中国汽车零配件分析总汇.docx

汽车零部件产业分析报告第一章 中国汽车行业发展概述自十一五以来，我国汽车产业迎来了发展的黄金时期，根据中国汽车工业协会统计，2011年我国汽车产销量双双超过1800万辆，其中生产量为1841.89万辆，同比增长0.8，销售1850.51万辆，同比增长2.5。2012年前四个月我国汽车产量为643.19万辆，销量为641.75万辆。 图1世界及中国历年汽车产量及中国所占份额 数据来源：根据汽车工业协会数据统计分析得出图1是世界及中国历年汽车产量趋势图，从中可以看到世界近十几年来汽车产业不断发展，全球汽车总产量由2001年的5630万辆增长到2011年的8010万辆，2008年由于全球金融危机的影响，产量有所下降，但从2009年以后，恢复了增长趋势。中国的汽车产业发展尤其迅猛，占全球产量的比例不断攀升，从2001年占全球4.1的比例迅速增长为2011年的23.1。随着我国汽车工业的迅速发展，零部件产业在汽车制造业中的比重不断增加，汽车市场良好的产销状况是汽车零部件产业发展的原动力。伴随着汽车行业的持续发展变化，像德尔福、博世、伟世通、电装、江森、李尔等世界知名零部件供应商正通过其全球合作关系和制造体系，进入中国汽车零部件市场，现在几乎都在中国建立了合资或独资企业。第二章 汽车零部件及配件产业简述第一节 行业界定根据中国国家统计局制定的国民经济行业分类与代码，汽车零部件及配件制造业是指指机动车辆及其车身的各种零配件的制造。经2003年国家统计局行业分类调整后，其国民经济行业类别代码为：C3725。主要包括：（1）汽车部件：离合器总成、变速器总成、传动轴总成、分动器总成、前桥总成、后桥总成、中桥总成、差速器总成、主减速器总成、前后悬挂弹簧总成等；（2）汽车零件：缓冲器（保险杠）、制动器、变速箱、车轴、车轮、减震器、散热器（水箱）、消声器、排气管、离合器、方向盘、转向柱及转向器等零件。第二节 生命周期行业的生命周期可分为四个阶段，即初创阶段（也叫幼稚期）、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。如图1所示。图2 行业生命周期图通过分析2005年2012年4月，决定行业生命周期状况中的销售增长率、利润额两个自变量变化情况，了解到近年来越来越多的企业进入，行业销售额逐年增加，平均年增长率达到28.25%（具体见图7）。利润率在2005年以前，维持约为5%左右，2005年以后有所上升，近三年维持在7%左右。可知，汽车零部件及配件制造业正处于成长期。第三节 在国民经济中的地位根据国家统计局相关数据进行分析，我国汽车零部件产业工业总产值从2001年的1365亿元增长到2011年20155亿元。十一年间增长了将近15倍。 图3 2001年2011年我国汽车零部件产业总产值及增长趋势数据来源：根据国家统计局相关数据统计分析得出截止2011年底，全国纳入统计的共有11025家汽车零部件企业，实现，销售收入为18905亿元，利润总额为1399亿元。这将进一步带动汽车整车、汽车零部件在制造等相关行业和领域的发展。如图2。 图4 2001年2011年我国汽车零部件工业产值及其占GDP比重变化图数据来源：国家统计局网站2001-2011年我国汽车零部件及配件制造业发展稳定增长，工业总产值占GDP的比重逐年上升，2001年该行业工业总产值占GDP比重为1.43%，2006、2007年分别达到了2.58%和2.77%。2010年和2011年，汽车零部件行业工业产值占GDP的比重达到了4.02和4.27。可见，汽车零部件及配件制造业在我国国民经济中占有很重要的地位。第三章 近11年汽车零部件及配件行业供求状况第一节 市场运行整体状况2001-2011年，我国汽车整车企业的整车产品销售收入每年平均增长26；而汽车零部件企业的产品销售收入每年平均增长28.25%，高出行业平均水平。2011年，零部件产业总产值达到20155亿元，同比增长24.87%，销售收入达到18905亿元，行业利润率7.4%，全年利润总额达到1398.97亿元。2011年，汽车零部件及配件行业，从业人数达到229万，实现工业总产值20155亿元。图5 2001年2011年汽车零部件占汽车工业产值份额数据来源：根据国家统计局网站数据不完全统计得出从图五可以看出，我国汽车零部件产值占汽车工业产值份额不断增长，由2001年的30.79%增长到2011年的43.45%。伴随着我国汽车工业的飞速发展，汽车零部件产业也不断壮大。国际知名零部件企业纷纷在我国建立生产中心，加速了我国际汽车零部件生产中心向中国转移的趋势。图6 2005年2011年汽车产业零部件产业利润率走势图 数据来源：根据汽车工业协会数据及网络数据分析得出图6是2005年2011年汽车产业中整车和零部件产业利润率对比图，从图中可以看出，汽车产业中整车利润率除了2008年由于全球金融危机的影响，下降为2.29%外，其他年份基本上徘徊于4%5%之间。而零部件产业的利润率则逐年上升，由2005年的5.3%上升到2010年的8.2%，2011年由于美国经济不景气及欧债危机影响，利润率有所下降，但仍达到7.4%,远高于汽车整车产业的4.7%。第二节 产销情况1.生产状况中汽协日前发布的最新数据显示，5月国产汽车产销同比明显增长，带动累计产销双双正增长，汽车行业趋稳迹象明显。前5月累计，汽车产销分别为800.02万辆和802.35万辆，同比分别增长3.19%和1.70%。说明我国汽车产业发展趋于稳定。这必将影响汽车零部件产业的发展。2012年第一季度，我国汽车零部件上市公司净利润大幅度下滑，总体净利润下滑在30%左右。财报显示，我国66家零部件上市公司2012年第一季度营收合计同比下滑5.7%至688.94亿元，净利润更是大幅下滑近三成(27.9%)至39.83亿元；平均净利率为5.8%，较2010年下降1.8个百分点。其中，超七成企业(47家，包括五家亏损企业)净利润均出现下滑。 来源于北京晨报统计数据2.销售情况2001-2011年，我国汽车零部件及配件行业的整体销售水平不断提高，销售收入快速增长。图7 2001年2011年汽车零部件产业销售收入及增长率数据来源的：机电网从图7可以看出，我国汽车零部件产业销售收入在2002年增长非常迅速，2005年增长率则非常低。随后又恢复快速增长态势，但2008年受全球金融危机影响，有所下降，受到汽车整车产业影响。2011年增速放缓。但汽车零部件销售产值绝对量仍然逐年增加。市场容量不断扩张。2011年我国汽车零部件产业销售总收入达到18905亿元。大约是2001年1601亿元的12倍。在企业分布方面，不同所有制企业的销售状态不一。随着外资企业频频进入我国汽车零部件及配件领域，使我国本土企业面临巨大的竞争压力。目前，我国国内资汽车零部件厂家的销售收入仅占全行业的20%至25%，市场份额的相对弱势表现在企业的可持续发展后劲缺乏底气。有数据显示，国内汽车零部件企业在研发投入的比重上远低于跨国企业，内资企业的研发投入一般只占销售收入的06%左右，而跨国公司的比重大概能达到7%10%。内资汽车零部件企业在资金投入和产品开发方面的明显滞后，严重影响企业的技术创新能力，影响企业的市场竞争力。如图8所示，2011年汽车零部件制造业中，外商与港澳台企业所占份额约为50%，国有企业约为10%，股价制企业11%,私营企业为15%，其他企业为14%。图8 2011年我国不同所有制企业销售收入分布图 数据来源：国家统计局网站第三节 进出口情况 目前，我国汽车零部件出口结构的现状呈现以下特点：汽车零部件出口已经形成了以山东省、上海市、广东省、江苏省和浙江省为骨干的重要出口基地，并依据不同产品形成各自的梯次供应格局；汽车零部件出口目的地集中于传统的汽车大市场如美国、日本的同时，形成了较宽范围的梯度供应格局。 图9 2001年2011年我国汽车零部件出口金额及增长率 数据来源：汽车工业协会根据中国汽车工业协会公布的数字，2011年，我国汽车零部件出口总额达 图10 2001年2011年汽车零部件进口金额及增长率 数据来源的：汽车工业协会 图11 2011年我国汽车零部件产品出口金额比例数据来源:汽车工业协会到466亿美元，同比增长26.94%以上，是2001年同期的13.49亿美元的35倍。如图10所示。按照产品大类分，行驶系统出口所占份额最大，以近191.56亿美元高居榜首，占汽车零部件出口总额的41%，其次是汽车电子电器，出口金额超过86.48亿美元，比例达到18。转向系统及其零部件的出口金额所占份额最低。具体情况见图11.图12 2011年1月2012年3月汽车发动机进出口数量统计图数据来源：汽车工业协会图13 2011年1月2012年3月汽车发动机出口金额统计图数据来源:汽车工业协会图12是2011年1月2012年3月我国汽车发动机进出口数量统计图，从图中可以发现，由于世界经济的不确定性增加及欧债危机的发酵，发动机进出口数量都有不同程度的下降。图13是汽车发动机出口额统计图，出口金额在2012年2月份出现较大幅度下降后，3月份增长率开始回升，达到50%以上。 图14 2011年1月2012年3月汽车零部件出口量及增长率 数据来源：汽车工业协会图14是2011年1月份2012年汽车零部件按月统计图。从图中可以发现，2011年3月份汽车零部件出口量获得极大增长后，增长率一直徘徊于0附近，2012年2月份增长有所加快，但3月份后，增长率又出现下降。第三章 近年汽车零部件及配件企业发展概况第一节 企业经营情况分析近年来，我国汽车零部件的整体水平基本满足了国内引进车型的配套要求，而且，有的企业已具有一定的国际市场竞争力，产品销往海外市场。在上海、浙江、江苏、湖北、重庆、广东、吉林、辽宁、天津、福建、安徽等地，形成了我国汽车零部件工业基地。2001-2011年，我国汽车零部件及配件企业从业数在不断增加， 2007年为7171，2011年为11025家，与2000年的2430家相比，翻了4倍多。企业从业人数也远远超过200万人。第二节 外资企业在华情况随着汽车跨国大公司全部进入中国，世界著名的德尔福、博世、伟世通、电装、江森、李尔等一大批汽车零部件企业，也纷纷来华投资，几乎都在中国建立了合资或独资企业。德尔福汽车系统公司在华设立了13家独资和合资企业、1个技术中心和一家培训中心，总投资4亿多美元，在中国的年销售额近5亿美元，产品三分之一出口；博世公司，建立了覆盖全中国的规模化零部件分销网，拥有150多家售后维修服务站；伟世通公司在中国成立了5家合资企业，生产汽车内外饰件、电子、电器等汽车零部件；日本电装公司在天津、烟台、重庆等地开设了多家独资、合资企业。第四章 竞争格局分析第一节 区域竞争分析我国汽车零部件及配件行业由于受经济环境及地域条件的影响，长期以来，形成了地域差别。从近几年发展情况来看，大型企业集中分布在华东地区，企业数量占到总统计数的50%以上，其次为华中地区。图15是汽车零部件工业产值分布图。图15 2011年汽车零部件工业产值分布图数据来源的：国家统计局从区域分布情况看，长三角工业产值所占份额最大，达到33.4%，其次是东北，达到11.4%，东北地区约占9.6%的份额，其余45.7%则散布于全国其他地区。第二节 企业竞争近年来，我国汽车零部件及配件行业出现了由国资、民资、外资三大主体构成的竞争格局。国有企业主要是过去形成的配套体系，以内部配套为主，现已开始尝试跳出原有企业集团的配套范围，拓展新空间；民营企业由于过去与整车很少有直接配套关系，多为二级、三级配套商，或在零售市场、出口市场上拼搏；外资零部件企业多由实力强大的世界级零部件供应商控制，经营管理水平高，拥有先进的产品技术，并与跨国公司整车有原配套关系，表现出很强的竞争力。 图16 2011年零部件进口金额企业份额 数据来源：商务部统计数据由图16可以看出，2011年我国汽车零部件进口金额中，中外合资与合作企业占了53.38%，外商独资企业占了31.4%，国企所占份额只有11.5%，集体企业和私人企业所占份额分别为3.1%和.62%。图17是2011年我国汽车零部件出口企业所占份额统计图，外商独资企业占的份额为35.43%，中外合资与合作企业占的份额为23.58%，国有企业所占份额为11.62%，私人企业占据了26.14%的份额，集体企业占的比重为3.23%。从图中可以看出，拥有外资背景的企业所占据的份额约为60%，私人企业所占份额超过了国有企业，说明我国私营企业正在逐渐成长，竞争力也不断增长。图17 2011年我国汽车零部件企业出口企业份额数据来源:商务部统计数据第五章 2011年-2016年汽车零部件发展趋势及综合预测 本节预测数据均采用SAS统计分析软件进行分析得出，后采用excel软件作图。第一节 供给和需求预测 图18 20122016年汽车零部件工业总产值及增长率预测20012011年间，汽车零部件及配件行业工业总产值不断上升，2011年达到20155亿元，比2001年的1365亿元增加了14倍。预计，未来5年，该行业工业总产值继续增加，年增长率维持在30%左右。利用预测趋势分析法可知，2012年，汽车零部件及配件行业的产值将达到26619亿元，2015年、2016年将分别为59059亿元和77824亿元。2001-2011年11年间，汽车零部件及配件的消费市场情况良好。消费需求不断增长，年平均销售增长28.9%。根据预测趋势线分析法，2012年，汽车零部件及配件产品的销售产值将分别达到23457亿元。2015年该行业的销售收入将达到50193亿元，2016年在此基础上继续攀升，达到64595亿元。 图19 20122016年汽车零部件工业销售收入及增长率预测第二节 进出口预测图20 20122016年我国汽车零部件进口金额及增长率预测根据预测趋势线分析法，2012年2016年我国汽车零部件进口金额增长率约为25%左右。2012年我国汽车零部件出口金额约为318亿美元，2015年和2016年零部件出口金额约为627亿美元和786亿美元。如图20。图21 20122016年我国汽车零部件出口金额及增长率预测图21是根据预测趋势分析法对我国2012年2016年对我国汽车零部件出口金额及增长率的预测，根据预测曲线，我国2012年2016年汽车零部件出口产值增长率将达到40%以上，2012年出口产值约为663亿美元，2015年和2016年出口产值将分别为1988亿美元和2907亿美元。第三节 发展前景预测据预测，未来5到10年间，中国汽车年生产量将会继续稳健增长。而由于车型升级的因素，必然为配套零部件市场带来超过一倍以上的产值。 尽管欧债危机的影响和世界发达国家经济增长放缓，人民币升值给出口现在带来一定的困难，但我国经济仍将持续发展，世界上发展中国家汽车市场的不断扩张也给汽车零部件产业的增长带来契机。与此同时，国家产业政策也倾向于发展汽车零部件市场， “十二五”汽车零部件产业规划指出：要加快实现先进的自动变速器、转向系统、制动系统、传动系统、悬挂系统和汽车总线控制系统中的关键零部件自主化。当前我国汽车零部件的出口结构开始从主要出口售后市场向售后、配套市场并存的方向转型，因此，未来5到10年出口零部件产值也将不小于2011年的1到2倍。在未来的5到10年，汽车零部件行业仍然是国内最有前景的行业之一，必将保持较高的增长速度。（一） 国内汽车市场总体形势及基本情况分析2012年既是汽车行业实施十二五发展规划的第二年，同时也是国内汽车市场发生重大调整变化的一年，受汽车行业政策调整的影响，虽然2012年产销总体目标有可能达到1900万辆，但受各种不确定性因素影响，国内汽车营销汽车销售汽车消费汽车大市场及汽车区域市场都将产生重大调整变化。有些可以预料到，但绝大多数状况是无法预料的，也可以说2012年汽车市场机遇和挑战同在，从目前宏观经济和各项政策情况看，相对于汽车市场来说很可能是挑战大于机遇，必须认真高度重视。2011年汽车产销分别为1841万辆和1850万辆，同比增长0.84%和2.45%。照此水平，2012年尽管各方面预测有可能增幅在5%-15%之间。但低增长预测是目前的主流，因此全年销售有可能达到1850-1900万辆，新车销售仍然可连续四年达到世界第一的水平。2012年第一季全国汽车产销同比大幅度下滑，虽然不能说明全年如此，但也反映出国内汽车销售市场出现的状况值得研究。（二） 汽车企业前十大品牌制造商重点企业（集团）情况：12月，销量排名前十位的汽车生产企业依次为：上汽、东风、一汽、长安、北汽、广汽、奇瑞、长城、比亚迪和吉利，分别销售32.44万辆、29.60万辆、22.86万辆、17.15万辆、13.66万辆、8.98万辆、6.33万辆、5.23万辆、5.20万辆和4.52万辆。与上月相比，比亚迪、广汽和奇瑞增速比较明显。12月，上述十家企业共销售145.97万辆，占汽车销售总量的86%。2011年，销量排名前十位的汽车生产企业依次是：上汽、东风、一汽、长安、北汽、广汽、奇瑞、华晨、江淮和长城，分别销售396. 60万辆、305.86万辆、260.14万辆、200.85万辆、152.63万辆、74.04万辆、64.17万辆、56.68万辆、49.48万辆和48.68万辆。与上年同期相比，长安、广汽和奇瑞有所下降，其它企业各有增长，其中长城增速更快。2011年，上述十家企业共销售1609.14万辆，占汽车销售总量的87%。（三） 汽车企业自主品牌及合资品牌各自占比及今后发展趋势2011年自主品牌乘用车共销售611.22万辆，同比下降2.56%（扣除出口国内销量同比下降5.42%），占乘用车销售总量42.23%，占有率较上年同期下降3.37百分点。自主品牌轿车共销售294.64万辆，同比增长0.46%，占轿车销售总量的29.11%，份额虽排各系首位，但比上年同期下降1.78百分点。增长下滑，份额下降，自主品牌形势严峻。从不同系乘用车增长情况看， 德系、美系、韩系仍保持了两位数增长，德系增长达2成，法系、日系乘用车回落至一位数；从市场份额看，德系份额同比增加2.12个百分点，日系下降；从不同系轿车增长情况看， 德系、美系仍保持了两位数增长，韩系、法系回落至8%，日系仅增长1.33%；从市场份额看，德系份额同比提高1.91个百分点，日系同比降低1.13个百分点，其余提高不到1个百分点。（四）汽车产业产业链汽车产业链包括四个方面：第一是产品的技术，主要是指产品的工程开发；第二是在零部件的采购；第三是汽车制造厂商；第四就是汽车销售和服务。有资料表明，汽车业带动100多个相关产业的发展，汽车产业链上游涉及钢铁、机械、橡胶、石化、电子、纺织等行业，下游涉及保险、金融、销售、维修、加油站、餐饮、旅馆等行业，汽车产业链之长是其它产业无法与之比较的。因此，我国多个省份将汽车产业作为支柱产业。从我国汽车工业最新统计数据可以看出，目前我国汽车生产表现出明显的地域集中特点，一种“产业集群”的趋势初步显出轮廓；东北三省、上海与江苏、北京与天津、湖北与重庆成为我国汽车工业集中的四大区域。身处长三角区域的我们，更应利用我们的地理优势发展相关汽车产业的客户，本次报告中我们所研究的为汽车产业链的第二部分：汽车零部件产业！（五）我国汽车零部件产业面临的形势零部件产业是汽车产业发展的基础，是汽车产业的重要组成部分，无论从应对全球采购挑战还是从壮大汽车工业本身来看，零部件都应该得到更快的发展。要想快速发展我国的汽车零部件产业，首先必须了解零部件产业所面临的新形势。1 WTO与我国汽车零部件工业面临的形势加入WTO主要对中国汽车工业五个方面产生影响：关税，投资和投资政策，产品、技术和市场，零部件的国产化，汽车服务贸易。其中关税政策和零部件国产化政策的调整对汽车零部件工业影响最大。按照WTO有关条款规定，从2000年起，汽车整车进口关税每年下调10%，2006年前整车进口关税降至25%，零部件进口关税平均降至10%。在进口数量限制方面，以近3年实际平均进口量为基础(60亿美元)，每年增长15%，直至2005年取消配额。按照投资与技术方面的条款规定：不得规定国产化比例，进口与出口不得挂钩，不得限制进口部件总成装车等。我国汽车产业现行主要政策规定：对进口汽车有数量限制，整车进口平均关税为55%，其中轿车、轻型车整车进口征收80%-100%的进口关税，零部件进口平均关税为35%。我国现行零部件国产化政策是：零部件100%进口、国产化率为0时，关税为50%；国产化率达到40%，关税为30%；国产率达到60%，关税为24%；国产化率达到80%，关税为20%。WTO的主要条款与我国现行汽车产业政策差距较大，这将会给我国汽车工业，尤其是汽车零部件工业带来较大的影响：价格竞争中我国汽车零部件行业处于非常不利的地位；我国汽车零部件工业的整体配套能力难以满足技术竞争的要求；汽车服务市场竞争加剧，国内市场的国际化将会对我国汽车零部件企业市场营销能力提出严峻挑战。加入WTO对汽车零部件工业带来的后果是：零部件国产化率降低，市场占有率下降，零部件产品结构调整将受到影响，许多零部件企业将会出现不同程度的亏损，甚至难以生存，部分零部件企业将会被淘汰。上海汽车工业的国产零部件平均配套价格，比国际市场FOB价格高35.0%-40.0%。如果维持现有生产规模和水平，过渡期后零部件企业大部分只能保持微利，1/3以上的企业将面临亏损或生存危机。因为加入WTO后，中国汽车零部件的平均关税将从目前的25%左右降至10.0%，到2004年零部件取消所有配额，2005年以后，进口许可证取消，到2006年7月1日汽车零部件进口关税将下降到10.0%，汽车零部件（包括发动机）配额将逐步增加直至放开，鼓励国产化的级差关税政策将取消，汽车零部件国产化含量将由现在的80.0%降到40.0%-50.0%，由于国内零部件价格昂贵，整车厂将转向全球采购。中国整车厂与世界大汽车集团联合合作的大格局已经基本完成，上汽与通用、大众及东风与日产合作分别体现世界大汽车集团对中国市场的抢占。随着整车厂完成整合，中国零部件市场也面临着整合。江浙、上海、广东已经把汽车零部件的发展作为未来一个新的经济增长点来进行扶持，以更优惠的政策扶持零部件产业发展。中国汽车产业链的利润分配是2：5：3，即零部件生产厂商占利润总额的20%，整车厂占50%，销售商占30%。随着汽车业的健康发展，中国汽车产业链的利润分配也会逐渐与国际接轨，利润分配为5：3：2。2 零部件采购规则变化整车企业之间的重组导致汽车零部件采购规则的调整。以最少的资金采购质量最好、技术最先进、服务最好的零部件，已经成为全球采购所遵循的最佳理念和规则，也将成为中国整车企业采购零部件的新规则。新的采购规则的推行，必将打破国内整车企业和一些地方政府送给零部件企业的保护伞；国内零部件企业将在失去保护伞的情况下和国际零部件企业在质量、技术、服务和成本等各个方面进行公平竞争。采购规则的调整必然推动国内汽车零部件供应体系向宝塔式结构转变。所谓宝塔式供应体系，就是指一级至三级供应商：第一级供应商向整车企业提供动力、底盘、车身和内饰四类完整的系统总成；第二级供应商向第一级供应商提供部件和零件；第三级供应商向第二级供应商提供零件。各个零部件企业务必以其综合实力在宝塔式供应体系中找到位置，否则，将无地自容。如何从技术、材料、人力资本、精益生产和管理等方面降低成本，是全球采购对中国汽车零部件企业提出的新课题。3 跨国零部件公司的竞争压力中国汽车市场的飞速发展让全球汽车产业及相关领域的投资者都不能忽视。近年来，在中国汽车市场的巨大诱惑下，跨国汽车零部件企业争先恐后地来到中国以各种方式进行投资合作。特别是一些跨国汽车巨头在国外的零部件配套商，纷纷紧随合作伙伴的脚步进入中国。越来越多的汽车零部件跨国集团选择在中国建立其亚太地区总部，更严酷的竞争已经来到中国汽车零部件企业的家门口。来自国内整车厂的压力还在不断增加，国外的竞争对手又不失时机地前来发起挑战。据不完全统计，目前外商在我国投资的零部件企业已近500家，国际著名的汽车零部件企业几乎都在中国建立了合资或独资企业。据悉，美国德尔福汽车系统已在中国建立了10多家独资和合资汽车零部件企业、1个技术中心和1个培训中心；美国威斯蒂昂公司在中国设立了5家汽车零部件合资企业；德国博世公司在中国建立了150多个汽车售后维修服务站。美国佩特来公司、意大利布兰伯公司等著名的跨国汽车零部件公司都争先恐后地来中国投资兴建汽车零部件厂。在角逐中国汽车零部件市场的跨国公司中，日本的汽车零部件企业野心最大。日本的一些汽车零部件公司已经在中国投资设立了130多家企业。另外，日本还有大量的汽车零部件企业试图来中国投资设厂。其中，精工公司、特殊陶业公司等著名汽车零部件企业都已经拟订了在中国投资设厂的计划。据统计，2002年国内汽车零部件行业的销售总额为750亿元人民币。其中，进入中国零部件行业的几家跨国公司-包括美国的德尔福、日本的电装、德国的博世等三家世界级零部件巨头，在中国的市场份额（电装3.5亿美元、博世1.5亿美元）就占了14%，而他们在华的独资、合资企业不过几十家，尚不足国内汽车零部件企业总数的1%。4 国内市场竞争压力由于我国能源产业正处于由计划经济向市场经济的艰难转型之中，两种经济模式的并存和角力使中国的能源链很难在短期内解决油、煤、电等能源供不应求问题。能源的短缺不仅打乱汽车零部件企业的生产计划，增加生产开支，同时也将导致原材料价格的上涨，使零部件上游产业，比如钢铁、有色冶金等等价格上涨，进一步增加零部件生产成本。如从8月份起，国内普通钢材、钢板、线材价格全线上涨，其中汽车使用较多的钢板价格平均涨幅为16.5%。国内整车企业连续打价格战，逐年降低采购成本，零部件企业承受的压力越来越大，利润越来越少。当整车企业的采购价格低于汽车零部件成本极限时，汽车零部件企业将必然陷入亏损境地。2003年四次大规模的降价活动涵盖了国产大部分车型，平均降幅至少在5000元以上。同时，个别汽车企业因整车降价导致资金运转不足，就拖欠零部件供应商的货款。这种赊款风气开始逐步向汽车上游传递，整车厂拖欠一级零部件供应商，一级零部件供应商拖欠二、三级的五金、电器原件、塑胶、座椅织物等零部件企业，造成零部件企业经营状况严重恶化。 在美国，自从20世纪60年代国家交通和机动车安全法实施以来，已经进行了9000多项安全召回，涉及到几百万辆的机动车和车辆零部件；日本从1969-2001年因汽车零部件存在缺陷召回3483万多辆汽车，仅2001年就召回329万多台。汽车召回制度逐渐成为发展趋势，2002年5月24日广州本田汽车有限公司为5790辆中国本田雅阁用户免费更换点火开关零部件。一旦我国实行汽车召回制度，将引起我国零部件企业生产成本大幅度上升。5 质量、劳动生产率和反倾销形势由于零部件配套质量问题，已影响我国整车汽车的日常生产。如国产宝马325i整车国产化率还不到1.0%，远远低于40%的最低限。以德尔福为代表的欧美大型零部件供应商停止向奇瑞提供汽车空调、转向泵等零部件，奇瑞便陷入缺货状态。中国汽车零部件企业的劳动生产率仅为日本零部件企业的1/8。长期以来，中国汽车零部件工业以生产载重车零部件为主，基础薄弱，产品单一。在向轿车零部件生产的转化与发展过程中，中国汽车零部件企业主要靠银行贷款进行投资建设，投资成本高、利息负担重，一些零部件企业资产负债率达到70.0%至90.0%，加上国有老企业产品结构不合理，不少零部件企业生产能力严重过剩，大量资产闲置，固定成本增加，承受沉重的社会负担。据原国家经贸委产业损害调查局的一份报告，截至2002年10月底，已有33个国家和地区发起的约544起反倾销和保障措施调查涉及中国出口商品，涉案商品4000余种，影响中国出口约160亿美元。1996年至今，中国已经连续7年成为世界反倾销头号目标国。在众多遭受反倾销的企业中，汽车零部件企业占有相当的比例。从以上分析可以看出，我国汽车零部件企业面临的形势比整车企业更加严峻，尤其是加入WTO后，我国汽车零部件企业面临生存与发展方式的重新选择。如何在有限的保护期内尽快地调整产业结构，制定新的发展战略和策略，是整个汽车零部件工业面对的共同问题。二、财务报表分析要点第一节、汽车零部件及配件制造行业基本情况分析世界汽车制造商协会（OICA）公布的数据显示，2010年全球汽车产量为7760.99万辆，相比于2009年产量增长25.8%。国际金融危机影响力总体趋弱，世界经济呈恢复性增长，受此影响，世界汽车生产呈较快增长。在我国受益于购置税优惠、以旧换新、汽车下乡、节能惠民产品补贴等多种鼓励消费政策的叠加效应，2010年汽车产销双双突破1800万辆，达到1826.47万辆和1806.19万辆，同比分别增长32.44%和32.37%，我国蝉联全球产销第一大国。中国汽车工业协会预测，2011年汽车产销增长速度为10%-15%。随着居民收入水平不断提高，汽车消费市场将由一线城市向二三线城市甚至农村下沉，这将支持汽车行业的持续增长，预计2015年我国汽车市场年销量将超过5000 万辆。此外，2010年中国汽车保有量达到8500万辆，居全球第二位，仅次于美国，预计未来汽车保有量饱和空间为4亿。 汽车消费市场的繁荣以及日益增大的汽车保有量也带来了汽车零部件行业的高速发展， 2005年到2009年中国汽配行业生产总值的平均增长率为30.8%。特别是在2009年欧美等国家汽车零部件产业在破产保护和被兼并笼罩的背景下，国内的汽车零部件产业仍能增长到1万亿以上的产值。据统计，2010年与整车发展息息相关的中国汽车零部件产业总产值超过1.5万亿元。在保有市场汽车售后服务及汽车生产企业对汽车零部件的双重需求将带动该行业保持年均20%-30%左右的增速。未来零部件行业发展将快于整车行业增长。 其次是我国成为重要的国际零部件生产基地。一方面世界主要零部件生产企业在2000年后受到巨大成本压力开始将生产基地向在零部件制造上具有的明显的成本优势的中国转移；另一方面随着新兴市场国家的崛起也加速全球汽车产业格局的重置，使得生产活动更加靠近市场。国际零部件生产巨头出于成本优势和靠近市场两方面的考虑，纷纷抢滩中国。德尔福、博世、电装等诸多外资汽车零部件制造商通过合资控股或者独资早已在中国建成了数十个生产基地和分公司，近几年跨国零部件公司更是加强了对中国市场的投资。据统计，世界100强的汽车零部件企业中已有70在中国设厂，对中国投资的外资汽车零部件企业超过1200家。而我国本土汽车零部件行业经过几十年的技术积累，技术水平也已有很大提升，依托我国制造成本较发达国家低廉的优势，我国汽车零部件行业逐渐参与到国际汽车配件的工业体系中。国外汽车厂商在中国采购中对具有竞争优势的劳动密集型产品和部分与国际竞争力接近的产品领域需求量很大。跨国汽车及零部件公司纷纷在华设立汽车零部件采购中心，加大采购力度。中国已成为继美国、日本、德国之后的世界汽车零部件第四大生产国和出口国。海关数据显示，2010年我国汽车零部件产品进出口额分别为372.9亿美元，而2002年为48.4亿美元，汽车零部件行业进出口增长非常迅速。全球的汽车零部件供应体系逐渐向亚太区域转移，而我国也逐步成为重要的国际汽车零部件生产基地。 第三是产业布局呈现集群化发展。从我国零部件工业的成长进程看，零部件工业基本上形成了一种以整车配套为主的“依附式”发展模式。这种模式是一种以整车企业为核心、多层零部件企业环绕的环状框架结构，其形状近似一个箭靶：靶心为整车生产企业；第二环为核心零部件企业；第三环为骨干零部件企业；第四环为协作企业。正因为如此，零部件产业的空间布局主要是围绕整车企业分布。譬如，上海及周边地区的汽车零部件生产主要为上海大众、通用配套；吉林等地区的零部件企业主要围绕一汽配套；武汉等地区的零部件企业主要围绕东风和神龙配套。此外近年来依托开发区、汽车城发展起来的零部件产业也越来越多，据不完全统计目前国内以汽车零部件为主的产业园区有1000多个。这种空间产业布局有利于产业走向集群化发展 上世纪90年代中期以后，在市场竞争和政府推进的双重作用下，加快了我国汽车及配件产业集群的形成。随着近年吉林长春、湖北十堰、安徽芜湖、广东花都、京津冀环渤海经济圈等汽车零部件产业基地的迅速崛起，我国现已基本形成京津冀、东北、川渝、两湖、长三角、珠三角等六大零部件的集中区域和11个国家级汽车零部件出口基地。六大区域汽车零部件产值占行业产值的81.1，零部件企业数量占全国总数量的79.9，就业人数占全国的79.3。汽车零部件产业集群化的出现，提高了产业链纵向延伸和相关产业横向合作的效率，协同效应显著，对刺激我国零部件产业的发展升级具有重要意义。 第四是外资依然主导话语权，本土企业龙头企业开始发力。我国汽车零部件行业近几年得到了迅猛的发展，但是也存在一些问题，在一定程度上制约了该行业的发展。主要体现在行业集中度较低，核心技术由外资控制。由于本土企业的生产主要集中在低附加值、低技术含量的劳动密集型产品上，盈利能力明显不足，还容易受到外国贸易保护主义的制裁。但是近几年我国也涌现出一些优质的本土汽车零部件企业，通过提高自主创新水平及参与海外并购，开始加速发展，在越来越多的细分产品上开始与外资企业抗衡。商务部最新数据显示，外资控制了汽车零部件的绝大部分市场份额，国产零部件销售收入仅占全行业的20%-25%，拥有外资背景的汽车零部件厂商占整个行业的75%以上。部分企业自主研发能力弱，产品附加值低，标准化、系列化、通用化程度不高，还难以完全适应国际采购系统化、模块化供应的要求。由于缺乏自主研发能力和核心技术，中国自主品牌零部件只能用资源、廉价劳动力来争取市场。第二节 、中国汽车零部件及配件制造行业资产负债状况分析2011上半年我国整车上市公司与本公司承做案件资产负债率分析我国整车上市企业平均资产负债率降低根据盖世汽车网整理的整车上市公司财报数据，2011年中期我国25家整车上市公司平均资产负债率为59.4%，较2010中期和年底（63.9%和61.8%）均有下降。然而，25家企业中有16家企业资产负债率在60%以上，仅有9家企业资产负债率在60%以下（见表1）。2011年中期资产负债率高于70%的整车上市企业有5家，分别是ST金杯、中国重汽(000951,股吧)、金龙汽车(600686,股吧)、安凯客车(000868,股吧)和亚星客车(600213,股吧)。其中，ST金杯在2010年中期、年底和2011年中期资产负债率均处最高，今年中期为90.3%，但较去年底和中期（90.7%，93.5%）均有所下降。今年中期资产负债率第二高的是中国重汽，其资产负债率为81.8%。与2010年中期和年底相比，资产负债率由60%70%升至70%以上的企业只有安凯客车，其今年中期资产负债率为72.3%。资产负债率在60%70%之间2011年中期资产负债率在60%70%的整车上市企业有11家，分别是：福田汽车(600166,股吧)、曙光股份(600303,股吧)、中通客车(000957,股吧)、中航黑豹(600760,股吧)、江淮汽车(600418,股吧)、星马汽车(600375,股吧)、比亚迪(002594,股吧)、东风汽车(600006,股吧)、一汽夏利(000927,股吧)、宇通客车(600066,股吧)和广汽长丰(600991,股吧)。与2010年中期相比，资产负债率从70%以上降至60%70%区间的有福田汽车、曙光股份和比亚迪较。其中，比亚迪降幅最大，由2010年中期的91.1%降至63.4%；福田汽车和曙光股份分别降至67.3%和67.0%。与去年同期相比，今年中期资产负债率从60%以下升至60%70%区间的有中航黑豹、东风汽车和一汽夏利，其资产负债率分别为64.6%、62.4%和61.0%。资产负债率低于60%2011年中期资产负债率低于60%的整车上市企业有9家，分别是长城汽车、上海汽车(600104,股吧)、吉利汽车、长安汽车(000625,股吧)、一汽轿车(000800,股吧)、力帆股份(601777,股吧)、广汽集团、江铃汽车(000550,股吧)和海马股份。其中，海马股份资产负债率最低，仅为36.2%。与2010年年底相比，资产负债率均从60%70%区间降至60%以下区间的有上海汽车、吉利汽车和长安汽车，其资产负债率分别降至58.6%、58.5%和58.0%。 与2010年中期相比，资产负债率由70%以上降至60%以下的仅有力帆股份，资产负债率由72.9%降至今年中期的48.3%。 以上为我国上市整车企业平均资产负债率，就本公司承做之相关案件苏州大立昇精密模具有限公司、上海宏旭模具工业有限公司及常熟冠林汽车饰件有限公司资产负债率来看，三家公司分别为105.04%、73.24%及44.03%，可见汽车零部件产业相关企业平均资产负债比率与整车上市企业平均资产负债比率差距不大。第三节、 中国汽车零部件及配件制造行业资产运营状况分析苏州大立昇上海宏旭常熟冠林2011年资产总额15,624437,635115,8862011年负债总额16,411320,52551,0222011年资产负债比105.04%73.24%44.03%第四节 、中国汽车零部件及配件制造行业成本费用分析苏州大立昇上海宏旭常熟冠林2009年毛利率-29.28%18.15%13%2010年毛利率13.05%25.61%6.06%2011年毛利率26.24%20.65%6.3%第五节、 中国汽车零部件及配件制造行业盈利能力分析苏州大立昇上海宏旭常熟冠林2009年净利率-44.1%1.64%0.53%2010年净利率-4.77%7.39%-3.82%2011年净利率29.02%6.26%0.3%威海市汽车及零配件工业一、现状及面临的形势（一）现状。经过多年的发展，我市汽车及零配件工业已形成了较好的产业发展基础。目前，拥有汽车及零配件制造企业64家，其中规模以上企业55家，整车生产企业8家，总资产198亿元，职工4.05万人。2008年实现销售收入268亿元，利税15.5亿元；实现整车产量5.66万辆。整车产品主要有多功能越野车、乘用车、轻型卡车、微卡载货车、改装车；汽车零配件主要产品有轮胎、钢丝帘线、曲轴、轮毂、刹车片、电线束、内装饰、连杆等。1.技术创新能力不断提高。全市汽车及零配件企业建立市级以上技术开发中心15家，其中省级技术开发中心3家。通过自主研发和产学研合作，企业技术水平大幅提高。三角集团有限公司研制的巨型工程子午胎成套生产技术与设备开发项目获得国家科技进步一等奖，是全国轮胎行业获得的国家最高科技奖项；“双连”牌刹车片技术水平达到世界先进水平。2.骨干企业市场竞争力显著增强。荣成华泰汽车有限公司、三角集团有限公司、天润曲轴有限公司等一批重点骨干企业迅速膨胀，在国内外市场占有一定地位。三角集团有限公司和固铂成山轮胎有限公司规模、效益居国内同行业前列，“三角”、“成山”牌轮胎为全国轮胎行业仅有的2个“中国驰名商标”。天润曲轴有限公司已成为我国规模最大的专业曲轴生产企业。3.产业规模进一步扩大。通过引进、联合、重组，我市汽车及零配件生产企业产品结构进一步优化，规模进一步扩大，竞争力进一步增强。存在问题：一是产业规模较小。我市汽车生产企业年产量均在10万辆以下，与年产几十万辆、百万辆的规模经济要求相差较远。二是自主创新、自主研发能力亟需提高。高端科技开发人才短缺，研发投入不足，开发能力不强，难以较快满足市场需求变化。三是发展不平衡。虽然具备生产巨型工程子午胎、重卡曲轴等高端产品能力，但部分汽车及零配件产品档次不高，市场竞争力不强。（二）面临的形势。从近期看，受国际金融危机影响，全球汽车市场需求严重下滑，市场竞争更加激烈，国际汽车工业面临新一轮兼并重组的趋势。同时，汽车工业还面临着能源、环保等外部环境制约和核心技术对外依存度高等深层次矛盾。从长远看，今后较长时期，我国汽车市场依然处于增长期，城乡市场需求潜力巨大，汽车工业发展的基本面没有改变。随着我国汽车工业的发展和汽车保有量的增加，汽车零部件产品市场将持续较快增长。 二、目标任务到2011年，全市整车产能达到25万辆，汽车及零配件工业实现销售收入500亿元，利税27.5亿元，利润22.5亿元，年均分别增长23%、46%和48%。 三、发展重点（一）汽车和专用车。重点发展节能环保型小排量轿车、轻型卡车、机场地面车和油料输储车、饮用水净化车等优势特色整车产品。支持荣成华泰汽车有限公司实施总投资16亿元的节能环保型小排量轿车技术改造项目，形成多功能乘用车3万辆，节能环保小排量轿车7万辆的产能。到2011年，实现销售收入100亿元。支持东安黑豹股份有限公司投资3亿元，扩建冲压、焊装和总装生产线，新增轻型卡车3万辆产能。到2011年，汽车年产能达到10万辆，实现销售收入30亿元。支持威海广泰空港设备股份有限公司进一步加强基础研究和新产品开发，加快推进总投资8亿元的空港设备和实验中心项目建设，开拓港口用、民用高附加值专用车市场。到2011年，系列机场用、港口用、民用高附加值特种车年产能达到1500辆，实现销售收入15亿元。支持威海市怡和专用设备制造有限公司研究开发玻璃运输车、压缩式垃圾车、真空吸污车、洒水车、移动通讯车、高空作业车等高附加值民用特种车辆，大力开拓航天、铁路、油田等新市场。到2011年，年产能达到2000辆，实现销售收入5亿