本科工商管理《金融学》简答.docx

本科工商管理金融学简答1、金属货币与纸币和存款货币有哪些不同之处？答：金属货币、纸币和存款货币是三种不同的货币形式。金属货币是指以金属作为币材的货币形式，纸币是指纸制的货币，主要包括国家强制发行流通的纸制货币符号、古代商人发行的纸制兑换券和银行发行的纸制信用货币，包括可兑现的信用货币和不可兑现的信用货币。存款货币是指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转账结算的活期存款，是一种无形的信用货币。金属货币、纸币和存款货币的区别主要表现在：（1）金属货币是具有内在价值的货币形式，金属货币的贵金属含量决定了金属货币的价值；纸币和存款货币都是信用货币，是依靠信用渠道发行的。它们本身并没有内在价值，它们在流通中的价值取决于很多因素的综合影响。（2）金属货币、纸币和存款货币作为交易媒介的便利程度不同。金属货币作为货币形式虽然优于实物货币，但仍然存在不便携带的弊端，不利于发挥交易媒介的功能；纸币和存款货币携带方便，更适宜于发挥交易媒介的功能。（3）金属货币、纸币和存款货币增长数量的制约因素不同。金属货币的增长数量受金属的储量和开采量的制约，国家无法灵活调切货币量，纸币和存款货币是由中央银行通过信用途径发行的，中央银行可以灵活掌握发行数量，此外，商业银行、企业、个人的行为对存款货币的规模也有影响。（4）金属货币、纸币和存款货币作为贮藏手段的制约条件不同；金属货币贮藏价值相对来说比较稳定，受物价波动的影响较小。但是如果物价持续上涨，货币贬值，纸币和存款货币就无法稳定发挥贮藏手段的功能。2、货币作为计价单位有什么经济意义？答：货币作为计价单位是指用货币去计算并衡量商品和劳务的价值，货币成为现实社会中计算商品和劳务价值的唯一标准。货币作为计价单位对商品生产和商品交换的发展都具有重要意义。因为货币作为唯一的价值衡量标准，使商品和劳务的价值表现简单明了，很容易进行价值比较，从而为各种交换对象定价。在这个基础上，它也使企业、部门、个人的财务核算、成本控制、效益比较简便易行。如果没有货币计价单位的功能，商品和劳务的价值就只能用其他各种商品来衡量，这会使商品劳务的价值衡量和表现极其繁杂。假如市场上有3种商品，用商品形式进行价值比较至少需要罗列6种价格，如果有100种商品需要知道4950个价格，市场上的商品种娄更多时就必须列出更多的价格才能在不商商品之间进行价格比较，而用货币作为唯一的计价单位时问题就简单得多了，每一种商品都用同一货币单位来标价，可以降低价值衡量成本，极大地便利交换。3、货币作为价值贮藏形式有哪些特点？答：贮藏价值的方式是多种多样的，人们可以用直接贮存所需商品的方式来贮藏价值，也可以用其他的方式，例如保存珠宝、古董、艺术品，持有房产、土地等实物资产，或购买股票，债券等金融资产，货币也是一种价值贮藏形式之一。每和种价值贮藏形式都有利有弊，与其他价值贮藏形式相比。货币作为价值贮藏形式的特点在于它的流动性。这里的流动性是指作为购买手段的方便程度，作为购买手段越方便流动性就越大，货币是流动性最高的价值贮藏形式，因为持有货币人们可以直接购买所需的商品，而不需要支付其他的费用。但是如果是其他价值贮藏形式，如房产，珠宝等，如果持有人需要购买其他商品，则需先将这些资产转换成货币，在这些资产变现的过程中，人们可能要支付高额的交易费用。如在股票市场卖出股票时，也许卖出价只是当初飞往价的二分之一。资产变现的成本很高，因此货币是流动性最高的价值贮藏形式。4、金银复本位制下为什么会出现劣币驱逐良币的现象。答：劣币驱逐良币现象是在金银复本位制中的“双本位制“条件下出现的。即法律规定金和银的比价，金币和银币都按法定比价流通，由此形成了金银的法定比价和市场比价。一旦金银的市场价格发生变化，就会使金银的法定比价和市场比价发生偏离。由于当时金币和银币都是可以自由铸造的足值的本位币，因此当金银的法定比价和市场比价发生偏离时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，劣币充斥市场，出现“劣币驱逐良币的”现象。5、为什么说金币本位制是一种稳定的货币制度。答：金币本位制是金铸币作为实际交换媒介在流通中发挥货币功能的金本位制，其基本内容是：金币可以自由铸造，自由熔化，无限法偿；辅币和银行券与金币同时流通，并可按其面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出输入；货币发行准备全部是黄金。金币本位制是一种稳定的货币制度，表现在：由于金币可以自由铸造和熔化，金币的面值就可以与其所含的黄金的实际价值保持一致，流通中金币的数量就能自发地满足流通的需要 由于金币可以自由兑换，各种价值符号就能稳定地代表金币进行流通，不会发生通货贬值；由于黄金可以自由输出输入，外汇汇率可以保持稳定。金币本位制的稳定性对当时资本主义经济发展和国际贸易的发展起到了积极的促进作用。6、中国人发银行是如何对人民币发行进行管理的？答：人民币现钞的发行主要是通过货币发行基金在发行库和业务库的转移实现的。发行基金是人民银行为国家保管的待发行的货币，发行基金的来源，一是人民银行总行所属印制企业按计划印制解缴发行库的新人民币；二是开户的各金融机构和人民银行业务库缴存人民银行发行库的回笼款。保管发行基金的金库称为发行库。发行基金由设置发行库的各级人民银行保管。并由总行统一掌握。业务库是商业银行为了办理日常现金收付业务而建立的金库，它保留的现金是商业银行业务活动中现金收付的周转金，是营运资金的组成部分，经常处于有收有付的状态。当商业银行基层行处业务库的现金不足以支付时，可到当地中国人民银行分支机构在其存款账户余额内提取现金，人民币就从发行库转移到业务库，意味着这部分人民币进入流通领域；当业务库的现金收入大于其库存限额时，超出部分由业务库送交发行库，意味着部分人民币退出流通。中国人民银行通过编制发行基金计划，管理发行基金的运送等对人民币发行进行管理。7、不兑现的信用货币制度有什么特点？答：不兑现的信用货币制度是20世纪70年代中期以来，各国实行的货币制度。这种货币制度有三个特点：（1）现实经济中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款构成。现金体现着中央银行对持有者的负债，银行存款体现着存款货币银行对存款人的负债，这些货币无不体现着信用关系。（2）现实中的货币都是通过金融机构的业务投入到流通中去的。无论是现金还是存款货币都是通过金融机构存款的存取，黄金外汇的买卖，有价证券的买卖，银行贷的发入等金融业务进入到流通中去的，这与金属货币通过自由铸造进入流通已有本质区别。（3）国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件。在纯粹的信用货币制度下，信用货币都是银行的债务凭证，没有实质价值；而信用货币又都是通过金融机构业务活动进入流通的，不具有自发调节机制。因此，一旦信用货币的现实流通数量与客观必要数量不相一致，就会破坏货币流通与商品流通的对应关系。如果流通中信用货币过多，就会有一部分货币买不到商品，只能通过物价上涨来平衡商品与货币的对应关系，即出现通货膨胀；如果流通中信用货币过少，就会有一部分商品的价值不能实现，出现物价下跌，造成生产流通的萎缩，出现通货紧缩。为了保证货币流通与经济发展的需要相适应，必须帖国家对信用货币加以管理 和调控。由于中央银行具有“发行的银行”的职能，因此大多数国家都是由中央银行来管理信用货币的发行与流通，运用货币政策来调控信用货币的总量供求。1、为什么说发展中国家在经济发展过程中都会选择高估本币汇率的做法？答：发展 中国家在经济发展过程中选择高估本币汇率主要是为了控制国内物价水平。因为本币贬值有可能通过多种机制导致国内物价水平的上升。具体表现在：1、如果进口品是必需品，本币贬值导致其价格上涨，从而推动生活费用抬升，此时工资收入者的名义工资将相应程度地提高。工资水平的上升会直接导致产品生产成本的上升，促使进一步追加名义工资，进入周而复始的恶性循环，最终使整个市场价格水平上涨。2、如果进口品是主要的生产原料，则会通过成本机制导致物价水平的上升。3、通过上述工资机制和成本机制，贬值后将导致货币供给增加，同时，一国政府在外汇市场上购入外汇储备时，也因本币的贬值将支付更多的本币，从而进一步扩大市场上的货币供给量，促使物价水平的攀升。4、如果进出口的需求弹性均很低时，本币的贬值只可能进一步恶化一国的国际收支逆差，使本币的对外价值继续降低，最终导致其对内价值的相应降低，而货币对内价值的降低直接的表现就是市场物价水平的上升。因此，发展中国家在经济发展过程中，都会选择高估本币汇率的做法。2、我国换汇成本说与购买力平价理论有什么关系？答：换汇成本说是20世纪70年代末，我国学者结合中国国情在购买力平价说的基础上发展出的一种汇率决定理论，它有两种表达方式，一是出口换汇成本，即在国际市场上换得1美元成需支出的人民币成本；二是进口换汇成本，即在国内市场上出售1美元的进口物品所能获得的人民币收入。由于发展外贸特别是鼓励出口是我国对外经济政策的一个重要目标，因此我国长期以来一直依据出口换汇成本作为确定人民币汇率水平的重要依据。无论是出口换汇成本还是进口换汇本成都是购买力平价在中国的现实运用。但是，二者仍然存在显著不同。主要表现在：第一假设前提不同，购买力平价认为所有商品的价格均满足一价定律，但换汇成本说则认为只有可贸易商品的价格满足一价定律。它将购买力平价说中的非贸易品剔除，而只考虑贸易品的价格对比是如何决定汇率及其变动的。第二购买力的决定基础不同，购买力平价说认为货币的数量决定货币的购买力，换汇成本说则认为除了货币数量外，劳动生产率也是决定货币购买力的一个主要因素。3、为什么说汇率变动对资本流动的影响取决于人们的预期？答：因为人们的预期不 ，汇率变动对资本流动的影响就会大相径庭。如果本币贬值，其对资本流动的影响将伴随人们的预期变化而产生三种效应。一，如果市场上普遍认为本币汇率的贬值幅度不够，汇率可能会进一步贬值，为避免损失资本将流出本国金融市场，其结果是一国资本流出的增加，市场上本币汇率下降。二，如果市场上普遍认为本币贬值是合理的，使以前高估的本币汇率回归其均衡水平，这种预期可能导致以前流出本国金融市场上的一部分外汇资金回流。三，如果市场上普遍认为本币汇率贬值过多，使本币的对外价格已严重偏离均衡水平，那么大量外国资本会流入本国进行套汇，从而赚取收益。其市场结果将是资本流入增加，汇率水平如期回升。1、我们平时提到的“信用缺失”、“消费信用”所指的“信用”含义是否相同？若不同，如何理解这些含义之间的关系。答：二者所指的“信用”含义不同。“信用缺失”中的“信用”指的是道德范畴，即诚信，是经济主体通过诚实履行自己承诺而取得他人的信任。“消费信用”中的“信用”指的是经济范畴即一种借贷行为，表示的是债权人和债务人之间发生的债权债务关系。这两个范畴的信用密切相关。诚信是交易、支付和借货活动进行的基础。如果没有当事人之间的最基本的信任，就不会发生借贷活动。诚信是借货活动的基础。2、信用的基本特征是什么？信用是怎样产生和发展起来的的？答：信用是在私有制的基础上产生的。社会分工的发展和商品交换的扩大，加速了私有制的产生，出现了贫富差别和分化。一部分家庭因贫穷被迫向富裕家庭告借，信用随之而产生。最原始的信用是高利贷，它在奴隶社会和封建社会中占主导地位。随着商品经济的发展，高利贷逐渐丧失其统治地位，现代信用制度逐渐建立。在信用货币制度下，信用和货币不可分割地联系在一起。整个货币制度是建立在信用制度基础之上的。货币和信用相互渗透并由此形成新范畴-金融。3、现代信用活动是建立在什么基础之上的？现代信用活动有哪些特征？答：信用是一种借贷活动，是债权债务关系的表现，现代信用活动的基础就在于现代经济中广泛存在着盈余或赤字单位。它们的盈余或赤字需要通过信用方式来调剂。现代信用活动有以下特征：首先，信用关系成为现代经济中最普遍、最基本的经济关系，对社会各个经济主体来说，盈余和赤字交替出现，债权和债务并存。其次，在现代经济活动中，风险与收益是相互匹配的。要想获得比较高的收益，就要承受比较大的风险，相反，风险小，收益就低。三现代信用活动中，信用工具呈现多样化趋势，以适应不同融资需要，更大限度发挥信用的资金调剂作用。四，现代信用活动越来越依赖于信用中介机构及其服务，以降低融资风险，提商融资效率。4、试述现代信用体系的构成。答：现代信用体系是由信用形式、信用机构、信用管理体系、社会征信系统等相互联系和影响的各个方面共同构成的。信用机构又包括信用中介机构、信用服务机构和信用管理机构。信用中介机构主要包括银行性和非银行性两大类；信用服务机构主要包括信息咨询公司、投资咨询公司、征信公司、信用评估机构等；信用管理机构可以分为政府设立的监管机构和行业自律型管理机构。社会征信系统又包括五个子系统：信用档案系统、信用调查系统、信用评估系统、信用查询系统以及失信公示系统。1、银行信用是如何克服商业信用的局限性的？答：银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，属于间接信用。它克服了商业信用的局限性，广泛存在于各个经济领域。（1）银行通过存款活动，把社会上闲散的货币资金集中起来，汇集成大额货币资金，能够满足小额资金、大额信用资金的需要，克服了商业信用在信用规模上的局限性。是一种能够适应社会化大生产需要的现代信用形式；（2）银行信用是用货币资金的形式而非商品形式提供的信用，克服了商业信用在方向上的局限性，使社会资金得到灵活使用 ；（3）银行吸收的资金有长期闲置，也有短期闲置的，在调剂资金期限上具有灵活性，可以满足存贷款人各种不同的需求。克服了商业信用在期限上的局限性。2、1998年以来，人民银行陆续出台了一系列政策以促进消费信用的发展。为何我国要在力发展消费信用形式？答：消费信用是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、直接用于生活消费的信用。在现代经济生活中，消费信用在一定条件下可以促进消费商品的生产和销售，并从而促进经济的增长。一方面，企业通过以赊销等方式对顾客提供信用，可以扩大即期需求，促进商品销售，提高总供求均衡水平，同时对于促进新技术的应用、新产品的推销及产品的更新换代，也有不可低估的作用。另一方面，消费信用通过“花明天的钱享受今天的生活”可以提商消费者的总效用水平。因此，我国要大力发展消费信用形式以此促进经济的增长。但是，若消费需求过高，生产扩张能力有限，消费信用则会加剧市场供求紧张状态，促使物价上涨，促成虚假繁荣等消极影响。因此，消费信贷应控制在适度范围内。3、什么是国际信用？它的具体形式有哪些？答：国际信用是指一切跨国的借贷关系、借货活动。它是国际间经济联系的一个重要方面。国际信用体现 的是国与国之间的债权债务关系，直接表现为资本在国际间的流动。国际信用具体形式包括：1 .带援助性质的政府贷款、国际金融机构贷款；2.政府鼓励的出口信贷，其中出口信贷又包括卖方 信贷和买方信贷两种具体方式；3.企业等经济单位使用较多的国际商业银行贷款、国际资本市场融资、国际金融租赁和直接投资等。4、出口信贷有何特征？答：出口信贷是出口国政府为支持和扩大本国产品的出口，提商产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。出口信 贷的特点是（1）附有采购限制，只用于购买贷款国的产品，而且都同具体的出口项目相联系。（2）贷款利率低于国际资本市场利率。利差由贷款国政府补贴。（3）属于中长期信贷，期限一般为5-8.5年，最长不超过10年。1如何理解利率的风险结构？答：由于风险不同，相同期限的金融资产因此而产生不同的利率，被称为利率的风险结构。其中所指的风险是包括违约风险、流动性风险和税收风险。违约风险是指由于债券发行者的收入随经营状况而发生改变，给债券本息能否及时偿还带来的不确定性；流动性风险是指因资产变现速度慢而可能遭受的损失。流动性风险往往与违约风险相伴而生；税收风险是由于不同的税收待遇导致不同的收入所得而产生。1、如何认识和理解金融机构在各国社会经济中的主要功能。答：金融机构的功能主要有：（1）提供支付结算服务。（2）融通资金。（3）降低交易成本并提供金融便利。（4）改善信息不对称。（5）风险转移与管理。2、为什么说金融机构的经营风险及其产生的影响与一般企业不同？答：在现代市场经济中，金融机构作为一处特殊的企业，与一般经济单位相比，其经营风险及影响程度有相当的特殊性。通常可理解为，一般经济单位的经营风险主要来自于商品生产、流通过程，集中表现为商品是否产销对路。这种风险所带来的至多是因商品滞销、资不抵债而宣布皮产。单个企业破产造成的损失对整体经济的影响较小，冲击力不大，一般属小范围、个体的。而金融机构因其业务大多是以还本付息为条件的货币信用业务，故风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等。这一系列的风险所带来的后果往往超过对金融机构自身的影响。金融机构因经营不善而导致的危机，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁。而一旦 生系统风险，导致金融体系运转失灵，必然会危及整个社会再生产过程，引发社会经济秩序的混乱，甚至会爆发严重的社会或政治危机。3、国家金融机构体系一般由哪些金融机构构成？答：国家金融机构体系是指一个主权国家里存在的各种金融机构及其彼此间形成的关系 。各国的金融机构体系虽各有特点，但在种类和构成上基本相同。国家金融机构主要由管理性机构、商业经营性金融机构和政策性金融机构三大类构成，（1）管理性机构是一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构。（2）商业经营性金融机构是指以经营工商业存放款、证券交易与发行、资金管理等业务，以利润为其主要经营目标的金融企业。（3）政策性金融机构是指那些专门配合宏观经济调控，根据政策要求从事各种政策性金融活动的金融机构。4、简述新中国金融机构体系的建立和发展主要经历了哪几个阶段？答：我国目前的金融体系是以中央银行为核心、国有商业银行为主体，多种金融机构并存为特点。这一体系的开成，经历了以下几个过程：（1）19481953年：初步形成阶段。（2）19531978年：“大一统”模式下的金融体系。（3）19791983年9月：改革初期。（4）1983年9月1993年：初具规模阶段。（5）1994年至今：新型金融机构体系的建立阶段。1、商业银行有哪些主要的负债和资产业务？答：（1）商业银行的负债业务是银行吸收资金形成资金来源的业务，包括存款负债、其他负债、自有资本。存款负债是指商业银行吸收的各种存款，约占银行资金的70%-80%为银行提供了绝大部分资金来源，并为实现银行各职能活动提供了基础。定期存款是存款户与银行事先商定存款期限，并获取一定银行利息的存款。储蓄存款是指社会公众将货币积蓄存入银行而形成的存款。其他负债是指商业银行的各种借入款。对银行来说其他负债是主动型负债。银行资本即自有资本，其数量的多少能够反映银行自身经营实力以及御险能力大小。（2）银行资产业务是运用资金的业务，提供了银行创造利润的渠道。从资产负债表所反映出的内容来看，资产构成的种类很多，主要包括现金资产、信贷资产、投资三大类。2、商业银行在经营过程中为什么要遵循三个基本原则答：商业银行经营管理遵循的基本原则是：盈利性、流动性和安全性。简称“三性”原则。（1）盈利性。追求盈利最大化是商业银行的经营目的。银行开办哪些业务项目，首先要看这些项目能否为银行创造盈利。（2）流动性。遵循流动性原则是由银行这种特殊金融企业的性质所决定的。流动性是指商业银行能够随时满足客户提取存款等要求的能力。要保持流动性，银行一方面在安排资金运用时保持流动性，另一方面银行要注意保持合理的负合债结构，使自己能在必要时候获得足够的融资。（3）安全性。安全性是指商业银行在经营中要避免经营风险，保证资金的安全。安全性是银行资产正常运营的必要保障。银行资金来源中有90%以上是负债和借款。而其资金运用则绝大部分是贷款和投资，贷款和投资不仅存在利息不能支付的风险，还存在本金不能收回的风险。商业银行经营的三个原则即相互统一，又有一定的矛盾。如果没有安全性，流动性和盈利性也就不能最后实现；流动性越强，风险越小，安全性也越高。但流动性，安全性与盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流动性强，安全性高的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。由于三个原则之间的矛盾，使商业银行在经营中必须统筹考虑三者关系。综合权衡利弊，不能偏废其一。一般应在保持安全性，流动性的前提下，实现盈利的最大化。3、商业银行风险管理的主要方法有哪些？答：商业银行风险管理的方法主要有：（1）风险价值法，是一种市场风险测量的新方法。它把银行的全部资产组合风险折合为一个简单的以美元为单位计量的数字，表示在概率给定情况下，银行投资组合价值在下一阶段最多可能损失的大小，以此作为风险管理的核心。（2）信贷矩阵系统 。该有洞察力信用评级为基础，计算某项贷款违约率，然后计算上述贷款同时转变为坏帐（损失）的概率。（3）风险调整的资本收益法。是信孚银行创造的银行业绩衡量与资本配置方法。（4）全面风险管理法。全面风险管理是对整个机构内各个层资的业务单位所承担的各类风险的通盘管理。（5）资产绷带合调整法。资产组合调整法是银行吸取证券投资组合经验而建立的一系列方法。包括:贷款证券化、并购、信用衍生产品。4、政策性银行有哪些特征？答：政策性银行有以下特点：（1）不以盈利为经营目标；由于政策性银行建立 的初衷是实现政府的政策目标，所以政策性银行业务出发点是实现社会整体效益，而不是微观效益。（2）资金运用有特定的业务领域和对象；这些领域或对国民经济发展有较大现实意义，或是国民经济薄弱环节，或对社会稳定、经济均衡协调发展有重要作用，因此，政策性银行一般不同商业银行竞争，只是补充后者信贷的不足。（3）不以吸收存款作为资金来源，资金来源主要是国家预算拔款、发行债券信资或中央银行再贷土壤温度 。（4）资金运用以发放长期贷款为主，贷款利率比同期商业银行贷款利率低。（5）不设立分支机构。政策性银行的具体业务操作通常由商业银行代理，目的是降低营运成本。5、信用合作社在经营和管理上有哪些特点？答：信用合作机构是由个人集资联合组成的以互助为宗旨的合作金融组织，简称“信用社”。这些合作机构以互助，自助为目的，在社员中开展存款，放款业务。信用合作社在经营和管理上的特点主要表现在：（1）作为群众性互助合作组织，其业务经营是在民主选举基础上由社员指定人员管理，并对社员负责。其最高权力机构是社员代表大会，负责具体事务的管理和业务经营的执行机构是理事会。（2）主要资金来源是合作社成员交纳的股金，公积金和吸收的存款；贷款主要用于解决其成员的资金需要。（3）由于业务对象是合作社成员，故业务手续简便灵活、利率较低。1、再保险业务的作用是什么？答：再保险是保险公司（让与公司）对承担的来自于投保人的风险进行再资分散的一种方法。在再保险中，让与公司通过购买再保险可以氢部分或全部的偿付责任转移给再保险公司，而再保险公司为让与公司的保险人提供再保险协议中所包括的赔偿支付项目进行偿付。该方法可以使行业损失在一组公司内被 吸收和分布，因而不会使一家单个公司在为投保人提供偿付时承受过重的财务负担。巨大的灾难、无法预见的赔偿责任和一系列世大损失可以通过再保险来处理。没有再保险，多数保险公司将只能承做较安全的保险业务，对于许多有风险但有价值的则无法承保。2、证券公司的主要业务是什么？答：证券公司是以投资者在金融市场上买卖证券提供服务的投资机构，主要业务有：证券承销；经纪业务；自营业务；企业兼并与收购业务；咨询业务；开发业务；其他业务。3、简述我国邮政储蓄机构的基本作用及基本业务种类。答：邮政储蓄是指邮政机构在办理各类邮件投递业务和汇兑业务的同时，办理的吸收个人储蓄的存款业务。而邮政储蓄机构是能够吸收储蓄存款的邮政机构。其特点是只经营人民币存款，对私不对公，只存不贷。邮政储蓄为城乡居民和家庭提供了便利的储蓄服务。政府利用邮政遍布城乡的营业网点，一方面广泛吸收居民手术闲散资金，为国家回笼货币、筹集建设资金；另一方面为方便城乡储户存、取款项，为保证城乡居民个人资金安全提供便利服务。由于邮政储蓄的发展是对银行等金融机构服务盲区的一种效补充，因而我国邮政储蓄的发展得到了国家政策的大力扶持。我国邮政储蓄机构开展的业务主要有：储蓄存款、国内外汇兑业务、代收代付类的中间业务。2004年以前，邮政储蓄机构吸收的存款全部缴存人民银行统一使用。2004年新增存款由邮政储蓄机构自行使用。1、金融交易主要有哪些组织方式？并各举一列。答：金融交易的组织方式是指组织金融工具交易时采用的方式。受市场本身的发育程度、交易技术的发达程度以及交易双方交易意愿的影响，金融交易主要有以下三种组织方式：（1）有固定场所的有组织、有制度、集中进行交易的方式，如交易所方式；（2）在各金融机构买卖双方进行面议的、分散交易的方式，如柜台交易方式；（3）电讯交易方式，即没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电讯手段来完成交易的方式。这几种组织方式各有特点，分别可以满足不同的交易需求。一个完善的金融市场上这几种组织方式应该是并存的，彼此之间保持一个合理的结构。2、金融市场有哪些基本功能？答：金融市场在市场体系中具有特殊的地位，有其独特的运作规律和特点，使得金融市场具有多方面细能，其中最基本的功能是满足社会再生产过程中的投融资需求，促进资本的信中与转换。具体来看，主要有以下五个方面的功能：（1）有效动员和筹集资金。（2）合理配置和引导资金；（3）灵活调度和转化资金；（4）实现风险分散，降低交易成本；（5）实施宏观调控。3、金融工具的基本特征是什么？答：金融工具一般具备以下几个基本特征：（1）期限性。期限性是指一般金融工具有规定的偿还期限。偿还限是指债务人从举借债务到全部归还本金与利息所经历的时间 。金融工具的偿还期还有零期限和无限期两种极端情况。（2）流动性。流动性是指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。金融工具的流动性怀偿还期成反比。金融工具的盈利率高低以及发行人的资信程度也是决定流动性大小的重要因素 。（3）风险性。风险性是指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性有大小。风险可能来自信用风险和市场风险两个方面。（4）收益性。收益性是指金融工具能够带来价值增值的特性。对收益率大小的比较要将银行存款利率、通货膨胀以及其他金融工具的收益率等因素综合起来进行分析，还必须对风险进行考察。4、优先股与普通股的主要区别是什么？答：按股票所代表的股东权利划分，股票可分为普通股股票和优先股股票。普通股股票是最普通也最重要的股票种类，优先股股票则是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余财产分配优先权的股票。二者的区别主要是：（1）风险不同。普通股股票的股息随公司盈利多少而增减，还右以在公司盈利较多时分享经利，因此收益较商，风险也较大。优先股股标根据事先确定的股息率优先取得股息，股息与公司的盈利状况无关，公司解散时股东可优先得到分配的剩余资产。因此优先股风险低，收入稳定。（2）权利不同。普通股享有广泛的经营管理决策权，而优先股权利范围小，无选举权和被 选举权。5、简要说明期货合约、其权合约、互换合约。答：期货合约、期权合约、互换合约都属于衍生金融工具，但三者又有差别。（1）期货合约是指交易双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产的合约。（2）期权合约是一种约定选择权的合约，即对标的物的“买的权力”或“卖的权力”进行买卖而签订的合约。期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。（3）互换合约是指交易双方在有效期内相互交换的一系列现金流的合约。当事人按照商定的条年，在时间交换不同金融工具的一系列支付款项或收入款项。金融互换的标的物有：不同种类的货币、债券以及不同种类的利率、汇率、价格指数等。一般情况下，交易双方根据市场行情约定支付率，以确定的本金额为依据相互为对方进行支付。互换合约主要和最常见的形式是利率互换和货币互换。1、同业拆借市场的交易对象有哪些？答：同业拆借市场的交易对象主要有商业银行的存款准备金、银行间存款以及其他活期存款国）商业银行的存款准备金是同业拆借市场最早、最重要、市场份额最大的交易对象。同业拆借市场最初就是指银行等金融机构之间相互调剂在中央银行存款账户上的准备金余额。（2）随着市场的发展和市场容量的扩大，证券交易商和政府也加入到同业拆借市场当中业，交易对象也不再局限于商业银行的存款准备金，它还包括商业银行相互之间的上辈子款以及证券交易商和政府所拥有的活期存款。拆借目的除了商业银行满足中央银行提出的准备金要求之外，还包括市场参与人轧平票据交换差额，解决临时性、季节性资金需求等目的。2、在国库券市场上，政府，中央银行以及商业银行的活动有什么 不同？答：政府、中央银行、商业银行都是国库券市场上的参与者，但三得的活动各不相同：（1）政府是国库券的发行人，政府发行国库券主要有两个目的：一方面，满足政府短期资金周转的需要。另一方面，为中央银行的公开市场业务提供操作工具。（2）中央银行和商业银行都是国库券市场上的投资者，但二得的活动又有差异。中央银行参与国库券买卖的主要目的不是为获得利息收入或买卖价差，而是要通过国库券的买卖来影响商业银行的头寸，达到调控市场货币供应量的目的。此外，由于中央银行在公开市场上操作的对象是政府执行财政政策意图而发行的国库券，因而中央银行参与国库券的投资可以较好地实现财政政策和货币政策的协调与配合。（3）商业银行投资于国库券首先是为了获取投资收益。此外商业银行投资于国库券的另一个目的是将国库券作为银行的第二准备金。3、回购交易有什么特点？答：回购协议市场的交易具有其他货币市场所没有的特点：（1）流动性强；（2）安全性高。（3）收益稳定且超过银行存款收益；（4）对于商业银行来说，利用回购协议融入的资金不属于存款负债，不用交纳存款准备金。4、在票据贴现市场上，商业银行通过哪些业务融资？答：在票据贴现市场上，商业银行可以通过贴现、再贴现和转贴现等业务来融资5、中央银行参与货币市场的哪些交易活动？答：中央银行在现代金融体系当中处于核心地位。中央银行货币政策的三大传统工具都是通过货币市场实施的。它全面参与货币市场的各个子市场的活动，而中央银行的性质与职能又决定了其活动的特殊性：（1）在同业拆借市场上，中央银行虽然不直接参加资金拆借活动，但在同业拆借市场却起着举足轻重的作用。集中管理商业银行的存款准备金，制定利率，而同业拆借市场利率通常被当做基准利率。（2）在票据市场上，进行再贴现政策的操作，也可以利用票据融资。发行央行票据以提高公开市场业务操作的灵活性和效率。央行票据可以在银行间市场上交易。也可以作为回购交易的工具。（3）在国库券市场上，代理发行政府债券，购买国库券以解决政府对资金的临时需要。参与国库券的买卖来影响商业银行的头寸，达到调控市场货币供应量的目的，并且可以较好地实现财政政策和货币政策的协调和配合。（4）在回购协议市场上，是参与回购协议市场操作的主要机构，既可以是资金的供应都 ，又可以是资金的需求者，利用国债回购进行公开市场操作，以调节货币供应量，实现货币政策目标。1、资本市场与货币市场有哪些不同?答：（1）特点不同。资本市场是指以期限1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场。(2)功能不同。资本市场是筹集资金的重要渠道，是资源合理配置的有效场所，它有利于企业重组，能够促进产业结构向高级化方向发展。（3）子市场不同。广义的资本市场包括两大部分：一是银行中长期贷款市场，另一个是有价证券市场。2、如果你想入市买卖股票，要经过哪些程序？答：（1）开设股东账户及资金账户；（2）委托买卖；（3）竞价成交；（4）清算，交割与过户。3、筹资人如何选择证券发行方式？答：（1）不同的证券发行方式具有不同的特点。私募发行手续比较简单，可节省发行费用也不必公开内部信息或取得资信等级，但私募发行必须提供较优厚的报酬，并易受认购人的干预，且私募证券一般不允许上市流通，因而证券的流动性较差；公募发行则能提高发行者在证券市场的知名度，扩大其社会影响，并在较短的时间内筹集到大量资金，但公募发行必须公布一系列的报表和有关文件，或者取得资信等级，因而手续比较复杂，发行成本较商。直接发行简便易行，发行费用低廉，筹资速度快捷，但这种发行方式在许多国家要受到法律法规的诸多限制；间接发行对于发行人来说，虽然要支付一定的发行费用，但是有利于提高发行人的知名度，筹资时间也不长，风险也较小；（2）证券发行方式的选择；证券发行者可以根据上述特点以及自身的需要选择不同的发行方式。证券发行人在发行证券时需要做出两种选择：一是选择认购人，以决定是私募还是公募；二是选择销售人，以决定是直接发行还是间接发行。若选定间接发行，除选择中介机构外，还要选择以何种间接发行方式发行。1、简述国际储备的作用。答：国际储备的作用主要有和）在一国发生国际收支困难时起缓冲作用。（2）用于干预外汇市场，稳定本币汇率。（3）可作为外债还本付息的最后信用保证，并有助于提高国际资信。（4）一国持有的国际储备数量，是其国家信用的充分体现，可以作为该国政府对外借款的保证；同时，国际储备为本国货币价值的稳定性提供了信心支持。因此，特充足的国际储备反映出一国具有良好的国际资信。2、简述国际收支逆差对经济的影响。答：主要影响：（1）本币贬值压力增大。（2）如果为保持汇率稳定动用国际储备，将导致国内货币增长。（3）国内经济紧缩，导致资本大量流出，加剧本国资本的稀缺性。1、长期资本流动与短期资本流动有何区别？答：长期资本流动是指期限在一年以上的资本的跨国流动。短期资本流动是指期限为一年或一年以下的资本的跨国流动。两者区别主要有：（1）投资目的不同。长期资本流动是为了达到获利和控制的目的进行投资的；短期资本流动是为了资金安全、保值、获利以及经营业务的需要进行的投资的。（2）投资的期限与稳定性不同。长期资本流动投资期限较长，一般比较稳定 ；短期资本流动投资期限较短，具有不稳定性。（3）对一国货币供应量影响不同。长期资本流动一般不影响一国的货币供应量；短期资本流动可以迅速直接影响到一国的货币供应量。（4）对汇率、利率影响不同。长期资本流动一般不影响汇率、利率；短期资本流动对汇率、利率有重要影响。2、什么是国际外汇市场？国际外汇市场具有哪些特征？答：国际外汇市场是指外汇供求双方进行外汇买卖的交易场所或营运网络。国际外汇市场具有以下特征：（1）国际外汇市场主要是无形市场。国际外汇市场通常没有固定的交易场所，是一个由电话、电传、电报、电脑终端和其他通信工具构成的复杂信息网络。（2）国际外汇市场是时间和空间上连续不断运转的市场。国际外汇市场不仅没有空间上的限制，而且也不受时间的限制，是一个24小时全天候运作的市场。（3）国际外汇市场上的交易货币种类相对集中。国际外汇市场上交易币种主要是美元、欧元、英镑、瑞士法郎、日元等。（4）政府对国际外汇市场的干预较为普遍和频繁。为了消除汇率大幅波动对国际贸易及国际金融活动带来的不利影响，政府对国际外汇市场的干预，无论在规模上还是在频率上都要比其他市场大得多。3、 什么 是离岸金融市场？离岸金融市场具有哪些特征？答：离岸金融市场也叫新型国际金融市场，是指同市场所在国的国内金融体系相分离，既不受所使用货币发行国政府法令管制，又不受市场所在国政府法令管制的金融市场。特征有：（1）业务活动很少受法规的管制，手续简便，低税或免税，效率较高；（2）离岸金融市场由经营境外货币业务的全球性国际银行网络构成，这些银行被称为“境外银行”。（3）离岸金融市场借贷货币是境外货币，借款人可以自由挑选货币种类。该市场上的借贷关系是外国放款人与外国借款人的关系，这种借贷关系几乎涉及世界上所有国家。（4）离岸金融市场利率以伦敦银行同业拆借利率为标准。一般来说，其存款利率略高于国内金融市场，而放款利率又略低于国内金融市场，利差很小，更富有吸引力和竞争性。1、什么是金融市场全球化？答：金融市场全球化主要表现在：一，各地区之间的金融市场相互连接，形成全球性的金融市场。二，名国金融市场的交易主体和交易工具日趋国际化，投资者和筹资者可以在国际范围内选择市场和投资对象。三，各国金融市场的主要金融资产的价格和收益率的差距日益缩小。金融全球化促进了外汇市场上主要货币汇率水平的趋同和全球股权市场的一体化。2、金融全球化对国际贸易发展有何影响？答：金融全球化使国际贸易的范围和规模不断扩大，金融全球化对国际贸易的发展具有促进作用。贸易一体化的发展对金融机构的国化提出了需求，金融国际化反过来又有力地促进了国际贸易的发展。主要表现在金融机构的国际化使国际结算更加快捷，便处，从而推动着国际贸易地域范围的扩展和国际贸易活动规模的扩大；国际信贷规模的扩大 为国际贸易提供了有力的资金支持；国际衍生金融产品市场的迅速发展为国际贸易参与各方提供了大量防范风险的工具等。3、简述入世后我国银行业对外开放的主要承诺？答：根据加入世贸组织有关协议，银行业对外开放的具体承诺主要有：第一，扩大外资银行外汇业务范围。正式加入时，取消外资银行办理外汇业务在客户对象方面的限制，外资银行可以立即向中资企业和中国居民全面提供外汇服务，且不需要进行个案审批；允许外资银行在现有业务范围基础上增加外币兑换，同业拆借，外汇信用卡的发行，代理国外信用卡的发行等业务；第二，逐步扩大外资银行人民币业务范围，允许外资银行在现有业务范围基础上增加票据贴现，代理收付款项，提供保管箱业务；逐步取消外资银行经营人民币业务的地域限制。放宽对异地业务的限制。允许在一个城市获准经营人民币的外资银行向其他开放人民币业务城市的客户提供服务。逐步取消人民币业务客户对象限制。加入后2年内，允许外资银行向中国企业办理人民币业务；加入后5年内，允许外资银行向所有中国客户提供服务。这意味着加入后5年内外资银行将享受国民待遇。第三，允许外资银行设立同城营业网点，审批条件与中资银行相同。第四，坚持审慎原则发放营业许可。中国金融监管部门发放经营许可坚持审慎原则，即在营业许可上没有经济需求测试或者说数量限制。加入后5年内，取消所有瑞存的对外资银行所有权，经营和设立形式，包括对分支机构和许可证发放进行限制的非审慎性措施。中央银行的产生有哪些必然性？答：（1）银行券的发行问题，由于商业银行资金实力，经营范围的限制，其发行的银行券的流通往往受到很大限制，这就需要一个资金实力雄厚且具有权威性的银行来统一发行银行券并保证兑现；（2）票据交换问题，随着商业银行间互相支付量的增加，有各自银行自行轧差清算已非常不方便，客观需要一个统一的票据交换和债权债务清算机构，为各个商业银行间的票据交换和资金清算提供服务；（3）最后贷款人问题，单个银行由于资金有限，容易由于支付能力不足而产生挤兑，为此有必要集中银行的准备金，对某一银行的支付困难实施救助；（4）金融监管问题，随着银行业与金融市场的发展，金融活动需要政府进行必要的管理，而这种管理的专业性与技术性很强，必须有专业性的机构来实施。与商业银行相比，中央银行负债业务有哪些特点？答：中央银行的负债业务即其资产来源，主要包括流通中的货币、各项存款和其他负债。虽然资本金项目也是其资金来源，但不属于严格意义上的负债。商业银行的负债业务也是其吸收资金形成资金业源的业务。主要包括存款负债、其他负债和自有资本。与商业银行相比。中央银行的负债业务具有以下特点：一，其负债业务中的流通中的货币是其所独有的项目，这是由其独享货币发行权所形成的垄断的负债业务。商业银行发起人无此项负债，并且与此相反，现金在商业银行的资产负债表中属于资产项目；二，其业务对象不同，虽然中央银行的负债业务也有存款，但其存款对象主要有两类：一类是政府和公共机构，另一类是商业银行等金融机构。不同于商业银行以普通居民和企业为存款业务对象；三，其存款业务具有一定的强制性。不同于商业银行的存款自愿原则，法律要求商业银行必须在中央银行存有一定量的存款准备金，具有强制性。在交易性货币需求与利率的关系上，凯恩斯的理论与平方根定律的分析 有何不同？答：在交易性货币需求与利率的判第上，凯恩斯的货币需求理论认为交易性货币需求只与收入水平有关，是收入的递增函数，而与利率等其他变量无关。鲍莫尔提出的平方根定律对交易性货币需求进行了分析时，引入了存货理论，认为货币的交易性需求同样具有利率弹性。鲍莫尔认为，一般情况下，人们收入的取得与支用之间存着时间差，所以理性的选择是把暂时不用的现金转化生息资产的形式，需用时再转变为现金，只要利息收入超过变现的成本花费就有利可图，把以说货币的交易需求同样具有利率弹性。简述费雪方程式与剑桥方程式的区别？答：虽然从形式上看，剑桥方程式与费雪的交易方程式没有太大区别，K只不过是V的倒数，但事实上，在理论尤其是分析方法上，二者有很大的区别：（1）重点不同。费雪方程式强调的是货币的交易手段职能；剑桥方程式则强调其资产功能。（2）费雪方程式重视货币支出的数量和速度；剑桥方程式则重视以货币形式保有的资产存量占收入的比重；（3）强调的货币需求的决定因素不同。费雪方程式用货币数量的变动来解释价格；剑桥方程式则从微观角度分析货币的需求，认为货币的需求主要由利率等多项因素决定。简述货币乘数和存款货币扩张倍数的联系与区别？答（1）货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数；存款货币扩张倍数又称存款乘数，是指总存款与原始存款之间的比率；（2）货币乘数和存款货扩张倍数的相同点为：二者都是用以阐明现代信用货币具有扩张性的特点（3）二者的差别主要在于两点：一是货币乘数和存款货币扩张倍数的分子分母构成不同，货币乘数是以货币供应量为分子，以基础货币为分母的比值；存款货币扩张 倍数是以总存款为分子，以原始存款为分母的比值。二是分析的角度和着力说明的问题不同，货币乘数是从中央银行的角度进行的分析，关注的是中央银行提供的基础货币与全社会货币供应量之间 的倍数关系；而存款货币扩张倍数是从商业银行的角度进行的分析，主要揭示了银行体系是如何通过吸收原始存款，发放贷款和办理转账等信用活动创造出来数倍存款货币的。如果中国人民银行向中国工商银行出售100万元的国债，这对基础货币有何影响？答：（1）基础货币又称强力货币或高能货币，是指处于流通世界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金的总和。（2）中国人民银行向中国工商银行出售100万元的国债，则工商银行在人民银行的存款相应减少100万元，也就是工商银行在人民银行的存款准备金减少了100万元。这将直接减少基础货币的数量，即基础货币减少100万元。如何来判断货币均衡与失衡？答：从理论上讲，货币均衡是MD=MS，货币失衡是MDMS，但在实践中，二者很难通过准确计算货币供求的量是否相等来直观地判断是否