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第六章合并报表分析与财务质量 第一节企业合并的种类与原因第二节与合并报表有关的若干重要概念第三节合并报表的一般原理第四节合并报表分析与财务质量 第一节企业合并的种类与原因 一 企业合并的分类横向合并纵向合并跨行业合并二 企业合并的主要原因 一 实现增长 二 规模经济 三 消除竞争 反垄断法 四 确保原料来源不断 五 分散经营风险 多元化 第二节与合并报表有关的若干重要概念 一 合并报表 一 合并报表与汇总报表 二 合并报表与个另报表二 集团经济学概念而非法学概念三 合并范围四 商誉五 少数股权 第三节合并报表的一般原理 一 合并资产负债表 一 合并资产负债表的一般程序 母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额应当相互抵消 同时抵消相应的长期股权投资减值准备 母公司与子公司 子公司相互之间的债权与债务项目应当相互抵消 同时抵消应收款项的坏账准备和债券投资的减值准备 母公司与子公司 子公司相互之间销售商品 或提供劳务 下同 或其他方式形成的资产中所包含的未实现内部销售损益应当抵消 母公司与子公司 子公司相互之间发生的其他内部交易对合并资产负债表的彰响应当抵消 二 合并资产负债表编制示例 二 合并利润表 一 合并利润表的一般程序 将母子公司利润表各项目 税后利润各项目 直接相加 得到集团的税后利润 在税后利润基础上 减除少数股东权益部分 得到集团净利润 在对第 项进行处理时 应注意抵消有关内部交易事项 母公司与子公司存货销售的抵消 母公司与子公司相互持有债券或借贷款项而发生的利息收入与利息费用的抵消 母公司与子公司 子公司相互之间的固定资产交易所产生的未实现内部销售利润的抵消 二 合并利润表编制举例 三 合并报表一权益集合法购买法 purchasemethod 该方法假定 企业合并是一个企业取得其他合并范围内企业部分或全部净资产的一项交易 这种交易与企业从外部购买机器 存货等无异 其主要特点是 投资方按实际投资作价入账 投资方股份的取得 以企业有实物资产流出为代价 投资的入账成本 投资方 与被购买企业净资产相应份额之差为商誉 在合并报表时予以确认 集团的合并损益仅包含股权取得日后属于集团的部分 权益集合法 poolingofInterests 权益集合法关注的是这样的企业合并事实 有些企业的合并 涉及合并各方企业的股东之间股票的交换 其实质是现有企业的股东权益在新的会计主体的联合和继续 而不是投资方取得资产与成本 此时的企业合并不是一种购买行为 不存在购买价格的确定 因此按资方不能按投资的市价入账 权益集合法的特点是 投资方用于与其他企业股东交换股票的计价 不是按市价而是按面值计价 投资方的 长期投资 入账价值为换出股票的面值 被 购买 企业不存在商誉确认问题 不论合并发生在哪个时点 合并报表的编制不再区分合并前与合并后损益 合并范围内企业的整个年度的损益均包括在合并报表中 就像企业一直在合并一样 第四节合并报表分析与财务质量 一 从合并报表的基本编制看合并报表的特征 一 合并报表所反映的会计主体 是会计意义上的 主体 合并报表不反映任何现存企业的财务状况和经营成果 二 合并范围 合并报表编制方法的可选择性以及合并报表的 表之表 特点 使得合并报表的外在表现呈现出弹性化的特性 合并报表编制的正确性不再体现为个别报表的 可验证性 而是体现为编制过程逻辑关系的正确性 三 编制过程中对集团内部交易的剔除以及大部分项目的直接相加 使得对个别报表有意义的信息在合并报表中或者消失 或者失去意义那么合并的意义是什么 二 合并报表分析中存在的主要问题 一 常规的比率分析方法在很大程度上失去意义 二 合并报表不具有针对集团内特定企业决策的依据性二 合并报表中包含的财务质量信息分析 合并报表可以展示以上市公司为母公司所形成的纳入合并报表编制范围的企业集团所 存在 的资源规模及其结构2 合并报表可以揭示内部关联方交易的程度3 可以通过比较相关资源的相对利用效率来揭示企业集团内部管理的薄弱环节4 可以通过比较母公司