第七章 趋势型技术指标.ppt

第七章趋势型技术指标 第一节移动平均线 MA 第二节指数平滑异同移动平均线 MACD 第三节其他趋势型指标 了解 第一节移动平均线 MA 移动平均线 MovingAverage 是道氏理论的具体体现 也是K线图的重要补充 不仅可以观察股价运动的动态过程 还可指明买卖时机 移动平均线是跟踪股市趋势的工具 它具有平滑和过滤的特点 一 移动平均线的优缺点 优点 反映真实的股价变动趋势 借助于多种移动平均线的排列关系预测中长期趋势 与K线或各种平均线结合可发出买卖信号 界定风险程度 缺点 平均股价与实际股价在时间上有所超前或滞后 难于把握股价的最高和最低点 盘整期时买卖信号过于频繁 二 移动平均线的种类 以时间长短划分 可分为短期线 中期线和长期线 短期移动平均线有5日 10日和15日线 中期移动平均线有20日 30日和60日线 长期移动平均线有150日 200日和280日线 280日线实际约是365日中全部交易日的数目 所以又称年线 三 移动平均线的计算方法 简单算术移动平均线加权移动平均线指数平滑移动平均线 简单算术移动平均线 五日简单算术移动平均价的计算公式 MA5 C1 C2 C3 C4 C5 5上式中C1 C2 C3 C4 C5分别代表第一天到第五天的收盘价 MA6 C2 C3 C4 C5 C6 5计算n日移动平均线的公式 MAn C1 C2 C3 Cn n 加权移动平均线 考虑到在移动平均数的周期内最近一日收盘价对未来价格波动影响最大 因而赋予较大的权数加以计算的方法 加权移动平均线 计算公式如下 Man C1 1 C2 2 C3 3 Cn n 1 2 3 n 指数平滑移动平均线 先计算出第一个简单算术移动平均数 或使用起算日的收盘价 作为基数 再以平滑公式计算以后的移动平均数 计算从基期起第t天的n日指数平滑移动平均线的一般公式 EMAt Ct 1 n EMA t 1 n 1 nEMA5 当日收盘指数 1 5 前一日移动平均数 4 5 四 移动平均线的应用方法 两条移动平均线和价格三者之间的相互关系和作用可产生明确的趋势信号 双线相交法 当短期移动平均线向上穿越长期移动平均线时 发出 黄金交叉 构成买入信号 当短期移动平均线下穿长期移动平均线时 发出 死亡交叉 是卖出信号 三条移动平均线胜过两条 两条胜过一条 五 葛兰维移动平均线法则 美国分析师葛兰维 Granvile 提出移动平均线八条法则 1 当移动平均线从下降转为盘局或上升 股价从移动平均线下方向上突破移动平均线 是买入讯号 2 股价连续上升走在平均线之上或是远离平均线又突然下跌 但未跌破平均线又再度上升 是买入信号 五 葛兰维移动平均线法则 3 股价虽向下跌破平均线 但立刻又回到平均线上方 此时 平均线仍然继续上涨 是买入讯号 4 股价突然暴跌 跌破并远离移动平均线 如这时股价开始回升 再趋向平均线 是买入信号 五 葛南维移动平均线法则 5 当移动平均线由上涨转为盘局或下跌 股价从移动平均线上方向下跌破移动平均线 是卖出讯号 6 股价在移动平均线下方移动 当股价线开始上涨但并未突破移动平均线时又转向下跌 是卖出讯号 五 葛南维移动平均线法则 7 股价向上突破平均线后又立即跌回到平均线以下 此时平均线仍然继续下跌 是卖出讯号 8 股价急速上升突破平均线并远离平均线 上涨幅度相当可观 随时可能反转回跌 是卖出讯号 移动平均线示例 第二节指数平滑异同移动平均线 MACD 指数平滑异同移动平均线 MACD 简称指数离差指标 它是利用快速移动平均线 短期线 与慢速移动平均线 中长期线 之间不断聚合和分离的特征 加以双重平滑运算后用以研判买卖时机和信号的方法 一 MACD的计算 1 计算12日平滑移动平均数作为快速移动平均线 并加重最近一日的权数 EMA12 前一日EMA12 11 13 今日收盘指数 2 13 2 计算26日平滑移动平均数作为慢速移动平均线 EMA26 前一日EMA26 25 27 当日收盘指数 2 27 一 MACD的计算 3 计算差离值 DIF DIF 今日EMA12 今日EMA26 4 计算差离平均值 DEA 即差离值DIF的9日指数平滑移动平均线 DEA 前一日DIF 8 10 DIF 2 10 5 计算MACD柱状线 MACD柱状线 DIF DEA 二 MACD的应用 持续的涨势中 短期的EMA必然在长期EMA之上 DIF为正 并会越来越大 反之 在持续的跌势中 DIF为负并越来越大 行情反转前 正或负的离差值会逐渐缩小 并向各自相反的方向转化 DIF代表快速线 DEA代表慢速线 二 MACD的应用 DIF与DEA为正值 表示市场行情是上涨 两者均为负值 表示市场是下跌行情 当DIF从负值向上转变为正值 是买入信号 当DIF从正值跌破0转变为负值 是卖出信号 当DIF与DEA均为正值时 DIF从下向上穿过DEA为买进信号 DIF从上向下跌破DEA时 是卖出信号 二 MACD的应用 当DIF与DEA均为负值时 DIF从上向下穿过DEA为卖出信号 DIF从下向上穿过DEA时 是买进信号 背离信号 当K线图或直线图出现渐次上升的头部 而DIF与DEA却逐次下降 是较可靠的下跌信号 反之则为可靠的上升信号 二 MACD的应用 股价处于上升的多头形势 当DIF远离DEA 造成两线之间乖离率加大 多头应分批了结 股价或指数横盘之时常会出现DIF与DEA交错 可不必理会 如乖离率加大方可视为盘局的突破 MACD指标示例 第三节其他趋势型指标 一 平均差 DMA 二 趋向指标 DMI 三 三重指数平滑平均线 TRIX 四 威廉变异离散量 WVAD 一 平均差 DMA 英文全名 DifferentOfMovingAverage利用两条不同期间的平均线 计算差值之后 再除以基期天数 DMA指标应用法则 DMA向上交叉其平均线时 为买进信号 DMA向下交叉其平均线时 为卖出信号 DMA的交叉信号比MACD TRIX略快 DMA与股价背离时产生的交叉信号可信度较高 DMA MACD和TRIX三者构成指标群 互相印证 DMA指标示例 二 趋向指标 DMI 英文全名 DirectionalMovementIndex该指标由J WellsWilder于1978年首先提出 提示投资人不要在盘整世道中入场交易 一旦市场变得有利润时 DMI立刻引导投资者进场 并且在适当的时机退场 实为近年来受到相当重视的指标之一 DMI指标应用法则 DJ向上交叉 DJ为买进信号 DJ向下交叉 DJ为卖出信号 ADX在高于50的地方向下反折时 应小心股价有随时反转的可能 ADX小于 DJ时 意味股价将进行盘整 此时不宜买卖和使用技术指标 ADX介于20 25之间时 应用CDP系统进行买卖 DMI指标示例 三 三重指数平滑平均线 TRIX 英文全名 TripleExponentiallySmoothMovingAverage该指标类似于MACD 属于长期趋势指标 在盘整或短期波动较剧烈的行情中 容易产生假讯号 本指标适用于长期趋势 过滤掉许多不必要的波动 配合一条TRIX的平均线使用 其效果相当良好 TRIX指标应用法则 TRIX由下往上交叉其平均线为长期买进信号 TRIX由上往下交叉其平均线为长期卖出信号 TRIX与股价产生背离时 应注意随时会反转 盘整行情本指标不适用 TRIX指标示例 四 威廉变异离散量 WVAD 英文全名 William sVariableAccumulationDistribution该指标是一种加权的量价动量指标 由LarryWilliams设计 其作用在