已经超过 1000 万家，占全国注册企业总数的 99%，其工 业总产值、销售收入、实现利税、出口总额已分别占全国的 60、57、40和 60左右；流通领域中小企业占全国零售网点的 90%以上，中小企业还提供了大约 75的城镇就业机会。与我国中小企业在国民经济中所发挥的重要作用相比，中小企业获得的金融资源是不平衡的：一是获得信贷支持少；二是直接融资渠道窄；三是自有资金缺乏。中小企业融资难是现代经济发展迫切需要解决的问题，中小企业的生产经营规模小、可供抵押资产少、寻找符合条件的担保单位难是造成中小企业贷款难的主要因素。为破解这一难题，关键是要真正了解这些企业的特征并能切中其需求。我国绝大多数中小企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累，制约了企业的快速发展。为进一步发挥中企业在我国经济发展中的作用，需要政府、企业、及社会各方面协调配合，针对原因采取积极措施，共同化解。探索破解中小企业融资难途径，可以从以下四个方面考虑: (一) 建立政策性融资渠道建立政府系统中的中小企业金融机构。在这方面，日本的经验可资借鉴。日本政府为了发挥中小企业的活力，综合实施了各种相应措施，其中中小企业金融公库、国民金融公库和工商公会中央金库利用财政资金对中小企业进行融资。针对我国具体情况，可以尝试建立相应的政府金融支持机构，譬如设立相应的政策性银行，或者委托现有的商业银行开设此类业务。同时，设立专项基金，用于中小企业的技术改造、产业结构升级等特定用途。在资金来源上，可以由中央财政拔款，也可与地方财政共同出资。以长期的信贷资金融通为主，也可考虑设立投资性机构。 建立和健全对中小企业融资的信用担保体系。虽然近年来我国陆续有一些地区性的担保政策和中小企业担保基金出台，但担保力度不够且缺乏统一的政策规范。为此，应大胆借鉴国外经验，在部分地区的中小企业担保基金试点的基础上，由国家负责研究制定符合中国国情的中小企业信贷担保制度，尽快颁布中小企业信用担保法，使信用担保机构能依法经营、依法防范风险和规范经营行为，从而持续、有力地促进中小企业发展。制定相关的中小企业扶植政策。鼓励中小企业通过改制和重组优化资产结构，降低其经营风险和信用风险；在税收上除对新改制的中小企业给予优惠外，对中小企业用于开发、改造的投资减免所得税；发展多层次、多元化的资本市场，使中小企业的股份制改造及产业投资基金的设立获得坚强依托。加强对中小企业法人的管理。企业法人的信用能力大小决定了企业的信用能力，企业法人信用的最主要表现形式就是企业制度。企业制度是否完善是经营的基础条件，企业制度不规范的企业，很难约束经营者、所有者的行为，不可能有较好的信用度。所以必须从税务、工商及制度上加强对中小企业的管理。 (二) 发展直接融资渠道股份合作制改造。通过股份合作制方式改造中小企业，将大量闲散的民间资金转化为民间资本，其利益导向将使其融资功能更加强大。除融资功能外，中小企业还可以明晰企业产权，完善法人治理结构，增强企业凝聚力，提高资金使用效率，建立高效的现代企业制度，一方面为企业今后的融资活动的开展奠定良好的基础，另一方面可以从制度上提升中小企业的信用度。 发展创业投资基金。创业投资基金是一种以长期股权投资方式投资于某一产业，特别是尚处于创业阶段的新兴企业，以追求长期效益为目标的一种投资基金。对于解决中小企业特别是高科技型新兴企业的融资问题极有功效。通过筹集社会资金投资于企业，可以有效地实现储蓄到投资的转化，解决被投资企业的资金短缺问题。基金采取股权投资方式，改善企业的资产负债结构。另外，有了基金的投资，企业的成长有保障，资信水平提高，增强了融资能力。 建立为中小企业服务的小额资本市场。改变我国现有资本市场为大企业所垄断，中小企业根本无法进入的不平等现象。从国外情况看，许多国家都根据中小企业的特点，通过建立小额资本市 场为之打开进入资本市场的通道。目前，可以试办这样一个小额资本市场融资渠道，由交易所管理，专门为中小企业获取和转让权益性资本提供服务。 对民间金融的合理引导。民间金融作为一种内生性的经济现象，在我国民间已经存在很久。我们应该清醒的认识到它的利弊，对于正确的方面要加以引导和利用，对于其不足要通过制度来 完善和改进，通过民间金融逐步合法化的举措，实现“双赢”的效果。(三) 拓展间接融资渠道发展地方性中小商业银行。中小企业信用薄弱，完全依靠国有银行实践证明已经是不能有效的解决他们对资金的有效需求，而地方中小企业银行与中小企业容易具有信息与交易成本对称的优势。发展中小商业银行，可以有两种形式，一是设立主要是吸收企业法人为股东的股份制中小商业银行，充当中小企业专门的银行。二是允许设立或改制为民营银行,由私人资本出资、控股经营。中小城市商业银行和民营银行都要建立有效的进入和退出机制，应该遵循市场化、灵活性、安全性、收益性原则，树立服务于中小企业的思想，填补大中型银行留下的空白，进行技术上和业务上的创新。扩大对中小企业的信贷支持。中小企业难以获得银行的信贷支持一方面固然是因为中小企业信用风险、经营风险高于大企业，但另一方面，银行对中小企业信贷业务不够重视，甚至存在歧视也是一个重要原因。银行在商业化过程中需要有正确的定位，选择相应的目标市场，认识到中小企业贷款的商机所在，积极为中小企业提供金融服务，摒弃偏见，做到与大中企业一视同仁。拓展相应的银行中间业务。与中小企业资金融通相关的银行中间业务包括票据的承兑和贴现、代理融通、支付结算等业务。发展此类业务，有利于企业间商业信用的发展，可使企业迅速筹措 到生产经营所需的短期资金，缓解资金困难，又可使银行在灵活运用基础上增加效益，还能促进资金流通，形成社会资金运动的良性循环，具有很强的现实意义。（四）完善中小企业制度，健全治理结构当前，我国中小企业普遍存在财务制度不健全，财务报告真实性与准确性较低，银行利益难以保障的现象，这些往往都是企业治理结构不健全所致。而建立现代企业制度，提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。应推动中小企业制度的多元化和社会化，实现治理结构合理化。对国有中小企业实行积极的退出战略，走改制重组道路；对私营企业要引导资本社会化方向，改家族式管理方式，吸收现代企业制度和管理制度的要素；对于集体企业要推动产权改革，明晰 产权关系。应规范财务制度，按照国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的制度，增加企