银行收入方式与宏观经济增长.doc

。银行收入方式与宏观经济增长宏观经济增长呈周期性螺旋式上升，银行的盈利能力也伴随着宏观经济的增长呈周期性变化。从宏观经济复苏开始，实体经济的金融需求不断增加，扩大再生产的需求使银行的贷款规模增加，从而增加银行的利差收入；经济的活跃也促进银行其他业务收入增长，银行业务与实体经济相互正向激励，直至宏观经济到达繁荣阶段。宏观经济从衰退到萧条阶段对银行的影响，与上述过程正好相反，加之坏账的出现，对银行的盈利能力造成冲击。因此，银行的盈利能力与宏观经济成正相关的关系。通过分别对银行针对企业和个人的分析，作者认为，利差收入中应加大对企业的服务；非利差收入中应增加对个人的服务。一、银行收入来源当前我国银行的主要分为两种，一种是利差收入，另一种是非利差收入。1、 利差收入利差收入指的就是贷款利息收入与存款利息支出的差额，在我国的银行业中，这种方式占的比重相当大。2、 非利差收入非利差收入也称中间业务收入。是指商业银行代理客户办理收款、付款和其他委托事项而收取手续费的业务。是银行不需动用自己的资金，依托业务、技术、机构、信誉和人才等优势，以中间人的身份代理客户承办收付和其他委托事项，提供各种金融服务并据以收取手续费的业务。银行经营中间业务无须占用自己的资金，是在银行的资产负债信用业务的基础上产生的，并可以促使银行信用业务的发展和扩大。二、利差收入与宏观经济增长的关系前面说过，在我国的银行业中，利差收入这种方式占的比重相当大。在这样的前提下，放贷就成为了银行的主要任务。1、 个人信贷按贷款的用途可划分为：个人消费贷款，个人综合消费贷款，信用卡透支贷款，个人住房贷款，个人质押贷款，个人信用贷款。各个商业银行执行的个人贷款利率基本上为中国人民银行公布的基准利率。2、 企业贷款企业贷款是指企业为了生产经营的需要，向银行或其他金融机构按照规定利率和期限的一种借款方式。企业的贷款主要是用来进行固定资产购建、技术改造等大额长期投资。目前企业贷款可分为：流动资金贷款、固定资产贷款、信用贷款、担保贷款、股票质押贷款、外汇质押贷款、单位定期存单质押贷款、黄金质押贷款、银团贷款、银行承兑汇票、银行承兑汇票贴现、商业承兑汇票贴现、买方或协议付息票据贴现、有追索权国内保理、出口退税账户托管贷款。企业贷款执行的利率，往往在央行规定的基准利率的基础上上浮一定百分比。因此，我们可以很容易看出，倾向于贷款给企业可以给银行带来更多的收入。3、 利息在银行利差收入中的作用银行盈利能力的提高主要来源于利差收入的扩大，利差收入一方面来源于贷款规模的扩大，另一方面来源于利差的扩大。每当宏观经济从复苏走向高涨的过程中，国家会采取宏观调控措施使经济降温，加息是有效的措施之一，由于银行活期存款占比在40%以上，经济过热时国家为抑制投资冲动，常常采取不对称加息，即贷款的加息幅度大于存款的加息幅度，而活期存款利率一直低的可怜。因此，加息是银行利差扩大的主要原因，是银行盈利增速提高的主要贡献者。因此，利差收入中，加息是银行盈利增速的主要因素。4、 银行服务对象的帕累托最优上面分析到，银行增加企业的贷款可以带来更多的收入增长。在当前我国这样，国内银行业不发达的情况下，利差收入占很大比重。假设，银行削弱企业贷款，把更多的资金贷给个人，那么银行的收入会大幅减少。即使，这其中带来的一些中间业务收入，可能使得宏观经济增长，但是银行收入会下降。这样在满足宏观经济增长的条件下，银行收入下降，不满足帕累托改进。因此，在满足宏观经济增长的前提下，应保证银行的增长。也就是说，将更多的资金带给企业。进而说明银行为个人服务的多少于宏观经济成反比例变动关系。三、非利差收入与宏观经济增长之间的关系1、国外银行非利差收入现状传统商业银行收入主要来自利差。以美国为例，美国商业银行业有个笑话，叫3-6-3法则：商业银行给存款人3%的利率，将钱以6%的利率贷出去，3点钟离开公司去打高尔夫球。虽然说这是个笑话，但反映了商业银行在从事存、放款业务中获得了丰厚利润。然而，利差收入在美国商业银行中的比重逐步减少。从70年代开始，利差收入已经从80%降低到90年代的70%。在GLB法案通过时，利差收入仅为商业银行营运收入的60%。与此同时，非利差收入逐步增加。而在中国，利差收入在银行收入中比重很高。2、我国银行非利差收入现状对比了2011年头三个季度，中国一些银行与美国FDIC所管辖的7436家商业银行非利息净收入占营运收入的百分比。除了中行外，其它银行的该数据比重远远小于美国商业银行的平均数。换句话说，中国的银行净收入主要还是依赖于有垄断性质的利差。非利息收入中，有常见的现金管理，如工资发放管理，存款服务等；也有利用现代网络技术的网上支付，或自动取款机服务等，或者是财富管理，或政府债券投资收入等多种方式。但从细节看去，以中行为例，在其非利息收入779.77亿元中，手续费及佣金净收入占65%。其它服务类非利息收入只有35%。客观地说，中国商业银行仍有很大余地来改进营业模式，提高非利差的服务性收入。而这个改进对于提高储户的收入、增强资金流转、加强资本市场运作都具有极大意义。由于利息受到利率影响大，所以商业银行利息收入不稳定。虽然在中国，目前利率并非市场决定，商业银行仍能享受丰厚利润。但中国的利率改革必将进行，这对商业银行的营运收入将是一个冲击。服务的区别必将加快中国商业银行的层次分类。储户将向服务好，效率高的银行流动。一些研究结果已经发现，在达到一定的经济规模后，小银行不一定没有竞争优势，服务内容的好坏和范围是关键。3、非利差收入在宏观经济增长中的作用伴随着我国金融市场的不断完善，银行也在不断转变其发展模式，在一定范围内逐步扩大非利差收入。然而，这恰恰与利差收入与宏观经济增长相反，使得银行加大对个人的服务。银行为了保持自身收入的增长，扩大了个人服务的范围，又由于银行收入增长与宏观经济增长成正比，进而也使得，在非利差收入为主的条件下，银行为个人服务多少于宏观经济成正比例变动关系。四、银行增长方式的转变总结以上分析，笔者对当前银行高利润问题提出如下几点看法和建议。第一，银行高利润与外部环境紧密相关。利率管制固然给银行提供了保护，但在该管制早已有之的情况下，银行利润在近几年的暴增显然更多是与宏观经济的快速增长有直接的关系。不出意外的话，在未来几年中，随着宏观经济的减速以及信贷规模控制力度的减弱，银行的议价能力以及规模扩张冲动都会有所下降，利润增长也可能出现一定回落。其次，应利用银行高利润所创造的良好机遇，有序推进利率市场化。既往的利率市场化改革，采用了“先贷款、后存款”，“先短期、后长期”，“贷款下限、存款上限”的步骤。这种改革思路，事实上是将早期经由存、贷款利率管制为企业提供的补贴，改变成为银行提供补贴。这种补贴的存在，为中国银行业改革的顺利完成提供了极大的支持，也有效地维护了银行体系的稳定。但在商业银行的改革基本完成之后，这种补贴的继续存在，多少有点成了过度保护。建议在未来的利率市场化改革或调整中，应在保证银行体系稳定的前提下，有意识地压缩银行的利差空间，以优化整体经济的产业结构和收入分配结构。再次，要充分认识银行业经营的风险性。银行业绩对风险高度敏感，不良率的些许上升，就可以把高额利润化为泡影。因此，在当前账面利润丰厚的时期，必须高度重视各种潜在风险，除提高拨备水平外，还应通过限制分红等手段，促使盈利转增资本，提高银行应对风险的能力。此外，银行经营的风险性也意味着，不能把目前银行的高利润当成可以长期存在的现象，相关领域的改革应有足够的前瞻性，充分考虑未来可能出现的变化以及行业的承受能力，对利率市场化等基础性改革来说，认识到这一点尤其重要。最后，银行的增长方式转型已迫在眉睫。如果说，在过去几年中，规模扩张、利率管制以及风险较低是银行业利润持续强劲增长的主要因素的话，在未来，这样的发展模式可能会遇到越来越大的阻力。资本约束不断强化，筹资难度也越来越大，资本损耗型的规模扩张将难以为继。同时，利率市场化的推进以及市场竞争的不断升级，也会导致银行利差空间的收窄。进一步优化收入结构，增加中间业务收入，即非利差收入占比是银行未来发展的必由之路。单从数据看，2011年底，银行业中间业务收入占比已达到19.3%，较前几年已有了显著提高。但若考虑到其中含有的一些水分，以及发展不平衡的情