第五章 金融资产转移习题班讲义.doc

第五章金融资产转移 本章重点：1.金融资产转移的定义及其形式；金融资产转移，是指企业（转出方）将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（第三方，即转入方）。其形式包括：（1）将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方。（2）将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利（暂时的权利），并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务，同时满足下列条件：从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方。企业发生短期垫付款，但有权全额收回该垫付款并按照市场上同期银行贷款利率计收利息的，视同满足本条件。根据合同约定，不能出售该金融资产或作为担保物，但可以将其作为对最终收款方支付现金流量的保证。也就是说，企业不能出售该项金融资产，也不能以该项金融资产作为质押品对外进行担保，意味着转出方不再拥有出售或处置被转移金融资产的权利。有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方。企业无权将该现金流量进行再投资，但按照合同约定在相邻两次支付间隔期内将所收到的现金流量进行现金或现金等价物投资的除外。企业按照合同约定进行再投资的，应当将投资收益按照合同约定支付给最终收款方。典型的业务为资产证券化。2.金融资产转移的方式；应收账款保理；应收票据贴现；交易性金融资产等金融资产的出售；金融资产证券化（一般了解）3.金融资产转移的会计处理。（1）终止确认的两个条件（企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制）；（2）终止确认的表现（不附追索权的金融资产出售；出售金融资产后签订回购合同，回购价格为回购日的市场价格；将金融资产出售的同时签订看跌期权或看涨期权且期权为重大价外期权）；（3）不能终止确认的条件（企业保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬；企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但未放弃对该金融资产的控制）；（4）具体的体现（附追索权的金融资产出售；出售金融资产后签订回购合同，回购价格固定；将金融资产出售的同时签订看跌期权或看涨期权且期权为重大价内期权；将信贷资产整体出售，同时对购买方可能发生的信用损失进行全额补偿）；（5）损益的计算及相关会计处理（注意金融资产出售时原公允价值变动计入资本公积的金额应一并转出至投资收益；关注“卖出回购金融资产款”等科目的核算）；典型例题【案例分析题1】甲商业银行为一家金融类上市公司，2010年有关金融资产转移业务的相关资料如下：（1）甲银行持有乙公司股票10万股，划分为可供出售金融资产核算，2009年购入时每股公允价值为17元，2009年末账面价值为204万元，其中成本170.4万元和公允价值变动33.6万元，甲银行于2010年6月2日以每股19元的价格将该股票全部出售，支付手续费1万元。（2）2010年7月1日，甲银行与丙金融资产管理公司签订协议，甲银行将其划分为次级类、可疑类和损失类的贷款共50笔不良贷款打包出售给丙公司，该批贷款总金额为5 000万元，原已计提减值准备500万元，双方协议转让价为4 000万元，转让后甲银行不再保留任何权利和义务。2010年7月5日，甲银行收到该批贷款出售款项。（3）2010年8月1日，甲银行与丁银行签订了一笔贷款的转让协议，将该笔贷款的80%的受益权转让给丁银行，该笔贷款的公允价值是2200万元，账面价值是2000万元，假定不存在其他服务性的资产和负债，转移后，该项贷款的相关的债权债务关系由丁银行继承，当借款人不能偿还该笔贷款的时候，也不得向甲银行追溯，不考虑其他相关税费。（4）甲银行持有一组住房抵押贷款，借款方可提前偿付，2010年1月1日，该组贷款的本金和摊余成本均为1亿元，票面利率和实际利率均为10%，经批准，甲银行拟将该组贷款转移给某信托机构，有关资料如下：2010年1月1日，甲银行与受让方签订协议，该组贷款转移给受让方，并办理有关手续，甲银行收到的款项是9115万元，同时保留了以下权利：收取本金1000万元以及这部分本金按10%的利率计算确定利息的权利；收取以9000万元为本金，以0.5%为利率所计算确定的利息；受让人取得收取该组贷款本金中的9000万元以及这部分本金按9.5%利率所收取利息的权利；根据双方协议的约定，如果该组贷款被提前偿付，所偿付的金额按照1：9的比例在甲银行和受让人之间进行分配，但是，如果该组贷款发生违约，则违约的金额从甲银行拥有的1000万元贷款本金中扣除，直到扣完为止，2010年1月1日，该组贷款的公允价值是10100万元，0.5%的超额利差账户公允价值是40万元。要求：（1）根据上述资料，分别判断甲银行是否要终止确认相应的金融资产，并简要说明理由。（2）分别计算甲银行转移金融资产形成的净收益，并说明理由及计算的过程。正确答案【分析提示】（1）资料一：可供出售金融资产应终止确认。理由：可供出售金融资产出售，没有附带任何条件，与金融资产有关的风险和报酬已经转移。资料二：打包出售的贷款应终止确认，理由：因为贷款转让后甲银行不再保留任何权利和义务，即甲银行不再承担风险和报酬。（或者：与贷款有关的风险和报酬已经转让给丙资产管理公司）资料三：贷款的80%应终止确认，贷款的20%不应终止确认。理由：贷款80%的受益权转让后，与其有关的风险和报酬已经转移。资料四：1亿元贷款的90%应终止确认。理由：1亿元贷款的90%，其风险和报酬已经转移。（2）资料一：甲银行转移金融资产形成的净收益1019120433.618.6（万元）理由：根据以下公式计算转移损益。金融资产整体转移损益因转移收到的对价所转移金融资产账面价值原直接计入所有者权益的公允价值变动累计利得（或损失）参考分录：借：银行存款189投资收益 15贷：可供出售金融资产成本 170.4公允价值变动33.6借：资本公积其他资本公积33.6贷：投资收益33.6资料二：甲银行转移金融资产形成的净收益4000（5000500）500（万元）理由：根据以下公式计算转移损益。金融资产整体转移损益因转移收到的对价所转移金融资产账面价值原直接计入所有者权益的公允价值变动累计利得（或损失）本题参考分录：借：存放中央银行款项4000贷款损失准备 500其他业务成本 500贷：贷款 5000资料三：甲银行转移金融资产形成的净收益220080%200080%160（万元）理由：贷款的80%应终止确认，终止确认的损益等于处置时贷款公允价值的80%扣除贷款账面价值的80%后的金额。借：存放中央银行款项 1760贷：贷款 1600其他业务收入160资料四：甲银行转移金融资产形成的净收益1010090%1000090%90（万元）理由：1亿元贷款的90%应终止确认，终止确认的损益等于处置时贷款公允价值的90%扣除贷款账面价值的90%后的金额。参考分录：确认转移贷款部分的公允价值与账面价值的差额：借：存放中央银行款项9 090（1010090%）贷：贷款 9 000其他业务收入 90内部信用增级的处理：借：存放中央银行款项25（9 1159 090）继续涉入资产超额账户40（保留9000万元本金0.5%的利息权利价值）贷：继续涉入负债65保留1000万元本金权利的处理：借：继续涉入资产次级权益1000贷：继续涉入负债1000合并后就是下面的分录：借：存放中央银行款项 9115继续涉入资产次级权益 1000超额账户 40贷：贷款 9000继续涉入负债 1065其他业务收入 90 【案例分析题2】甲公司2010年有关金融资产交易事项如下：（1）2010年1月1日，甲公司从活跃市场购入乙公司同日发行的5年期债券30万份，支付款项包括交易费用3000万元，准备持有至到期，该债券的票面价值总额是3000万，票面年利率5%，乙公司于每年年末收取本年的利息，2010年年末，甲公司收取了本年度的利息是150万元，持有至到期投资期末摊余成本是3000万元。2010年年末由于资金紧张，甲公司决定将该债券出售给乙公司，取得的价款是3000万元，同时，与乙公司签订了协议，一年以后按照3200万元的价格回购，该债券的利息由甲公司收取，甲公司的会计处理是终止确认了该项金融资产，借记银行存款3000万元，贷记持有至到期投资3000万元。（2）2010年3月1日，甲公司从活跃市场购入丙公司股票1000万元，甲公司将该股票分类为可供出售金融资产，6月末，该股票的公允价值是1100万元，甲公司将公允价值变动100万元计入资本公积其他资本公积，7月1日，甲公司将该股票按照当日的市价出售给乙公司，取得价款1200万元，同时与乙公司约定，2011年7月1日，甲公司将该股票回购，回购价按照当日股市的收盘价计算，甲公司对出售股票的会计处理是终止确认该项金融资产，同时确认投资收益200万元。（3）2010年12月1日，甲公司将某账面余额1000万元的应收账款（已计提坏账准备200万元）转让给丁投资银行，转让价格是当日公允价值750万元，同时，与丁投资银行签订了应收账款的回购协议，回购协议规定，甲公司在3个月以后回购，以转让价格加上转让日至回购日期间按照市场利率计算的利息回购，甲公司终止确认了该笔应收账款，将转让损失50万元计入了当期损益。（4）甲公司将销售产品取得的一张面值为2000万元的银行承兑汇票到工商银行贴现，取得贴现的金额是1980万元，同时，与工商银行约定，工商银行无论能否收到该票据，均与甲公司无关。甲公司的会计处理是终止确认了该笔应收票据，并将贴现息20万元计入当期损益。要求：根据上述资料，不考虑其他因素，逐项分析判断甲公司对上述金融资产转移的会计处理是否正确，并简要说明理由。 正确答案【分析提示】（1）资料一的会计处理不正确。理由：回购价格固定，与金融资产所有权有关的风险和报酬没有转移，持有至到期投资不应终止确认。（2）资料二的会计处理正确，确认投资收益200万元也正确。理由：回购价是回购日的市场价格，故与金融资产所有权有关的风险和报酬已经转移，可供出售金融资产应终止确认。确认的投资收益（12001100）（11001000）（资本公积转入）200（万元）。（3）资料三的会计处理不正确。理由：回购价为转让价格加上转让日至回购日期间按照市场利率计算的利息，因为市场利率是固定的利率，所以此时的回购价也是一个固定的价格，与金融资产所有权有关的风险和报酬没有转移，应收账款不应终止确认。（4）资料四的会计处理正确。理由：因为应收票据贴现不附追索权，与应收票据有关的风险和报酬已经转移，应终止确认。 【案例分析题3】甲公司为一家上市公司，2010年发生的交易和事项及其会计处理如下：资料一：4月30日，甲公司因急需流动资金，经与中国银行协商，决定以应收乙公司的货款234万元为质押，取得5个月的流动资金借款210万元，合同年利率是6%，每月月末偿付利息，到期一次还本，甲公司会计处理如下：（1）4月30日，未终止确认应收乙公司的货款234万元，收到210万元确认为短期借款；（2）每月月末，确认并支付利息费用1.05万元；（3）9月30日，归还流动资金借款本金210万元和9月份的利息费用1.05万元。资料二：7月1日，甲公司将其持有的账面价值为540万元的可供出售金融资产出售给丙公司，款项540万元已于当日收存银行，该可供出售金融资产初始入账价值是520万元，已确认公允价值变动收益计入资本公积20万元，同时，甲公司与丙公司签订协议，约定于11月1日以548万元自丙公司购回该项可供出售金融资产，甲公司会计处理如下：（1）7月1日，终止确认可供出售金融资产540万元，此前确认的公允价值变动收益20万元，自资本公积转出计入当期投资收益；（2）11月1日，按协议约定，以548万元自丙公司购回该可供出售金融资产时，确认可供出售金融资产548万元。资料三：4月1日，甲公司因急需流动资金，将持有应收丁公司不带息的商业汇票850万元，向中国工商银行申请贴现，获得贴现的资金820万元，已存入开户银行，甲公司与中国工商银行约定，应收丁公司商业汇票到期，中国工商银行不获收付款时，甲公司附有连带还款责任，考虑到丁公司生产经营状况和资产负债状况良好、资金充裕、信用记录良好，甲公司判断，丁公司在商业汇票到期时能够按时付款，甲公司会计处理如下：（1）4月1日，终止确认应收丁公司商业汇票850万元；（2）把获得的贴现资金820万元与应收丁公司商业汇票850万元之间的差额30万元，计入当期损益。资料四：6月11日，甲公司将分类为可供出售金融资产的一项权益工具投资出售给戊公司，出售价款812万元，已于当日收存银行。当日，甲公司与戊公司签订一项看跌期权合约，该期权的行权日是12月11日，行权价是824万元，甲公司根据历史经验，经咨询专家意见以后判断，在行权日，该项权益工具的投资公允价值为814万元，甲公司会计处理如下：6月11日未终止确认该项权益工具投资，实际收到的出售价款812万元确认为一项负债，计入卖出回购金融资产款。要求：逐项判断甲公司对上述交易和事项的处理是否正确，并简要说明理由。 正确答案【分析提示】资料一：甲公司的处理正确。理由：应收账款234万元虽然转移给了中国银行，但与应收账款所有权有关的风险和报酬仍然在甲公司。资料二：甲公司的处理不正确。理由：因为回购价固定，与金融资产所有权有关的风险和报酬没有转移，金融资产不应终止确认。回购时也不应按回购价确定可供出售金融资产。资料三：甲公司的处理正确。理由：银行虽然附有追索权，但根据丁公司各方面的状况良好，可以认为甲公司的风险报酬已经转移，应收票据可以终止确认。资料四：甲公司的处理正确。理由：金融资产出售时签订了一项重大价内看跌期权，到期时戊公司很可能行权，即很可能将权益工具投资返售给甲公司，甲公司的风险报酬没有转移，不应终止确认。 【案例分析题4】甲公司为上市公司，2009年度发生的交易和事项及会计处理如下：资料一：3月15日，甲公司向乙公司定向发行了一批公司债券，期限是三年，面值总额是3000万元，已存入开户银行，甲公司和乙公司约定，该批公司债券的年收益率等于甲公司所持有的A公司10%普通股股票的现金股利，乙公司对甲公司持有的10%普通股股票没有追索权。资料二：5月20日，甲公司向丙公司定向发行一批公司债券，期限是三年，面值总额6000万元，已存入开户银行，甲公司和丙公司约定，该批公司债券的年收益等于甲公司持有的B公司20%普通股股票的现金股利，丙公司仅对甲公司持有B公司20%普通股股票享有收益权，对甲公司本身没有追索权，甲公司有义务将收取B公司20%普通股股票的现金股利，转付给丙公司，如果未获丙公司同意，甲公司不能对外出售所持有的20%普通股股票。资料三：6月1日，甲公司和中国银行约定，甲公司持有的一批权益工具投资和债务工具投资组合，产生现金流量的25%，应该作为自中国银行取得的长期借款利息和本金转付给中国银行，中国银行对甲公司贷款，不能向甲公司进行追偿，只能够由该批权益工具投资和债务工具投资组合所产生的现金流量予以偿付，甲公司收到该批权益工具投资和债务工具投资产生的现金流量时应当立即按照25%的份额转付给中国银行，当日，甲公司自中国银行取得一笔2400万元的长期借款，款项已存入开户银行。资料四：5月6日，甲公司将应收乙公司货款540万元出售给中国工商银行，出售的价款521万元存入银行，甲公司和中国工商银行约定，在应收乙公司货款540万元到期无法收回时，中国工商银行不能向甲公司追偿，甲公司会计处理如下：5月6日，终止确认应收账款540万元，出售价款521万元和应收账款540万元的差额19万元计入当期损益。资料五：8月12日，甲公司将其持有的账面价值为630万元的交易性金融资产（初始入账价值600万元，已确认公允价值变动收益30万元）出售给丁公司，款项650万元已于当日收存银行。同时，甲公司与丁公司签署协议约定，于11月13日，按照该交易性金融资产当日的市场价格来回购，甲公司会计处理如下：（1）8月12日，未终止确认交易性金融资产630万元，而是将实际收到的出售价款650万元确认为一项负债，计入到卖出回购金融资产款；（2）8月12日，此前确认的交易性金融资产公允价值变动损益30万元，未自公允价值变动损益转出计入当期投资收益；（3）10月13日，按照协议，以市场价格回购交易性金融资产时冲减卖出回购金融资产款650万元，市场价格与650万元之间的差额计入当期损益。要求：（1）分析判断甲公司持有A公司10%普通股股票是否应当终止确认并且简要说明理由。（2）分析判断甲公司持有B公司20%普通股股票是否应当终止确认，并且简要说明理由。（3）分析判断甲公司持有的权益工具和债务工具投资的组合，是否应当终止确认并简要说明理由。（4）对资料四和资料五分析判断甲公司对这两项交易的会计处理是否正确，并简要说明理由。 正确答案【分析提示】（1）甲公司持有A公司10%普通股股票不应终止确认。理由：甲公司所持有的A公司10%普通股股权，与该投资所有权相关的风险和报酬没有转移，甲公司也没有放弃对它的控制。（2）甲公司持有B公司20%普通股股票应终止确认。理由：甲公司已转移了与B公司20%普通股股票所有权相关的风险和报酬，同时放弃了对该股权的控制。（3）甲公司持有的权益工具和债务工具投资组合的现金流量的25%应终止确认。理由：权益工具和债务工具投资组合的现金流量的25%，其风险和报酬已转移给中国银行。（4）资料四：甲公司的会计处理正确。理由：不附追索权的应收账款出售，与应收债权所有权相关的风险和报酬已转移。资料五：甲公司的会计处理不正确。理由：因回购价为回购日的市场价格，故与金融资产所有权相关的风险和报酬已经转移，甲公司已放弃了对金融资产的控制，应终止确认。【拓展】正确的会计处理是：金融资产出售时终止确认，回购时按回购日的市场价格重新确认一项交易性金融资产。 【案例分析题5】甲银行拥有一家全资的子公司乙银行，2010年度，有关的交易和事项如下：（1）为了便于对外出售乙银行发放的贷款并为投资者提供投资的机会，甲银行成立了一家特殊目的的实体公司（丙公司），甲银行成立丙公司的目的是为了从乙银行购买贷款，并且以购买贷款产生的现金流量为支持，发行资产支持证券。（2）甲银行向丙公司提供了15000万元的无追偿权的贷款，根据约定，甲银行只能对丙公司从乙银行购买的资产具有追偿权，对丙公司没有追索权，同时，第三方的投资者丁公司又向丙公司提供了5000