证券投资基金过关冲刺题四答案与解析.doc

证券投资基金过关冲刺题（四）一、单选题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）1.在我国香港特别行政区，证券投资基金一般被称为（）。A.共同基金B.单位信托基金C.证券投资信托基金D.集合投资计划2.我国境内第一家比较规范的投资基金是（）。A.华安创新B.南方宝元C.淄博基金D.基金开元3.基金财产的保管由独立于基金管理人的（）负责。A.基金注册登记机构B.基金销售机构C.基金评级公司D.基金托管人4.证券投资基金的作用不包括（）。A.为中小投资者拓宽了投资渠道B.优化金融结构，促进经济发展C.有利于证券市场的稳定和健康发展D.促进了金融行业交易成本的降低5.目前在我国尚不存在的基金是（）。A.交易型开放式指数基金B.基金中的基金C.系列基金D.上市开放式基金6.我国证券投资基金均为（）。A.公司型基金B.契约型基金C.基金中的基金D.系列基金7.保本基金将大部分资金投资于（）。A.股票B.货币市场工具C.衍生金融工具D.与基金到期日一致的债券8.在_募集资金可以进行_证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。（）A.境内；境外B.境内；境内C.境外；境外D.境外；境内9.我国封闭式基金的发售价格主要由（）构成。A.基金份额面值和基金发售费用B.基金份额面值和基金管理费用C.基金份额面值和注册登记费用D.基金份额面值和销售服务费用10.基金募集失败，基金管理人应当自募集届满后（）日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。A.10B.20C.30 D.60 11.目前，我国ETF最小申购、赎回单位一般为（）万份。A.10B.50或100 C. 500 D.1000 12.目前我国股票型基金的认购费率大多在（）。A.22.5B.1l.5C.1以下D.0 13.关于基金管理公司的业务特点，下列说法错误是（）。A.基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费B.开放式基金要求必须披露上一工作日的份额净值C.基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高D.与银行、保险公司相比，基金管理公司的经营风险较高14.在基金管理公司机构设置中，（）拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。A.基金持有人大会B.董事会C.投资部D.投资决策委员会15.（）担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。A.市场部B.交易部C.投资部D.研究部16.根据关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知的规定，基金从业人员持有的开放式基金份额的期限不得少于（）个月。A.6B.9C.12 D.817.基金管理公司内部控制应当遵循的原则不包括（）。A.健全性原则B.有效性原则C.审慎性原则D.相互制约原则18.基金托管人对基金管理人投资运作的监督中，向监管机构报送的定期报告一般不包括（）。A.日报B.周报C.月报D.季报19.支付基金相关费用的资金清算属于（）。A.交易所交易资金清算B.全国银行间债券市场交易资金清算C.场外资金清算D.场内资金清算20.交易所资金清算流程中，执行清算指令是指（）日，托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。A.TB.T+1C.T+2D.T+321.（）首次对基金销售业务信息管理进行了规范。A.证券投资基金法B.证券投资基金销售管理办法C.证券投资基金信息披露管理办法D.证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定22.国外基金直销渠道的特点不包括（）。A.对客户财务状况更了解，对客户控制较强B.客户可得到独立的顾问服务C.易于建立双向持久的联系，提高忠诚度D.推销新产品更容易23.在营销组合的四大要素中，（）是满足投资者需求的手段。A.促销B.费率C.产品D.渠道24.（）负责对基金管理人的会计核算结果进行复核。A.中国证券业协会B.中国证券登记结算公司C.基金托管人D.证券公司25.关于基金会计核算，下列说法错误的是（）。A.会计主体是基金管理公司B.会计分期细化到日C.会计年度为公历每年l月1日至l2月31日D.基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计人当期损益的金融资产和金融负债26.目前，我国证券投资基金托管费按（）计提。A.日B.周C.月D.季27.在我国，基金自（）年启动了信息披露的XBRL工作。A.2006B.2007C.2008D.2009 28.假设某货币市场基金8月18日的基金资产净值为35000万元人民币，8月19日的基金资产净值为35125万元人民币。该股票基金的基金管理费率为0.25。那么，该货币市场基金8月19日应计提的销售服务费是（）元。A.2397B.2406C.2431 D.243929.（）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。A.中国证监会B.基金登记机构C.基金管理公司D.基金托管人30.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，应（）进行收益分配。A.每日B.每周C.每月D.每季31.依照基金税收和税法的有关规定，对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，（）。A.征收营业税，免征企业所得税B.免征营业税，征收企业所得税C.征收营业税，征收企业所得税D.免征营业税，免征企业所得税32.假设投资者在2009年7月24日（周五）申购了份额，那么基金利润从（）开始计算。A.2009年7月24日B.2009年7月25日C.2009年7月26日D.2009年7月27日33.下列各项中，属于基金临时信息披露的是（）。A.基金份额发售公告B.基金份额上市交易公告书C.基金份额净值公告D.澄清公告34.基金会计报表一般不包括（）A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.净值变动表35.下列各项中，属于基金信息披露的部门规章的是（）。A.货币市场基金信息披露特别规定B.基金合同的内容与格式C.基金信息披露管理办法D.证券投资基金信息披露XBRL标引规范（Taxonomy）36.存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的_；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的_。（）A.20，5B.20，l0C.30，5D.30，l037.（）对基金实行行业自律管理。A.中国证监会B.中国银监会C.中国人民银行D.中国证券业协会38.（）负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作。A.基金公会B.基金监管部C.基金委员会D.基金公司会员部39.按照规定，我国基金管理公司2009年应按不低于基金管理费收入的（）计提风险准备金。A.3B.5C.10D.1540.两个风险因素套利定价模型（APT）的公式为：R=Rf+（R1-Rf）1+（R2-Rf）2 。若国库券利率Rf为4，风险因素一的系数与风险溢价分别为1.2及3，风险因素二的系数与风险溢价分别为0.7及2，则该个证券的预期报酬率为（）。A.7B.8C.9D.1041.有效市场形式不包括（）。A.强势有效市场B.半强势有效市场C.弱势有效市场D.半弱势有效市场42.推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌属于（）。A.日历异常B.事件异常C.公司异常D.会计异常43.证券组合管理中第二步是指（）。A.发现价格波动幅度大于市场组合的证券B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C.预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况D.综合衡量投资收益和所承担的风险情况44.完全正相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40，期望收益率为l5，证券B的标准差为20，期望收益率为l2，那么证券组合（25A+75B）的标准差为（）。A.20B.25C.30D.3545.买入并持有策略是（）的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。A.稳健型B.激进型C.消极型D.积极型46.投资者类型不包括（）。A.风险无关B.风险厌恶C.风险中性D.风险偏好47.在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调，这种资产配置方式是（）。A.投资组合保险策略B.恒定混合策略C.战术性资产配置D.买入并持有策略48.一般而言，全球资产配置的期限为（）。A.半年以内B.1年以内C.1年以上D.10年以上49.技术分析的鼻祖是（）。A.股利贴现模型B.道氏理论C.超买超卖指标D.价量关系指标50.（）是指按照事先设定的百分比作为买入和卖出股票的标准的一种分析方法。A.上涨与下跌线B.简单过滤器规则C.相对强弱D.移动平均法51.（）提对一家公司增长能力非常直接而且客观的度量。A.每股收益B.持续增长率C.红利收益率D.市盈率52.下列属于消极型组合管理策略的是（）。A.努力与大盘指数收益持平B.努力超越大盘指数收益C.在市场上买入价值被低估的股票D.在市场上卖出价值被高估的股票53.影响风险溢价的因素不包括（）。A.基础利率B.发行人的信用度C.提前赎回条款D.到期期限54.某债券面值l00元，年票面收益率l0，到期一次还本付息，当前债券价格为95元，到期期限为2年，则该债券到期收益率为（）。A.15B.12.8C.11.6D.10 55.完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来（）。A.上升B.下降C.上下波动D.保持不变56.以下各项中，不属于指数化方法的是（）。A.分层抽样法B.优化法C.收益最大化法D.方差最小化法57.（）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。A.特雷诺指数B.夏普指数C.信息比率D.詹森指数58.（）是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。A.现金比例变化法B.二次项法C.银行存款比例变化法D.成功概率法59.为了对基金绩效作出有效的衡量，必须考虑的因素不包括（）。A.统计干扰B.投资目标C.风险水平D.比较基准60.一个基金3年零9个月（相当于3.75年）的累计收益率为25，那么用几何平均收益率的公式计算的该基金的年平均收益率为（）。A.3.89B.4.75C.5.13D.6.13二、多选题（共60题40分，其中已标明分值的20题每题1分，其余40题每题0.5分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）61.证券投资基金的特点包括（）。A.集合理财B.分散风险C.收益稳定D.专业管理62.基金托管人通常不能是（）。（1分）A.证券公司B.信托投资公司C.保险公司D.商业银行63.与以往基金运作模式相比，马萨诸塞投资信托基金具有（）等特点。A.证券投资基金的组织体系由契约型改为公司型B.证券投资基金的募集方式由公募改为私募C.证券投资基金的运作制度由封闭式改为开放式D.证券投资基金的回报方式由固定收益方式改为分享收益、分担风险的分配方式64.1998年3月，（）的设立，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。A.基金金泰B.华安创新C.华安富利D.基金开元65.（）等创新的基金产品相继面世推动了我国基金业的发展。（1分）A.生命周期基金B.QDII基金C.社会责任基金D.结构化基金66.依据基金投资对象的不同，基金可分为（）。A.股票基金B.伞型基金C.债券基金D.混合基金67.反映股票基金风险大小的指标主要有（）。（1分）A.标准差B.贝塔值C.持股集中度D.行业投资集中度68.由于在岸基金的（）均处于本国境内，所以基金监管部门比较容易运用本国法律法规及相关技术手段对其投资运作行为进行监管。A.投资者B.基金组织C.基金管理人D.基金托管人69.混合基金主要包括（）。A.偏股型基金B.偏债型基金C.灵活配置型基金D.股债平衡型基金70.下列关于我国封闭式基金交易规则的说法，正确的是（）。（1分）A.交易时问为每周一至周五，上午9：3011：30，下午l：003：00 B.交易遵守价格优先、时间优先的原则C.申报价格最小变动幅度为0.001元D.实行T+2日交割、交收71.关于基金申购、赎回款项的支付，下列说法错误的有（）。A.基金申购采用全额交款方式B.若资金在规定时间内未全额到账，则申购不成功；申购不成功或无效，款项将退回投资者账户C.对一般基金而言，基金管理人应当在自受理基金投资者有效赎回申请之日起5个工作日内支付赎回款项D.对QDII基金而言，投资者赎回申请成功后，基金管理人将在T+7日（包括该日）内支付赎回款项72.货币型基金的申购、赎回原则为（）。（1分）A.未知价交易原则B.确定价原则C.份额申购、金额赎回原则D.金额申购、份额赎回原则73.不得办理跨系统转托管的LOF份额包括（）。A.处于封闭期内的LOF份额B.处于冻结状态的LOF份额C.处于募集期内的LOF份额D.分红派息前R-2日至R日（R日为权益登记日）的LOF份额74.基金管理公司部门业务规章主要内容包括（）。A.各部门的主要职责B.岗位设置C.岗位责任D.操作守则75.基金管理公司内部控制制度的组成部分有（）。（1分）A.员工自律B.内部控制大纲C.基本管理制度D.部门业务规章76.基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的条件有（）。（1分）A.。净资产不低于2亿元人民币B.在最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产C.经营行为规范，管理证券投资基金2年以上且最近l年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改D.没有因违法违规行为正在被监管机构调查77.通常从（）等方面来衡量基金产品线的内涵。（1分）A.产品线的长度B.产品线的宽度C.产品线的密度D.产品线的深度78.下列基金资产账户中，以基金托管人单独或共同的名义开立的账户有（）。A.银行存款账户B.结算备付金账户C.交易所证券账户D.银行间市场债券托管账户79.我国基金的资金清算依据交易场所的不同分为（）。A.交易所交易资金清算B.全国银行间市场交易资金清算C.场外资金清算D.中国证券登记结算公司清算80.基金托管人可对基金的监督包括（）。A.对参与银行间同业拆借市场交易的监督B.对基金投资范围的监督C.基金资产的投资组合比例的监督D.对基金管理人选择存款银行的监督81.基金托管在从事会计核算和估值时，应采取有效的风险控制措施，包括（）。A.建立凭证管理制度B.对所托管的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算C.建立账务组织和账务处理体系，正确设置会计账簿，有效控制会计记账程序D.建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生82.基金财产保管的内容有（）。（1分）A.财产投资增值B.保管基金印章C.基金资产账户管理D.重要文件保管83.对基金投融资比例的监督包括但不限于（）。A.基金合同约定的基金投资配置比例B.单一投资类别比例限制C.法规允许的基金投资比例调整期限D.股票申购限制84.根据有关规定，基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循（）原则。（1分）A.投资人利益优先B.全面性C.客观性D.及时性85.基金销售机构对基金投资人的风险承受能力调查与评价中，应当至少了解基金投资人的（）。A.投资目的B.投资经验C.财务状况D.投资期限86.营销环境由微观环境和宏观环境组成。宏观环境是指能影响整个微观环境的广泛的社会性因素，包括（）。（1分）A.公众B.经济C.政治D.法律87.关于商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，下列说法正确的有（）。A.资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定B.财务状况良好，运作规范稳定，最近5年内没有因违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚C.有专门负责基金代销业务的部门D.公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员X.A数的l2，部门的管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事2年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工作经历88.代销渠道的特点包括（）。A.易于建立双向持久的联系，提供忠诚度B.客户可得到独立的顾问服务C.销售机构有业绩才有佣金，基金公司不承担固定成本D.商业对手对渠道的竞争提高了代销成本89.下列各项中，不属于基金交易费的有（）。A.印花税B.分红手续费C.过户费D.银行汇划手续费90.基金年度报告中，管理人报告的具体内容包括（）。（1分）A.管理人及基金经理情况简介B.管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的展望C.管理人内部监察稽核工作情况D.对会计师事务所出具非标准审计报告所涉事项的说明91.关于基金会计核算，下列表述正确的有（）。A.应该将证券投资基金的管理主体基金管理公司的经营活动与证券投资基金的经营活动区别开来B.从及时性原则出发，基金会计期间划分必然更加细化，即以周甚至是日为核算披露期间C.基金以投资管理为主要业务，除非基金合同另有约定，基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债D.基金管理公司是基金会计核算的责任主体，基金托管人不需对基金进行会计核算92.下列各项中，属于证券投资基金的运作费用的有（）。A.交易佣金B.证管费C.上市年费D.信息披露费93.开放式基金的分红方式一般有（）。（1分）A.权证分红B.现金分红C.股票分红D.分红再投资转换为基金份额94.下列各项中，属于投资收益的有（）（1分）A.持有债券获得的利息B.股票投资获得的差价C.买入返售金融资产收入D.持有股票获得的股利95.我国基金信息披露制度体系的层次包括（）。A.国家法律B.部门规章C.规范性文件D.自律性规则96.下列各项中，属于首次募集信息披露文件中的招募说明书包含的重要信息的有（）。（1分）A.基金运作方式B.从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式C.基金资产净值的计算方法和公告方式D.基金风险提示97.关于半年报告披露的特点，下列说法正确的是（）（1分）A.半年度报告不要求进行审计B.半年度报告只需披露当期的数据和指标C.半年度报告无须披露近3年每年的净值增长率，也无须披露近3年每年的基金收益分配情况D.半年度报告的管理人报告无须披露内部监察报告98.加强基金信息披露对实现资本市场的公开、公平、公正原则，推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在（）。A.有利于投资者的价值判断B.有效防止信息滥用C.有利于防止利益冲突与利益输送D.有利于提高证券市场的效率99.下列各项中，属于基金运作信息披露文件的有（）。A.基金份额上市交易公告书B.基金资产净值和份额净值公告C.基金年度报告D.澄清公告100.基金信息披露监管的规范性文件包括（）。A.证券投资基金法B.基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法C.关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知D.基金销售业务信息管理平台管理规定101.证券投资基金业委员会的主要职责有（）。A.调查、收集、反映业内意见和建议B.研究、论证业内相关政策与方案C.受理基金管理公司的投诉，并调解其纠纷D.协助开展业内教育培训、国际交流与合作102.基金财产不得用于（）等投资活动。A.承销证券B.向他人提供贷款或者提供担保C.从事承担无限责任的投资D.向其基金管理人出资103.我国基金监管的具体目标有（）。A.保护投资者利益B.保证市场的公平、效率和透明C.降低系统风险D.推动基金业规范发展104.在我国，基金募集申请核准的主要程序包括（）。A.对基金募集申请材料进行齐备性审查B.对基金募集申请材料进行合规性审查C.组织专家评审会对基金募集申请进行评审D.作出核准或者不予核准的决定及办理基金备案105.关于申请证券投资基金行业高级管理人员任职资格应具备的条件，下列说法错误有（）。A.取得基金从业资格B.通过中国证券业协会或者其授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试C.具有5年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历D.没有公司法、证券投资基金法等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人员的情形106.证券组合管理的基本步骤包括（）。A.确定证券投资政策B.选择应采取的投资策略和措施C.组建证券投资组合D.对证券投资组合进行修正107.关于可行域，下列描述正确的有（）。A.可行域可能是平面上的一条线B.可行域可能是平面上的一个区域C.可行域就是有效边界D.可行域由有效组合构成108.关于DHS模型，下列说法正确的有（）。（1分）A.DHS模型将投资者分为有信息与无信息两类B.无信息的投资者存在较小的判断偏差C.有信息的投资者存在着过度自信和对自己所掌握信息过分偏爱两种判断偏差D.证券价格由有信息的投资者和无信息的投资者共同决定109.下列属于资产配置需要考虑的因素有（）。A.投资期限B.税收考虑C.影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素D.资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题110.构造最优投资组合时，需要确定的事项包括（）。A.不同资产类别之间的相关程度B.不同资产之间的投资收益率相关程度C.有效市场前沿D.同类资产之间的风险差异度111.贯穿资产配置过程的两种主要方法有（）。（1分）A.积极投资法B.消极投资法C.历史数据法D.情景综合分析法112.按股票价格行为所表现出来的行业特征，股票可以分为（）。A.增长类B.周期类C.稳定类D.能源类113.乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标，当（）是卖出时机。（1分）A.BIAS（5）3.5B.BIAS（10）5C.BIAS（20）6D.BIAS（60）8114.一般来说，积极型股票投资战略包括（）。A.指数投资策略B.市场异常策略C.以基本分析为基础的投资策略D.以技术分析为基础的投资策略115.下列各项中，属于逆时针曲线理论的八大循环的有（）。A.价量齐升B.价涨量稳C.价涨量缩D.价稳量缩116.影响债券投资收益率的因素有（）。（1分）A.发行人类型B.发行人的信用度C.期限结构D.流动性117.关于收益率曲线叙述正确的有（）。A.将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线B.它反映了债券偿还期限与收益的关系C.理论上，应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构D.收益率曲线总是斜率大于零118.不同债券品种在（）等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。A.利息B.久期C.流动性D.税收特性119.（）之间的差异收益率的标准差，通常被称为跟踪误差。A.基金收益率B.基准收益率C.行业收益率D.市场收益率120.经典绩效衡量方法存在的问题包括（）。A.CAPM模型的有效性问题B.SML误定可能引致的绩效衡量误差C.基金组合的风险水平并非一成不变D.以单一市场组合为基准的单一参量衡量指数会使绩效评价有失偏颇三、判断题（共60题，每小题0.5分，共30分。正确的用A表示错误的用B表示，不选、错选、放弃均不得分）121.公司型投资基金既投资于工厂、工商业的经营活动，也投资于证券和各类金融产品。（）122.封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响；开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。（）123.契约型基金和公司型基金均具有法人资格。（）124.2004年底，华夏基金管理公司推出国内首只上市开放式基金华夏上证50ETF.（）125.保本基金的投资者在任何时候均可获得本金保证。（）126.货币市场基金的长期收益率较高，适合进行长期投资。（）127.尽管采用完全复制法，ETF的收益率与所跟踪指数的收益率往往会存在跟踪误差。（）128.与QDII基金一样，公募基金也可以进行国际市场投资。（）129.开放式基金份额的转换一般采取未知价法。（）130.对QDII基金而言，投资者赎回申请成功后，基金管理人将在T+10日（包括该日）内支付赎回款项。（）131.开放式基金不得收取赎回费。（）132.基金管理公司的最高投资决策机构是投资部。（）l33.在我国，基金的投资越来越广，基金不仅投资于股票、债券，还投资于其他基金。（）134.内部控制制度是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。（）135.基金管理公司、银行托管部门应当在允许本单位基金从业人员投资基金之后，制定相关管理制度并报中国证监会及其派出机构备案。（）136.基金资产净值又称为基金头寸。（）137.基金资产净值的复核是指基金托管人对基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行核对的过程。（）138.在我国，基金托管人由国有独资的商业银行担任。（）139.基金托管人内部控制目标包括基金的保值增值。（）140.基金营销的特殊性主要体现在服务性、专业性和持续性三个方面。（）141.促销组合四要素是指产品（Product）、费率（Price）、渠道（Place）和促销（Promotion）。（）142.对基金销售行为的规范就是指对基金销售机构人员行为的规范。（）143.直销对客户财务状况更了解，但对客户控制力较差。（）144.基金合同生效15年以上的，应当登载自合同生效当日开始所有完整会计年度的业绩。（）145.基金会计中，基金管理公司承担主会计责任。（）146.我国的开放式基金的估值频率是每个交易日，并于当日公告基金份额净值。（）147.基金的证券交易费用可从基金财产中列支。（）148.基金逐日对其资产按规定进行估值，并于当日将投资估值增（减）值确认为资本公积。（）149.当基金资产估值或份额净值计价错误达到基金资产净值的0.15时，基金管理公司应及时向监管机构报告。（）150.基金的本期利润不包括未实现的估值增值或减值。（）1 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1.对金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金的差价收入不征收营业税。（）152.投资者于周五赎回或转换转出的货币市场基金份额享有周五和周六、周日的利润。（）153.对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，按照税法相关规定征收营业税。（）154.完整性原则属于基金信息披露原则中的实质性原则。（）155.当QDII基金投资顾问主要负责人变动时，应在在事件发生后及时披露临时公告。（）156.基金托管人的信息披露义务具体涉及基金资产保管、代理清算交割、会计核算、净值复核、投资运作监督等环节。（）157.基金管理人当在每个季度结束之日起l0个工作日内，编制完成基金季度报告。（）158.对于各销售机构信息管理平台的建设，中国证监会及其各地方证监局主要通过非现场检查方式实施监督。（）159.1家基金公司通过1家证券公司的交易席位买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有基金买卖证券交易佣金的20。（）160.基金公司会员部属于中国证监会的下设机构。（）161.基金托管银行的基金托管人资格由中国证监会、中国人民银行核准。（）162.持有基金管理公司股权未满3年的股东，不得将所持股权出让。（）163.基金管理人应当自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。（）164.一个只关心风险的投资者将选取最大收益组合作为最佳组合。（）165.折价交易的封闭式基金收益率较高属于事件异常的表现。（）166.无差异曲线向上弯曲的程度大，投资者承受风险的能力越弱。（）167.收入型证券组合以资本升值（即未来价格上升带来的价差收益）为目标。（）168.一般情况下，对于个人投资者而言，风险偏好是影响资产配置的最主要因素。（）169.一般来说，情景综合分析法的预测期间在2.5年左右。（）170.恒定混合策略对资产配置的调整基础在于资产收益率的变动。（）171.积极型管理是有效市场的最佳选择。（）172.预测某一类股票前景良好，那么就增加它在投资组合中的权重，且一般高于它在标准普尔500种股票指数中的权重；如果某类股票前景不妙，那么就降低它在投资组合中的权重，属于消极的股票风格管理。（）173.通过组合投资，能够减少直至消除系统性风险，而只承担非系统性风险。（）174.混合型战略的风险介于中小型资本股票战略和大型资本股票战略之问。（）175.一般而言，只有在存在较高的收益级差和较长的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。176.如果投资者认为市场效率较强时，可采取积极的投资策略。（）177.债券发行人的信用度越低，投资者所要求的收益率越低。（）178.信息比率越小，说明该基金表现越好。（）179.特雷诺指数给出的是基金单位系统风险的平均收益率。（）180.为了对基金经理的投资能力做出正确的衡量，基金业绩衡量必须对投资能力以外的因素加以控制或进行可比性处理。（）答案与解析一、单选题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）1.答案B解析世界上不同国家和地区对证券投资基金的称谓有所不同。证券投资基金在美国被称为共同基金，在英国和我国香港特别行政区被称为单位信托基金，在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划，在日本和我国台湾地区则被称为证券投资信托基金。2.答案C解析中国境内第一家比较规范的投资基金淄博乡镇企业投资基金（简称淄博基金），于l992年11月经中国人民银行总行批准正式设立。淄博基金的设立揭开了投资基金业在内地发展的序幕。3.答案D解析为了保证基金资产的安全，证券投资基金法规定，基金资产必须由独立于基7金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。4.答案D 解析证券投资基金在金融体系中的作用包括：为中小投资者拓宽了投资渠道；优化金融结构，促进经济发展；有利于证券市场的稳定和健康发展；完善金融体系和社会保障体系。证券投资基金属于一种间接投资，不是把资金直接投向实业领域，而是投资于股票、债券等有价证券，同直接投资相比较，环节较多，交易成本升高。5.答案B解析基金中的基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金，其投资组合由其他基金组成。我国目前尚无此类基金存在。6.答案B解析依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。不同的国家（地区）具有不同的法律环境，基金能够采用的法律形式也会有所不同。目前我国的基金全部是契约型基金，而美国的绝大多数基金则是公司型基金。系列基金和基金中的基金都是特殊类型基金，我国现在有少量的系列基金。7.答案D解析保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。为能够保证本金安全或实现最低回报，保本基金通常会将大部分资金投资于与基金到期日一致的债券；同时，为提高收益水平，保本基金会将其余部分投资于股票、衍生工具等高风险资产上，使得市场不论是上涨还是下跌，该基金于投资期限到期时，都能保障其本金不遭受损失。8.答案A解析2007年6月18日，中国证监会颁布的合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。这种经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者（Qualified Domestic Institutional Investor，QDII）。9.答案A解析我国封闭式基金的发售价格一般采用l元基金份额面值加计0.O1元发售费用的方式加以确定。10.答案C解析基金募集期限届满，不满足有关募集要求的，基金不能成立。基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。11.答案B解析投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。目前，我国ETF的最小申购、赎回单位一般为50万份或100万份。12.答案B解析目前，我国股票型基金的认购费率大多在1l.5左右，债券型基金的认购费率通常在1以下，货币型基金一般认购费为0. 13.答案D解析基金管理公司管理的是投资者的资产，一般并不进行负债经营，因此基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多。14.答案D解析投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构，在遵守国家有关法律法规、条例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。15.答案C解析投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达投资指令。同时，投资部还担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。16.答案A解析为规范基金管理公司以及基金托管部门的基金从业人员投资证券投资基金的行为，中国证监会基金部发布了关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知。该通知规定，基金从业人员投资基金不得利用内幕信息买卖基金，不得利用职务便利谋取个人利益；基金从业人员不得投资封闭式基金，持有的开放式基金份额的期限不得少于6个月。17.答案C解析基金管理公司内部控制应当遵循的原则有健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则和成本效益原则。审慎性原则是基金管理公司制定内部控制制度时应遵循的原则。18.答案C解析基金托管人对基金管理人投资运作的监督中，向监管机构报送的定期报告一般包括持仓统计表（日报）、基金运作监督周报、内部监察稽核报告（季报）。19.答案C解析基金的资金清算依据交易场所的不同分为交易所交易资金清算、全国银行问市场交易资金清算和场外资金清算三部分。其中，场外资金清算指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。20.答案B解析交易所交易资金清算是指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。交易所资金清算流程如下：接收交易数据。T日闭市后，托管人通过卫星系统接收交易数据。制作清算指令。托管人对当日交易进行核算、估值并核对净值后，制作清算指令，完成T日的工作流程。执行清算指令。T+1日，托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。确认清算结果。基金托管人对指令的执行情况进行确认，并将清算结果通知管理人。21.答案D解析为了规范证券投资基金销售业务的信息管理，提高对基金投资人的信息服务质量，促进证券投资基金销售业务的进一步发展，2007年3月中国证监会发布并实施了证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定。该管理规定从基金销售业务角度对基金销售信息和销售的技术系统提出了标准化要求，首次对基金销售业务信息管理进行了规范，也是基金销售管理办法在技术或信息管理领域的深层次体现。22.答案B解析直销渠道的特点包括：对客户财务状况更了解，对客户控制力较强；更容易发现产品或服务方面的不足；易于建立双向持久的联系，提高忠诚度；推销产品更容易。B项属于国外基金代销渠道的特点之一。23.答案C解析营销组合的四大要素-产品（Product）、费率（Price）、渠道（Place）和促销（Promotion）是基金营销的核心内容。其中，产品是满足投资者需求的手段。基金管理人只有不断开发出能够满足客户需求的多样化的基金产品供客户选择，才能不断扩大业务规模。24.答案C解析目前，对于国内证券投资基金的会计核算，基金管理人与基金托管人按照有关规定，分别独立进行账簿设置、账套管理、账务处理及基金净值计算。基金托管人按照规定对基金管理人的会计核算进行复核并出具复核意见。25.答案A解析基金会计以证券投资基金为主体。26.答案A解析目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。27.答案C解析在我国，上市公司自2003年底就开始尝试应用XBRL报送定期报告，基金自2008年也启动了信息披露的XBRL工作，至今已实现了季度报告和净值公告等定期报告的XBRL报送。28.答案A解析目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资29.答案C解析在实践中，基金管理公司是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。30.答案A解析货币市场基金管理暂行规定第九条规定：对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。 31.答案C解析根据基金税收的有关规定，基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税；基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收人，依照税法的规定征收企业所得税。3 2.答案D解析2005年3月25日中国证监会下发的关于货币市场基金投资等相关问题的通知规定：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。假设投资者在2009年7月24日（周五）申购了份额，那么将在下一个工作日（即2009年7月27日，周一）开始享有基金的分配权益。33.答案D解析基金临时信息披露主要指在基金存续期间，当发生重大事件或市场上流传误导性信息，可能引致对基金份额持有人权益或者基金份额价格产生重大影响时，基金倒息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告。A项属于基金募集信息披露；BC两项属于基金运作信息披露。34.答案C解析根据有关规定，基金管理公司应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。半年度、年剧财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容。基金会计报表包括资产负债表、利润表及净值变动表等报表。35.答案C解析基金信息披露的部门规章主要体现在于2004年7月1日起施行的基金信息披露管理办法中。货币市场基金信息披露特别规定属于基金信息披露规范性文件中的编报规则；基金合同的内容与格式属于基金信息披露规范性文件中的内容与格式准则；上市开放式基金业务规则属于信息披露自律性规则。36.答案C解析根据目前有关法律的规定，货币市场基金所投资银行存款的存款银行应当是具有证券投资基金托管人资格、证券投资基金代销业务资格或合格境外机构投资者托管人资格的商业银行。存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的30；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的5。37.答案D解析中国证券业协会作为我国证券业的自律性组织，对基金业实行行业自律管理。38.答案D解析2007年，中国证券业协会设立了基金公司会员部，负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作，并协助基金业委员会工作。39.答案C解析为了增强基金管理公司风险防范能力，中国证监会于2006年8月和2007年9月先后发布通知规范基金公司提取风险准备金。根据通知要求，2006年基金管理公司按不低于基金管理费收入的5计提风险准备金，2007年之后按照不低于基金管理费收入的10计提风险准备金。40.答案C解析由已知得：R1-Rf=3，R2-Rf=2，代入式子可得：R=4+3l.2+ 20.7=9。41.答案D解析市场不可能是严格有效的，也不可能是完全无效的，市场有效性只是一个程度问题。默认首先将信息分为历史价格信息、公开信息以及全部信息（包括内幕信息）三类，并在此基础上将市场的有效性分为三种形式：弱势有效市场、半强势有效市场以及强势有效市场。42.答案B解析市场异常可以被分为日历异常、事件异常、公司异常以及会计异常等。其中，事件异常是与特定事件相关的异常现象。如，分析家推荐：推荐购买某种股票的分析