关于前期尽职调查的一点心得.doc

精品文档关于前期尽职调查的一点心得小棕熊 发短消息 加为好友 小棕熊 当前离线 UID1526帖子7精华1积分83威望1 先锋币34 价值原创46 经典分享2 精彩回复0 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间11 小时注册时间2007-10-31二级投行先锋会员积分83先锋币34 贡献值0 职业1# 跳转到 倒序看帖 打印 字体大小: tT 发表于 2008-1-22 13:06 | 只看该作者 关于前期尽职调查的一点心得干投行三年多，前期尽职调查做了不少，就此根据自己的体会发表一下个人的经验，权当抛砖引玉供大家讨论。投行尤其是ipo项目，尽职调查贯穿于整个阶段中，但就阶段而讲我认为可以分为三个阶段，第一，前期的尽职调查，判断项目的质量，是否具有可行性，第二，详细尽职调查，为全面深入了解企业，写招股书之用，第三阶段，上会后根据反馈意见进行专项的尽职调查，找到解释问题的依据。这里我主要想说一下我对于前期尽职调查的经验。第一：关注点1、历史沿革，历史沿革需要企业从工商调档，所有关联公司的档案都是需要的，弄清楚企业的来龙去脉，特别关注重大资产交易，股权交易等情况，不断加强法律知识提高从中发现问题的能力2、企业的业务情况，需要了解企业的业务流程，业务分布，行业趋势情况，上下游竞争态势，产业链关系等3、财务情况，要看到企业真实的财务情况，并不能单单从财务报表上判断，每个子公司的财务情况，税收情况。特别关注企业的盈利能力、资产负债情况、关联交易和资金往来情况第二：成果及时间安排尽职调查的结果是初步尽职调查报告，目的有二，一方面自己判断企业上市的可行性，另一方面给企业只出上市存在的问题和整改办法，一般而言尽职调查报告分三个部分，第一企业的情况，包括股权结构，历史沿革、业务、财务等方面，第二，企业上市的可行性，第三企业存在的问题和整改措施形成改制或调整方案，第四，初步时间安排，整个初步尽职调查需要一个星期左右时间，如果一个人的话。第三：跟踪调查对于有望上市的企业，初步尽职调查后，需要持续关注企业的盈利情况，行业趋势，以及尽职调查中提出问题的整改情况，视整改情况调整方案。一般一件问题解决或一定时间定期要召开协调会对上述问题检查总结，提醒企业持续关注事项，并更新尽职调查报告。第四：其他作为投行人员，财务多学习会计师，法律多参考律师意见，行业除自己差资料外多向公司了解，那么投行人起什么作用呢，其实不要轻视自己的作用，投行面要运用自己的专业只是，整体出具方案，协调其他三方的工作，这要求投行人员要持续锻炼自己的业务能力，另外更重要的要锻炼自己的情商，协调好工作。以上是我个人的一点看法，请各位大大们批评指正。5 评分人数o tony66888: 经典分享 + 2 价值原创 + 8 o thomasxu2006: 价值原创 + 15 o 会计魔术: 价值原创 + 3 o COSCO: 价值原创 + 20 先锋币 + 20 o 投行人生: 感谢原创分享精彩回复 + 10 价值原创 + 10 先锋币 + 10 本主题由 投行人生 于 2010-8-19 23:35 加入精华收藏 分享 4 4 0 好 行 评分 报告 使用道具 王陪 发短消息 加为好友 王陪 当前离线 UID1761帖子110精华0积分289威望23 先锋币121 价值原创65 经典分享65 精彩回复0 热心解答15 深度提问0 贡献值0 职业在线时间212 小时注册时间2007-11-17三级投行先锋会员积分289先锋币121 贡献值0 职业2# 发表于 2008-1-23 22:20 | 只看该作者 不错:kiss: :kiss:评分 报告 使用道具 TOP botejin 发短消息 加为好友 botejin 当前离线 UID910帖子252精华0积分236威望56 先锋币129 价值原创5 经典分享1 精彩回复10 热心解答20 深度提问15 贡献值0 职业在线时间118 小时注册时间2007-9-10三级投行先锋会员积分236先锋币129 贡献值0 职业3# 发表于 2008-1-24 10:15 | 只看该作者 非常好！支持经验分享。谢谢:victory:评分 报告 使用道具 TOP errormg 发短消息 加为好友 errormg 当前离线 UID2027帖子54精华0积分112威望55 先锋币57 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间2 小时注册时间2007-12-5二级投行先锋会员积分112先锋币57 贡献值0 职业4# 发表于 2008-1-25 13:23 | 只看该作者 不错，自己的心得很重要。评分 报告 使用道具 TOP jayyou 发短消息 加为好友 jayyou 当前离线 UID2586帖子45精华0积分109威望6 先锋币43 价值原创3 经典分享0 精彩回复11 热心解答10 深度提问36 贡献值0 职业在线时间63 小时注册时间2008-1-25二级投行先锋会员积分109先锋币43 贡献值0 职业5# 发表于 2008-1-25 22:53 | 只看该作者 非常不错 谢谢 自己最近也在从事投行工作 需要向前辈多学习学习评分 报告 使用道具 TOP pascliu 发短消息 加为好友 pascliu 当前离线 UID1328帖子72精华4积分266威望97 先锋币128 价值原创2 经典分享9 精彩回复20 热心解答10 深度提问0 贡献值0 职业在线时间88 小时注册时间2007-10-18荣誉版主积分266先锋币128 贡献值0 职业6# 发表于 2008-1-26 17:06 | 只看该作者 投行的作用：在于综合协调其他中介机构的意见，根据自己的尽职调查结果，为公司上市制定合理的改制方案和上市方案，为推动企业执行；讲个好故事，将拟上市公司从丑小鸭变成美丽的天鹅，卖个好价钱。投行，小处涉及到的亿元资金，大处涉及到千万人的公司的生死存亡，责任之大，贡献之大，投行岂能小瞧自已！1 评分人数o COSCO: 先锋币 + 20 精彩回复 + 20 评分 报告 使用道具 TOP scene 发短消息 加为好友 scene 当前离线 UID1601帖子50精华0积分71威望42 先锋币29 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间27 小时注册时间2007-11-6二级投行先锋会员积分71先锋币29 贡献值0 职业7# 发表于 2008-1-27 22:51 | 只看该作者 :victory: 受教育了，如果有模版的话，就更直观了:handshake评分 报告 使用道具 TOP nanhaisis 发短消息 加为好友 nanhaisis 当前离线 UID2494帖子33精华0积分25威望3 先锋币22 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间35 小时注册时间2008-1-16一级投行先锋会员积分25先锋币22 贡献值0 职业8# 发表于 2008-1-30 16:06 | 只看该作者 非常感谢！:victory:评分 报告 使用道具 TOP chilly 发短消息 加为好友 chilly 当前离线 UID1782帖子6精华0积分10威望4 先锋币6 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间2 小时注册时间2007-11-19一级投行先锋会员积分10先锋币6 贡献值0 职业9# 发表于 2008-1-31 13:56 | 只看该作者 大受教育很多东西都是相通的多谢！评分 报告 使用道具 TOP lqfnku 发短消息 加为好友 lqfnku 当前离线 UID235帖子53精华0积分82威望13 先锋币63 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答1 深度提问5 贡献值0 职业在线时间34 小时注册时间2007-7-24二级投行先锋会员积分82先锋币63 贡献值0 职业10# 发表于 2008-1-31 14:45 | 只看该作者 投行就是总协调师，指挥会计师、律师和公司的人干活，赫赫评分 报告 使用道具 TOP xiaozhuman 发短消息 加为好友 xiaozhuman 当前离线 UID212帖子191精华1积分1214威望462 先锋币604 价值原创0 经典分享37 精彩回复73 热心解答38 深度提问0 贡献值0 职业在线时间307 小时注册时间2007-7-23五级投行先锋会员积分1214先锋币604 贡献值0 职业11# 发表于 2008-2-13 21:20 | 只看该作者 “更重要的要锻炼自己的情商，协调好工作”做投行必备的素质！1 评分人数o COSCO: 精彩回复 + 20 评分 报告 使用道具 TOP johnen 发短消息 加为好友 johnen 当前离线 UID2802帖子12精华0积分27威望0 先锋币7 价值原创0 经典分享0 精彩回复20 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间10 小时注册时间2008-2-20一级投行先锋会员积分27先锋币7 贡献值0 职业12# 发表于 2008-2-21 14:29 | 只看该作者 定位很精准，业务很熟练，“协调”很重要1 评分人数o COSCO: 精彩回复 + 20 评分 报告 使用道具 TOP ap791203 发短消息 加为好友 ap791203 当前离线 UID2512帖子238精华0积分653威望28 先锋币359 价值原创41 经典分享54 精彩回复25 热心解答62 深度提问84 贡献值0 职业在线时间542 小时注册时间2008-1-17四级投行先锋会员积分653先锋币359 贡献值0 职业13# 发表于 2008-2-22 15:54 | 只看该作者 写的很具体 很好:D评分 报告 使用道具 TOP swufeyhc 发短消息 加为好友 swufeyhc 当前离线 UID1823帖子167精华0积分172威望72 先锋币80 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答20 深度提问0 贡献值0 职业在线时间232 小时注册时间2007-11-20二级投行先锋会员积分172先锋币80 贡献值0 职业14# 发表于 2008-2-22 20:05 | 只看该作者 :victory: :victory: 学习！评分 报告 使用道具 TOP 狡兔 发短消息 加为好友 狡兔 当前离线 UID200帖子450精华0积分649威望252 先锋币370 价值原创0 经典分享0 精彩回复7 热心解答20 深度提问0 贡献值0 职业在线时间79 小时注册时间2007-7-23四级投行先锋会员积分649先锋币370 贡献值0 职业16# 跳转到 发表于 2008-2-27 02:50 | 只看该作者 感谢分享！评分 报告 使用道具 TOP coolmuzi1978 发短消息 加为好友 coolmuzi1978 当前离线 UID2813帖子3精华0积分4威望1 先锋币3 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间0 小时注册时间2008-2-20一级投行先锋会员积分4先锋币3 贡献值0 职业17# 发表于 2008-2-29 15:10 | 只看该作者 非常不错！感谢！顶！评分 报告 使用道具 TOP 大山 发短消息 加为好友 大山 当前离线 UID1157帖子13精华0积分31威望6 先锋币0 价值原创0 经典分享0 精彩回复10 热心解答15 深度提问0 贡献值0 职业在线时间11 小时注册时间2007-9-30二级投行先锋会员积分31先锋币0 贡献值0 职业18# 发表于 2008-3-1 21:24 | 只看该作者 支持原创，LZ写得体会还是挺到位的。投行工作会接触到各行各业，形色人等，各行业知识积累和实战经验积累很重要，基础的案头工作需要细心、认真，LZ很有前途，多努力呀！评分 报告 使用道具 TOP arrowyzzj 发短消息 加为好友 arrowyzzj 当前离线 UID655帖子27精华0积分36威望20 先锋币11 价值原创0 经典分享0 精彩回复5 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间54 小时注册时间2007-8-9二级投行先锋会员积分36先锋币11 贡献值0 职业19# 发表于 2008-3-4 23:11 | 只看该作者 问一句，企业已改制结束，下一步报辅导材料到当地证监局，然后进行尽职调查，对否？这个辅导材料内容有什么？还是只是一个辅导申请？谢谢尽职调查的时候是否就已经到证监局备案了？评分 报告 使用道具 TOP zmji 发短消息 加为好友 zmji 当前离线 UID3105帖子28精华0积分111威望7 先锋币70 价值原创0 经典分享0 精彩回复4 热心解答20 深度提问10 贡献值0 职业在线时间69 小时注册时间2008-3-5二级投行先锋会员积分111先锋币70 贡献值0 职业20# 发表于 2008-3-6 08:29 | 只看该作者 有感而发,非常实用,感谢!评分 报告 使用道具 TOP 草木灰 发短消息 加为好友 草木灰 当前在线 UID3187帖子345精华0积分1584威望99 先锋币748 价值原创35 经典分享117 精彩回复295 热心解答163 深度提问41 贡献值86 职业投资银行在线时间817 小时注册时间2008-3-10版主积分1584先锋币748 贡献值86 职业投资银行21# 发表于 2008-3-10 09:15 | 只看该作者 赞！我们的一个团队在前期尽职调查时就忽略了工商档案，结果做了一半才察觉历史沿革存在严重问题，不得不放弃。楼主的经验是宝贵的财富啊，谢谢分享评分 报告 使用道具 TOP hehua713 发短消息 加为好友 hehua713 当前离线 UID3192帖子1精华0积分2威望0 先锋币2 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间0 小时注册时间2008-3-10初级投行先锋会员积分2先锋币2 贡献值0 职业22# 发表于 2008-3-10 09:44 | 只看该作者 恩！有意思！挺管用评分 报告 使用道具 TOP terry 发短消息 加为好友 terry (Terry)当前离线 UID2630帖子204精华0积分661威望346 先锋币293 价值原创0 经典分享22 精彩回复0 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间77 小时注册时间2008-1-31四级投行先锋会员积分661先锋币293 贡献值0 职业23# 发表于 2008-3-10 09:47 | 只看该作者 支持一下.呵.:)评分 报告 使用道具 TOP tangchun2000 发短消息 加为好友 tangchun2000 当前离线 UID1467帖子332精华3积分797威望143 先锋币516 价值原创2 经典分享74 精彩回复42 热心解答20 深度提问0 贡献值0 职业在线时间189 小时注册时间2007-10-26四级投行先锋会员积分797先锋币516 贡献值0 职业24# 发表于 2008-3-11 01:05 | 只看该作者 进了投行的门道:历史沿革，历史沿革需要企业从工商调档是宝库的经验.但三年太了,你的头有点保守,我带的兵,只一个月就让他们了解这一点了,呵呵 本帖最后由 tangchun2000 于 2008-3-11 01:09 编辑 评分 报告 使用道具 TOP cathleenzhang 发短消息 加为好友 cathleenzhang 当前离线 UID2005帖子275精华0积分694威望37 先锋币381 价值原创133 经典分享21 精彩回复11 热心解答47 深度提问64 贡献值0 职业在线时间1267 小时注册时间2007-12-4四级投行先锋会员积分694先锋币381 贡献值0 职业25# 发表于 2008-3-14 20:46 | 只看该作者 历史沿革调查确实非常重要，经验之谈呀评分 报告 使用道具 TOP c738231 发短消息 加为好友 c738231 当前离线 UID3509帖子41精华0积分91威望6 先锋币67 价值原创0 经典分享0 精彩回复8 热心解答0 深度提问10 贡献值0 职业在线时间22 小时注册时间2008-3-21二级投行先锋会员积分91先锋币67 贡献值0 职业26# 发表于 2008-3-21 17:06 | 只看该作者 :victory: :) :lol 赞一个评分 报告 使用道具 TOP 投行再现 发短消息 加为好友 投行再现 当前离线 UID37帖子67精华2积分170威望98 先锋币52 价值原创0 经典分享0 精彩回复10 热心解答10 深度提问0 贡献值0 职业在线时间106 小时注册时间2007-7-21荣誉版主积分170先锋币52 贡献值0 职业27# 发表于 2008-3-24 23:00 | 只看该作者 不同意见投行的作用仅仅是总协调、出方案？这种说法虽然有其实用性，对于新人进入角色，掌握流程的确会很有帮助，但是若是太重视，或者局限于此感觉到小有成就，那就太没有技术含量了，任何一个干过销售的人都能做投行了，投行应对企业的市场价值有清醒、明确的判断，并提出合理的改进市场形象的措施。咨询专业机构的意见，那是必要的，但不能全听全信，为其独尊。中介的水平也是参差不齐，让他们帮着查资料、找依据还可以，定论还是要自己下。评分 报告 使用道具 TOP hshshs 发短消息 加为好友 hshshs 当前离线 UID3508帖子30精华0积分76威望2 先锋币44 价值原创10 经典分享0 精彩回复0 热心解答20 深度提问0 贡献值0 职业在线时间20 小时注册时间2008-3-21二级投行先锋会员积分76先锋币44 贡献值0 职业28# 发表于 2008-3-25 16:25 | 只看该作者 对于尽职调查，总觉得关于税收方面的一块相当的麻烦评分 报告 使用道具 TOP yyq040707gyq 发短消息 加为好友 yyq040707gyq 当前离线 UID3632帖子66精华0积分38威望4 先锋币34 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间93 小时注册时间2008-3-26二级投行先锋会员积分38先锋币34 贡献值0 职业29# 发表于 2008-3-26 19:45 | 只看该作者 我接触的券商，一般在前期尽职阶段就让律师做历史沿革调查了评分 报告 使用道具 TOP arizandero 发短消息 加为好友 arizandero 当前离线 UID3739帖子2精华0积分2威望0 先锋币2 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间0 小时注册时间2008-3-30初级投行先锋会员积分2先锋币2 贡献值0 职业30# 发表于 2008-3-30 19:52 | 只看该作者 十分感谢fenxiang富贵801 发短消息 加为好友 富贵801 当前离线 UID3944帖子1精华0积分2威望0 先锋币2 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间2 小时注册时间2008-4-5初级投行先锋会员积分2先锋币2 贡献值0 职业31# 跳转到 发表于 2008-4-5 18:13 | 只看该作者 作为新人要是能够看到一些实例就更好了，还是谢谢评分 报告 使用道具 TOP wejn11s 发短消息 加为好友 wejn11s 当前离线 UID3248帖子51精华0积分87威望35 先锋币37 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答0 深度提问15 贡献值0 职业在线时间27 小时注册时间2008-3-12二级投行先锋会员积分87先锋币37 贡献值0 职业32# 发表于 2008-4-13 15:22 | 只看该作者 27#说得不错。欢迎对大型投资项目的运作，投资战略规规划设计与实施，大资金市场跟踪与分析等感兴趣的朋友一起交流投行内涵很精彩，远非上市辅导一言可盖之，希望有创新意识，渴望成功的朋友切磋（欢迎短消息留言）1 评分人数o COSCO: 深度提问 + 15 评分 报告 使用道具 TOP 水木时光2211 发短消息 加为好友 水木时光2211 (水木时光2211)当前离线 UID4051帖子28精华0积分26威望0 先锋币26 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间8 小时注册时间2008-4-9一级投行先锋会员积分26先锋币26 贡献值0 职业33# 发表于 2008-4-17 16:47 | 只看该作者 谢谢LZ!继续努力哈！评分 报告 使用道具 TOP aredpoppy 发短消息 加为好友 aredpoppy 当前离线 UID4101帖子6精华0积分2威望0 先锋币2 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间12 小时注册时间2008-4-11初级投行先锋会员积分2先锋币2 贡献值0 职业34# 发表于 2008-5-14 14:33 | 只看该作者 支持一下！评分 报告 使用道具 TOP allanxyc123 发短消息 加为好友 allanxyc123 当前离线 UID3693帖子4精华0积分4威望1 先锋币3 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间21 小时注册时间2008-3-28一级投行先锋会员积分4先锋币3 贡献值0 职业35# 发表于 2008-5-14 15:30 | 只看该作者 受益匪浅，我刚刚进入投行领域，多向大家学习呀！评分 报告 使用道具 TOP lsh25811 发短消息 加为好友 lsh25811 当前离线 UID2893帖子40精华0积分53威望11 先锋币41 价值原创0 经典分享0 精彩回复1 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间64 小时注册时间2008-2-25二级投行先锋会员积分53先锋币41 贡献值0 职业36# 发表于 2008-5-22 15:02 | 只看该作者 恩，啊好哦:victory:评分 报告 使用道具 TOP sunny283201 发短消息 加为好友 sunny283201 当前离线 UID4941帖子21精华0积分11威望2 先锋币9 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间10 小时注册时间2008-5-20一级投行先锋会员积分11先锋币9 贡献值0 职业37# 发表于 2008-5-23 11:12 | 只看该作者 :victory: :victory:评分 报告 使用道具 TOP huilangjack 发短消息 加为好友 huilangjack 当前离线 UID3332帖子78精华0积分124威望18 先锋币81 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答0 深度提问25 贡献值0 职业在线时间29 小时注册时间2008-3-15二级投行先锋会员积分124先锋币81 贡献值0 职业38# 发表于 2008-5-25 01:11 | 只看该作者 太抽象缺乏实践性，不管怎样，多谢！评分 报告 使用道具 TOP liumin_800 发短消息 加为好友 liumin_800 当前离线 UID4455帖子3精华0积分2威望0 先锋币2 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间12 小时注册时间2008-4-28初级投行先锋会员积分2先锋币2 贡献值0 职业39# 发表于 2008-5-28 16:00 | 只看该作者 写得不错,就是内容比较抽象,看来还是要理论联系实际才行啊评分 报告 使用道具 TOP coolwind 发短消息 加为好友 coolwind 当前离线 UID5217帖子22精华0积分11威望0 先锋币11 价值原创0 经典分享0 精彩回复0 热心解答0 深度提问0 贡献值0 职业在线时间6 小时注册时间2008-5-27一级投行先锋会员积分11先锋币11 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