基金浅解股票型混合型.ppt

基金浅解 股票型 QDII QFII 混合型 讲解人 陈延良 一 股票型基金的分类 二 投资股票型基金面对的风险 三 如何选择一只好的股票型基金 五 目前较好的一些基金 七 混合型基金 八 基金定投 四 评定股票型基金的各类指标 六 QDII QFII 股票型基金定义 股票型基金 是指 以上的基金资产投资于股票的基金 与其他类型基金对比 股票型基金的风险较高 预期收益也高 股票型基金的分类 股票型基金分类 按基金投资风格分 投资股票型基金面对的风险 股票型基金的投资风险 系统性风险 政策 利率 购买力 汇率等风险 股基面临的风险 非系统性风险 企业信用 经营 财务等风险 管理运作风险 如何选择一只好的股票型基金 如何选择一只好的股票型基金 一 首先看他的基本情况 如何选择一只好的股票型基金 一 首先看他的基本情况 二 看他的投资目标 投资理念 投资范围 投资策略 分红政策业绩比较基准 风险收益特征 同旗下其他基金的表现 评定股票型基金的各类指标 反映基金经营业绩的指标 反映基金风险大小的指标 标准差 净值增长率正常的情况下可以期望2 3 约67 的时候净值增长率落入平均值 1个标准差范围内 约95 的情况下净值增长率落入平均值 2个标准差范围内 贝塔值将一只股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来 以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度 持股集中度越高 说明基金在前十大重仓股的投资越多 基金的风险越大 持股过于分散的话 不利于业绩提高 对于股票市场来说 行业的轮动性很强 所以持有同一行业的股票越集中 风险和收益就越高 持股数量 持股集中度 行业集中度 值 相对来说 一只基金持有越多 风险分散越大 越安全 反之亦然 持股集中度 占比最高的前十名股票的投资金额 总投资于股票的资产 反映股票基金组合特点的指标 平均市值 平均市盈率 平均市净率 反映基金运作成本的指标 费用率是评价基金的运作效率和成本的一个重要指标 AddYourTitlehere 费用率低 说明基金的运作成本越低 越做效率越高 申购费 赎回费 管理费 托管费 反映基金操作策略的指标 基金周转率 衡量基金管理能力 低周转率 说明基金倾向于对股票长期持有高周转率 说明基金倾向于对股票的频繁买入与卖出 相应的付出的佣金与印花税也较高 会加重基金风险 目前较好的一些基金 目前市场上的所有公募基金公司 目前市场上的所有公募基金公司 目前市场上的所有公募基金公司 按累净排名的基金前23名 成立以来最好的股票型基金排名 QDII QFII QDII基金 QDII是Qualifieddomesticinstitutionalinvestor 合格的境内机构投资者 的首字缩写 它是在一国境内设立 经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票 债券等有价证券业务的证券投资基金 QFII基金QFII是英文QualifiedForeignInstitutionalInvestors 合格的境外机构投资者 的简称 在QFII制度下 合格的境外机构投资者 QFII 将被允许把一定额度的外汇资金汇入并兑换为当地货币 通过严格监督管理的专门账户投资当地证券市场 包括股息及买卖价差等在内的各种资本所得经审核后可转换为外汇汇出 实际上就是对外资有限度地开放本国证券市场 我国QDII基金全貌 混合型基金 混合型基金的分类 50 20 10 20 浮动10 20 股票 债券 10 偏股型混合基金 50 70 配置股票 20 40 配置债券偏债型混合基金 50 70 配置债券 20 40 配置股票平衡型混合基金 股票与债券的比例为40 60 成立以来最好的混合型基金排名 基金定投 基金定投的特点 基金定投是指投资人委托银行在每月固定的时间 以固定的金额自动扣款持续投资于指定的基金 基金定投可熨平基金净值的高峰和低谷 降低投资波动性 从长期而言投资者无需为入市时机问题而苦恼 故又称为 懒人理财法 成为风靡全球的长期投资方式 解决三大问题 证券选择 基金专业理财入市时机 不必刻意选择无暇办理 每月自动投资 基金净值高时买的份额数少 净值低时买得多 有效摊低成本 分散风险 在市场上涨时持续投资分享收益 在市场下跌时不断摊低成本 反弹行情出现时即可迅速实现盈利 在市场震荡时将平均成本控制在低位 结论 基金定投适合所有市场环境 基金定投举例 简单极端的例子 每月定投3000元 3个月内净值大幅下跌 9000 11000 0 818元 只需要等基金净值回升到0 818元就可以回本 净值回到1 00元就可以赚22 最近一年定投收益排名 总结推荐 博时主题行业 160505 南方避险增值 202202 国泰纳斯达克100 160213 华夏大盘精选 000011 股票型 混合型 QDII 定投 ThankYou 耶鲁大学励志语录 1 要无条件自信 即使在做错的时候 2 不要想太多 定时清除消极思想 3 学会忘记痛苦 为阳光