2017年上海期货从业资格：期权交易的基本策略考试试题

1 2017 年上海期货从业资格 期权交易的基本策略考试试题年上海期货从业资格 期权交易的基本策略考试试题 一 单项选择题 共 25 题 每题 2 分 每题的备选项中 只有一个最符合题意 1 大豆提高套利的做法是 A 购买大豆期货合约的同时 卖出豆油和豆粕的期货合约 B 购买大豆期货合约 C 卖出大豆期货合约的同时 买入豆油和豆粕的期货合约 D 卖出大豆期货合约 2 期货交易和交割的时间顺序是 A 同步进行 B 通常交易在前 交割在后 C 通常交割在前 交易在后 D 无先后顺序 3 期货公司 期货从业人员 交割仓库进行期货业务中的违法行为的行政处罚 由 决 定 A 中国工商行政管理总局 B 中国证监会 C 中国人民银行 D 中国期货业协会 4 下列关于中国期货业协会的说法 不正确的是 A 中国期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会 B 中国期货业协会的章程由理事会制定 C 中国期货业协会的章程要报国务院期货监督管理机构备案 D 中国期货业协会理事会成员通过选举产生 5 动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后 依法取得相应的受偿权 可 以依法参与期货公司清算 A 中国证监会 B 财政部 C 期货投资者保障基金管理机构 D 期货投资者 6 下列关于期货公司的说法 不正确的是 A 期货公司的股东有虚假出资行为的 国务院期货监督管理机构可责令其转让所持期货 公司股权 但不得限制其股东权利 B 国务院期货监督管理机构有权责令违法经营的期货公司停业整顿 C 期货公司出现重大风险 严重危害期货市场秩序的 国务院期货监督管理机构可以对 其进行接管 D 期货公司出现严重危及稳健运行 损害客户合法权益的行为的 国务院期货监督管理 机构可以责令调整有关部门负责人员 7 某期货交易所会员现有可流通的国债 200 万元 该会员在期货交易所专用结算账户中的 实有货币资金为 60 万元 则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于 万元 A 200 B 50 2 C 160 D 240 8 直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的 必须是 A 自然人 B 国有企业 C 投机客户 D 期货交易所会员 9 管理和使用的具体办法由 制定 A 国务院期货监督管理机构 B 国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门 C 国务院期货监督管理机构会同中国人民银行 D 国务院期货监督管理机构会同中国期货业协会 10 期货公司首席风险官的工作底稿和工作记录应当至少保存 年 A 20 B 15 C 10 D 5 11 内幕交易等重大期货违法行为时 经国务院期货监督管理机构主要负责人批准 可以 限制被调查事件当事人的期货交易 但限制的时间最多为 个交易日 A 5 B 10 C 20 D 30 12 期货从业人员不得以排挤竞争对手为目的 低于 收取手续费 A 交易所规定标准 B 经营成本或行业自律标准 C 证监会规定的标准 D 期货公司规定的标准 13 期货交易所中层管理人员的任免应报 备案 A 中国期货业协会 B 本交易所会员大会 C 本交易所理事会 D 中国证监会 14 客户保证金未足额追加的 期货公司 A 应当按照公司标准计算保证金 B 可以只在报表附注中说明 C 应当按照分类和流动性进行风险调整 D 应当相应调减净资本 15 期货公司高级管理人员在申请任职资格时 必须提交 名推荐人的书面推荐意见 A 3 B 2 C 5 D 1 16 下列关于期货公司业务的说法 正确的是 3 A 只能经营期货经纪业务 B 可以同时经营期货经纪业务和期货自营业务 C 同时经营期货经纪业务和其他期货业务的 应当执行业务分离制度 D 同时经营期货经纪业务和其他期货业务的 可以执行混合操作制度 17 申请设立期货公司 以期货公司经营必需的非货币财产出资的 非货币财产出资占注 册资本的比例 A 不得低于 85 B 不得高于 85 C 不得低于 15 D 不得高于 15 18 赵某是某期货公司从业人员 在从业过程中 赵某为了发展业务 对其客户谎称另一 期货从业人员经常出去赌钱 现在欠了很多赌债 千万不要把自己的期货交易委托给他管 理 根据以上信息 回答下列问题 赵某的行为属于不正当竞争行为 违反了 规定 A 采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉 B 贬低或诋毁其他期货经营机构 期货从业人员 C 采用明示或暗示与有关组织具有特殊关系的手段招徕投资者 或利用与有关组织的有 关系进行业务垄断 D 中国证监会或协会认定的其他不正当竞争行为 19 某企业委托期货公司为其办理期货交易 该企业在某交易日后保证金不足 且未在期 货公司规定的时间内及时追加保证金 也没有自行平仓 期货公司在未征求该企业意见的 情况下将其合约强行平仓 发生费用为 X 同时产生损失 Y 则下列说法正确的是 A 企业承担损失 Y 期货公司承担费用 X B 期货公司承担费用 X 和损失 Y C 企业承担费用 X 期货公司承担损失 Y D 企业承担费用 X 和损失 Y 20 期货公司董事会拟免除首席风险官职务的 应当向 报告 A 中国证监会 B 公司住所地中国证监会派出机构 C 财政部 D 地方财政局 21 中国证监会及其派出机构依法对期货公司进行检查时 检查人员不得少于 人 A 1 B 2 C 3 D 5 22 客户对交易结算报告的内容有异议的 应当在 内向期货公司提出书面异议 A 交易完成 15 日 B 交易完成 30 日 C 收到结算报告的当天 D 期货经纪合同约定的时间 23 表明在近 N 日内市场交易资金的增减状况 A 市场资金总量变动率 B 市场资金集中度 C 现价期价偏离率 4 D 期货价格变动率 24 甲期货公司共有 l0 家营业部 现有净资产 5000 万元 资产调整值为 100 万元 负债 调整值为 200 万元 有两家客户需要追加保证金 但经催告后仍然未足额追加 未足额追 加的保证金数额达到 1000 万元 该期货公司客户权益总额为 10 亿元 根据以上数据 回 答下列问题 甲期货公司的净资本是 A 4100 万元 B 5000 万元 C 3900 万元 D 4000 万元 25 6 月 5 日 买卖双方签订一份 3 个月后交割的一揽子股票组合的远期合约 该一揽子 股票组合与恒生指数构成完全对应 此时的恒生指数为 15000 点 恒生指数的合约乘数为 50 港元 假定市场利率为 6 且预计 1 个月后可收到 5000 港元现金红利 则此远期合约 的合理价格为 A 15000 点 B 15124 点 C 15224 点 D 15324 点 二 多项选择题 共 25 题 每题 2 分 每题的备选项中 有多个符合题意 1 下列关于期货交易所的说法 正确的有 A 期货交易所结算会员的结算业务资格由期货交易所批准 B 期货交易所可以实行会员分级结算制度 C 实行会员分级结算制度的期货交易所会员由初级会员和高级会员组成 D 期货交易所会员不能是个人 2 商品投资基金的类型有 A 公募期货基金 B 私募期货基金 C 个人管理期货账户 D 集体管理期货账户 3 期货交易所章程中应当载明的事项包括 A 设立目的和职责 B 名称 住所和营业场所 C 注册资本及其构成 D 对会员的纪律处分 4 关于侵权行为责任的正确描述有 A 期货交易所 期货公司故意提供虚假信息误导客户下单的 客户由此造成的经济损失 由期货交易所 期货公司承担 B 期货公司私下对冲 与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为 应当认定为无效 期货公司赔偿由此给客户造成的经济损失 C 期货公司擅自以客户的名义进行交易 客户对交易结果不予追认的 所造成的损失由 期货公司最多承担 80 D 期货公司挪用客户保证金 或者违反有关规定划转客户保证金造成客户损失的 应当 承担赔偿责任 5 期货公司申请设立营业部 应当具备 条件 5 A 未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查 近 1 年内未因违法违规经营受到行政处 罚或者刑事处罚 B 申请日前 3 个月符合期货公司风险监管指标标准 C 符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的规定 D 公司治理和内部控制制度符合有关规定并有效执行 6 在下列国家中 有玉米期货交易 A 日本 B 阿根廷 C 法国 D 南非 7 期货交易所的工作人员履行职务 遇到与 有利害关系的情形时 应当回避 A 本人 B 父母 C 配偶 D 子女 8 李某本科毕业后获得法学硕士学位 在某律所工作 6 年以后 李某打算进入期货行业发 展 但是没有通过期货从业资格考试 根据规定 李某可以担任期货公司的 职务 A 董事长 B 经理层人员 C 总经理 D 监事会主席 9 股票指数期货交易的特点有 A 以现金交收和结算 B 以小博大 C 套期保值 D 投机 10 套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产品种 的期货合约 从而在 期货和现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制 以规避价格波动风险的一种交易方式 A 品种相同或相关 B 数量相等或相当 C 方向相同 D 月份相同或相近 11 下列关于基差的说法 正确的有 A 套期保值的效果主要由基差的变化决定 B 基差 期货价格 现货价格 C 特定的交易者可以拥有自己特定的基差 D 正向市场中 基差为正值 12 期货从业人员应当具备 A 投资经验 B 专业知识 C 职业道德 D 专业技能 13 下列机构中 属于期货自律机构的有 A 中国证监会 6 B 中国期货业协会 C 期货交易所 D 期货公司 14 孙某在期货公司里面连续担任董事长 副总经理分别达 5 年 4 年之久 张某已经获 得了期货从业人员资格 2008 年由于期货行情稳定 形势良好 该期货公司的资本迅速扩 大 达到 1 5 亿元 于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格 根据以上情况 回答下列问题 如果期货公司在经营过程中 由于业务发展需要 要招聘一个副总经理 下列几位人员前来应聘 其中可能被招聘的是 A 甲取得学士学位 曾经在某期货公司从事期货业务达 3 年 B 乙取得博士学位 曾经在银行工作 5 年 准备参见期货从业人员资格考试 C 丙大专毕业 曾经在某公司担任 10 年的会计 D 丁本科毕业 此前从事了 6 年的律师工作 现已具有期货从业人员资格 15 双重顶形反转形态的成立条件是 A 有两个相同高度的高点 B 有两个相同高度的低点 C 向下突破颈线 D 向上突破颈线 16 与商品期货相比 金融期货的特点有 A 交割便利 B 全部采用现金交割方式交割 C 期现套利更容易进行 D 容易发生逼仓行情 17 期货从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资者的利益发生冲突或可 能发生冲突时 A 以自身利益为首要出发点 B 必须及时向投资者披露发生冲突的可能性及有关情况 C 必须保证所在机构的利益不会受到损害 D 当无法避免时 应当确保投资者的利益得到公平的对待 18 期货公司有 行为的 责令改正 给予警告 没收违法所得 并处违法所得 1 倍以 上 3 倍以下的罚款 没有违法所得或者违法所得不满 10 万元的 并处 10 万元以上 30 万元 以下的罚款 情节严重的 责令停业整顿或者吊销期货经纪业务许可证 A 接受不符合规定条件的单位或者个人委托的 B 允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易 C 违反规定从事与期货业务无关的活动的 D 从事期货自营业务的 19 下列属于期货经纪合同无效的情形有 A 没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务 B 不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的 C 从事期货经纪业务导致客户产生重大损失的 D 违反法律 法规禁止性规定的 20 按执行时间划分 期权可以分为 A 看涨期权 B 看跌期权 C 欧式期权 7 D 美式期权 21 甲期货公司共有 l0 家营业部 现有净资产 5000 万元 资产调整值为 100 万元 负债 调整值为 200 万元 有两家客户需要追加保证金 但经催告后仍然未足额追加 未足额追 加的保证金数额达到 1000 万元 该期货公司客户权益总额为 10 亿元 根据以上数据 回 答下列问题 甲期货公司的情况符合下列 风险监管指标 A 净资本最低限额 B 净资本占客户权益总额的比例 C 净资本与净资产的比例 D 净资本按照营业部数量平均结算额 22 期货公司应当按照 的规定提取 管理和使用风险准备金 不得挪用 A 国务院期货监督管理机构 B 中国证券业协会 C 中国人民银行 D 财政部门 23 下列关于商品供给的说法 正确的是 A 供给是指在一定时期内 在各种可能的价格下 生产者愿意并且能够提供的商品或劳 务的数量 B 一般来说 在其他条件不变的情况下 一种商品的市场价格越高 生产者越愿意为市 场提供较多的产品数量 即 价格越高 供给量越大 价格越低 供给量越小 这就是 供 给法则 C 在商品自身价格不变的条件下 生产成本上升会减少利润 从而使得商品的供给量增 加 相反 生产成本下降会增加利润 从而使得商品的供